· 本周重点事件回顾与分析
(一)保监会重拳整治互联网车险平台将何去何从?
近日,保监会下发了《关于整治机动车辆保险市场乱象的通知》,开启了针对车险市场乱象的专项整治行动。
“这次监管为行业倒逼。车险行业已经进入到全行业亏损的状态,只有巨头才能赚钱。这就证明监管是有问题的,目前处于不得不监管的状态。”汽车工业协会、北斗车联网认证联盟秘书长朱伟华直言。
近年来互联网车险在带动了车险行业迅速发展的同时也带来了一些问题。政策突然收紧让行业和消费者无所适从,未来互联网车险平台将何去何从?
靴子落地
7月中旬,保监会向业内下发的《关于整治机动车辆保险市场乱象的通知》(以下简称《通知》)中明确,各财产保险公司应加强对第三方网络平台合作车险业务的合规性管控。财产保险公司可以委托第三方网络平台提供网页链接服务,但不得委托或允许不具备保险中介合法资格的第三方网络平台在其网页上开展保费试算、报价比价、业务推介、资金支付等保险销售活动。
这意味着,未来将严控车险销售资质,第三方的车险比价平台将迎来严监管。
早在6月4日,保监会已起草《通知》,要求财险公司应对车险中介业务加强合规性管控。并提出第三方网络平台应取得经营保险业务资格。
如今靴子终于落地,不少业内人士认为,这是《保监会关于强化保险监管打击违法违规行为整治市场乱象的通知》的细化与落实,也是车险现场治理和商业车险二次费改的组合拳。
有不愿具名的业内人士表示:“征集意见稿的时候,互联网车险平台的处境就变得尴尬,如今《通知》落地,有过之而无不及,各项细则几乎让变通的所有路径堵死。”尽管正值盛夏,而互联网车险平台却如入寒冬。
“本次监管的目的在于禁止价格战。价格战的源头不在保险公司,其主体是中介机构。打价格战的原因就是不受监管的情况下互联网车险平台越来越多,这就造成了行业乱象。”朱伟华分析称。通过监管让互联网车险平台不能再扰动价格,以此来改善乱象。
而第三方网络平台的工作人员则告诉记者:“并不能理解突然这么严格的管控,互联网车险的发展对于消费者而言是好的。”
“现在保险机构太多了,比较乱。”对于监管的收严,消费者的看法也不尽相同。“车险只要服务好价钱公道就可以,其实一些互联网车险平台还是很实惠的。有监管是好事,不过监管过分的话就会坏事。”
尽管态度不尽相同,但整改效果已经出现。记者在浏览不少互联网车险平台时发现,大多数没有资质的平台已经下架了车险产品。
行业乱象
自从“互联网保险”概念之风刮起,车险领域就涌入一大批互联网车险创业者。
朱伟华解释说:“互联网车险能够在价格上逾越监管的风险,这让互联网车险得以迅速发展。”
自2014年起,一些车险比价的第三方平台就纷纷出现,以产品搜索和价格比对为基础功能。
还有一些保险公司与这些第三方网络平台合作开发新型车险产品,不断开展优惠赠礼活动,给予消费者保险合同约定以外的利益。
其中不少互联网平台都做了创新,包括UBI、里程保、将“随车”变为“随人”等,但是实际的效果却并不明显,依旧停留在费用方面的竞争。
“之所以这些创新车险没有效果是因为保监会并不支持,而不支持的原因则是因为这些创新车险是变相违规操作。实质上,这些创新车险只是一种营销噱头。”朱伟华如是说道。
中国保险行业协会数据显示,1~5月,互联网财产保险通过公司PC官网实现保费收入37.90亿元,占比19.51%;通过移动终端实现保费收入66.56亿元,占比34.25%;通过保险专业中介机构实现保费收入22.06亿元,占比11.35%;通过第三方网络平台实现累计保费收入为62.14亿元,占比31.98%。
根据数据,第三方网络平台在车险的占比不小。但是车险平台的快速增长在给行业带来增速的同时,也带来了一些副作用。
“目前市场上,很多保险公司为了打价格战忽略了承保理赔的风险。在承保阶段。将价格压得很低,很多互联网车险平台不收手续费甚至将手续费补贴给车主。而互联网车险平台甚至没有将保险费转给保险公司,但到了理赔阶段,保险公司可能会有很多理由无法理赔,导致了消费者的利益受损。”朱伟华说,这样的情况,保监会必须要把这些不合规定的平台踢出去才能做好行业监管,才能降低消费者的风险。
“不可否认互联网车险确实带来了一些好处,但是线下的套取费用、销售误导等问题也很突出。”一位从事保险业的工作人员无奈的说道。
洗牌转型
这次《通知》收紧了车险业务,对于过去从事车险业务又没有资质的比价平台影响巨大。
“乱象的根源在于管理规定,比如现在要求线上线下统一价格之后,近几个月的互联网车险呈减少趋势。”朱伟华提到。“传统的电话车险有一定上升,这其实本该是传统电话车险的业务放在互联网平台上去做了。监管之后行业也会逐渐正规化。”
在此背景下,第三方网络平台要么申请或收购保险中介机构牌照,要么转型成为专业技术公司。在新规的影响下,互联网车险平台或将迎来一次洗牌。
而根据保监会印发的《关于做好保险专业中介业务许可工作的通知》,设立保险中介机构,注册资本最低限额为5000万元,并且须为实缴资金。千万元的实缴注册资本让不少互联网平台望而却步。
根据通知,保险中介不得委托或放任合作的中介将车险代理资质转给其他机构,不得直接或委托中介跨地区开展车险业务。这让车险代理资质的转让方法也落了空。
如此看来,互联网车险平台继续做保险交易的可能性变得渺茫。“对于没有资质的互联网车险平台而言,转型的方向之一就是成为保险的技术服务商,只服务于保险公司而不再对接车主。如果还想做保险的话,那其实是保险公司的广告商,帮保险公司拉来用户。”朱伟华直言,互联网车险平台的转型势在必行。“如果有互联网车险冒风险去做,也是行不通的。首先保监会一定会拿下,或者就是把其上游的保险公司线条断掉。”
(二)百度高管解读二季财报:爱奇艺、云计算和金融促增长
百度28日发布了截至6月30日的2017财年第二季度未经审计财报。报告显示,百度第二季度总营收为人民币208.74亿元(约合30.79亿美元),同比增长14.3%;第二季度净利润为人民币44.15亿元(约合6.51亿美元),同比增长82.9%。
财报发布后,百度董事长兼CEO李彦宏、CFO李昕晢和COO陆奇出席财报电话会议,解读财报要点并回答分析师提问。
以下是分析师问答环节主要内容:
美银美林分析师EddieLeung:公司其它收入二季度增长不错,主要的驱动因素是什么?是云计算和金融业务贡献的吗?另外,请陆奇介绍一下公司在人工智能业务商业化方面的进展,我对这项业务在物联网市场上的长期机会比较好奇。公司的策略是直接将其商业化,比如向合作厂商每个设备收取一些费用,还是非直接的方式,如果是非直接的,可否介绍一下相关的计划?
李昕晢:公司的其它收入项环比有增长,其中的贡献因素有爱奇艺的付费订阅用户增长,金融服务的收入,云计算业务的收入,以及其它的服务费用增长,比如个人云业务。公司对这项业务的增长非常满意。
陆奇:百度的策略是搭建自己的人工智能平台,这个平台将为所有物联网平台提供人工智能方面的技术和服务,尤其是智能家居设备,令它们可以执行用户的指令,语音对答。商业化方面,有两个前沿领域,一是这些应用了百度人工智能技术的物联网设备将成为信息的接入点,商业模式将与目前的搜索业务模式类似,因为只要用户需要搜索信息,比如服务,内容,知识,在使用这些设备的时候也会有类似的需求;二是平台经济,比如授权,分发,或者如同AppStore一样在用户消费内容的时候,收取30%的佣金。长远来看,有非常大的商业化机会。我们目前主要关注提高产品质量,平台效率和生态系统。未来几年有很多任务需要完成,当这些商业机会变得更加成熟的时候,百度会公布相关的运营数据。
汇丰分析师QiZeng:我有两个关于信息流广告和搜索业务的问题。第一个问题,公司的信息流广告和搜索业务有什么样的协同效应?比如在用户参与度,付费点击量方面的合作。另外,公司去年付费点击量增长了11%,公司对中长期的增长有何预期?未来还有多大的增长空间?
陆奇:信息流广告和搜索业务的协同效应方面,我们看到了很多机会,比如在拓展用户方面。在垂直行业方面,比如电子商务,旅游,零售业服务,消费者的需求可以通过信息流和搜索的结合来满足。拿旅游做例子,当用户搜索休闲游的时候,希望得到的是信息加上适合的旅游服务推送,这也适用于其它垂直行业。当然在系统方面,我们还有很多达成协同效应的工作可以去做。手机百度是产生协同作用的最核心部分,它最新的9.0版本是非常不错的,建议大家下载使用,很大的一个改进就是推动协同作用的更好实现。
李昕晢:公司去年的付费点击量有两位数的增长,上个季度也出现了两位数的增长,搜索增长非常稳健,而信息流为我们增加了更多的广告库存和营收来源。
花旗集团分析师AliciaYap:基于公司对三季度营收的预测,百度如何预测在线营销客户数和每个客户贡献营收变化?三季度客户数环比的增长情况将会如何?同比会否因为去年的基数较大而下降?另外,公司的流量购买费用占营收比重有下降,这种趋势会否继续?
李昕晢:公司二季度的客户数量增长了很多。公司每年都会按照季节适当地推出针对搜索业务和总体广告业务的推广促销。之前我也提到,百度希望通过多种多样的服务形式来满足用户的需求。去年下半年,公司对客户资质进行了核审,那之后,公司的客户数量有恢复增长。基于百度公司的优质产品,我们期待用户数量会继续增加,同样的,每个客户贡献营收也会继续增加。
公司的流量购买支出同比是下降的,有三个原因造成这种变化,一是去年公司经历了很大的变化,很多营收方面的减损都是自身业务造成的,因此去年的流量购买支出基数比较大,二,公司有意将很多购买来的流量用来支持信息流业务,这部分流量会逐渐增加,三,爱奇艺贡献的流量越来越多。
摩根大通分析师AlexYao:公司在最近的公告中提到一季度的点击量同比下降了6%,与之前几年的趋势不同,原因是什么?虽然点击量是下降的,但是每次点击收费同比是持平的,我认为这个非常了不起,因为去年一季度公司还没有受到监管和医疗广告整顿的影响,可否介绍一下,为什么基数不同,但是每次点击收费仍然可以做到持平?是否意味着公司的每个客户贡献营收,尤其是医疗行业的客户贡献营收,出现了加速恢复的情况?
李昕晢:去年一季度的情况比较正常,而二季度影响运营的杂音比较多,尤其是二季度中发生的那些事。随着客户数量的恢复性增长,一季度还是爬坡的阶段,而去年一季度基数较高,尤其是付费点击方面出现了你注意到的情况。公司正在从去年三四季度的低谷中恢复,未来发展的前景很不错。
八六证券分析师JoanneLin:可否介绍一下公司手机百度的运营情况?每次点击付费和千次展示营收在PC段和移动端又何区别?
陆奇:手机百度用户正在更多地使用语音,图像搜索,公司未来将使用更多的人工智能技术,令用户可以使用到更多的手机功能,语音,相机,位置。让手机百度成为一款原生app,这也是非常重要的趋势。随着用户体验的提高,未来几年用户的参与度也会随之增长。
派杰分析师KarenChen:公司移动端的信息流广告对今年总体营收的贡献有多少?广告商在搜索和信息流两项业务的预算占比分别是多少?可否介绍一下昨天与贝宝合作的细节?
李昕晢:信息流的用户参与度和广告商数量都在增长,营收贡献比例也有提高,预计占比将继续提高。今年我们还是更为关注用户体验的提高,而非一味向广告商推广信息流广告。公司与贝宝(PayPal)的合作令用户可以使用百度钱包网络购物,并可以在贝宝的网络里进行支付,为海外旅行和购物的中国人提供一种支付解决方案。
高盛分析师PiyushMubayi:公司提到说用户在手机百度上使用搜索服务的时间变得更长,这是否与搜索结果的关联度增加有关?人工智能技术的应用会否影响点击率和每次点击付费的增长?
陆奇:百度的人工智能技术可以提高搜索结果的关联度,尤其是人工智能可以提供个性化的搜索结果。另外,人工智能技术的应用也确实提高了商业化的效果,过去两个季度的效果显示,人工智能技术提高了营收转化率,我们都知道,搜索业务其实就是转化率的商业模式,只要我们继续坚持提高转化率,整个业务的绩效就会提高。
中金分析师NatalieWu:公司本季度贷款余额增长很大,原因是什么?对损益表是否有影响?金融业务归属于哪项营收?李昕晢:公司的金融业务包含信用业务和财富管理业务,这两部分业务在金融业务报表中占比相对大一些,但是整体的金融业务在损益表的占比并不大,这部分业务的营收和成本都算在运营收入和支出之中。
德意志银行分析师AlanHellawell:公司此前提到说爱奇艺的利润率会提高,并且内容支出会翻倍,但是我们看到好像支出没有达到预期,可否评价一下爱奇艺的营收和利润的增长?信息流广告的影响有多大?
李昕晢:爱奇艺的广告营收和付费用户订阅营收都有不错的增长,我们将按计划继续在内容领域的投资,虽然各个季度会有增幅的变化,内容成本投入也是要看内容的受欢迎程度。
瑞银分析师:可否对比一下百度与其它公司在信息流广告的价格?比如在每千次展示和每次点击费用上的对比。另外,公司提高说原生着陆页的贡献越来越大,百度最近也改变了搜索引擎的算法,从而增加了着陆页的等待时间,当然这个对用户体验的提高有好处,但是对公司广告客户数量的提高有什么影响?未来几个季度公司对广告客户数量的恢复增长有什么计划?
李彦宏:广告价格不太好比较,因为百度的客户都是在选择了搜索和信息流广告的投放量之后,由公司来报价,这个与竞争者的方式不同。关于客户体验,百度一直在向第三方网站引导流量,我们需要对导流方式加以管理,以保证良好的用户体验。即使在我们的新规实行之后,我们客户的体验依然是别的封闭的移动端生态系统无法达到的。
摩根士坦利分析师:公司如何看待DuerOS面临的竞争态势?公司在人工智能操作系统方面有什么优势?
陆奇:国内来看,有一些从事人工智能传统技术研究的企业比如科大讯飞,百度不光有原因识别技术,还有内容整合,以及可以提供整套解决方案的云平台,还有一些在线公司,百度在几个方面对他们也是很有优势的,第一,百度平台理解的领域更多,我们一共有10个领域,100多个分领域,这是一个长期的策略,因为听懂语音和理解语义是两件不同的事情,对语义的理解基于知识的存储,百度有中国最大的知识库,我们上亿条知识,上百亿条知识联系,并且这些数字在一直不停的增长,这与百度17年从事的搜索业务有关,这些都是DuerOS的优势所在。另外在技术方面,有超过100家公司在他们的设备中使用百度的技术。
国际来看,公司对亚马逊,谷歌,苹果也是有竞争优势的,因为在其它国家开展业务需要本地化的内容,技术和服务。百度在理解汉语会话方面有着独特的优势,更容易将这些内容整合。所以总的来讲,百度的优势非常明显,但是我们也不会认为这是理所当然的事情,公司仍将聚焦创新,为客户创造更大价值,做大生态系统,吸引更多伙伴。
瑞士信贷分析师:公司未来的税率是多少?爱奇艺目前的付费用户数是多少?
李昕晢:税率在21-23%之间,不会发生变化。爱奇艺的付费用户数超过3000万,贡献的营收要比竞争对手都要多。
麦格理分析师WendyHuang:公司未来的利润率趋势如何?二季度爱奇艺的利润率是多少?
李昕晢:公司增加了人工智能方面的投入,主要用于研发,而在行政费用和营销费用上有减少,公司再次减少了在糯米业务上的投入。下半年的行政费用和营销费用会略有增加,因为公司希望公司的产品有更多的设备安装。研发方面的支出增长会按计划持续的。爱奇艺的情况在财报中有说明。
分析师:公司预测三季度会有强劲的增长,主要驱动因素是其它收入项的增长,还是在线营销业务的驱动?另外,世界范围来看,年轻人都喜欢音频和视频,而非打字,公司在垂直行业的优势,比如旅游和O2O,会否成为公司搜索业务增长的新驱动因素?语音对搜索业务流量的贡献有多少?
李昕晢:三季度的预测只反映目前的看法,公司各个业务的增长都非常不错。
陆奇:语音领域有很大的机会。语音提供不仅是方便,更是自然的会话。因为人工智能技术,人类历史上第一次不需要学习设备的使用,设备会学习你。用户可以与任何一个设备交谈,这是非常具有颠覆性的。与垂直行业合作,小度可以满足你在具体领域的需求,将改变行业的发展态势,长期而言,这些都是百度的机会。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)互联网募捐平台不得发布个人募捐信息不得竞价排名
民政部近日公布了将从8月1日起实施的《慈善组织互联网公开募捐信息平台基本技术规范》、《慈善组织互联网公开募捐信息平台基本管理规范》(以下简称《技术规范》、《管理规范》)两项推荐性行业标准。新规强调,募捐平台不应竞价排名,捐赠资金应直接进入慈善组织的银行账户或安全的第三方支付账户,不应截留或代为接受捐赠资金。
个人没有公开募捐资格
据了解,目前有13家慈善组织互联网公开募捐信息平台(以下简称募捐平台)。两项行业标准强调,在募捐平台上进行募捐的主体应是获得公开募捐资格的慈善组织,其他组织、个人包括平台本身没有公开募捐资格。募捐平台应验证慈善组织的登记证书、公开募捐资格证书。募捐平台为慈善组织发布公开募捐信息,应在页面显著位置上公布慈善组织全称、统一社会信用代码、公开募捐资格证书、募捐方案、联系方式等募捐信息查询方法。平台不应为不具有公开募捐资格的组织、个人提供公开募捐信息发布服务。
募捐平台宜开通在线募捐支付功能并提供技术保障,捐赠资金应直接进入慈善组织的银行账户或安全的第三方支付账户,不应截留或代为接受捐赠资金。第三方支付账户服务提供者应具有《非金融机构支付服务管理办法》规定的支付业务许可证。
募捐平台不得竞价排名
根据新规,公开募捐信息不应与商业筹款、网络互助、个人求助等其他信息混杂。募捐平台应明确告知用户及社会公众,个人求助、网络互助不属于慈善募捐,真实性由信息提供方负责。个人为解决自己或者家庭困难,提出发布求助信息时,募捐平台应有序引导个人与具有公开募捐资格的慈善组织对接,做好风险防范提示和责任追溯。
两项行业标准还要求,募捐平台应平等、公正地对待公开募捐活动,建立统一、公平的信息发布机制,为全国范围内的慈善组织提供服务,不因慈善组织的地域或规模发生服务差异,不应拒绝服务符合条件的慈善组织。募捐平台应对公开募捐信息进行合理排序和展示,并提供公平公正服务,不应有竞价排名行为。此外,募捐平台应履行信息公开义务,至少每半年向社会公告一次运营情况,并接受社会质询,内容包括但不限于:合作的慈善组织名录、发布的公开募捐活动数量、募捐财物金额、平台运营收支状况等。
不达标将取消指定资格
募捐平台应自觉接受动态管理、行业自律和社会监督,若发现慈善组织在开展公开募捐时涉嫌违法违规行为的,募捐平台应及时向民政部门报告。若民政部门发现慈善组织在使用募捐平台服务中涉嫌违法违规行为,要求协助调查的,募捐平台应依法予以配合。
同时,新规对募捐平台的评价、监督、退出也作出了明确规定,1年内不达标或违规处理累计2次,或产生重大社会负面问题,或出现重大网络安全事故的,取消指定,2年之内不得重新申报,确保互联网募捐信息平台有进有出、优胜劣汰,实现公益慈善的良性循环。
(一)工信部将开展网络安全试点示范工作确定八大重点领域
7月26日从工信部获悉,工信部发布关于开展2017年电信和互联网行业网络安全试点示范工作的通知,旨在拉动网络安全产业发展,提升电信和互联网行业网络安全技术防护水平。
通知指出,2017年试点示范项目的申报主体为基础电信企业集团公司或省级公司、互联网域名注册管理和服务机构、互联网企业、网络安全企业等。试点示范项目应为支撑自身网络安全工作或为客户提供安全服务的已建成并投入运行的网络安全系统(平台).
通知还指出,试点示范项目遴选应综合考虑项目的实用性、创新性、先进性和可推广性,重点考察试点示范项目是否具备扎实的实践基础和技术创新性,能否最大程度促成技术手段快速转化成可应用的成果,能否坚持持续改进,发挥综合效益。对于入选的试点示范项目,我部将在其申请国家专项资金、科技评奖等方面,按照有关政策予以支持。
通知确定,2017年电信和互联网行业网络安全试点示范重点引导方向包括八大方面:
(一)网络安全威胁监测预警、态势感知、攻击防御与技术处置。具备网络攻击监测、漏洞发现、威胁情报收集等能力,对安全威胁进行综合分析,实现政企联动、及早预警、态势感知、攻击溯源和精确应对,降低系统安全风险、净化公共互联网网络环境。
(二)数据安全和用户信息保护。具备用户敏感信息脱敏,敏感数据操作的监测和审计,数据和用户信息防泄漏、防篡改,审计及备份等技术方案;能够提供数据收集、处理、共享和合作等环节的安全保护。
(三)域名系统安全。实现域名注册和服务系统的安全保障,有效防御针对域名系统的大流量网络攻击、域名投毒以及域名劫持攻击,提供连续可靠的域名注册和解析服务或自主域名安全解析服务。
(四)抗拒绝服务攻击。具备抵御拒绝服务攻击、识别攻击源和进行大规模流量清洗的能力,能对突发性大规模网络层和应用层拒绝服务攻击进行及时有效的处置;能够细粒度定位和识别攻击源,为近端处置提供参考和依据。
(五)新业务及融合领域网络安全。面向公共云服务、物联网、车联网、工业互联网、智慧城市、智能家居、互联网支付等领域典型应用场景的安全防护,能对以上各领域的各种应用场景提供特定、可行、有效的安全保护手段。
(六)网络安全创新应用。应用云计算、大数据、人工智能、区块链、机器学习以及安全可靠的密码算法(如SM系列算法)等技术,明显提升网络安全防护、威胁预警、事件处置的效果,提高网络安全技术保障水平。
(七)防范打击通讯信息诈骗。具备诈骗电话和信息的发现预警和防范提醒功能,具有较强的数据综合分析和研判能力,能够适应防范打击通讯信息诈骗形势发展、网络技术业务演进和诈骗手法的不断更新。在防范打击通信信息诈骗工具中,已支撑电信主管部门取得显著防范效果的优先。
(八)其他。其他应用效果突出、创新性显著、示范价值较高的网络安全项目。
· 本周聚焦
(一)共享单车中场酣战:无公司盈利多家上市公司入局
过往的经验,当BAT入局一个创业风口后,这个行业便大局已定,创业公司和资本都不会再大举进入。可是,2017年的第一风口共享单车,在阿里、腾讯等巨头早已进入的情况下,仍不断有新的公司和资本进入,其中不乏上市公司的身影。
近日,成立于2016年11月的共享电单车运营商蜜蜂出行宣布了亿元的Pre-A轮融资,上市公司四川海特高新技术股份有限公司(002023,下称海特高新)参与投资。在此之前,今年4月,A股上市公司科达集团股份有限公司(600986,下称科达股份)发布公告称其拟投资蜜蜂出行2000万元人民币,持有蜜蜂出行3.33%的股份,对蜜蜂出行给出了6亿人民币的估值。根据科达股份7月初的公告,这笔投资已经完成支付。
据不完全统计,目前共享单车行业有近50家企业,仅ofo和摩拜两家公司最新一轮的融资合计已达到13亿美元,却尚无公司实现盈利。现在接连有上市公司入局,背后的商业逻辑是什么?
行至中场
共享单车行业在今年5月份经历了一次爆发性的增长,市场上一下子冒出了各种品牌的单车。目前投放在市场上的共享单车已经超过2000万辆,而且每天都有新车投放进来。几十家企业,上百亿资金,行业热闹非凡。头部企业融资数亿美元的同时,近日悟空单车正式宣布倒闭。共享单车行业行至中场,之后是共赢还是寡头垄断?
对于这个问题,ofo认为共享单车是百家争鸣而非寡头垄断,面对用户的多元化需求,远非是一家企业可以满足的,行业内的合作大于竞争。
由于ofo和摩拜两家公司在融资规模上远超其他共享单车公司,对于共享单车行业未来的走向,大家观点差异颇大。有观点认为最终共享单车行业会走向寡头垄断。也有观点认为,共享单车行业是重资产行业,很难发展成寡头垄断,入局者只要能够维持自身正常运营,便可以持续生存下去。
中关村数字文化产业联盟的理事长吕本富教授在最近一次共享单车主题论坛上讲到,从行业发展角度来说,现在是共享单车的关键阶段。如果拿围棋来做布局,布局的阶段已经完成了,现在有40多家,如果现在再往这里布局就是找死。
虽然共享单车的盈利模式不清晰,但共享单车的估值不在于车本身,车并不能融这么多钱,摩拜讲的是智慧城市,ofo是轻骑人生。一位资深投资人告诉经济观察报,数据是最重要的,先把用户收拢进来,得到用户的行为数据,之后的想象空间很大,可以和很多企业合作。
很多传统公司之所以要做共享单车,是为了盘活产业链。一位上市公司相关人士告诉记者,过去卖不动的自行车可以卖给共享单车企业,而且一签就是大单子,在共享风起之前这是难以想象的。共享单车救活了很多供应商企业,让他们看到了发展的新希望,在小鸣单车联合创始人兼CEO陈宇莹看来,共享单车行业未来的走向,关键是看今年下半年的市场如何发展。重资产行业很难寡头垄断,最终未必是几家独大。共享单车是重资产行业,很难说谁吃掉谁,因为资产的合并是一件很复杂的事情。如果是两家软件公司,合并起来比较容易,重资产的公司合并起来是很难的,这就注定了这个行业可以多家公司共同生存。小公司在小城市运营得够稳,还是有可能盈利的。对共享单车企业来说要到达盈利点,起码要一年以上,目前除了摩拜和ofo,其它公司都经营一年不到。共享单车行业发展到现在,只是走到了中局,下半场还没开始。
理论上共享单车行业有钱就能投放单车,用户对产品的识别度并不高。滴滴和快滴的惨烈撕扯很难在共享单车领域上演,任何一方要想占领绝对的市场份额都十分困难。在此背景下,可能会出现一些极端的案例,比如:为了被巨头收购,成立一家公司,先投放几千辆自行车搅搅局。一位创业者告诉经济观察报。
新玩家的逻辑
在过去2个多月,ofo总部员工从500多人增长到了800多人。不到3个月的时间进入的城市由100个增长到了160多个,ofo副总裁向继贵介绍道。巨头们正经历着快速的增长,在资本上不占优势的第二批队、第三批队的共享单车企业为何层出不穷又应如何生存下去?
今年4月,从事数字营销的上市公司科达股份对蜜蜂出行给出6亿元估值,并投资了2000万元。根据科达股份提供的资料,蜜蜂出行成立于2016年11月,是国内第一家提供城市无桩电动单车共享服务的运营商,蜜蜂出行的共享电单车和移动端APP于2017年上线。
之所以对今年3月尚无营收的蜜蜂出行给出6亿元的估值,科达股份回复称,“估值主要参考了前一轮投资机构民银国际及丰沃出行的投资估值;同时科达股份看好共享电动车的市场发展前景,认可公司管理团队及核心技术人员的背景及能力,并根据测试和实际的运营数据,对蜜蜂出行未来收益预测进行了可行性分析后给予的6亿投后估值。”
同时,科达股份在回复中提到,之所以看好短途共享出行,首先,短途共享出行市场潜力巨大。其次,共享出行目前在一二线城市使用率高,而三线城市市场仍待挖掘。蜜蜂出行紧紧抓住这一市场特点,率先在二、三线城市进行业务布局,抢占蓝海市场。最后,相较于依靠人力驱动的共享自行车,蜜蜂出行的电单车在中短距离的速度、时效性、舒适性都具有明显的优势。
此外,作为一家数字营销公司,科达股份称与蜜蜂出行所在的共享经济和分时租赁领域有天然且极好的契合度。双方在数据共享、实现智能广告投放等多个领域均存在合作可能,实现1+1大于2的效果。
根据小鸣单车此前的估算,全国一、二线城市的共享单车饱和数量大概是2000万辆左右。但是上半年单车数量的快速增长超过了所有人的预期,现在就已经2000万辆了。在市场相对饱和的情况下,再往里投车的时候,是很凶险的。对小公司而言单纯投车的模式是难以持续的。从融资金额可以看出,一些第二批队、第三批队的小品牌刚融到钱就开始投车,但是这笔钱花完就没钱再去投车了,但共享单车却是一个要靠规模效应的生意。
共享单车第二批队企业小鸣单车从今年5月起开始不再投放车辆,开始从重资产的模式向轻资产转型。未来可能会发展为自营以及为其它单车企业提供第三方服务的开放平台。陈宇莹说,小鸣单车3月份开始做电子围栏,到4月中旬的时候,运营的效果还不错,5月份开始,便不再大规模的生产自行车,只是少量的生产,去替补一些损坏的车。
之所以选择转型,陈宇莹称,因为ofo和摩拜两家公司的自行车加起来已经快2000万辆,其它公司再怎么投车,行业都是以他们为主导的,容量已经很大程度上被满足了。其次,原来很多市政的单车现在是闲置的状态,所以共享系统的方案第一步做的是市政的单车,比如小鸣单车刚刚在株洲就是把市政单车的整个团队和体系先接纳过来。
在陈宇莹看来,几个条件可以保证共享单车公司持续经营下去,第一是资金实力很强,可以不停的投车。第二是在城市的绝对占有率很高,也就是抢先进入了其他人还没进入的城市,并在城市保持一定的占有率。除此之外,没有第三条路。“共享单车的每一个环节都非常的烧钱。”陈宇莹提到,算账的时候都在算一辆车多少钱,但事实上共享单车的成本并不只是自行车的生产成本,还包括车辆运输的成本、调度的成本,车的损耗,如果需要人去搬车,定点停放,还需要人力成本。从骑行线路图中可以看出,单车自然的潮汐是很少的,那个是一个理想状态,事实上都是要靠调度的。一辆自行车每天的调度费大概是6、7元钱。即使每天需要调度的车子占总量的30%,这个成本也是很恐怖的。
即使财大气粗的摩拜单车和ofo,也在降低成本方面费劲了心思。为了降低运营成本,摩拜单车推出了红包车,向用户发放红包请用户把车骑到地铁站。摩拜单车全国政府事务负责人邢林介绍说,共享单车的运营有几种方式,首先是自运营,然后是请别人运营,第三是用户运营,最终是大众运营。目前摩拜主要依靠用户运营,希望下一步可以走到大众运营。
现在共享单车在全国各地的破坏比较严重,共享单车的出现动了黑摩的的奶酪。向继富说,对于这个群体,我们也需要他们,他们对城市很熟悉,对基本的维修很熟练。ofo在成都探索了一种共生模式,ofo现在把非法客运人员发展成运维人员,经过培训后上岗。
短途共享出行的空间很大,是一个非常优质的流量入口,并且获取用户的成本很低,因此就要看有多少钱玩下去。向三、四、五线城市下沉或转变为第三方服务平台,或许才是共享单车行业小品牌的生存之道。而今年下半年,对共享单车来说,是行业发展的关键时刻。
(二)网约车新政落地满一年背后打车变难司机乘客都叫苦
7月28日,交通运输部等7部门出台《网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)已满一周年。
在这一年里,曾经火遍朋友圈的“全民网约车”没有了昔日的荣光,伴随着《暂行办法》大框架的落定,不少地方性城市也在研究落实各自的实施细则。有报道称,按照交通部公路科学研究院统计,126个城市已经公布落地实施细则,按照网约车业务的集中度看,总比例95%以上业务的城市已经发布政策。
不过,各网约车平台的网络预约出租汽车经营许可证取得的速度并没有赶上地方实施细则颁发的速度。据《证券日报》记者了解,即便是取得上述许可证最多的首汽约车,目前已经在29个城市取得了当地的网约车线下经营资质,但牌照取得速度仍赶不上用户需求,这直接导致有消费者抱怨网约车开始变得“难打”。“特别到了晚上,打车似乎比以往更难了,而首汽约车甚至约到5公里开外的车”,有谢姓用户在与记者交流时表示。
不仅消费者抱怨车难打,诸多网约车兼职司机,也因为被新细则抬高了进入门槛而开始叫苦不迭。
与此同时,对于《暂行办法》要求的网约车平台需要“有健全的经营管理制度、安全生产管理制度和服务质量保障制度”,各地政策却解释延展不多。为此,7月20日,交通部副部长刘小明在成都调研时指出,要不断探索优化管理经验,处理好政府与平台、车辆与驾驶员之间的关系,既符合中央和部里的政策要求又结合地方实际。
新政落地一年
2016年7月28日,交通运输部等7部门联合出台的《暂行办法》,如今已经满一周年。根据上述《暂行办法》,不同的地区还有新的实施条例,以北京为例,2016年12月21日,《北京市网络预约出租汽车经营服务管理实施细则》正式发布,延续了此前征求意见稿中“京籍京牌”的要求。另外,从事网约车运营需将车辆登记为营运性质,驾驶员应考取相应资格证书,为此,政策落地设置了5个月过渡期。还有一些地方,如山西太原市还作出了较具体规定,提出了包括车辆保险管理制度、网约车调度规则、重大安全事故应急处理预案等14项要求。目前为止,包括北京市、太原市在内,目前一共有126个城市已经公布了具体落地实施细则。
相应地,各家网约车平台开始按照有关政策申请网约车相关运营牌照。据《证券日报》记者分别采访滴滴、易到以及首汽约车发现,截至7月26日,首汽约车在包括北京、上海、杭州等29个城市已经取得了当地的网约车线下经营资质,滴滴出行取得了超过20个牌照,而经历一番波折的易到给出的最新消息是已经取得了8个牌照。
与新政陆续落地相伴随的是,网约车打车逐渐变难似乎已经成为不争的事实。
7月25日晚间,有谢姓女士告诉《证券日报》记者,自己晚上10时至11时自己需用滴滴连打两次才能打到车,不过首汽约车更夸张,7月25日晚上10时40分左右,竟然打到了一辆5公里开外的车,首汽约车师傅也无奈地表示,由于运力的关系,白天首汽约车辐射范围是3公里,而到了晚上辐射范围增加至5公里,“实际上,有些订单都是亏钱的买卖,不过没办法,平台规定必须得接单。”
而根据滴滴出行的数据,北上广深2017年6月早晚高峰与夜间时段的“打车难”均有不同程度上升,四个一线城市比较,其中深圳早晚高峰打车难度上升幅度最大,增幅同比达22.5%;而北京夜间打车难度上升幅度最大,增幅同比达17.9%。
根据公开的出行调研报告显示,不少市民都反映网约车的呼叫和等待时间确实增加了,快车和拼车的费用也和普通的出租车接近。
兼职司机称门槛高
有兼职司机表示,网约车新政要求兼职车辆也需要转变为运营车辆,这无形中提高了成本,而这一政策也直接导致网约车平台上的兼职司机数量大为减少,这进一步也提高了打车难度。
此前网约车平台利用利用互联网分时在线的特征,允许大量兼职司机在上下班途中或空闲时随时上线提供服务,有助于解决城市潮汐问题,对于缓解特大城市、大城市高峰时段打车难的问题有一定的作用。有兼职司机此前在接受记者采访时表示,将私家车转为营运车辆,增加了很大的成本,将导致自己身边不少的兼职司机退出。
值得注意的是,随着打车难的出现,黑车市场有抬头趋势,以北京为例,随着网约车平台对非京牌车的限制,一些黑车司机明确表示,自己曾经是开网约车的,但是现在“不好干”了,转而开起了黑车。从乘客方面来看,记者采访的多名夜间出行的乘客均表示,现在夜里出行想要打上网约车难度提高,有的人不得已选择相对方便的黑车出行。
网约车平台成本加大
值得注意的是,中央征求意见稿中曾提出“应在服务所在地登记分支机构”,在正式稿中被删除,体现了中央对互联网平台服务模式的认可和支持。但在地方实施细则的具体方案中,记者注意到,约七成城市重新提出要求设立分支机构,一些未规定设立分支机构的城市在实际许可过程中,也将其作为许可的前置条件,更有很多县也要求设立分支机构。
记者了解到,在滴滴、神州、首汽约车等已经获得的牌照中,仅丽江等少数几个城市允许不设分支机构。有分析人士表示,以滴滴、易到为代表的网约车公司是依托互联网平台,利用移动互联网、大数据等技术对车辆进行调度、管理的轻资产模式,在全国设立两三百个分公司,需要租用办公场地、雇佣不必要的人员等,造成巨大的行政和财力浪费,完全不适合互联网平台运营模式,让原本就没有盈利的平台雪上加霜。
此外,新政还需要企业在各地租用办公场地、雇佣相关人员等,造成巨大的行政和财力浪费。比如,浙江嘉兴在细则中就要求企业“设立安全管理和业务管理等内设机构,配备机构负责人、业务管理人员分别不少于1人,安全管理人员不少于2人,同时分别指定各县(市、区)专职负责人不少于1人。”
一些业内人士表示,地方版网约车新政制定面临多重利益考量。面对地方等城市巨大的存量市场,如果设立诸多分支机构,在网约车普遍还未实现盈利的背景下,高成本将直接“拖累”网约车平台的扩张速度,体现在网约车价格上也不会太理想,而且市级甚至县级的三证许可模式也将对网约车规模化发展造成极大的阻碍。“理论上网约车企业需在全国近3000个县级以上城市办理运营许可证,而且均需要企业相关证件原件,合规成本极高”。