· 本周重点事件回顾与分析
(一)华联综超、人人乐布局社区超市与便利店短兵相接
随着对高端超市的转让,社区生活超市首次出现在华联综超的业务体系中。
6月14日,华联综超宣布将转让北京华联精品超市有限公司(以下简称华联精品),很多耕耘许久的高级超市门店将因此被置出。6月20日,回复上交所问询时,华联综超坦陈,希望将目标客层集中在普通消费者群体,因此在经营上做出了调整措施。
一方面,为社区提供服务的零售终端,目前已经是红海一片。包括人人乐、莲花健康、新华都在内的多家上市公司,都曾涉猎或正在经营着一些社区超市;另一方面,便利店在资本的支持下也在积极扩张,业态创新步伐正在加速。
作为后来者,华联综超面对“前狼后虎”将何去何从。
上市公司早瞄上社区市场
虽然华联综超并未详述其社区生活超市的思路,但很多上市公司其实已经进行了布局,从中也可看出资本对社区生活超市的青睐。
以商品零售连锁经营为主营业务的人人乐,其网购社区生活超市主要开设在小区内部或附近,满足社区家庭顾客日常生活用品的需求,每店配合线上APP,成为配送的分店。2016年,这一类型门店在人人乐属于新业态,数量为4间。尽管数量很少,但这4间门店与线上配合并承担配送职能,也是目前“新零售”追求线上线下融合的一点缩影。
人人乐相关人士对《每日经济新闻》记者介绍道,目前该公司的网购社区生活超市主要集中在深圳。问及社区生活超市的未来前景,其认为,随着电商冲击、消费升级、租金攀升,大卖场在一二线城市的生存日益艰难,而社区超市拥有离家近、能迅速满足日常生活所需、成本相对较低等优势,越来越受消费者和零售企业的欢迎;再加上国家政策的支持,“我们认为社区生活超市发展前景广阔”。
对于新华都而言,2016年公司已经在探索大卖场转向购物中心以及社区生活超市小业态转型,2015年底就推出了“邻聚”社区生活超市,希望加强和提升服务社区功能。
社区生活超市除了受到零售行业的青睐,也吸引了其他行业公司的持续关注。例如,食品制造业的上市公司莲花健康曾在2015年末发布定增预案,内容包括布局1000家社区生活服务店。不过由于战略规划及行业政策变化,涉及社区生活超市的募投项目最终从预案中移除,但该公司明确表示,将自筹资金实施该项目。
社区市场多业态并存且竞争
华联综超的社区生活超市计划,可以说迎合了当下的风口,无论是火热的“新零售”概念,还是资本市场热捧的便利店,华联综超此举看起来是顺水推舟。
不过,社区超市和作为零售终端的便利店,如今扩张趋势都非常明显。有超市行业人士认为,社区生活超市与便利店是相互依存的关系,只是从吸引客流的角度而言,二者竞争难免。
“如果需要买菜我会去社区超市,除此之外,我还是喜欢去便利店。”这是孟晓秋(化名)在北京工作的第二年,她的说法也反映了很多年轻人的心态。在离家距离没有明显差距的情况下,她认为便利店的商品品类更优,环境也更好。而家附近几乎没有社区超市的房峥(化名)选择在水果生鲜超市买菜,其他时候则走进附近的711。
上述案例不难看出,便利店与社区超市有时起到互补的作用,有时客源也难免重合。便利店在资本的推动下遍地开花,呈现明显的扩张态势。在经营社区超市的公司看来,他们是否在担忧门店受到便利店的影响呢?
“有竞争就有发展的动力。”人人乐回复记者的上述问题时认为,随着新零售概念的提出,创新和细分的各类新零售业态之间也存在消费群体的分流。购物中心、便利店,社区超市、生鲜店、水果店等各种新业态发展迅速,呈现出多业态并存且相互竞争的局面。
在中国国际贸易促进会研究院国际贸易研究部主任赵萍看来,社区生活超市与便利店之间存在竞争,但更多时候二者的角色以互补为主。社区生活超市满足家庭日常生活的需要,便利店则定位于一人生活或两人小家庭,生活简单。
(二)万达联手中信泰富首个商业合作项目明年开业
6月28日,大连万达商业地产股份有限公司(简称“万达商业”)与香港中信泰富(中国)投资有限公司(简称“泰富中投”)在北京签订长期战略合作协议,同时签订上海嘉定中信泰富万达广场委托管理合作协议。万达集团董事长王健林、中信泰富集团董事长张极井出席签约仪式。
据了解,泰富中投是中信泰富在中国内地的地产投资管理总部,在国内高档商办物业、地铁上盖物业等领域处于行业领先地位。万达商业与泰富中投将发挥各自优势,在不动产投资、运营领域开展合作。其中,泰富中投旗下商业项目将委托万达商业运营管理,并使用万达广场品牌。
万达商业与泰富中投首个合作项目确定为上海嘉定中信泰富万达广场(原名为中信泰富·又一城),位于上海市嘉定区核心位置,项目为集高层住宅、公寓、公寓式酒店、写字楼、商业等多种业态于一体的城市综合体,面积约15万平方米,计划于2018年10月1日开业。
双方认为,合作将实现万达商业和泰富中投的双赢。对万达商业,这种轻资产合作模式有利于增加租金收入,特别是获取更多核心城市的商业资源。对泰富中投,合作可以投资更多项目,增加持有物业投资回报。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)7月澳实施进口新政eBay已要求卖家纳GST税
6月22日出口电商获悉,澳大利亚将于今年7月1日实施新的进口商品GST缴纳新政,对此,eBay也发布公告正式对卖家GST缴税进行要求。
对此,eBay对私人卖家和企业卖家有不同的GST缴税方式:
1.私人卖家。其将通过eBay进行缴纳10%的GST税。此税项将显示在卖家的每月账单上。
2.企业卖家。若卖家拥有有效的澳大利亚企业代码(ABN),并且办理过GST税务登记,需在eBay站点登记自己的ABN。
出口电商了解到,GST是商品及服务税(GoodandServiceTax),当卖家在澳洲进行销售货物、提供服务等相关活动时,才需要缴纳GST,一般是销售额的10%。进口GST=(货物价值+海运费(20USD/CBM)+保险+关税)x10%。其中,关税+税率(5%~10%,一般普通商品都是5%×货物价值)。
而截止今年7月1日,根据澳大利亚海关规定,澳大利亚消费者在购买价值低于1000美元的进口商品仍然不用缴纳GST,其中包括服装、书籍、电子设备和运动器材等产品。然而,新政实施后,在十二个月内澳大利亚营业额达75,000美元或以上的供应商将都需要注册和收取GST税。
但是,这并不是表示营业额低于75000美元的卖家就不用缴纳GST税。
出口电商了解到,本次征税的重心是在供应商,而对于GST来说,供应商有以下定义:
如果货物是有消费者通过平台购买并在供应商货经营者协助下进入澳大利亚,则将电子分销平台的运营商视为低价值货物的供应商。
这意味着电商平台作为一个供应商如果平台出口到澳大利亚的货值超过1000美元就需缴纳GST。
据外媒AvalaraVATlive统计,若澳大利亚实施新GST政策,将有3000家以上的公司需缴纳GST。
值得注意的是,GST也可以抵扣,即卖家在提供销售额时收取消费者的税(GSTcollected),可以扣减在别人那里购买商品或服务时候交的税(GSTpaid),最终需要交给税务局ATO的是:卖家收取消费者的税-购买商品或服务缴纳的税。
实际上,早在去年,就有媒体报道称,澳大利亚国内零售商一直认为其不能与海外零售商公平竞争,因为他们需要为所有产品支付10%的GST,而跨境电商则是绕过了交税的中间环节。随着跨境旺盛生长,这也动摇了澳大利亚政府对于跨境网购者免征税的政策。
· 本周聚焦
(一)2017最新电商死亡名单行业黄金期的炮灰有谁?
有人说,电商行业正处在发展的黄金时期。但想在这个黄金时期闯出一条道却不容易。在过去的半年里,倒下的电商一个接一个,他们的“死亡”原因不是资金链断裂这么简单……
1、京东酷卖
关键词:二手交易
背景:京东酷卖平台于今年2月上线,其定位为企业合作的内购平台,仅向合作企业推荐的客户开放使用,属于合作企业客户内购福利平台性质。所售产品都是非全新产品,且不适用于7天无理由退货规定。
“死亡”原因:京东酷卖在网页上公布消息,京东酷卖平台将于2017年6月22日暂时关闭电子商务平台服务。之后,2017年8月22日起,停止京东酷卖电子商务平台的售后服务。根据酷卖的公告,关闭原因是“由于业务模式的转型”,有分析认为,二手商品标准不一,质量难以保证,一旦出现问题,对平台的伤害更大,京东可能尚未找到稳妥的方式。
2、彼岸
关键词:殡葬O2O
背景:“彼岸”成立于2013年,是一家提供寿衣、骨灰盒等殡葬用品销售和提供葬礼、筛选墓地等殡仪服务的殡葬电商,2013年3月10号,彼岸第一家店开业,在北京东高地,4月10号网站上线。彼岸采用“线上引流,线下体验”相结合的模式。同年获得天使投资人徐小平的天使投资。
“死亡”原因:实体店成本过高、消费者接受程度不够、不受资本市场欢迎等因素。
3、借卖网
关键词:出口分销平台
背景:借卖网是跨境物流递四方旗下子公司,该网站主要给卖家提供从货源开发、采购、质检、库存管理、仓储管理、订单处理到全球物流配送的一站式后勤服务解决方案。其中,借卖网中供应商直接供货,将产品存放在借卖网仓库、上传产品信息、自主定价和管理库存,借卖网不赚取产品差价。而卖家无需实际采购,只需在借卖网上预订产品,借卖网为卖家保留库存,直到卖家将产品成功售出,到借卖网下单支付费用。
“死亡”原因:借卖网公告称,北京时间2017年3月10日19点左右,借卖网(www.jiemai.com)服务器遭受到恶意的网络攻击,导致网站瘫痪,无法使用。技术团队虽已积极抢修,但因攻击力强,毁坏严重,确认网站已无法恢复,经公司商榷后,决定正式关闭借卖网。有网友看了这个关闭公告之后表示“第一次听说被网络攻击直接干掉得电商,难以置信!”
4、悟空单车
关键词:共享经济
背景:“悟空单车”隶属于重庆战国科技有限公司,于2017年1月7日正式对外运营,用户通过手机App扫码取车,需付押金99元。悟空单车曾计划于今年6月份,在10座城市投放30万辆单车,在12月份,预计累计投放300万辆单车,入驻城市达100座。
“死亡”原因:自2017年6月起,悟空单车正式终止服务,退出共享单车市场。悟空单车的90后创始人雷厚义表示,在ofo和摩拜等企业已经占据大部分市场份额时,悟空单车难以形成规模,在持续烧个人资金且账上余额所剩不多的情况下,只能停止运营。
5、友友用车
关键词:汽车共享
背景:友友用车的前身是友友租车,成立于2014年3月,早期以P2P模式切入私家车共享。即用户把自己闲置的车辆放到平台上以供有驾照没有车却想自驾出行的人租赁使用。后于2015年10月进行品牌升级,正式更名“友友用车”,总部位于北京。公开资料显示,截止2016年上半年,友友用车自有车辆300辆,分布在写字楼、小区、郊区等地近70个网点。
“死亡”原因:根据友友用车的公告,主要原因是之前签署的投资款项未如期到位,友友用车决定退回所有用户账户存款,并停止运营。
6、优库速购
关键词:消费返利、传销
背景:优库速购隶属于深圳市优库速购电子商务有限公司,国家企业信息信用公示系统的资料显示,该公司成立于2017年1月3日,注册资本1000万元。优库速购以高额返利吸引消费者到商城购买商品。今年3月13日,优库速购平台关闭,显示服务器升级维护中,请稍后再访问。这意味着消费者之前投入的资金可能难以找回。
“死亡”原因:涉嫌传销,被数千名消费者举报,微信公众号被封。
(二)精品超市频被转手业绩难有亮点是伪业态吗?
相比大卖场和社区超市逐渐恢复疲态,便利店爬坡上升,在电商和新零售的各种夹击裹挟下,传统零售中最先“投降”的居然是精品超市这一业态。北京老牌精品超市BHG被母公司华联综超出售,上海城市超市被电商天天果园战略合作,而上述两个品牌分别是北京和上海这两个国内消费体量最大的城市里发展历史最长、规模最大的精品超市品牌。不少零售从业人士认为,精品超市业态定义比较模糊,各家都有不一样的做法,总体上看只是在进口商品比例和装修上有所体现,经营上叫好不叫座,尤其在跨境电商、海淘的冲击下,原有的客群迅速转移。另外一方面,精品超市选址有限,无法规模扩张也导致自身发展空间有限。对比国外发现,精品超市这一国内特色的零售业态在国外其实并不存在。
频被转手
普通超市业绩不好、关店调整或者退出市场并不少见,但本来就为数不多的精品超市品牌出现卖身或者转手成为今年上半年的零售一景。先是今年3月,上海城市超市被曝出与天天果园进行股权方面的合作,甚至企业法人都出现了变更。6月中旬,北京华联综合超市股份有限公司以2.94亿元的交易价格将持有的北京华联精品超市有限公司100%的股权转让出去,同时表示以后将集中资源发展社区生活超市。
在一则名为“2015年中国高端精品超市潜力榜TOP15”中,如果除去城市超市和BHG精品超市,只剩下了华润系的Ole’、Blt和部分单店品牌,如位于成都国际金融中心的百佳旗下超市最顶级的品牌Great、上海绿光绿庭的日本著名超市系财团UNY的中高端店APITA等。事实上,被卖身的城市超市和BHG精品超市是目前国内在规模性上占据优势的精品超市,城市超市自成立至今已有20余年的历史,目前经营15家门店,分别位于上海和北京。被出售的北京华联精品超市有限公司2007年开出第一家门店,截至目前,十年间经营15家门店。目前规模最大的是华润万家旗下Ole’超市品牌,从2004年第一家店开业至2016年9月,店铺数约35家,不过分布极为分散,Ole’和Blt两个精品超市品牌在北京仅有6家门店。
华联综超认为,高级超市这类业态对商圈要求严格,客层狭窄,店铺布局受限,未来发展空间有限。公司转让华联精品超市股权,有利于公司集中资源发展社区生活超市。2016年底华联综超的财报数据显示,抛掉华联精品超市后,华联综超旗下还有140家生活超市和11家高级超市,后者全部位于华东地区。
业绩难有亮点
华联综超抛售华联精品超市的一个原因是,业绩贡献平平。2016年度华联综超的生活超市经营面积为128.19万平方米,营业收入111.94亿元,毛利率为20.28%;高级超市经营面积为7.17万平方米,营业收入为13.24亿元,毛利率为22.62%。生活超市贡献了90%以上的营业收入。
根据评估预测,华联精品超市2017-2022年的销售额分别为9.2亿元、9.3亿元、9.4亿元、9.6亿元、9.7亿元、9.8亿元,对应的净利润分别为4415万元、4453万元、4589万元、4754万元、4926万元、5116万元。华联综超认为,虽然各年的营业收入和净利润稳定增长,但年复合增长率仅为1.4%和2.99%。
从营业收入和净利润方面来看,未来增长空间有限,华联精品超市存量门店增长空间有限。2016年公司新开门店18家,包括4家高级超市,其中北京2家,江苏2家。虽然北京地区仍然在开店,但是这些项目是前期储备的,现在并没有其他储备项目适合开设高级超市。
北京商业经济学会秘书长赖阳认为,在整个超市业态都备受电商及消费趋势变化的冲击下,精品超市也不例外,海淘和跨境电商的兴起都对以高端、进口商品为主的精品超市带来打击,在他看来,相当多的精品超市只是给消费者一种商品高端、装修高端的印象,在卖场陈列上让人眼前一亮,但是实际的购物率并不高,处于叫好不叫座的境地。
价值有限
大卖场、超市、便利店等概念属于舶来品,精品超市至今也只有十几年的发展历史,不过对照国外零售业态,并没有精品超市这一业态划分。灵兽传媒创始人陈岳峰告诉北京商报记者,超市是国内零售人士境外商务考察学习的主要业态,国外的超市主要是从商品上进行区分,以日本为例,一般情况下分为大卖场、食品超市、便利店、杂货店、折扣店,没有精品超市这个业态划分。
国内精品超市多起源于对上海、北京等城市外籍人员的消费需求满足上,并逐步过渡到国内消费升级的中高端人群,赖阳认为,普通超市里面年龄较大的购物者在乎性价比,很少到精品超市购物,而有消费能力的客群更倾向于网购;另一方面,大部分精品超市都位于购物中心,租金很高但是客流量有限,这就导致了精品超市这个业态处于尴尬的境地。
上海尚益企业管理咨询有限公司总经理胡春才认为,虽然与传统的大卖场相比,精品超市的盈利情况略好,但是这个业态需要极度精细化的管理,发展速度太慢,对选址要求也很高,没有办法像普通超市一样扩张。以华联精品超市为例,从2016年店效分析表可以看出,华北地区生活超市主营业务收入为27.95亿元,高级超市收入为8.4亿元,两者每平方米营业面积销售额分别为9258.4元和2.23万元,虽然在坪效上高级超市超过生活超市一倍以上,但是两者租金相差更大,租金分别为35.43元/月/平方米和83.11元/月/平方米,相差将近两倍。在上述人士看来,精品超市不像时下火热的便利店等小业态可以迅速复制扩张,无法去讲一个资本故事,加上房租压力远大于普通超市,时间长了就会出现难以承担的局面。
不过,精品超市业态依然有超市品牌在尝试去做,物美在两三年前开启了一个被称为“newmart品超市”的新品牌,定位为精品超市,不过拓展很慢,目前仅在中信城、华贸等区域有三四家门店。物美集团新闻发言人许丽娜认为,目前国内对精品超市的定义还是比较模糊,只是在进口和国产商品上进行区别划分,物美对“newmart品超市”的发展扩张没有具体规划,目前发展还是以“小而美”门店和社区生活中心门店为重点。