具体来看,泸州老窖中高档酒的占比在不断提高。高档酒毛利率为88.13%,2016年实现收入29.2亿元,同比增长89.39%,占营业收入比重为35.16%,占比最大,2015年高档酒的占比仅为22.35%;中档酒毛利率为68.37%,2016年实现收入27.91亿元,同比增长72.35%,占营业收入比重为33.61%,2015年这一比重为23.47%;低档酒毛利率为21.62%,2016年实现收入23.63亿元,同比下滑30.72%,占营业收入的比重下降到了28.45%,2015年这一占比高达49.42%。记者注意到,对于业绩的增长,泸州老窖在年报中这样表示:白酒是周期性行业,行业周期与经济发展、物价水平和民众消费习惯高度关联。自2012年下半年开始,国内白酒市场已由过去的“扩张型”市场转变为“竞争型”市场,行业资源逐步向品牌集中、向文化集中、向原产地集中。2016年,泸州老窖因应当前市场与行业的发展趋势,坚持践行“传承文化、持续创新、专注客户、创造财富”的核心价值观,及时采取了一系列拓市场、强服务、增合力的管理变革措施,取得了良好业绩。
国窖1573是泸州老窖的拳头产品,虽然公司一直没有上调出厂价,但市场猜测这一天迟早会来临。
泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司2017年2月23日下发通知:即日起,建议经销客户、各片区、各子公司执行52度国窖1573经典装商超、酒行渠道新零售价格体系。其中,52度国窖1573经典装将零售价调整为899元/瓶。
899元的价格,很显然是对应五粮液主力产品“普五”价格。2月14日,五粮液宣布针对“商超卖场”52度1618五粮液出厂价调整到769元/瓶,批发价不低于819元/瓶,零售价919元/瓶;52度普五商超供应价调整为809元/瓶,零售价899元/瓶。
国窖1573一直将其竞品锁定为普五。去年8月30日,五粮液宣布将普五出厂价上调至739元/瓶。紧接着,同年12月,泸州老窖宣布将国窖1573计划外价格调整至740元/瓶。
布局年轻时尚化产品
对于白酒行业发展,泸州老窖认为将有5个趋势的变化:首先,白酒行业已经从“黄金十年”的扩张式增长,改变为以名酒为主导的挤压式增长,企业兼并可能加快。其次,白酒行业已经由扩张型市场或机会型市场转为竞争型市场,未来5-10年,白酒企业扩张动能将来自于市场份额抢夺。第三,新增长模式未出现前,白酒零售渠道地位稳固,在未来较长一段时间,零售端仍将是白酒企业重点建设和培育的销售渠道。第四,随着消费者结构的变化,80后、90后逐渐成为白酒企业的目标消费群体,健康化、年轻化、时尚化有可能成为未来白酒发展的趋势之一。最后,信息化、智能化、物联网。
针对行业的变化,泸州老窖已经开始未雨绸缪做准备,已经在着力布局预调酒等年轻时尚化产品,养生保健酒等健康、老龄化产品。另外,公司还在积极推进信息化建设。
泸州老窖“十三五”期间总体规划为“一二三四五”战略,即:明确重回中国白酒行业“第一集团军”一个目标;坚持“做专做强”与“和谐共生”两个原则;深入贯彻落实加强销售、加强管理和加强人才队伍建设“三个加强”;把握在2015年-2020年间的稳定期、调整期、冲刺期和达成期等四个关键发展步骤;实现公司在中国白酒行业的市场占有领先、公司治理领先、品牌文化领先、质量技术领先和人才资源领先。
记者发现,在2016年年报中,泸州老窖还透露了2017年计划。根据董事会审议通过的《2017年生产经营大纲》,将力争实现营业收入101.28亿元,同比增长22%;实现归属于母公司净利润25.29亿元,同比增长31%。
(二)行业回暖难救酒类包材企业
中国白酒包装行业领军企业百利酒类智业机构近期被曝相继关闭了旗下的福州工厂与宝鸡工厂。
记者在陕西省宝鸡市人力资源与社会保障局的官方网站上查询发现,宝鸡市人社局发布的《关于2016年度劳动保障重大违法行为失信企业和个人“黑名单”的公告》中,陕西百利包装有限公司榜上有名,拖欠余博博等293名员工2016年11月工资及补偿金共49.43万元。
公开资料显示,百利酒类智业机构是一家专业从事酒类产品包装创意、设计、研发、规划、生产于一体的酒类智业机构,以“致力成为中国酒类产品包装的第一品牌”为愿景。据了解,位于福州的百利彩印作为一家龙头企业,厂房面积曾逾一万平方米,巅峰时期拥有约800名员工,配备了最先进的印刷加工设备。
百利酒类智业机构官方网站“服务案例”中显示,公司曾先后为五粮液、剑南春、汾酒、泸州老窖、西凤、古井贡、郎酒、板城烧锅、孔府家、宝丰、劲酒、黄鹤楼等数百家客户提供包装创意服务。然而辉煌的过去并未让百利酒类智业机构顺利渡过白酒行业的深度调整期。
模式掣肘发展
事实上,2008年之前,酒类包装材料生产并不是百利的主营业务。伴随着中国白酒行业的突然爆发,国内酒企数量井喷式增加,2013年共有约1.8万家白酒企业。白酒行业的繁荣激发了酒类包装行业的发展,百利也在这一时期着力发展酒类包装业务。
可惜的是,伴随着白酒行业进入深度调整期,酒企对酒类包材产品的需求量急遽下降,以百利为代表的众多酒类包材企业未能及时转型,因此面临生存困境。业内人士分析认为,白酒行业经过深度调整期后,进入了民酒、大众酒时代,市场对盒装酒的需求量下降。而百利风险意识较差,没能准确把握市场消费趋势变化,依然集中发展中高端产品,转型不及时,导致倒闭。
据悉,2013年以来,由于酒企大面积关停,依靠酒类包装业务的企业也应声而倒。位于东莞的广宇印刷有限公司由于白酒市场不乐观,订单量急剧下滑,2016年初停产。
白酒行业专家蔡学飞认为,酒类包装企业倒闭是多方面原因造成的,白酒板块整体不景气,导致严重依赖酒企订单的酒类包材企业承担了极大的市场压力。同时,人力成本快速上升,纸材、玻璃、塑料等价格暴涨,甚至出现翻番的情况,酒类包材原材料涨价,企业成本上升。此外,百利主要经营中高端产品,而此类产品通常价格很高,一旦压货,将对企业形成非常大的库存压力。
蔡学飞进一步指出,酒类包装产业属于劳动密集型产业,集中度较高,利润率通常只有3-5个点,抗风险能力十分弱。
行业面临洗牌期
如今虽然白酒行业渐渐呈现回暖趋势,酒类包装行业却依然处于寒冬。
于2015年挂牌新三板的柏星龙曾推出洋河经典蓝色包装,并先后为茅台、五粮液、剑南春、汾酒等多家酒企提供创意包装服务。然而这样一家行业代表企业,酒类包装业务在公司营收中占比呈现逐年降低的趋势。
据柏星龙招股说明书显示,酒类包装业务2013年在柏星龙的总营业收入中占比86.89%,实现营业收入1.76亿元;2014年,该业务在营业收入中占比下降为74.08%,营业收入也下降为1.19亿元。柏星龙2015年年报显示,酒类包装业务营业收入再度下滑,实现1.06亿元,同比下滑11.53%,在公司总营业收入中占比下滑至65.01%。
据柏星龙发布的2016年半年报显示,报告期内,柏星龙营收同比增长1.2%,但作为公司主营业务之一的酒类包装业务收入为3551.24万元,去年同期该业务的收入为5040.22万元。
白酒营销专家晋育峰表示,目前白酒行业回暖的仅是一线白酒品牌,而这些酒企在过去的发展中已构建了强大的自营能力,每个厂家都有自己的酒类包材配套厂,具有强大的包装配套能力,而普通酒类包材基地供应商对应的则是区域白酒品牌或经销商开发品牌。这些企业目前尚未完全走出冬天。
针对民酒时代到来、区域酒企尚存困境的现状,业内人士指出,酒类包装企业应加大研发力度,降低成本,开发实用包装,跟上酒企更新升级的步伐,开发新颖的包装创意。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)白酒行业弱复苏
上市酒企业绩回暖,将白酒行业笼罩在“回暖”的春风中。但经历了近3年的调整期,白酒行业距离全面复苏还为时尚早,两极分化也在不断加剧。
在日前举办的中国酒业协会第五届理事会第五次会议上,中国酒业协会理事长王延才指出,目前白酒行业“弱复苏”迹象明显。“大企业增长,中型企业稳定,小微企业全面下降。某省骨干企业2016年增长近20%,但全省增长仅为百分之零点几,基本持平”。
对于白酒行业的“弱复苏”,王延才认为,一是建立在近2年行业弱势基础上的止跌回升,数字回升只是与上一年度比较。“如果从历史角度看,现在的回暖与曾经的两位数增长仍相差甚远。二是仰仗茅台等部分龙头企业的强力拉动”。
王延才指出,2016年酒类单位产品售价提高6.6%,高端产品价格合理化,中端价格产品恢复性上升。但白酒行业两极分化也在逐渐加剧,预计未来大集团的收购行为将有突破性变化。“2016年,业外资本的投资关注度再度上升,并购有资质的小微酒企甚至中型酒企的事件再度提上日程”。
· 本周聚焦
(一)饮料酒、年份酒标准今年出台
中国酒业协会白酒分会、市场专业委员会、科教设计装备委员会、名酒收藏委员会、固态白酒原酒委员会、白酒创新联盟、白酒酒庄联盟、定制酒联盟2017年理事(扩大)会议召开。
中国酒业协会副理事长、秘书长宋书玉、茅台股份公司副总经理、销售公司董事长王崇琳、山西汾酒股份有限公司总经理常建伟等白酒业相关人人士参加了此次会议。
会上,宋书玉对2016年及2017年白酒分会以及相关8个机构的相关工作进行了详细沟通。
其中,记者从会议上获悉饮料酒分类标准在2017年即将出台。宋书玉强调,该标准必须做好明确概念、严格区分、清晰辨识、有效监管。
必须解决——什么是白酒;什么是食用酒精,可以用于哪下白酒;什么是固态法、什么是固液法、什么是液态酒白酒;使用食品添加剂的白酒叫什么;露酒是什么酒;健康白酒是什么酒等六大问题。
白酒:以粮谷为原料,用大曲、小曲或麸曲等为糖化发酵剂,经蒸煮,糖化,发酵,蒸馏,勾调而成。
勾调与勾兑?以酒勾酒叫勾兑,三精一水也叫做勾兑。此勾兑与彼勾兑不一样,但是消费者始终没有搞懂。
勾调,以酒勾酒,以酒调味叫够调,三精一水为勾兑,此勾调与彼“勾”兑不一样,其目的是要表达清楚。
食用酒精:以钩物、薯类、糖密或其他可食用农作物为原料,经发酵,整流精致而成的,供食品工业使用的含水酒精。(食用乙醇)。
新分类标准增加食用酒精概念:酿造食用酒精,并按原料分类。
1、粮谷酿造食用酒精(强化白酒是粮食酒概念)
2、薯类酿造食用酒精。
3、糖蜜酿造食用酒精。
4、其他原料酿造食用酒精。
酒精也是“酿”造的。不是工业酒精,不是化学酒精,此“酿”造酒精与彼工业酒精不是一个酒精。
固态法白酒:以粮谷为原料,用大曲、小曲、或麸曲为糖化发酵剂,采用固态(或半固态)糖化、发酵,整流,经陈娘、勾兑而成的,未添加食用酒精及非白酒发酵产生的呈香呈味物质,具有本品固有风格特征的白酒。
液态法白酒:最新定义:以粮谷为原料,采用液态糖化、发酵、蒸馏所得基酒(恩粮谷酿造食用酒精)精制加工制成的白酒。
固态法白酒:新定义:以液态白酒(粮谷酿造食用酒精)为基酒,利用固态发酵酒醅(或特制的香醅)串蒸(或浸蒸),或直接与固态白酒按一定比例勾调而成,未添加非白酒发酵产生的呈香呈味物质,具有固态白酒风味的白酒。
固态法白酒、液态法白酒、固液法白酒特点:1、粮谷原料。2、未添加非白酒发酵产生的呈香呈味物质。符合消费者对白酒的诉求:粮食酒,不添加食品添加剂。
将增加调香白酒分类。
调香白酒定义:以酿造食用酒精为基酒,加呈香、呈味物质调配而成的白酒。
1、为非粮谷酿造食用酒精(出路)
2、恢复GBT/17204-1988标准中定义。
3、使用食品添加剂,(可以使用甜味剂)开发丰富多彩产品。
配制酒(露酒)以发酵酒、蒸馏酒或食用酒精为酒基,加入可食用或药食两用的辅料或食品添加剂,进行调配、混合或再加工成的,已改变了其原酒基风格的饮料酒。露酒,强调养生,健康、功效(药食同源)
健康白酒=露酒
1、露酒工艺技术创新发展:从药食同源材料中有效果提取、提纯活性物质,直接添加到酒中改变了传统的浸提、泡制,串蒸工艺。使得露酒功效更好,品质更稳定。同时对原基酒的风格改变弱化。更接近了白酒风格。所以:“健康白酒”。
2、中国白酒原本就是健康的:所有白酒中都富含大量分丰富活性物质。只是不同类型有些差异而已,某些产品只是稍有特殊。所以:健康白酒。
3、白酒创新技术,通过功能,强化,大大提高白酒中某些有益活性物质含量,从而使白酒更健康。所以:健康白酒。
宋书玉认为,健康白酒是错误概念。
1、白酒是未添加非白酒发酵产生的呈香呈味物质,非添加。添加了有效提取,提纯活性物质就不是白酒了,属于露酒。所以何来健康白酒?
2、中国白酒原本就是健康的:东西南北,工艺不同,原料有别,风格各具,活性物质种类,含量有所差别,稍有特殊,何来健康白酒。
3、白酒创新技术追求品质提升,追求更加健康乃产业发展之本,白酒永恒之本,白酒健康属性永恒,现在更健康了,原来不健康?何谓:健康白酒?
不要过度夸大技术创新的东西,否则会给产业带来新的困扰,希望再会的人员好好树立这种观念,不希望这种概念炒作,白酒就是白酒,白酒就是健康,倡导白酒健康,倡导我们产业的健康发展。
在谈到今年将出来的中国白酒年份酒标准时,宋书玉表示,这是质量等级概念;与酒的贮存年限有一定关系;传统工艺白酒。
宋书玉强调,年份酒的标准可以:1、采用年份各表;2、质量等级概念,加权平均年限与标注年限关系各自表述。
(二)青岛啤酒在韩国热度不减 销量反超本土品牌
据韩国《亚洲经济》报4月18日报道:韩美加速部署萨德反导系统后,引发部分中国民众反韩情绪高涨,发起抵制韩国产品运动。但韩国消费者对青岛啤酒的追捧热度不减,销量甚至反超韩国本土啤酒。
据多家大型超市的消息,青岛啤酒3月的销量同比增长了16.8%,目前与朝日啤酒和喜力啤酒一起排名进口啤酒销量前列。青岛啤酒近年来走红韩国,在韩国国内进口啤酒中所占的市场比重从2015年底的10%增至今年3月的20%。
这与中国采取一系列反制萨德入韩措施后,部分民众发起的抵制韩国商品运动导致韩企损失惨重形成对比。
业界虽早前预测,受中韩两国关系恶化的影响,青岛啤酒在韩销量会从3月起开始下降,但事与愿违,销量不降反升,甚至人气超过韩国本土啤酒。一位烟酒业界相关人士称,最近两三年间,羊肉串等中国小吃在韩国引发巨大人气,带动了青岛啤酒的销量,很多中国餐厅反而不愿意销售韩国啤酒。
进口青岛啤酒的流通企业Beer K公司销售额从2014年的379亿韩元增至2015年的558亿韩元,2016年销售额为860亿韩元,同比实现35%的高增长。