一、 本周重点事件回顾与分析
(一)多家网盘服务商宣布关闭或停止个人分享功能 谁杀死了网盘
近两个月来,陆续有迅雷快盘、UC网盘、金山快盘、微云中转站、新浪微盘等宣布停止个人存储服务。
腾讯微云此前宣布将于2016年5月27日正式关闭文件中转站功能;5月3日晚间,华为网盘也宣布,即日起停止用户数据存储分享服务,所有用户数据将保留到2016年6月30日止。
对于关闭的原因,这些网盘公告都表示,此次将个人存储服务关闭是为了配合政府部门专项治理网盘行动。
今年3月开始,全国扫黄打非办、公安部、工信部、国家网信办和新闻出版广电总局五部门开展专项整治行动。全面开展打击利用云盘传播淫秽色情信息专项整治行动,并公布6起利用销售云盘(网盘)账号和密码传播淫秽色情信息牟利案件。
此前也有消息称起始于2009年的115网盘也将关闭。但随后115否认了这一消息,称只是下线了115网盘“我聊”中的“文件发送”模块,115文件上传备份和在线管理功能不受影响。
值得注意的是,115网盘则是上述6起案件涉案者之一。
截至5月16日,专项整治工作取得重要成效,云盘“涉黄”问题得到有效遏制,各地查办了一大批云盘传播淫秽色情信息案件,其中有10起案件被全国“扫黄打非”办公室挂牌督办。
这次网盘集体关闭,引起网友们的一片哀嚎。
根据第三方咨询公司——比达咨询发布的《2015年中国移动互联网行业发展报告》显示,2015年12月,在移动云盘中,百度云以3786万的月活跃用户数位居第一,华为网盘以1371万的月活跃用户数紧随其后,360云盘以687万位居第三。第四为微云,月活跃用户为417万,新浪微盘、115网盘和(迅雷)快盘分居六到八位,分别拥有240万、205万和105万的月活跃用户。
网络云盘的功能是存储、访问、备份、共享。它可以帮助用户省去随身携带电子文件的繁琐,在不同时间、地点读取数据。本意是方便用户的好东西。因此网友们利用网盘来存储日渐增多的电子资料,包括文件、视频、照片等。
但是,由于是个人上传,这些资料中也不乏黄色以及涉嫌盗版的内容。
由于用户数量巨大,网盘企业很难进行逐个内容审核,黄色内容在网盘中也逐渐变得猖獗。
有业内人士告诉界面新闻记者,过去他们通用的处理方式是:企业接到主动举报,核实后进行删除资源或者关闭账号的处理。但随着近期监管越来越严,举报后再处理的方式已经行不通了,企业需要主动地去禁止不良内容的存储和传播。
然而,目前国内的个人网盘的企业大部分都在亏损,如果在增加人手去负责监测违禁内容,这无疑增加了各个企业的负担。所以,前面那些企业选择关闭个人网盘,也是一种止损的方式。
据了解,网盘的盈利模式主要就是通过会员费、广告费,但这些费用很难覆盖掉带宽和硬件服务器的成本。115科技董事长赖霖枫在接受界面新闻记者采访时表示,2011年,115每月带宽和硬件服务器的花费就达到千万级别。
赖霖枫认为网盘纯外链分享不是一个健康的模式,它的关闭应该是必然的趋势。他分析道:“首先,外链分发产生的巨额流量会导致带宽成本直线上升;其次,这种模式带来了由版权等问题引发的监管风险。”
115网盘在2012年关闭了大众分享外链(即可以在115以外的地方进行分享传播)功能。据115工作人员介绍,这次下线的“文件分享”功能是只有成为VIP会员后,才能启用,而且双方必须都是VIP会员才能进行分享。
流量成本居高不下,监管又更加严厉,网盘市场似乎难以维持下去。
但是,赖霖枫依然看好这一领域,他认为企业需要找到一个更好的盈利模式。他说:“云存储模式是可以赚钱的,但是现在模式不对。苹果iCloud按照容量来收费,肯定也是挣钱的。而在国内,按照空间收费不能盈利,是因为国内的用户需求不一样。国内用户的分享链接、下载其实消耗更多的是流量带来的损耗。”
115自己找到的新方向是115+,这个项目有点类似钉钉和微信企业版。而与两者不同的是,不仅仅适合企业,还可以用于2个人以上的团体,115+目前售价150元一人每年。该项目可以事务管理、日程、文档协作等。
赖霖枫说:“115现在还没有盈利,115+也不会去成为教育市场付费的产品,我们会通过找到各地经销商推广的模式进行宣传,我相信我们今年能够盈利,能做到100个亿。”
还了解到,115一直在筹备上市,而盈利成为其日后能否在国内上市的关键。
虽然网盘烧钱且盈利模式单一,但腾讯微云、百度云盘等只是关闭了分享服务,并没有关闭存储业务。原因是他们依然看重这个领域未来的空间。根据艾瑞监测数据显示,2015年个人网盘用户规模增长96%,增幅明显;同时用户也更多将网盘应用于办公文件存储、备份、异地文件同步等办公场景。
不过,个人网盘的市场规模确实存在,但企业们在没有找到更好的盈利模式、且做好内容监管之前,短期发展情况依然不容乐观。
(二)医保智能审核系统要上线,医生不能“任意”开药了
从今年底开始,医生不能再给患者“任意”开药了。
近日,清华大学医院管理研究院教授杨燕绥对21世纪经济报道记者透露:“2016年底前,全国各地计划全面上线医保智能审核系统,医生不合理的开药行为将被禁止或警示。”
上线智能审核系统的直接原因是老龄化及过度医疗等造成医保基金逐渐不堪重负。去年,人力资源与社会保障部印发了《关于全面推进基本医疗保险医疗服务智能监控经办规程》,要求用两年时间在全国推开基本医疗保险医疗服务智能监控。
但是,小马拉大车的政府医保经办机构短期内不具有建设和维护这一审核系统的能力。在杭州、苏州、成都、湛江等地,开始试行政府购买服务的PPP模式,引入具有医疗信息背景的专业公司,联合共建智能监控的第三方服务平台。
市场机构认为,为减少不合理医疗医药费用支出,医保控费将加速普及,潜在市场规模达千亿级别。
囿于相关政府采购法律法规的限制,地方财政所能支付的费用不足以弥补第三方公司的成本,这块市场的发展也遇到政府如何购买服务和第三方机构盈利模式的瓶颈。
医保基金缺口
中国的医保基金逐渐不堪重负。
人社部在今年2月发布消息称,目前,医保基金支出增幅高于收入增幅,甚至有相当一部分省份出现了当期收不抵支的状况,基金穿底风险日益突出。
公开资料显示,2013年全国已有225个统筹地区的职工医保资金收不抵支,占全国统筹地区的32%,其中22个统筹地区将历年累计结余全部花完;在居民医保方面,全国有108个统筹地区出现收不抵支。
以老工业基地武汉为例,近年来,武汉医保基金每年超支10多亿元,不得不依靠财政补贴维持。
造成医保资金缺口的原因大致包括老龄化及过度医疗:老龄化最显而易见的结果是缴费的人减少、花钱的人增多;而过度医疗具有根深蒂固的体制性原因,由于财政仅占医院总收入的10%左右,多数公立医院难以根除以药、检查养医。
针对这一问题,去年11月,卫计委等五部委联合发布《关于控制公立医院医疗费用不合理增长的若干意见》。该《意见》称,当前医疗费用不合理增长突出表现在部分城市公立医院医疗费用总量增幅较快,药品收入占比较大,大型医用设备检查治疗和医用耗材的收入占比增加较快,不合理就医等导致的医疗服务总量增加较快等。
第三方监控市场兴起
医保基金的风险促使控费需求上升。
2015年,人社部印发了《关于全面推进基本医疗保险医疗服务智能监控经办规程》,要求用两年时间在全国推开基本医疗保险医疗服务智能监控工作,2015年内争取实现覆盖50%的地区。据悉,今年底智能审核系统将在全国使用。
智能审核系统将审核出不符合诊疗常规、临床规范的用药行为,不符合标准的不允许医保报销,超出支付范围的自费。
但政府机构并不具有建设、维护这一审核系统的能力,尚需借助第三方参与。医保经办机构纷纷引入专业的第三方公司,联合共建智能监控平台。
据悉,海虹控股已与180多个地级市医保局签订医保控费审核协议;海虹研发的“临床知识库”直接借鉴了美国ESI公司的用药规范,江苏某地级市医保结算中心稽核科负责人表示,医保管理系统的人士一般不具备医学背景,海虹的这套系统对审核很有帮助。
此外,卫宁健康也积极布局医保控费业务,已与山西医保中心等地合作。去年,万达信息、东软集团、中国平安等也纷纷抢占市场,与多家省市签订协议升级医保管理系统。
市场机构认为,为减少不合理医疗医药费用支出,医保控费将加速普及,潜在市场规模达千亿级别。
上述医保审核相关公司的控费系统各有所长,但从盈利角度考量,可分为类似社会企业的保本微利和试图按“结余分成”的模式。
以后者为例,据透露,某大型商保公司曾希望将结余的医保费用与医保基金分成,杨燕绥认为,这一商业模式并不适合带有公用属性的医保基金。
事实上,各家争抢医保智能审核系统市场,是“醉翁之意不在酒”,医保支付是无可替代的入口,而在与之相关的大数据开发,如PBM(药品福利管理)、商业健康险拓展等,关键是看哪家能提供更深的协同数据服务价值。
目前均难盈利
长江证券一份研报称,海虹PBM(医疗福利管理)的合理盈利点包括:一是医保控费审核“小助手”的服务费——根据医保基金规模的不同,收取地级市统筹单位50万-300万的年服务费。
二是在湛江模式中,医保基金全权管理“管家”的服务费,保守预计理应获得千万量级的年服务费等等,研报预计PBM业务市场空间有超过12.3亿元的年服务费收入。
但是,囿于相关政府采购法律法规的限制,地方财政所能支付的费用不足以弥补第三方公司的成本,这块市场的发展也遇到政府如何购买服务和第三方机构盈利模式的瓶颈。
海虹控股方面对21世纪经济报道记者表示,受到政府采购法规政策的影响,医保审核和第三方支付评审的服务费无法纳入政府预算,只能以软件建设费用的名义一次性支付少量数额,这使得企业在这一业务上难以盈利。不唯海虹控股,各家公司在智能审核业务上目前均难以盈利,甚至亏本经营。
海虹控股方面建议,将第三方机构管理服务费纳入日常财政预算,对公共服务外包进行合理付费。同时,针对多元化社会保障体系的发展趋势,政府相关部门应该研究多元化的支付方式和指标体系,以满足第三方社会组织在为商业保险机构等提供专业化管理服务的同时,能够获得合理的业务收入。
杨燕绥则认为,智能审核应属基本医疗服务范畴,可以采用“政府购买+社会企业参与”的模式实现持续发展。
“中国出现了医疗保险智能审核的海虹现象(覆盖到8亿人口)和药品监管的阿里巴巴现象(暂时停止),在不增加预算和编制的情况下,大大提高了政府对医疗服务(包括医药护技)的监管效率。”杨燕绥说。
二、 本周重点政策跟踪分析
(一)5月P2P网贷贷款余额破八千亿新增问题平台128家
第一网贷6月1日发布的《2016年5月份全国P2P网贷行业快报》显示,截止2016年5月底,纳入中国P2P网贷指数统计的P2P网贷平台为4033家,未纳入指数、而作为观察统计的P2P网贷平台为803家,未统计的P2P网贷观察平台706家,三者合计共5542家,创历史新高。新发生停止经营、提现困难、失联跑路等情况的问题平台128家,累计2000家,占全国P2P网贷平台5542家的36.09%。
5月份全国P2P网贷成交额逼近2000亿元,达到1912.04亿元,环比增长12.34%,同比增长1.51倍,终结了全国P2P网贷成交额从去年12月份e租宝等一系列恶性案件以来的可比环比四连降。截至5月末,全国P2P网贷的贷款余额破8000亿元,达到8081.90亿元,环比增长12.79%,同比增长2.73倍,创历史新高,已快逼近全国小贷行业水平。
5月份全国P2P网贷利率首次破9,降至8.91%,创历史新低,环比下降0.44个百分点,同比下降4.5个百分点。当月,全国P2P网贷期限6.49月,环比延长3.51%,同比延长14.26%。
与此同时,全国P2P网贷参与人数日均45.83万人,环比上升11.24%,同比增长1.41倍,创历史新高。
值得一提的是,风险池的风险预警P2P网贷平台数量亦首现连续2个月减少。截至5月末,中国互联网金融现代统计和风险监测预警系统风险池的风险预警平台3299家,占全国P2P网贷平台5542家的59.53%,风险池名单环比减少13家,该名单已连续2个月减少,这是P2P网贷风险池建立四年来的第一次。
三、 本周聚焦
(一)中国网络消费5年扩张12倍 移动支付呈爆发式增长
《新供给-蚂蚁网络消费指数》报告指出,从2011年1月到2016年4月,五年时间里,网络消费规模指数稳步上升,扩张了12.1倍;从同期的人均情况看,大家还越买越多,在网购人数不断增加的基础上,网络消费水平指数从2011年1月的96.0上升到2016年4月的122.2,涨幅为27%。
蚂蚁金融服务集团总裁井贤栋表示,消费增长对GDP的增速贡献度越来越大,已经成为经济转型中重要的一个动力。未来提高消费对经济增长的贡献须从供需两端发力,尤其推进供给侧改革,推进产业调整和优化。
网络消费指数反映了消费领域的一些亮点,具体如下:
(1)网络消费成为经济稳定运行的“压舱石”,网络消费指数同比与PMI未来4个月同比呈正相关关系,暗含着网络消费指数可能比PMI还具有一定领先程度。如果这种相关程度经过时间的检验是比较稳定的,那么,网络消费指数对于宏观经济预测和金融市场发展将具有一定参考意义。
(2)网络消费正在从实物型向服务型、从生存型向发展型和享受型升级。
(3)经济越发达的省份,享受型消费水平越高;从网络消费层次来看,北京、上海和江苏的享受型网络消费水平都超过生存型网络消费水平。从享受型网络消费水平指数看,前五名依次是北京、上海、浙江、江苏和广东,排在最后五名的依次是贵州、河南、山西、宁夏和甘肃,这说明经济越发达地区的居民越追求享受型网络消费。
(4)网络消费帮助提升普惠价值。一是三四线城市的网络消费人数不断增加。从存量看,三四线城市存量用户交易人数占比从2011年的49%上升到2015年的56%;从增量看,三四线城市增量用户交易人数占比从2011年的55%上升到2015年的63%。二是边远省份的网络消费水平较高。
(5)网络消费捕捉热点行业。例如,服务型消费增速明显高于实物型增速,餐饮、航旅、教育、生活服务等服务消费迅速崛起。而且,具体行业增速变化能够反映经济现实。企业可以根据网络消费捕捉的行业热点进行投资。居民更加重视生活质量,航旅、教育、生活、餐饮等成为新的消费增长点。从投资的角度看,企业可以根据消费行业热点和时尚,开发出吸引人、提升用户感受、传递核心价值的产品和服务,实现消费者和供给方的双赢。
(6)线上反哺线下,线上带动线下零售和服务业,互联网+发挥积极作用。由于线下业务在2011年8月以前处于快速扩张阶段,指数波动较大,故线上线下指数自2011年8月开始计算。从2011年8月到2016年4月,线上网络消费规模月均增长3.3%,线下网络消费规模月均增长6.1%(季调),说明消费方式由线下向线上线下融合转变。
(7)移动支付呈现爆发式增长;2011年1月到2016年第1季度,移动支付网络消费规模的季均增长率达42.9%,而PC端季均增长率仅为5.8%。移动支付于2015年第1季度超过PC端支付。从网络消费水平看,移动支付平均增长率达11.2%,而PC端年均增长率为-0.3%,移动支付的网络消费水平也追上了PC端支付。从趋势看,随着移动支付的不断更新升级、无线网络的全面覆盖以及年轻消费者越来越多,移动支付会继续成为网络消费的主流支付渠道。
(8)男性是享受型的剁手党;男性和女性在消费规模和结构上体现较大差别。从网络消费规模看,男性略逊于女性:2016年第1季度,男性和女性的网络消费规模指数分别为524和527。从网络消费水平看,男性略高于女性,2016年第1季度,男性和女性的网络消费水平指数分别为145和142,这与男性的享受型消费占比较高有关。
(9)网络消费反映行业“用户画像”;研究还编制了21个行业用户特征分组指数,如性别、年龄和省份分组指数,以期能为各行业从业者营销决策提供参考。以汽车行业为例,男性是汽车类目的消费主力,其汽车类消费规模指数几乎是女性指数的2倍。从年龄段分布来看,26至30岁用户是汽车行业的主力消费人群,其次是31-35岁和21-25岁群体。
(10)个人可支配收入增长和网络基础设施建设是影响网络消费发展的重要因素。一线和四线城市之间的人均消费差别比较大。而且,四线城市存量用户的网络消费水平继过去几年连续增长后,在2015年下降。上网普及率和网络消费水平是正相关,这说明需要推动网络基础设施,如上网普及率和移动电话普及率,来促进网络消费发展。
报告由华夏新供给经济学研究院和蚂蚁金服编制而成,汇聚了21个行业、337个城市、4.5亿用户的网络交易数据。
(二)互联网金融或将更新迭代 金融科技“等风来”
金融科技(fintech)是个相对较新的概念,从字面意思理解,其内涵就是"金融"和"科技"的高度融合,而其外延则囊括了支付清算、电子货币、网络借贷、区块链、大数据、云计算、机器人投顾、智慧合同等诸多领域。在中国,人们一般通俗地将其对应于"互联网金融",但实际上"金融科技"的概念外延理应包含互联网金融。
互联网金融向金融科技的演化发展可预期
伴随中国互联网金融进入风险释放期,人们不禁开始质疑互联网"简易、便捷、低门槛、低成本"的参与特性与传统金融一丝不苟的风控需求并不兼容,因此在深度运用互联网信息技术的基础上,金融创新发展的着落点是不是应该更多地倾向于"科技"层面?
金融科技与互联网金融在表面上看来,只是表达方式的不同,然而在具体运营层面却呈现出明显的差别。目前我国的互联网金融只是借用了互联网技术和手段而已,远没有达到应用高精尖的互联网科技为金融"老大难"问题提供先进解决方案的实践高度,因此互联网金融向金融科技的演化发展可预期。只有真正将金融的"互联网"特性着落在"科学技术"支撑上,才能避免金融二字"脱实向虚",避免沦为资本炒作的一面"旗号"而已。
中国互联网金融企业初露"金融科技"锋芒
2015年底12月15日,澳大利亚知名金融科技风投机构H2 Ventures联手KPMG(毕马威)发布《全球金融科技100强》报告。该报告数据显示,金融科技正在成为全球产业;分别有40家美洲企业,20家欧非企业,18家英国企业,22家亚太公司上榜。在这22家亚太公司中就包括7家中国企业。
在传统金融服务遭遇互联网数字化变革的过程中,通过科学技术的革新,改良传统金融服务的不足,完善多层次、广覆盖的现代金融服务体系,是所有金融企业面临的共同课题。在此过程中,互金企业的科技水平将成为决定转型是否成功的关键因素。
互联网大佬、资本大佬纷纷扎堆"金融科技"
2016年1月,美国谷歌云端平台负责人在接受采访时表示,"谷歌将加入金融科技(Fintech)大军,集中精力探索金融服务和资本市场"。
这一言论有如投湖石子般在全球金融市场和互联网科技企业中激起了广泛讨论,世人对金融科技的关注度直线上升,资本大佬也纷纷赶来凑热闹,由此一场关于"金融科技"创业创新高潮方兴未艾。
在这轮金融科技创新大潮中,表现最突出的当属高盛和摩根大通:高盛持续看好比特币背后的区块链技术,称该技术可以彻底改变传统支付体系;摩根大通高度关注区块链、大数据和机器人等新一代技术,更有90亿美元的科技投资规划。
中国正在逐步实施"金融科技"监管评估框架
日前中国银行业监督管理委员会上海监管局局长廖岷指出,中国正在逐步实施金融稳定理事会(The Financial Stability Board简称FSB)提出的"金融科技的监管评估框架",并且针对金融科技领域的国际监管协作已经正式启动,FSB提出的监管框架将为各国监管部门评估金融科技提供良好的借鉴。
互联网金融在经历如火如荼的井喷发展态势后,目前已经进入监管趋紧、规范发展的整改阶段,只有建立在大数据、云计算、区块链、智能投顾等强大信息科技基础上的互联网金融才有可能真正实现普惠金融的愿景和目标。由此可见,从互联网金融向金融科技的转型发展或是必然趋势,金融科技或将很快站上风口。目前互金企业能做的唯有苦练内功,静等风来!