一、本周重点事件回顾与分析
(一)年中大促落幕 苏宁易购618全渠道增长209%
年中大促落下帷幕,苏宁云商副董事长孙为民表示:“今年618我们取得了漂亮的成绩,苏宁易购618当天全渠道增长209%,取得了历史上最高的增速。其中线上渠道增长319%,移动端占比88%,这也证明不仅我们互联网转型取得了阶段性胜利,从PC互联网到移动互联网的转型也非常成功。同时,线下苏宁易购云店实现增长69.6%、直营店同比增长220%、苏宁生活广场同比增长155%,另外红孩子、超市、小店等各种专业店均有大幅增长,这也是线下再次创出增长高峰,线下新业态创新得到了市场的证明。”
随着夏季高温来袭,消费者对冰箱、空调、洗衣机等大家电的需求也是越来越大,佛山苏宁在6月29日至7月2日又将拉开“年中收官”及“全民狂欢 热抢健康冰箱”大促活动。据了解,此次苏宁联合西门子、海尔、三星、惠而浦、松下、美的等国内外大型知名品牌,超值优惠回馈消费者,价格低至6折起。
在“年中收官”活动期间,创维/康佳55英寸4K超高清电视2599元,科龙大一匹一级冷暖变频挂机只需2499元,小天鹅10公升滚筒洗衣机仅2598元,三星S8+4+64G仅需6188元。佛山苏宁还将推出扫码赢1000元抵用券、满千减百、特价疯抢等丰富的形式,优惠价格一降再降,真正低价让利消费者。
“抢冰箱”与“年中收官”钜惠同步开启,推出满千减百、满购送啤酒等优惠。另外,凡在苏宁购买冰箱、洗衣机、冰柜产品,即送延长保修服务1年。
(二)家电白马继续高歌猛进 深市一哥之争白热化
美的集团(000333)和格力电器(000651)领涨势头不减,从6月20日至22日,接连三个交易日美的集团和格力电器均在盘中同时创下历史新高(前复权,下同)。截至22日,美的集团和格力电器盘中最高价分别达到43.33元/股和39.67元/股。年初至今,美的集团和格力电器涨幅分别达56.42%和56.86%,远高于申万家电板块同期26.20%的涨幅。
值得注意的是,22日盘后,格力电器出现1502.45万股大宗交易,成交总金额5.63亿元,成交价格37.46元/股。卖出方为中金公司广州天河路营业部,该营业部同时买入2.82亿元,另外2.81亿元则由国泰君安顺德大良营业部买入。
格力电器在最新披露的投资者关系活动记录表中称,现阶段公司的生产仍然是满负荷的,机器一直在不停地运转。公司表示,现在库存仍处于比较低位的水平,整体水平比去年同期较低,从经销商的反馈来看,目前市场的销售情况良好,因此经销商进货的意愿和打款的意愿都比较积极。整个行业的状况都呈现良好的状态。
进入今年6月份,美的集团股价持续上攻,总市值近几个交易日连创新高,目前已站稳深市总市值第二位置。按照最新收盘价计算,美的集团和格力电器总市值分别达到2768亿和2323亿元,分别位居深市总市值排名第二和第四位。而美的集团与深市总市值第一的海康威视(002415)(2880亿元)相差112亿元。
“深市一哥”之争在海康威视和美的集团之间进行得如火如荼。本周以来,总市值第一的海康威视累计涨5.65%;而美的集团涨幅则为8.81%。
6月22日,美的集团虽然盘中再创历史新高,但收盘下跌0.68%。海康威视22日创下盘中历史新高31.64元/股,收盘微升0.19%。一天前的6月21日,海康威视大幅拉涨6.71%,创下了2016年2月1日以来的单日最大涨幅,仅次于2016年1月29日的8.5%日涨幅。
和沪市总市值第一常年被中国石油占据不同,“深市一哥”排位变化频繁,业内人士认为原因在于深市并无规模具有绝对垄断性优势公司,且随着不同行业景气的变迁,企业的经营状况、盈利能力、成长性的对比不断发生变化。
在美的集团和格力电器这两大家电股形成龙头“比翼双飞”的带动之下,22日多只家电股股价盘中均创下新高,今年以来涨幅逾53.88%的苏泊尔(002032)盘中创下42.29元/股新高,飞科电器(603868)盘中也创下61.88元/股新高。
家电行业历来以业绩稳健增长而著称,今年上半年家电板块经营表现依旧较为优异。数据显示,申万家电行业一季度,整体实现营业收入2401.94亿元,同比增长30.15%,创近5年新高,实现净利润143.46亿元,同比增长13.42%,业绩延续两位数以上增长。
截至6月22日,数据显示,申万家电板块已有34家公司预告今年半年报业绩,其中25家公司预增,占比达74%。其中天际股份(002759)预计上半年净利涨幅达430%居首,此外乐金健康(300247)、同洲电子(002052)预增逾100%以上。华帝股份(002035)、万和电气(002543)、老板电器(002508)、奋达科技(002681)和苏泊尔等半年报净利均预告有不同增幅。
6月21日,A股222家公司将纳入MSCI新兴市场指数之中,美的集团和海康威视均在其列。在刚结束的6.18网购大战中取得好成绩的白电厂商,未来走势如何?
展望下半年,招商证券(600999)认为家电板块的投资价值依旧显著,一方面从基本面维度看,短期内以空调为代表的内销高增长仍将延续,且原材料成本压力逐步缓解,业绩确定性依旧存在;另一方面,基于对估值层面的分析,当前家电板块估值并无泡沫,板块后续估值仍存在提升预期。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)家电服务三大国家标准将于7月1日正式实施
由中国家用电器服务维修协会牵头、各相关机构及家电企业参与起草的《家电延保服务规范》《农村地区家电维修服务规范》和《政府采购电子电器服务规范》三大国家标准分别于2016年12月30日及2017年2月28日发布,并即将于2017年7月1日正式实施。
家电服务业是现代服务业的重要组成部分,一直以来是消费者关注的焦点。目前家电服务行业存在着一定不足,比如企业规模相对偏小,服务不够规范,产业化水平低。服务上的不足,会导致用户的满意度下降,影响家电品牌的整体形象和口碑。对此,家电企业和相关机构在努力以规范化、标准化来约束和提高家电服务行业水平,保障用户享受服务的权益,保证行业的持续健康发展。
《家电延保服务规范》用于从事家电延保服务的有关经营和管理活动,并规定了家电延保服务的组织与业务类型、从业要求、保修与风险管理责任、家电延保服务要素、服务规程,以及相应的服务质量检测与改善。《农村地区家电维修服务规范》适用于农村地区从事家电拆装和维修服务的各级组织、经营者和从业人员的有关经营活动,并规定了农村地区家电维修服务的基本要求、业务项目、程序、评测内容等。《政府采购电子电器服务规范》适用于对政府采购电子电器服务的企业、各级组织和从业人员的有关行为和活动,并规定了政府采购电子电器服务的术语及定义,提出了服务供应商的基本要求和特殊要求,明确了主要服务项目和内容、服务收费、服务基本程序以及服务供应商资质和服务质量评测的方法。
三项国家标准的实施不仅填补了现有标准空白,更为家电服务业向健康发展起到保驾护航作用。
三、本周聚焦
(一)格力美的专利战再开打:一场地位和尊严之争
一边是奥克斯、一边是美的,格力近日可是忙坏了。在以奥克斯涉嫌侵权为由将其告上法庭并向其索赔1.1亿元后,格力再次与老对手美的开战。这次他们唇枪舌剑的焦点仍是“专利”。
6月21日,消息称,北京知识产权法院受理了珠海格力电器股份有限公司(简称格力公司)诉北京天昂伟业商贸有限公司(简称天昂公司)、广东美的制冷设备有限公司(简称美的公司)侵害实用新型专利权纠纷案.据悉,该案涉案专利系名称为“空调器室内机”的实用新型专利,被诉侵权产品为“制冷王”系列空调。
对此,格力内部人士表示:“公司确在起诉中。”而美的相关人士对《证券日报》记者称,其需要进一步去了解。
据了解,目前我国正在推动《专利法》第四次修订,预计年内即将完成。
业内人士认为,随着赔偿金额将大大提高,企业的违规成本也将大规模提升,未来巨头之间的专利战或将更加激烈。抄袭和模仿的企业风险和付出代价也将越来越大。
再开打:一场地位和尊严之争
有接近该案件人士称,原告格力公司提出诉求:格力公司系涉案专利的权利人,被告美的公司制造、许诺销售、销售以及被告天昂公司许诺销售、销售的美的“制冷王”系列空调,落入涉案专利权利要求的保护范围,构成专利侵权。同时格力直指,其采用涉案专利制造的“U尊”产品曾获国内外多个奖项并受到市场青睐,而美的公司低价销售被诉侵权产品,侵蚀了格力公司的市场。
格力公司请求法院判令两被告停止侵权并由被告美的公司赔偿其经济损失5000万元。
据悉,5000万元的索赔案在我国目前的相关纠纷案件的索赔中尚属金额较大的。格力、美的此次开打,备受业界关注。
目前,美的公司已经提交民事管辖权异议申请书,该案处于进一步审理之中。
值得注意的是,美的还将有类似反诉的行动。有消息称,美的很可能就格力多项产品专利侵权一次性提起10项专利诉讼,包括空调、压缩机、电风扇、电饭煲、洗衣机等。
一个是白电领域的一哥,一个是白电界的大姐大,两家企业围绕份额、专利的明争暗斗未曾停止。这已经不是两家企业的第一次对簿公堂,随着市场竞争的激烈,两家巨头之间的争斗也逐渐升级。而此次诉讼之战,更被双方视为是对各自地位和尊严的捍卫。
早在九年前,格力以美的睡眠空调产品侵犯其专利为由,将其诉至法庭,要求美的赔偿相应经济损失。该案件持续两年后,广东省高院判决,美的涉嫌侵犯格力电器空调技术发明专利,且立刻停止销售相关产品,并赔偿格力经济损失200万元。
此后,两方就开始争端不断。两年前,董明珠直指美的到格力暗中“挖人”,美的董事长方洪波则反击,“只要是珠海那家企业的人,我们绝不会用”。
董明珠在多个场合,高调指责格力是“小偷”,并呛声小米和美的:“两个骗子在一起,是小偷集团。”今年初,方洪波反击格力,隔空喊话格力:“没有你的那三十年感觉很无聊”他戏称:“现在家电产业竞争环境不太好,为什么?牛鬼蛇神太多。”两方矛盾激发,敌意升级。
知识产权赔偿最高额或出炉
而近期格力将关于专利技术保护的话题带入公众的视线的,是另一事件。近日,格力诉奥克斯专利技术侵权事件更是闹得沸沸扬扬。
该案件还需追溯到两年前,彼时格力以奥克斯涉嫌侵犯其6件实用新型专利的专利权为由将其告上法庭。奥克斯称自己使用的是现有技术,并不构成对格力专利权的侵犯。除此之外,奥克斯还主张涉案的专利权因不具有创造性和新颖性而应被宣告无效。
在该案中,格力电器直指奥克斯涉嫌侵权的产品多达30余款,请求确认奥克斯侵权并判决赔偿1.1亿元。最终一审法院判决奥克斯侵权成立,格力赢得了长达两年的案件。
对此,格力内部人士告诉记者:“目前格力确实在对奥克斯起诉中,一审已经判定奥克斯侵权。奥克斯继续上诉,索赔结果要等二审判决。”
业内人士认为,该案中格力对奥克斯的索赔额,是目前国内家电行业关于知识产权赔偿最高的额度,如果格力胜诉,且将是家电巨头专利纠纷案的典型。
为何专利战频发?
近年来,家电巨头频频掀起专利战。为何专利之战,会在家电企业之间频发?
走过高速增长时期,白电行业的规模早已触及到天花板,而对于各占山头的两大巨头而言,格力和美的市场份额的增长必然要从对手手中抢夺。从线下打到线上,两大企业之间的争斗未曾停止。
在刚刚过去的618,两大白电巨头之间的竞争更是白热化。格力官方数据显示,618当天格力空调销售额同比增长1322%,格力618全天销售额超过6亿,比去年618全天增长2.5倍。而618当晚仅仅45分钟,美的在京东商城销售额1分钟就超过去年全天,创造美的在京东的销量历史新高。美的小家电也是表现出色,热水器、净水机等多个产品全网销量第一。两家巨头在大家电品类上的竞争可谓空间激烈。
ZDC消费调研中心的统计数据,中国市场空调占有率方面,格力以44%居首,而美的和海尔次之。不过,美的份额与格力相差并不大。美的一直加快在空调研发上的步伐,格力自然也不会掉以轻心,更是不会留给美的一点机会。美的在加快拓展空调市场的同时,在小家电上也做的风生水起,这让在电饭煲、热水器等众多小家电领域扩张的格力,也加速暗中努劲。
目前,家电业普遍面临各品类严重过剩、工厂开工不足、渠道效益下滑等现状,市场容易引发价格战,竞争加剧,各家电企业都很焦虑,恨不得从对手领地抢夺份额。而专利更是被两大一直以创新为荣的企业,视为生命,牢牢抓住,不容侵犯。对于这场事关荣辱的科技力量之争,自然谁都不会让步。
而奥克斯虽在空调业未进入第一阵营,也一直保持稳定增长,并在空调领域继续保持着内销出货增长率、外销出货增长率等多项行业第一。作为空调业的大佬,自然会对一切潜在敌人进行围追堵截。
洪仕斌认为:“家电巨头之间的战争越激烈,说明企业之间的压力越大,当企业旗鼓相当之时,必然一山不容二虎,企业之间矛盾会激化。随着相关法规的完善,专利侵权诉讼周期将缩短。”
据悉,目前我国正在推动《专利法》第四次修订,预计年内即将完成。
业内人士认为:“届时,相关法规将对恶意侵权行为实施惩罚性赔偿措施,赔偿金额将大大提高,而企业的违规成本也将大规模提升,未来巨头之间的专利战或将更加激烈。”
(二)京东618公布3C销售数据:突破3600万件
京东今日公布了618 期间3C 产品销售数据。根据数据显示,3C 整体销量突破 3600 万,全品类品牌销售额 TOP10 分别为苹果、华为荣耀、小米、联想、三星、魅族、惠普、佳能、戴尔、乐视。
自 6 月 1 日 00:00 至 6 月 18 日 12:00 期间,小米、华为 + 荣耀、Apple 包揽了京东手机销量 TOP3 品牌,位于 4-10 的品牌分别是魅族、乐视、三星、360、OPPO、联想、中兴。
而京东手机销量 TOP10 的单品由高到低依次为魅族 魅蓝 Note3、AppleiPhone 6s、小米 红米 Note3、小米红米 3、乐视 乐 2、小米红米 3s、小米 5、AppleiPhone 6s Plus、小米 Max 及荣耀 V8,小米手机将 TOP10 中的 5 个席位收入囊中,成为畅销手机单品中的最大赢家。
在各价位段单品销量排行榜中,小米凭借着红米系列,魅族凭借魅蓝系列,共霸占千元以下各细分价位段 TOP3 单品一半以上。
在今年 618 期间各手机品牌销售额增幅排名中,OPPO、一加手机和 vivo 分别以 583%、375% 和 284% 的超高销售额增幅摘得前三甲;在去年 618 之后,不少品牌入驻京东商城,在这些入驻京东一年的品牌中,乐视和 360 手机成为 2016 年 618 期间新贵品牌销售额前两名,蓝魔紧随其后。
京东还公布了最受粉丝喜爱的人气手机单品排名:华为 Mate8 梅西定制版、三星 S7 edge 蝙蝠侠定制版、nubia Z11 mini C 罗版;从以上几款产品来看,目前消费者在选择产品的时候都在寻找差异化,而作为目前几款具有特色的产品,自然是吸引消费者眼球的原因所在。
平板方面,在 618 期间,平板销量以苹果、华为荣耀为领先,除了单一的平板之外,还有二合一平板,其中以微软为榜首领先其它产品,而今年的 618 二合一平板品类同比增长率为 1500%。除此之外,以苹果的 Apple Watch 为榜首的智能穿戴排行,移动电源则是以小米为榜首。
电脑数据:笔记本销量突破 389685 台
京东 3C 电脑办公业务部整机采销部及数据流量运营部负责人任涛公布了电脑办公品类的销售数据,6 月 1 日至 6 月 18 日笔记本销量突破 389685 台。台式机销量亦快速增长,联想成功登顶,成为笔记本和台式机销量的双料冠军。戴尔和 Apple 紧随其后,分别位列京东 618 期间电脑台式机销量第二、三名。
京东外设类和 DIY 类产品销量在 618 大促期间也表现不俗。6 月 1 日至 6 月 18 日期间,U 盘累计销量突破 2060217 片。机械键盘延续传奇,保持高速增长,销量同比增长 106.4%。DIY产品在短短 18 天时间里累计销量突破 2324844 台,其中显示器销量高达 365633 台,三星、AOC、戴尔、飞利浦和 LG 名列销量榜单前五。SSD 销量则高达 278702 台,三星、金士顿、闪迪斩获销量前三。
办公产品方面,6 月 1 日至 18 日期间一共售出 242915 件打印机。而近年来成功从办公走向家用的智能投影设备异军突起,销售额比年同期增长 287.5%,坚果、极米、明基、爱普生和艾洛维分别位列投影仪销售额排行榜前五。
作为此次京东电脑办公 618 的重头戏,“疯狂两小时” 于 618 当天 0:00-2:00“疯狂” 上演,活动开启仅 3 分 40 秒销售额即突破 1 亿元大关,开启 13 分钟销售额即突破 2 亿元。两小时内,电脑办公整体销量同比去年 618 头两个小时增长了 438%,创历史新高。其中笔记本销量达 6.9 万台,同比 15 年相同时段增长超过 845%,联想荣登笔记本销量榜首,成为该时段最大赢家。DIY 销量突破 38 万件;办公品类销量突破 45 万件;U 盘和移动硬盘销量突破 33 万片,平均每秒卖出 46 个。
数码
在影像品类销量中,佳能夺得销量桂冠,销量前十的其余品牌为:索尼、尼康、GoPro、大疆、小蚁、富士、卡西欧、奥林巴斯、松下;影像销售额的前十品牌排名为:佳能、尼康、索尼、富士、大疆、GoPro、奥林巴斯、卡西欧、松下、小蚁。耳机品类中,销售额前五的品牌排名为:Beats、Bose、索尼、森海塞尔、铁三角;音箱品类销售额前五的品牌排名为:漫步者、JBL、Bose、惠威、索尼。
在智能产品中,智能家居销售额的前十品牌排名为:360、小米、萤石、中兴、小蚁、迅雷、海尔、乐视、小鱼在家、乐橙;智能穿戴销售额前十的品牌排名为:Apple、华为 + 荣耀、小米、360、小天才、Fitbit、暴风魔镜、乐心、HTC、联想。
图书销售数据:618 销售突破 1500 万
在这之后,京东 3C 事业部图书音像业务部总经理杨海峰公布了图书品类的销售数据,京东图书音像销售订单量同比增长 113%。销售册数同比增长 305.5%。618 期间京东图书销售总册数突破:1500 万册。除此之外,杨海峰还向媒体详细介绍了京东图书音像阅读指数和京东微信荐书联盟。
企业购:首次登陆 618
最后,京东大客户部总经理宋春正公布了大客户的销售数据,智采平台,同比销售额增长率 168%。慧采平台,同比销售额增长率 615%。云采平台,同比销售额增长率 287%。企业客户在京东全平台实现购买的品牌数量为 28228 个。京东企业购手机好评度 TOP3:Apple、小米、华为。京东企业购电脑办公好评度 TOP3:联想、戴尔、惠普,京东企业购数码好评度 TOP3:Apple、佳能、小米。手机品类销售额同比增长率 105%。电脑办公品类销售额同比增长率 158%。数码品类销售额同比增长率 135%。
发布会后半程,3C 事业部总裁胡胜利重新上台发布京东 3C 消费趋势。由京东数据平台分析出的一项包括用户进化、需求进化、品牌进化、产品进化在内的 “京东 3C 消费趋势”。
会上胡胜利表示,通过对比分析京东平台 3C 品类各项销售数据,从不同维度的对比和分析中,发现京东平台的 3C 消费趋势,全方位解读 3C 行业发展,定义 3C 品牌价值,反映 3C 行业趋势,实现 3C 消费引导,该趋势将树立国民 3C 消费风向标。