一、本周重点事件回顾与分析
(一)河北唐山:从钢铁大市向装备制造大市转变
记者从河北唐山市政府获悉,唐山4年多来已减少钢铁企业14家,炼钢产能化解量占河北化解量的一半以上。目前,唐山市培育发展新动能,打好“沿海”“京津”两张牌,推动要素投入增长型向创新驱动转变、资源依赖型发展向沿海开放拉动转变,推动唐山由钢铁大市向装备制造大市转变。
市长丁绣峰表示,到2016年底,唐山已化解炼钢产能3140万吨、炼铁产能1873万吨,分别占全省化解总量的52%和37%,钢铁企业由2012年的58家减少到去年底的44家。今年1至4月份,唐山已压减炼钢产能269万吨、炼铁产能130万吨,预计9月底前完成压减炼钢产能1006万吨、炼铁产能570万吨的年度任务。
据介绍,唐山最近被列入首批国家产业转型升级示范区。为此,唐山正在制定钢铁产业转型升级实施意见,在去产能的同时,优化钢铁产业布局、调整产品结构、整体提升钢铁产业市场竞争力。
“去产能的同时,更要坚定不移培育发展新动能。”丁绣峰说,唐山以增新兴产业、增临港产业、增城市经济、增传统产业活力、增园区经济、增现代农业“六增”为抓手,突出抓好300个亿元以上产业支撑项目和100个战略性新兴产业项目,确保年内新增规模以上工业企业130家以上、科技型中小企业1000家、市场主体9万户、中小微企业1.5万家。
京津冀协同发展为唐山转型升级,尤其在京津科技成果转化方面,提供了新支撑。据介绍,唐山发挥京冀曹妃甸、津冀协同发展示范区引领作用,重点在开展与京津优势企业品牌及股权合作上下工夫。年内将实施京津合作项目200个、完成投资300亿元以上。同时,唐山年内将实施京津科技成果转化项目100个以上,真正把协同创新成果转化为新增创新主体。
(二)新形势下钢铁行业“去产能”可以淡化“量”的指标
据国内知名钢铁资讯机构 “我的钢铁”提供的最新市场报告,近期,我国钢价出现下行趋势,国内现货钢价综合指数在一周之内下跌0.02%。同时,中国钢铁工业协会发布的国内钢材综合价格指数在2月27日达到2017年以来的最高值107.88点,在4月17日降至最低值92.23点,5月12日的值为94.62点。国内钢材综合价格指数在4月3日至10日的单周降幅最大,降幅为5.2%,目前的值与2016年11月28日至12月5日期间的水平接近。对此,有观点认为,钢铁价格目前在一定程度上呈现“大起大落”。
两方面原因促价格呈下行趋势
“钢材价格波动是我国钢铁市场供需结构的真实反映,也是正常的市场状态,并处于合理范围之内,目前还不能得出‘大落’的结论。”国务院发展研究中心企业研究所副研究员周健奇在接受中国经济时报记者采访时表示。
在周健奇看来,当前,钢价下行主要有以下两方面的原因。
一是前期钢价过快上涨,刺激粗钢产量上升。据Wind数据库,2015年1-12月,我国粗钢产量当月同比增速和累计同比增速全部为负。2016年,粗钢产量当月同比增速和累计同比增速分别从2月、8月开始由负转正。2017年4月,粗钢产量增长实现2014年以来的最好水平,当月同比增速为4.9%,累计同比增速为4.6%。不论是当月增幅还是累计增幅都呈现出偏快增长势头。
二是工业恢复性增长,但钢铁行业的下游需求未出现根本性好转。2016年,我国粗钢消费量同比增长2%,结束了连续两年的负增长,反映了我国工业正在企稳向好。但2016年的粗钢产量和消费量的正增长幅度均不大,是在2015年基数较低基础之上的小幅上升。钢材价格较快上涨是经济企稳、“去产能”工作强力推进和重污染天气区域临时限产等因素叠加,有效改善了市场供需结构的结果,钢铁下游需求并没有出现明显好转。1-4月,我国规模以上工业增加值累计同比增速为6.7%,黑色金属冶炼及压延加工业仅为0.8%,与工业平均水平相比差距较大。
周健奇认为,在我国经济缓中趋稳、稳中向好的大环境下,综合考虑我国“去产能”政策和重污染天气以及特殊情况下区域临时限产政策的影响,此次钢材价格的波动应该可以通过市场的自调节来平抑。
“当前价格在合理区间内波动,也有好的一面:一是将有利于抑制产量过快恢复的势头,从而促进钢铁产业结构优化调整;二是有利于下游制造业生产成本理性回归,形成良性的经济发展态势。”周健奇指出。
严格环保监管应发挥重大作用
近日,河北省发改委、省工信厅发布了 《关于运用价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革有关问题的通知》(以下简称 《通知》)。自2017年起,河北省对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策和基于工序能耗的阶梯电价政策,原对钢铁企业执行的惩罚性电价政策相应停止执行。
根据《通知》,对列入《产业结构调整指导目录 (2011年本)(修正)》钢铁行业限制类、淘汰类装置所属企业生产用电继续执行差别电价,在现行目录销售电价或市场交易电价基础上实行加价。其中,淘汰类加价标准由每千瓦时0.4元提高至0.6元,限制类加价标准为每千瓦时0.2元。未按期完成化解过剩产能实施方案中化解任务的钢铁企业,其生产用电加价标准执行淘汰类电价加价标准,即每千瓦时加价0.6元。
在周健奇看来,《通知》的出台主要是为了较好地完成2017年“去产能”任务。2016年,河北省超额完成钢铁“去产能”计划。目前,全省已按规定全部淘汰了400立方米及以下高炉和30吨及以下电炉。2017年,钢铁“去产能”工作将持续推进,河北省的压力较大。在此背景下,河北省出台了《通知》,通过加大对不能按期、按量完成压减任务的钢铁企业的惩罚力度,确保完成新的年度计划。
据记者了解,《通知》要求,各地要将执行差别电价的企业名单于每年7月1日和12月31日前向社会公布,并报河北省发改委备案。因实施差别电价、阶梯电价政策而增加的加价电费,按照有关规定,归各市人民政府统筹使用,主要用于支持钢铁行业节能技术改造(含余热余压利用)、淘汰落后产能和转型升级。
“《通知》的出发点是压减产能,对行业发展的影响还很难讲。”周健奇表示。
考虑到我国钢铁“去产能”已经进入新的阶段,产能总量过剩压力逐步缓解,结构过剩矛盾日益突出。为此,周健奇建议,今后的“去产能”政策可以淡化“量”的指标,通过严格的环保监管来淘汰不达标产能和低效产能;参考国际先进做法,结合我国先进企业排放技术水平,进一步提高钢铁企业密集区和工业密集区的钢铁企业主要污染物排放标准;强化激励,鼓励钢铁企业实现超净排放。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)国家多部委出台意见再启动若干钢铁行业重大兼并重组
近日,国家发改委、工信部、财政部、商务部等多部门联合发布《关于做好2017年钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作的意见》。
《意见》强调,要以更加严格的标准坚决淘汰落后产能。严格执行环保、质量、技术、能耗、水耗、安全等法律法规、强制性标准和产业政策,依法依规提高相关标准,分别制订更具体的实施方案。钢铁方面,严查400立方米及以下的炼铁高炉、30吨及以下炼钢转炉、30吨及以下炼钢电炉等落后产能。煤炭方面,加快退出长期停工停产的煤矿,安全保障程度低、风险大的煤矿,没有条件增加安全投入、失去改造升级价值的小煤矿,以及违法违规和不达标的煤矿。
要探索建立化解和防范产能过剩、促进行业持续健康发展的长效机制。钢铁方面,继续实施钢铁行业差别电价、阶梯电价等政策,运用价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革。煤炭方面,加快探索建立中长期合同制度、减量化生产制度、增减挂钩减量置换指标交易制度、控制劣质煤生产流通和进口使用制度、最低库存和最高库存制度、政府行业企业协同防范价格异常波动制度等长效机制。
《意见》提出,鼓励优势企业按照市场化原则加大兼并重组力度,推动钢铁行业跨地区、跨所有制的兼并重组,再启动若干钢铁行业重大兼并重组,鼓励有条件、有实力的钢铁企业通过多种方式开展国际产能合作。加大钢结构建筑推广应用,促进钢铁企业产品结构调整。出台煤炭行业兼并重组的指导意见,鼓励煤矿之间通过兼并重组、减量置换和产能指标交易等市场化方式,加快淘汰落后产能,积极培育和发展先进产能。鼓励对化解煤炭过剩产能实施方案以外的煤矿进行减量重组。加强跨地区去产能协作,引导产能向资源条件好、竞争能力强的地区和企业集中,实现产业布局优化。
《意见》要求,各地区、各有关部门要强化大局意识,统筹协调去产能各项任务,主动作为、勇担责任,增强工作定力,不能因有困难而不为、因有风险而躲避、因有阵痛而不前,要坚决去、主动调、加快转,要在已有工作和成效基础上,扎实推进化解钢铁煤炭过剩产能,务求取得实实在在的成效。
三、本周聚焦
(一)中国4月钢铁产量创新高突破3月最高峰值增长4.9%
数据显示,中国4月钢铁产量创历史新高,突破3月份以来最高峰值。即使政府表示今年减产目标已大致达到,仍引发了对钢铁产能过剩的担忧。
国家统计局(NBS)周一公布的数据显示,中国钢铁企业4月份创下了最高记录7278万吨,增长4.9%。
数据公布后,国家统计局发言人说,全国已经达到了今年钢铁削减63.4%、煤炭削减46%的目标。
钢铁产量的增加强调了政府面临的挑战,因为其目标是今年削减5000万吨低级落后产能,去年最高削减6500万吨。政府特别强调在建设中使用钢筋。
但是近年来已经关闭的许多工厂已经闲置,而仍在营业的工厂产量也在持续上升。
Galaxy Futures分析师Bai Jing说:“受高利润的驱动,钢铁公司正在通过使用优质铁矿石和提高废钢利用率,来提高其生产能力。”
(二)4月份中国经济稳中趋缓二三季度增长无忧
与预期一致,4月份多项经济指标较前期有所回落,增长势头虽不如一季度强劲,但总体表现良好。国家统计局15日发布了工业增加值、消费、固定资产投资、民间固定资产投资等多项数据。数据显示,这几项主要经济指标均呈现稳中趋缓,但向好态势未变。
分析人士指出,4月经济数据基本符合此前预期,总体表现良好,二三季度基本上增长无忧。同时,在经济温和放缓的背景下,监管层仍将以“去杠杆、防风险”为重心,货币政策短期内不会放松。
4月份中国经济稳中趋缓
“反弹仍然将延续,单月数据扰动不足于说明朱格拉周期反弹结束。”中信证券首席经济学家诸建芳表示,下半年“稳增长”压力较2014年-2016年有所减轻,但是稳增长的约束条件仍然存在,基建投资仍然会保持15%左右的增长,全年固定资产投资增速不悲观。
交通银行金融研究中心高级研究员刘学智认为,4月经济数据基本符合此前预期。固定资产投资增速有所放缓,从各主要组成部分来看,基建投资下降较为明显,制造业投资仍处于较低水平,房地产投资则继续加速增长。不过,考虑到房地产销售还在降温,房地产投资也将面临下行压力,未来固定资产投资还有下降可能。
国家统计局新闻发言人邢志宏表示,4月份,尽管国民经济运行部分指标增速有所放缓,但国民经济运行平稳的总基调没有改变。部分指标的当月增速有所回落,实际上这主要是由于受到了今年五一小长假提前、工作日同比减少一天的影响。
从全国投资增速和规模以上工业增加值等重要数据可以看出,中国经济发展向好趋势未改变,4月经济数据仍高于增长底线,工业增速向6%靠拢,投资增速向8%靠拢,消费增速则在10.5-10.8的区间之内。
数据显示, 4月份规模以上工业增加值同比增长6.5%,延续了6%以上的较快增长,在2015年以来各月当中属于较快的增速。此外,4月份固定资产投资单月同比增长8.1%,前值为9.5%,回落1.4个百分点。但经季节调整后的环比速度看,4月份比3月份增长0.71%。
诸建芳表示,从三大投资结构来看,4月份固定资产投资的增速回落主要由于制造业投资增速的回落。由于朱格拉周期反弹仍然将延续,而制造业在固定资产投资中的占比达到40%以上,所以全国固定资产投资并不悲观,预计全年固定资产投资增速将在8.0%左右。
此外, 4月份社会消费品零售总额增长10.7%,较3月份回落0.2个百分点。
政策继续着力防风险
尽管业内对中国经济形势判断尚存分歧,但对经济短期无忧,目前是防控金融风险难得的时间窗口,都认为经济稳货币政策紧监管严的格局将延续基本一致。
“总体上看经济平稳运行,边际上有放缓。”申万宏源首席宏观分析师李慧勇表示,增长减速但是在底线之上,尽管监管已经开始了,但相当多的任务有待进一步完成,经济稳、监管严、流动性紧至少会持续3-6个月。
中国国际经济交流中心信息部副部长王军则表示,经济下行压力会越来越大,加上最近货币政策以及监管趋严,像一季度超预期增长很难看到。同时指出,经济下行压力肯定有,但不会失控,不会影响到整个宏观调控的安排,“这个压力是可控的,在预期之内的。”
李慧勇认为二三季度基本上增长无忧,预计分别在6.8%和6.7%。重点还是去杠杆和货币政策正常化,值得关注的是四季度和明年,价格上行结束后,经济可能面临新挑战。
国务院总理李克强周日表示,中国政府将继续实施稳健的货币政策,把防控金融风险放在重要位置,在保持金融稳定、逐步去杠杆、稳定经济增长之间保持平衡。
“今年宏观调控重点关注点在防范金融风险上,尽可能使市场平稳出清、平稳去杠杆。防范风险的重要性要大于稳增长。近期最高层强调金融安全,包括出了一系列监管反腐风暴,市场有一个适应的过程。监管也会调整节奏,这也是管理层和市场博弈、互相适应的过程。”王军指出,中央虽然不会把稳增长放在优先位置,但也会关注经济增长的稳定。