一、本周重点事件回顾与分析
(一)家乐福2017年首季销售增长6.2% 符合市场预期
据《经济通通讯社》报道,家乐福(Carrefour)今年首季销售212.95亿元(欧元.下同)升6.2%,符合市场预期;而扣除汽油销售及年历因素,销售增长1.4%。期内,亚洲地区销售19.87亿元下跌4.1%,拉丁美洲销售45.18亿元急升30.9%。而法国本地销售为94.06亿元微升0.8%。
家乐福财务总监Sivgnon表示,集团在2017年有个强劲的开始,基本因素稳健。
据了解,家乐福2016年经调整净利润10.31亿欧元,下跌7.4%。期内总收入为787.74亿欧元,微跌0.1%。经营溢利23.51亿欧元,下跌3.8%,亦逊市场预期。
此外,家乐福2016年在华开店5家,分别位于辽宁、安徽、江苏、四川和海南五个省份,辐射范围较分散。同时,还关闭了5家门店。
2017年,家乐福将进一步开放所有模式的商店,特别是便利店,并继续发展电子商务,并将加大非食品和服务方面投入。
(二)永辉超市一季度营收153亿 “超级物种”拟开店24家
4月14日,永辉超市(专题阅读)股份有限公司发布2017年第一季度报告。报告显示,2017年1~3月份,永辉超市营业总收入152.61亿,较上年同期的134.16亿,同比增长约13.76%;营业利润约8.76亿,较上年同期的5.52亿,同比增长约58.55%;归属于上市公司股东的净利润7.44亿,同比增长约57.55%;基本每股收益0.08元,同比增长约33.33%。
永辉方面表示,其业绩增长主要是因为公司毛利率进一步提升,团队自主管控费用;报告期灵活使用账户资金增加利息收入等。
报告显示,2017年一季度,永辉在黑龙江、北京、湖北、河南、江苏、浙江、江西、福建、山西、四川、贵州等区域新签约门店38家(含超级物种店7家,会员店10家)。截至2017年3月31日,永辉已签约未开店项目合计207家。
同时,永辉在黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、江西、福建、陕西、山西、四川、贵州、北京区域新开33家门店(含优选店、超级物种店各1家,会员店9家)。截至2017年3月31日,永辉已开业门店达520家。
近日,永辉超市还发布了旗下自有品牌服饰规划,规划显示,永辉服装商行(原服装事业部)计划推出DD尚品、拿典、TUTU在内的四到五个自有品牌。其中,DD尚品对标无印良品和宜家、拿典对标ZARA、TUTU则定位为童装品牌。
此外,永辉超市方面还表示,将在2017年打造全新的“超级物种”,计划今年全年开店24家。据悉,永辉超市将于本月下旬,在重庆南坪万达永辉超市,率先开出类似于主题百货业态的品牌店铺组合体,面积约200~400平方米。
但根据永辉此前发布的2016年年报来看,生鲜及加工和食品用品依然是永辉超市营业收入的主要来源。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)消费税改革彩妆类最受益 有利百货商场
权威人士指出,此次调整化妆品消费税政策,迈出我国消费税改革的重要一步,一方面旨在发挥消费税调节收入分配、引导合理消费的积极作用,另一方面通过对普通化妆品免征消费税并降低高档化妆品税率,有助于减轻消费者负担。
中国社科院财经战略研究院院长助理张斌说,此次调整化妆品消费税政策,是继取消日化产业的“护肤护发品”税目后又一针对化妆品领域的大动作,也是消费税改革向前推进的重要一步,体现了消费税面向高污染、高消费和高耗能产品征收的调节意图。
此次调整最大看点是取消对普通美容、修饰类化妆品征收消费税,将“化妆品”税目名称更名为“高档化妆品”,征收范围包括高档美容、修饰类化妆品、高档护肤类化妆品和成套化妆品,同时下调税率。
两部门在通知中明确了依然征收消费税的高档美容、修饰类化妆品和高档护肤类化妆品门槛,即生产(进口)环节销售(完税)价格(不含增值税)在10元/毫升(克)或15元/片(张)及以上的美容、修饰类化妆品和护肤类化妆品。
记者采访部分国内化妆品厂商和销售化妆品的跨境电商了解到,此次调整有助于拉动化妆品消费回流,因为划定为高档化妆品的门槛价格是参照出厂价格,将惠及很多价格相对较低的大众化妆品,如相对欧美品牌更具价格优势的韩日产品将受益较大,价格较低的国产化妆品也将受益。
业内人士分析,相对于大众护肤品,彩妆类化妆品将受益明显。此前普通化妆品中护肤类产品已取消征收消费税,但彩妆产品一直征收30%的消费税。此次调整后普通彩妆将不再征收消费税,对于一些国外大众品牌彩妆以及本土彩妆品牌来说,将降低税收负担,更方便进入超市、连锁店等现代销售渠道,提振消费品行业信心。
此外,消费税税率的下调可能会带来国外高端化妆品降价,国内外化妆品价格差距拉低,有助于引导消费者回流,百货商场等传统销售渠道的日子会好过一些。
不过,也有业内人士认为,目前有关高档化妆品的门槛还有待提高,应覆盖更多大众化妆品。
部分跨境电商平台相关人士指出,税率下降对企业是好事,但因为消费税是在生产环节征收,最终化妆品能否降价,定价权掌握在化妆品公司手中,希望此次调整能促动品牌化妆品企业有所行动。
三、本周聚焦
(一)京东线下生意遇平衡考验 沃尔玛与永辉孰轻孰重?
沃尔玛(专题阅读)旗下的英国超市品牌ASDA(Asda Stores Limited)全球购官方旗舰店4月12日正式入驻京东全球购,这是沃尔玛与京东达成战略合作后,为京东带来的又一传统零售资源,之前山姆会员店、沃尔玛全球购都已独家入驻京东,沃尔玛全国门店也在陆续接入京东到家。相比之下,京东与另外一个线下零售小伙伴永辉超市(专题阅读)的互动显得低调很多。一手是国内超市排头兵,一手是国际零售老大哥,如何协调双方的零售资源为己所用且实现共赢,考验京东平衡术的时候到了。
再送资源
去年10月,沃尔玛全球官方旗舰店在京东全球购频道开幕,沃尔玛旗下高端会员制商店山姆会员店也出现在京东商城平台上,不到半年时间,英国超市品牌ASDA全球购官方旗舰店正式入驻京东全球购。ASDA于1965年正式成立,1999年沃尔玛通过收购,将当时拥有230家门店的ASDA变为旗下品牌之一。目前,ASDA在英国已经发展到600多家门店,每周服务顾客达1800万人次,98%的英国家庭光顾过其在线购物网站。
沃尔玛中国方面表示,面对国内零售市场的不断升级以及顾客对进口商品需求的日益增长,沃尔玛在华跨境电子商务凭借其全球供应链优势,将为中国市场带来更多原汁原味的海外商品,同时结合本土电商平台和物流网络,让中国消费者享受到更便捷的购物体验。
尽管商业同样发达,但英国却不如美国、日本等对中国输出了大量优质品牌,英国在华为人熟知的品牌屈指可数。ASDA虽然是英国人心中的国民超市,但还不是一个中国消费者能够脱口而出的名称。北京市商务委员会、商务部外贸发展局、英中贸易协会、中国英国商会等相关单位曾经连续多年在北京举办英国精品购物节,希望能够引入更多的适合国内消费者的英国品牌。英中贸易协会首席执行官傅仲森(Stephen Phillips)在接受记者采访时曾表示,除了在多个城市举行落地活动,洽谈贸易合作,中国的线上消费趋势明显,也在考虑和大型电商平台合作,而且英国投资贸易总署正在推行E-COMMERCE计划,通过线上出口商品到中国。
目前,登陆京东的ASDA全球官方旗舰店所售商品主要为食品和保健品,全部为英国原装进口,包括饼干、冲调咖啡、茶包、坚果、能量棒、婴幼儿辅食等,据介绍,首次上线特地挑选了在英国非常畅销的特选乳酪饼干、特选哥伦比亚速溶咖啡等,未来几个月,还将陆续根据顾客的喜好调整商品种类。
双线占位
ASDA其实并不是第一次出现在消费者面前,去年3月,沃尔玛自营的跨境电商全球e购刚刚上线时,沃尔玛中国
示,商品中有一半来自沃尔玛海外市场非常畅销的自有品牌,比如沃尔玛旗下的英国ASDA和日本Seiyu的食品、沃尔玛美国的保健品Spring Valley等。在此次ASDA以全球购官方旗舰店上线之前,沃尔玛和京东之间也由线上线下陌路人发展成了战略合作者。
去年6月沃尔玛获得京东约5%股权,10月中旬沃尔玛增持京东至约10.8%的股份,随着这一系列资本动作的进行,去年10月沃尔玛全球官方旗舰店在京东全球购频道开幕,全球e购逐渐停止运营。据记者了解,将跨境电商业务迁移到京东全球购后,沃尔玛的跨境品类比之前更加丰富,但ASDA相关商品消失,这才有了ASDA以全球购官方旗舰店的形式再次出现。
沃尔玛牵手京东,带来了山姆会员店、跨境全球购,还有线下400多家沃尔玛大卖场门店,这些遍布国内189个城市的门店及国内外供应链资源是京东作为电商进入下半场竞争的重要筹码。
事实上,京东对线下的觊觎和占位早已开始。2015年8月,京东集团以43.1亿元(约合7亿美元)入股永辉超市,持有永辉超市10%的股份。12月,双方合作落地,永辉超市入驻京东到家,双方将联合拓展生鲜O2O市场,通过资源优势互补,为消费者提供超市生鲜产品到家服务。以首家入驻的永辉超市鲁谷店为例,在京东到家上显示,该店商品数量1291件、月销单量8046单,鲁谷店是永辉超市租赁门店中全国销售排名前列的门店。
不过,永辉超市和其他入驻京东到家的实体门店并无区别,京东10%的入股也没有带来更多的实质性动作。但是对于京东来说,已经在国内线下超市中占据了有利的坑位,作为一家全国性扩展的超市,京东在此基础上可以发挥更多的线上线下可能性,另外永辉超市的生鲜运营及生鲜供应链优势也是当时京东所看重的部分。一手永辉超市,一手沃尔玛,一手国内资源、一手国外资源,京东在线下零售中的占位中优势自不待言。
孰轻孰重
不过,相比沃尔玛与京东合作的推进,永辉超市与京东的合作在2015年12月开始京东到家的合作后鲜有新消息传出,生鲜供应链方面的合作也并未露面。在和京东达成合作之前,永辉超市以永辉微店App运营线上渠道,不过在永辉超市入驻京东到家后,永辉微店便逐渐退出。值得注意的是,在永辉微店退出市场一年多后,近日北京商报记者在永辉超市多家门店看到,永辉超市旗下新的App“永辉生活”正在店内广泛宣传,这也意味着永辉超市重新自建电商渠道。
记者在永辉生活App中看到,根据定位,永辉将消费者周边的所有门店,包括Bravo和会员店一并显示,除送货到家,还支持到店自提、拼团等功能。在永辉生活的介绍中,这是一个隶属于永辉超市集团的全渠道购物App,后期开业的超级物种也将出现在里面。
在永辉超市刚刚发布的2016年年报中,对于2017年的规划,只涉及到新开Bravo店、布局会员店,打造全新的“超级物种”、大力建设中央厨房以及积极开展金融业务,并没有提到在O2O电商领域的动作。
而沃尔玛则将几乎所有的电商渠道都押在了京东身上,2016年10月,沃尔玛第一次宣布增持,所持有的京东A类普通股增加至10.8%,之后,沃尔玛又战略投资了新达达5000万美元(约合3.36亿元人民币),这是一家去年4月刚刚合并成立的新公司,拥有本地即时物流平台“达达”和生鲜商超O2O平台“京东到家”。随之而进行的是,沃尔玛自建的O2O平台及跨境电商逐渐沉寂,沃尔玛中国已经明确提出“致力于成为一家真正的全品类O2O零售公司”,那么京东是不可或缺的一部分。
在今年2月的新年准备会议上,沃尔玛亚洲及中国总裁兼首席执行官岳明德(Dirk Van den Berghe)也表示:“将继续推进与京东的战略合作和全渠道发展,为顾客提供线上购物、送货上门、移动支付等多种解决方案,提升线上线下无缝连接的顾客购物体验。”对于在电子商务方面的规划,沃尔玛中国表示,继2016年全面启动与京东在山姆会员商店旗舰店、跨境电商全球购和京东到家的合作以外,今年沃尔玛将深入该战略合作,加强线上线下联动,无论是商品服务还是覆盖城市,将朝着更深更广的层面
对于京东来说,永辉超市的战略合作地位是否会根据合作的深浅而改变还未可知,但是看得到的收益是确定的,根据永辉超市发布的2016年业绩,2016年全年实现营业收入492.32亿元,同比增长16.82%;实现净利润12.42亿元,同比增长105.18%。
(二)沃尔玛推出打折大招,鼓励用户线上下单线下取
从4月13日起,美国沃尔玛将为1万多个产品打折——条件是消费者要线上下单,线下自取。在六月底之前,这个折扣将扩展到线上的100万个产品
折扣力度取决于产品的尺寸、价格和类别。沃尔玛电商部门的主席兼CEOMarcLore说:“折扣力度会和运送产品的最后一英里成本相当。”
最后一英里指的是送货上门前的最后一步。这是电商物流中成本最高的一块,根据麦肯锡的数据,这部分有时候能达到全部运输成本的50%。
沃尔玛以往的物流模式多是将商品成批的从大仓库运送至门店。开始电商运营之后,如何把单个或小批量的产品,在合理的成本下送到单个的消费者手中,是沃尔玛需要解决的问题之一。
为了让美国全境90%的地区可以享受到两天送达的服务,2016年,沃尔玛在电商后端搭建方面总计投入了11亿美元。截止10月底,其总共在美国境内开设了11家专门负责电商业务的运营中心。目前,沃尔玛总计在美国有172个配送中心,总计空间超过1100万平方米。
消费者自提产品正好为他们节省了最后一英里的物流运送的成本。
折扣多是针对那些比较重而且便宜的产品(比如瓶装矿泉水),相比小而轻但价格高的产品而言,沃尔玛运送单价低质量重的东西其实不划算。
沃尔玛将运用去年收购的电商网站Jet.com的技术,根据运输能节省的成本计算产品结构。这种灵活的折扣制度其实也是原来Jet一个叫“SmartCart”(智慧购物车)商业模式的改良:给一次买更多单品或者直接放弃退货权利的顾客更多折扣(“丰简由人”的感觉)。
凯度零售的电商分析师RobinSherk比较看好沃尔玛的做法,她说:“让利给消费者的想法非常创新。”
另外,线下取货也能给超市增加客流,甚至是销售。据说Target超市里三分之一的线上下单线下取货的消费者会在进店之后购买更多的商品(虽然沃尔玛自己未公布过类似的报告)。
说到底,这还是沃尔玛和亚马逊竞争的手段。今年2月沃尔玛降低了免费送货的门槛——从50美金下降到了35美金。送货时间也从原来的3~5天加速到2天。
上一季度,沃尔玛的电商销售额上升了29%。自从他们2月降低免费送货门槛之后,电商收入快速上升。另外一方面,美国沃尔玛的同店销售增长了1.8%,这是自2012年七月以来最好的成绩。