· 本周重点事件回顾与分析
(一)新华都与阿里达成战略合作双方拟投资经营创新门店
9月26日晚,新华都发布公告称,公司控股股东新华都集团与阿里巴巴(成都)软件技术有限公司(以下简称“阿里巴巴成都”)、杭州瀚云新领股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“杭州瀚云”)签订了《股份转让协议》,约定新华都集团将其持有的新华都无限售流通A股68,456,388股(占公司总股本的10%)股份转让给阿里巴巴成都及其一致行动人杭州瀚云。
此次股份转让完成后,阿里巴巴成都将持有公司股份34,228,194股,占公司总股本的5%;阿里巴巴成都的一致行动人杭州瀚云将持有公司股份34,228,194股,占公司总股本的5%。
杭州阿里巴巴泽泰为阿里巴巴成都的一致行动人,根据《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定,杭州阿里巴巴泽泰为公司关联方,公司与杭州阿里巴巴泽泰本次交易构成关联交易。
同时,新华都与关联方杭州阿里巴巴泽泰签订了《合作框架协议》,合作双方拟进行资源互补,共享各自供应链优势和零售业务转型升级等方面开展业务合作。
据了解,本次合作双方拟进行资源互补,共享各自供应链优势,对接阿里巴巴集团的电商资源,如淘宝到家等业务展开合作,同时开展会员、支付等系统的对接及打通。
此外,新华都还与杭州阿里巴巴泽泰签订了《关于设立福建新盒网络科技有限公司的股东协议》,双方合计出资人民币20,000万元设立福建新盒网络科技有限公司(暂定名,最终名称以工商部门核准为准,以下简称“合资公司”)作为双方合作的平台,充分利用双方的优势于福建省范围内投资开设和经营创新门店。其中公司出资人民币10,000万元,持有合资公司50%的股权;杭州阿里巴巴泽泰出资人民币10,000万元,持有合资公司50%的股权。
新华都表示,本次交易有助于合作双方更加合理有效地利用双方资源,公司通过借助阿里巴巴集团的品牌效应、先进的经营理念及管理模式,在现有的渠道及线下经验积累的基础上,帮助公司进一步完善产业布局,增加新的利润增长点,改善公司经营业绩,实现零售业务转型。
(二)永辉、高鑫零售等14家超市上半年关店超200家
超市业态14家上市企业上半年盈利成主流,但同时调整仍在继续。
《联商网》根据各企业半年报统计发现,14家企业上半年新开439家门店的同时,也调整关闭了204家。其中,联华超市关店最多,多达138家。联华方面表示,房租租约到期和经营困难是关店的主要原因。
注:“/”表示该企业半年报中未明确提到关店数量,单位:家
不过,联华同时也有115家新店开业,在14家企业中也是最多的。其中超级市场业态新开63家,继续保持在上海市场、杭州市场和柳州市场的领先优势。
此外,步步高、家家悦、利亚零售等关店也都超过两位数。步步高关闭了10家在2-3年内扭亏无望或物业无法续租的门店,家家悦则调整优化区域内门店的网络布局、业态组合,关闭或搬迁了经营业绩不达标、布局不合理的门店12家。
除联华超市,以及未明确提到关店数量的红旗连锁、中百集团、卜蜂莲花以外,新华都、北京京客隆上半年关店超过了新开店数,而新开店数也分别只有5家和3家。
上半年,新华都积极探索全新业态“邻聚”生活超市,实现公司转型与升级,同时在优化企业管理资源、实现门店布局方面,大刀阔斧对旗下门店进行调整,共计关闭8家门店。
京客隆则重点提升店铺营运能力,审慎拓展店铺规模,因租约到期及对亏损店铺调整等原因,关闭3间综合超市,6间直营便利店,此外,还完成了9间便利店的装修改造与业态升级。
相比这两家企业的大幅调整,永辉超市、高鑫零售、三江购物、人人乐等调整明显减小,上半年关店均不超过三家,其中高鑫零售和人人乐新开门店也不过只有2家和3家。
上半年,人人乐相继开出了2家高端精品超市和1家浓缩卖场,同时通过缩减租赁面积、调整空间布局、优化商品结构、更新设备设施、增设线上服务等措施对现有大卖场进行改造升级以及新店业态创新,共计改造调整大型卖场门店4家,改造后的门店超市面积压缩了一半,扩大了配套体验项目区域。
高鑫零售则以大润发品牌新开两家综合性大卖场,同时关闭两家门店,一家位于上海的大润发门店和一家位于青岛的欧尚门店。此外,高鑫零售计划于下半年关闭第三家门店,主要是“该门店于过往几年录得亏损且并无因实施特定行动计划而有所改善。”
关店调整的同时,企业业绩也受到了很大影响。人人乐上半年业绩下滑其中一部分原因就是公司关闭了部分亏损门店,而该部分亏损门店包括租赁合约即将到期的门店和经过前期调整后仍未见业绩好转的亏损门店。京客隆零售主营业务收入减少一部分原因就是“2016年内关闭了六间亏损的综合超市及上半年关闭3间综合超市。”
当然,除了关店调整以外,像永辉超市、红旗连锁、中百集团等则主要在加快门店布局,三家企业上半年新开店分别达到64家、85家和83家。此外,步步高、家家悦也分别有22家和30家新店开业。
而门店的加速布局,也为企业业绩作出巨大贡献。永辉、步步高等上半年营收增长就主要得益于新开业门店,高鑫零售也表示,“销售货品增加主要由于公司通过开设新店并持续扩充业务所致。”
门店总数方面,截止上半年,联华超市、红旗连锁、中百集团均超过1000家,其中联华超市已经达到3595家,在14家企业中居首,而最少的卜蜂莲花只有65家门店。
截止上半年总门店数
事实上,关店也未必就是一件不好的事。
“一般人总认为关店总不好,其实,死是生的开始,生是死的结束。早死早投胎,关店是促进商业进化、繁荣与繁华的必然选择”,联商网零售研究中心主任、上海商学院教授周勇表示,“关更多的烂店,开更多的好店,这是一种零售新生态的演变过程,新零售需要轻资产与重资产的融合。”
同时,周勇也指出,业内常常把店铺关闭归之于电商、成本、竞争等外部因素,其实,在关店的背后,有着各种各样可以预见或不可以预见的原因。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)电商和实体店税收不公引怨言专家:应公平竞争
线上电商开始经营线下商店,传统零售企业学习电商技术……中国的线上电商平台与线下企业正在加速业务融合,但双方所面临的制度差异,让后者感受到更大压力。
近日,中国贸易促进会(简称贸促会)举办座谈会,邀请线上、线下企业的代表以及学界专家,探讨如何在电商领域防范与制止恶性竞争行为,如何营造公平的线上线下竞争环境。
此前,贸促会研究院发布的《网络零售对制造业的促进作用》研究报告指出,制造企业在网络零售方面每100万元的投入会带来70.9万元的直接效益提高,网络零售与制造业出现了相互促进的良性互动。
但是,网络零售平台的假冒伪劣问题一直饱受诟病。贸促会研究院国际贸易研究部主任赵萍认为,假货问题不仅伤害了消费者利益,也损害了线下制造企业的利益,从长远来看,也将是电商平台的“滑铁卢”。
对这类问题,同方计算机有限公司副总经理贾静颇为无奈。她谈到,有不少造假者冒用“清华同方”的品牌,炮制了早教机、电子笔等种类繁多的假冒产品,在C2C电商平台上大量销售,上千家的小商家难以清理,给企业品牌形象及正常业务开展带来很大伤害。
相比于线下制造企业遇到的烦恼,传统零售商则有一肚子苦水。作为受电商冲击最大的实体零售企业代表,步步高集团副总裁栾顺认为,线上电商和线下零售之间的竞争规则并不公平,主要是税赋不公平、假冒伪劣现象突出、知识产权侵害。
“第一是税负的不公平,特别是电商中的C2C商家基本不纳税。中国零售业已发展至新的阶段,线上线下将会高度融合,电商尤其是C2C电商公平纳税,已经到了必须实际解决的阶段,以营造实体零售业与电商公平的竞争环境。”栾顺说。
类似的呼声也有不少。由于大多数经营主体规模较小,C2C电商平台的模式长期以来都受到税收政策的照顾,大多数C2C商家免于工商登记,也不必像线下零售店一样缴税。
对于线下零售企业抱怨的税负不公问题,中国科学院大学网络经济和知识管理研究中心主任吕本富认为,最初制定C2C商家税收优惠政策时,主要考虑的是就业效应,但他怀疑这些优惠是否真正落到商家荷包里了:“现实情况是,C2C平台上80%的卖家不赚钱,国家的这些政策优惠其实被某些C2C电商平台拿走了,这才是问题的核心。”
北京大学法学院副院长薛军称,现行的税收征管构建于工商登记体系之上,自然人网店由于豁免登记,就不在税收征管范围之内。但随着电商业务的发展,很多自然人网店一年的交易额甚至达到上千万的规模,但仍然游离于税收征管之外,这显然有失公平。
薛军参与了《电子商务法》的立法工作。据他透露,《电子商务法(草案)》去年12月进行了一审,最近很有可能进行二审,“我看到的二审的修改稿草案中明确提出,个人手工业、小微经营这类肯定是要豁免登记的,不过只要符合经营者的特点,就必须要进行登记。”
国务院发展研究中心市场经济研究所前所长任兴洲曾带领团队对实体与电商的公平竞争开展过历时半年的调研,结果显示,税收不公的最大问题是以自然人为主的C2C电商注册主体游离于监管之外,其次是平台是否为第一法律责任人的问题仍未确定,最后是税收可追溯问题。
因此她建议,对平台电商一要进行工商网络登记;二要确定其金税工程(将一般纳税全过程网络运行,加强增值税征收管理的信息化系统工程)的税号,对其经营状况要有所了解;三要将平台与监管的关系打通,赋予平台合适的法律地位。
任兴洲认为,以互联网技术与数据为支撑的电商平台,对平台上的偷税漏税、假冒伪劣、侵犯知识产权等行为理应承担法律责任。随着互联网技术能力的发展,对自然人网店的工商、税务登记更加便捷,要了解其经营状况也更为方便,这为打造更公平的竞争环境提供了条件。
· 本周聚焦
(一)天猫小店抢攻新零售传统便利店向死而生
主打进口商品的无人零售店能否收获消费者的青睐?北京商报记者近日调查发现,专注于销售进口商品的连锁超市品牌“绿叶子”在北京市达美中心落地了首家支持无人值守的智慧超市,店内不设传统收银台,而是通过微信小程序扫描商品上的电子标签,即可在店内任意区域完成支付。据悉,这是进口超市绿叶子首次试水无人零售。业内分析认为,与缤果盒子等非商业出身的无人零售企业相比,绿叶子具有一定的零售经验优势,但是在无人技术稳定性、顾客交互体验上都还要不断改进。
人气待培养
在朝阳区姚家园路附近的达美中心商业区地下一层,一家名为“绿叶子超市”的支持无人值守的智慧超市已经开始营业。据悉,该店经营面积约为300平方米,店内商品品类数量约6000种,其中80%以上为进口商品,种类包括零食、酒水、蔬果、日用品等。与其他超市不同的是,这家无人超市内没有传统的收银台,所有商品都被贴上了具有自动识别技术的电子标签(RFID标签),消费者在挑选好商品后,通过微信小程序扫描商品上的标签,即可在店内任意区域自助完成支付。此外,店内仅有1-2名店员会时不时对货架进行补货、理货。在北京商报记者走访过程中,不乏顾客前来购物,且超市门口、货架上都贴有购物指导,大部分顾客可以较为流畅地独立完成整个购物过程。
由于达美中心的商业区还在招商阶段,目前负一层仅有美食区与绿叶子超市开始营业,整体人气并不旺。据绿叶子超市相关负责人透露,该店在工作日中午时段客流较多,大部分都是附近的上班族。目前,该超市每天客流量有100-200人,客单价约为30-50元,日销售额在7000元左右。据了解,达美中心共有四栋写字楼,目前已经入驻了多家公司,周边还有新七彩商业中心、正泽商务等多个写字楼,在中午饭点期间负一层的餐饮区会吸引到更多人气。
价格不亲民
位于达美中心的门店是绿叶子尝试经营的首家无人零售超市。绿叶子超市负责人称,绿叶子无人零售门店不同于传统社区超市,将以入驻高端写字楼办公区为主,在目标人群、货品构成、门店设计等方面也会有所区别。对比绿叶子无人超市与绿叶子在望京所开设的丽都门店,后者的生鲜比重明显高于前者,而无人超市主要售卖的商品品类为零食、水饮等。上述负责人表示,绿叶子传统门店的面积约在500平方米,商品品类能达到2万种,销售好的店铺一天的销售额可达20万元。
值得注意的是,新开的绿叶子无人超市在价格上并不亲民。举例而言,一瓶550ml的农夫山泉矿泉水在绿叶子无人门店的售价为2.9元,但在绿叶子普通门店仅售1.5元;此外,国产330ml的听装可口可乐在绿叶子无人门店售价为3元,但在绿叶子普通门店仅售2.2元。价格差异更大的体现在生鲜品类上,如绿叶子无人门店售价为19元/斤的嘎啦苹果,在市面普通水果店售价仅在2-3元/斤。
绿叶子相关负责人表示,商品定价需要考虑的因素很多,包括物业费用等相关投入。“我们不能保证所有商品都是最低价,毕竟消费者也是会选择的,定价不合理势必导致客流减少,所以制定这第一家无人超市的商品价格时,我们是慎重考虑过的。”该负责人进一步表示,绿叶子达美店本来并不打算销售诸如农夫山泉这一类单价较低的商品,因为如果按照正常市场价销售,算上标签的成本这件商品是赔钱的,绿叶子更多会在价高的进口商品上突出差异化优势。
上述负责人还表示,北京第二家绿叶子无人超市样板店将在10月开始运营,到时候会在商品标签上做一些改进,成本会下降很多,能保证90%的商品跟传统门店的售价持平。
风口上的冒险者
2000年,绿叶子超市在北京地区以高端进口零售超市的形象出现,主要售卖进口商品以及奶酪、果酱等西式食物,顾客以外国人居多。目前绿叶子超市在北京市共有18家门店,主要集中在三里屯地区及周边,还有部分店铺分布在望京、朝阳公园的高端社区旁。
绿叶子负责人表示,从传统商超业态跨界尝试做无人超市,主要是基于两个考虑,一方面是利用智能技术提升顾客的购物体验,另一方面无人超市确实能节省大量人工成本。该负责人向北京商报记者透露,300平方米的普通门店一般情况下需要至少8个店员轮流上班,从事收银、货品维护等工作,另外,由于超市人员的流动率很高,还要有员工培训费用等投入。而这家无人门店的员工则缩减到了3个人,主要配合店铺的智能管理系统进行商品管理、货架维护等工作,人力成本大大降低。基于以上两种考虑,该负责人表示,绿叶子将会利用样本店进行测试和改进,计划在2017年底开出3-5家无人门店,在2018年进一步加速扩展。
就北京市场来说,目前已经有小麦铺、EATBOX等无人便利店,传统商超试水无人零售业态还是首次。业内人士指出,无论是“有人”还是“无人”零售,最终都要回归商业本质,那就是为消费者提供更好的服务。传统零售商的优势在于它们有一定的渠道资源、商品管理经验,但是目前市面上的无人技术普遍还没有经历被大范围推广使用的检验,其稳定性还难以确保。另外,尽管无人技术的确能为顾客带来很多前所未有的科技体验感,但同时它也遗失了“有人店”里的人性化服务,如果相应的交互体验技术没有及时跟上,顾客的多元化需求在无人店里反而难以得到满足。
(二)京东金融联手尚泰集团去现金为王的泰国做支付
9月15日,京东金融宣布,与东南亚地区知名企业泰国尚泰集团有限公司成立合资公司,为消费者提供金融科技服务,这也标志着京东金融国际化征程正式开启。
时代周报记者获悉,目前京东金融已经在泰国成立了本地团队,负责运营职能。“我们预计最早在2017年第四季度就可以对合资公司的平台进行测试,并希望在2018年初正式启动,前提是获得相关经营许可。”9月19日,京东金融相关负责人告诉时代周报记者。
京东金融副总裁、海外事业部总经理许凌表示,从今以后国际化将是京东金融重要的战略方向,京东金融对国际化战略做持续性投入不设上限。
京东金融的国际化路线也浮出水面。京东金融回复称,具体实施路径上:京东金融将通过建立海外分公司、合资公司等方式“走出去”,积极孵化海外创新型业务。在国际化前期,京东金融将以泰国为核心辐射更多东南亚国家。
联手泰国零售巨头建合资公司
京东金融开始将目光瞄向海外市场。2017年以来,京东金融组织专业团队在泰国等东南亚市场开展前期调研。今年7月,京东金融正式组建海外事业部,全力推进国际化战略的落地。
调研过程中,京东金融发现,泰国大部分线下场景还是以现金交易为主,但消费者对于电子支付的需求正快速增长,而现有电子支付产品未完全满足消费者对“安全、可靠、便利”的需求。从业务发展潜力来看,泰国金融市场需求大、增速快,是京东金融国际化征程理想的第一站。
“泰国拥有强大的和较完善的线下零售基础设施。线上零售渗透率仍然较低,需要时间培养用户使用较新的线上购物方式。”京东金融回复称。
据了解,在“现金为王”的泰国,网银使用占比不到20%,泰国网购消费中,75%的付款仍然使用“货到付款”和“柜台付款”的方式完成,整个电子支付市场发展水平相当于十年前的中国。
事实上,蚂蚁金服等不少公司都将出海的第一站选在东南亚。在出海路径上,蚂蚁金服的主要战略是通过投资并购、合作的形式,将支付宝“复制”到更多地区;微信支付主要是通过服务商来提供落地服务。
此次京东金融出海的路径,是在泰国与本地知名企业尚泰集团相互配合,成立合资公司。合资公司的投资,有50%来自尚泰集团。京东金融与当地企业形成联盟,不容易引发同行抵制,而且能更好地洞察用户需求。
更为重要的是,能更好地跨越监管障碍。京东金融也称,将尊重当地的法律法规与宗教风俗,与当地相关监管机构进行有效沟通,在监管许可的范围内开展业务。
尚泰集团是东南亚最大的零售商之一,拥有丰富的线下消费场景,也一直希望通过引进更先进的金融科技解决方案,改善用户体验。该集团由郑氏家族掌控,掌舵人为郑有英,其有泰国“李嘉诚”之称。
时代周报记者获悉,合资公司管理团队将分别由京东集团、京东金融和尚泰集团共同任命。“来自股东的最佳人才,以及将京东的运营经验与尚泰集团的本土关系和商业经验相结合,将为合资公司提供最好的管理团队。”京东金融回复时代周报记者称。
上述京东金融相关负责人告诉记者,第一年将重点关注开发和调整业务模式,建立平台为用户提供最佳的在线零售体验,扩大商家合作伙伴和丰富产品类别。
“对于金融科技合资企业,我们将专注于测试和开发差异化的金融科技服务和产品。一旦我们为客户建立了适用于本地的业务模式和解决方案,我们会将重点放在增长和收益上。”
支付是核心业务
京东金融将出海的第一产品瞄准支付。在与泰国尚泰集团的合作中,支付将是首先落地的核心业务。
近一年来,监管层对企业跨境投资、并购的管理更为严格,但对于支付企业“出海”的态度是鼓励的。今年6月,央行副行长范一飞指出,央行鼓励市场主体布局全球支付市场,加快境外市场拓展,支持支付服务、技术、标准的对外输出,抢占支付行业全球发展的更多制高点。
2012年10月,京东商城收购了网银在线,正式切入支付领域。今年以来,京东金融将支付作为自己金融科技发展的一个轴心。在2017年公司年会上,京东金融CEO陈生强用三个“很重要”来强调支付的重要性,并将其看做是输出金融科技能力的一个支点,提出“坚持大支付战略不动摇”。
今年2月,京东金融对外公布2017年战略,在风控、技术投入、金融科技输出、大支付、场景扩展、农村金融等六方面全面发力。作为金融业务的基础之一,大支付今年成为京东金融的核心战略。
支付对于京东金融的重要性不言而喻。在整个金融体系中,支付业务为其他业务提供账户、连接等基础作用。京东金融现在的支付体系,已经串联起京东支付、白条、京东小金库等一系列产品。
今年1月,京东金融与银联达成战略合作,支付是其中重要一项。随后不久,京东金融便加入银联二维码支付体系,并与北京银联推出京东闪付,实现在了NFC支付端的场景布局。
近日,京东金融开展刷脸支付内测,再次引起业界轰动。在一系列组合拳之下,京东体系外支付交易规模不断攀升,截至今年7月,京东支付业务的外部活跃商户数实现40倍增长。
在与尚泰集团的合作中,京东金融首先落地海外的核心业务就是支付。“支付业务在泰国的发展壮大,将为京东‘大支付’体系注入一针强心剂,带动京东金融跨境支付、境外移动支付业务的快速发展。”京东金融称。
根据规划,支付业务将成为京东金融泰国发展的一大支点。依托支付业务,合资公司还将在合规的前提下,向消费金融、供应链金融、保险、理财等业务延伸。易观智库分析师沈中祥称,京东支付的关键是要走出京东的生态圈,力争着力点与自身资源体系的结合,抓住客户痛点,从而形成强需求,从而连带促进整个生态体系的发展。