· 本周重点事件回顾与分析
(一)阿里巴巴入局四大派系抢食万亿智能家居
随着各大运营商试点开通5G基站,物联网(IoT)产业已经进入爆发的临界点。海尔、TCL、长虹等传统家电厂商和小米、乐视等互联网公司都在积极布局物联网的一个重要应用——“智能家居市场“。
6月28日,阿里云也宣布入局智能家居市场,其旗下阿里云IoT(InternetofThings,物联网)事业部正式发布“智能生活开放平台”,通过提供连接、设备管理、数据分析等一揽子解决方案,帮助合作伙伴低成本实现家居设备智能化,从而加速智能家居设备成熟可用,让千万个家庭体验到智能生活的美好。
万亿智能家居风口面临痛点:场景碎片化、标准不统一
根据前瞻产业研究院《2015-2020年中国智能家居设备行业发展前景预测与投资机会分析报告》,我国智能家居市场规模2016年达到605.7亿元(注:不同机构统计口径不同结果也有所区别),同比增长率也大幅度提升到50%以上,行业发展势头迅猛。我国共有1亿智能家居潜在用户,预计2020年智能家居产业规模将突破1万亿元。其中,硬件领域产业规模可达6000亿元,软件产业规模在4000亿元左右。
另据奥维咨询(AVC)预计,到2020年,智能电视渗透率将达到93%,智能洗衣机、智能冰箱、智能空调的渗透率将分别增至45%、38%和55%。家居智能化的潮流将不可逆转,中国智能家居行业的潜在市场规模引人遐想,有望成为市场下一个风口。
由于市场潜力大,传统家电厂商和互联网公司都在积极布局,推出了一系列标榜“智能化”的产品。但目前来看,智能家居产品始终缺乏统一的服务及应用平台,应用场景极其碎片化,各种设备之间无法协同。产品的市场接受度不高,严重阻碍了智能家居真正走向成熟。
“这一次产品发布旨在将阿里沉淀数年的智能家居平台和服务能力开放出来,融合众多设备厂商、ISV和开发者、服务商的能力,目标是激活亿级智能家居设备,从而建立一个智能生活的完整生态,加速智能生活行业的健康发展。”阿里云IoT事业部总经理库伟在发布会上表示。
四大派系各不相同
像亚马逊、苹果、谷歌等都争相在平台、系统中枢上布局,阿里巴巴“智能生活开放平台”也以开放平台为卖点,意欲构建一个开放的生态,实现互联互通与家居控制中心的战略目标,借此抢占更多上下游的支持者资源,巩固自身在市场中主导地位。
此前6月10日”IoT合作伙伴计划大会2017“上,阿里云IoT已联合近200多家IoT产业链企业宣布成立IoT合作伙伴联盟,旨在建立和培育开放、互通、安全的IoT产业生态,解决当前最为困扰IoT发展的问题——场景的碎片化令产品与服务难以互联互通以及安全问题,致力于用互联网思维建设标准与生态,打通已有技术标准,撬动国际标准进而推动整个IoT行业发展。
另据《中国信息通信研究院与腾讯研究院AI联合课组》发布的报告显示,目前国内智能家居市场大致存在四大派系。
1、传统的家电厂商,代表为美的、海尔等公司,在原有产品上进行了智能化改造,并推出了相关智能家电产品和平台产品,如海尔推出了U+智慧生活开放平台,此类公司主要靠硬件收入盈利。
2、互联网巨头公司,如BAT等,已经在软硬件、服务、内容等系列领域进行布局,并与传统家电厂商加强了合作。如腾讯推出企鹅智慧社区SaaS系统,布局抢占智能家居线下市场及智慧社区市场,同时与欧瑞博等公司合作共同勾画智慧生活;阿里联姻美的,利用电商渠道与云服务实力,欲改变智能家居生态格局。该种力量整体呈现跨界融合的趋势,商业模式也朝着多元化方向发展。
3、手机硬件优秀企业,如华为、小米等。2015年,华为即发布其HiLink连接协议,向智能家居领域进发,并且一直在增加美的、电信等作为合作伙伴,核心点为互联互通能力,解决智能家居的碎片化问题。这类公司通常定位明确,清楚自身优劣势,合理的布局智能家居的相关产品和服务。
4、其他如运营商、视频网站等。运营商主要借助网络运营的优势,布局相关软硬件和智能应用产品;后者则主要以智能电视作为载体,通过收取内容服务费等方式进行经营。
据介绍,通过阿里云IoT“智能生活开放平台”,合作伙伴可以低成本实现智能化,单品设备可以联网,设备之间能够互相联通、协同工作,从而提供完整的场景化智能服务,比如离家模式、睡眠模式等。智能家居厂商还能通过平台实现产品数据上下行传输和存储,也能在平台上管理智能设备的接入进程,以及售后、数据分析等管理功能。借助阿里云技术,平台强化了物联网安全能力并提供通信加密、防网络攻击、高并发支撑等能力。
据悉,阿里云IoT平台具备亿级设备稳定接入、安全高并发和双向通信能力,并提供安全解决方案。这样的产品特性既能满足企业在国际、国内市场的拓展需求,也能应对企业硬件产品数量大幅增长的情况。
随着各大巨头纷纷入局,智能家居市场迎来了启动期,为其进入高速发展的阶段进行了铺垫。
(二)欧派家居:定制家具群雄并起,难撼欧派龙头地位
缘起整体橱柜,成就定制龙头:欧派家居由整体橱柜起家,不断丰富业务类别。2016年营收达到71.34亿元,成为定制家具行业当仁不让的龙头企业。公开发行完成后公司产能大幅提升,有望依托资本市场的力量进一步提升经营能力和盈利能力。早在上市之前公司就对核心人员进行利益绑定,上市后首次限制性股票激励计划,向激励对象895人授予586.13万股限制性股票,将进一步提升核心人员的积极性。
定制需求旺盛,发展后劲十足:家具市场回暖,定制家具行业整体20%左右的增速表现亮眼。城镇化和居民收入水平提高、消费观念转变以及新房装修、二手房翻新需求不断释放等因素将共同促进我国定制家具行业持续快速增长。目前定制家具行业渗透率在20%左右,经测算,目前整体橱柜、整体衣柜、整体卫浴和定制木门市场规模分别约为1412亿、807亿、33亿和117亿元,未来几年CAGR分别约为14%、19%、33%和24%。
定制群雄并起,未来还看欧派:截至2016年底,公司已经发展经销商3331家,专卖店4710家,大幅领先同行业公司;毛利率和净利率分别达到36.55%和13.22%,已居于行业中上游水平,并呈稳步上升态势;募投项目完成后厨柜产能达到80万套/年,衣柜产能达到108万套/年,木门产能达到75万樘/年,公司产能瓶颈将被完全打破;同时公司持续推进“大家居”战略,推广橱柜子品牌欧铂丽,未来发展空间巨大。群雄并起时代,还看欧派。
盈利预测与评级:预计公司2017-2019年归属于母公司的净利润分别为12.65亿、16.81亿和21.43亿元,EPS分别为3.05元、4.05元和5.16元,对应PE分别为36.46、27.43和21.52倍。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)中国家具行业首个团体标准在南康发布
6月1日,在中国(赣州)第四届家具产业博览会开幕式上,赣州市副市长、区委书记徐兵宣告发布了南康家具《实木单层床》和《实木餐桌餐椅》两项团体标准。随后,召开两项团体标准发布会,标志着中国家具行业首个团体标准在南康诞生。中国家具协会理事长、全国家具标准委员会主任委员朱长岭、赣州市质监局党组成员朱冬兰、南康区人大副主任黄绍莲出席发会并讲话。
据悉,《实木单层床》《实木餐桌餐椅》是中国家具行业首个团体标准。两项标准的正式发布,标志着南康实木单层床、实木餐桌餐椅的生产有了高于现行国家标准行业标准的内部统一标准,占据了我国实木家具相关产品的制高点,南康家具标准话语权进一步增强。
据了解,今年,市质监局将打造南康家具团体标准作为南康家具产业质量提升的重要抓手,共有准34家单位参与起草。该标准的实施,对规范行业企业生产行为、全面提升产品质量、带动产品优化升级、提升产业集群的市场竞争力、巩固南康家具产业优势地位起着重要作用,有助加快把南康打造成为“全国乃至世界的家具集散地”步伐。
· 本周聚焦
(一)家居行业的这三大痛点,靠B2C到C2B模式的转变?
互联网家居的大市场近几年不断扩大,有数据显示规模达到4万亿,但实际中可能远超这个规模。从家居行业的特点出发,有行业专业人士提出目前整个产业需要一个垂直的重度赋能平台,不少行业大佬对于打造家居行业的生态圈也各抒己见。
家居行业的这三大痛点,靠B2C到C2B模式的转变?
王国彬认为,家居行业由于具有低频、高客单、角色多、专业性强、周期长、人工为主等特点,导致业内有三大矛盾——信用不透明、规模不经济、组织不协同,难以解决,因此大家居产业,如果真正要繁荣,需要一个更大的商业创新。
他思考的结果就是,需要打造一个能够化解这个产业矛盾、产业痛点的赋能平台,这个赋能平台需由三部分组成:一个是新的信用体系,第二部分是新的效率体系,第三部分是新的组织体系。未来五年之内他希望在赋能平台的帮助下,会产生出一千家产值过亿的装饰企业,会培育出超过一万家产值超千万的企业。
经纬中国合伙人肖敏从投资的角度指出,事实上之前所有的供给方式是用B2C(以商家和厂商为核心的卖价模式)的逻辑来实现的,先去做市场调研,然后找到厂商所认为的用户需求,去开模、去做实验、做营销,最后层层经销商卖给用户,但这个逻辑今天慢慢会失灵、失效。
他强调,投一家公司,变成一个伟大的公司,能赚很多钱,本质上来讲就是服务好它的用户,在当今最重要的是关注核心用户的需求,C2B是一个以用户需求为核心的模式,就是厂家利用用户的需求进行生产,给用户提供商品和服务。从B2C到C2B,是服务人群的转变,随着消费群体的变化,95后的人们追求的是足够的个性化和精神层面的消费,原有的供给方式没办法满足他们,如何按照提升这个年轻群体的消费需求方向去转变是值得思考的问题。
肖敏指出,“因为所有的供给侧改革,其实是原于前端的变化,收集的渠道就是数据,数据从用户那里得到最真实的反馈,反过来再来影响供给侧的改革。
58集团投资部总经理李晓洋也指出,从B2C到C2B的转变过程有两个驱动力,第一是新的消费人群,尤其是90后、00后这些人的消费意识、消费升级、个性化的意识崛起,这是外部需求段的变化;另外是生产工具的变化,因为有了互联网使得数据的流通快速,而且能够把各种各样的生产链条通过互联网组织起来,从而形成了一个生产工具的革命性变化,这两个力量交织在一起,反过来促进供给端在生产端提供更多元化、更多的需求。
他认为,作为C2B有两个很重要的点,第一个有海量的C端入口,要掌握C端用户的想法;第二要有及时的信息化响应需求时的柔性供应链;这样两个结合起来以后,企业才能够是快速运转的商业组织,从而立于不败之地,这两者是万变不离其宗,是我们选择判断C2B取胜的王者是什么样公司的两个判断准则。”
东鹏控股董事长何新明的观点则略有不同,他认为大家居行业要实现个性化需求还有很长的路要走。一个大家居供应链建立起来颇为复杂,从制造业到流通业、到设计、到家装,到最后一公里的信息化的打通,能够真正为千千万万的中小装修公司提供赋能,一起为客户提供更好地服务,从而为C端、个性化需求、个性化定制、柔性化生产创造了一个非常好条件。
联邦家私集团董事李虹瑶通过公司35年的发展经验,观察到年轻人的消费不单单在大众层面成为主体,甚至在中高端层面都已经占据了比较大的影响力,代表了未来的趋势。在这个背景下,联邦家私作为一个既运作品牌,又做制造,也一定程度运作终端的企业,业务模式挺多,既做B2C,又做C2B。而在做C2B模式的时候,也会再教育制造端中间的服务商,像终端销售人员去熟悉用这样一种思路去作业。“如何建立一种体系的架构、体系的能力和体系里面的我们知识创建、复制和最后的运用方面的能力。我觉得这些是需要大家共同努力的。”她说。
快速变化的市场环境之下,仅凭一家企业、一个平台,都无法支撑起用户的家装需求,只有企业与平台进行通力合作,才能在消费升级的趋势下真正满足用户的需求,家装行业也才能实现跨越式的发展。
(二)中国家具零售业的升级路径
国内家居零售业的业态与国内家具制造业的业态同样存在着“供过于求”的问题。但是,这是一种低层次的“供过于求”,即是在中低档商品和低品质服务的层次上“供过于求”。市场的竞争已迫使家具零售业必须进行兼并、重组,实现产业升级,创新出较为高级的业态。
目前,中国家具零售业从总体商业面积来说,实际上已经过于饱和。以上海为例,2010年其民用家具市场的销售额为90亿元,而家居零售商场面积已超过350万平方米。每平方米的年销售额平均约为2600元。根据家具零售的经验数据,每平方米的年销售额至少在1万元以上,才可以赢利。
低层次的“供过于求”
从全国的家具销售额与家具商场面积比来看,2010年,国内民用家具销售额约为3500亿元,全国家居零售商场面积以3500万平方米计算,每平方米的年销售额平均为10000元。这个数字比上海要高得多,本身就值得怀疑。一是因为统计数字本身的不准确(如零售商场总面积的统计数字过于偏小),二是因为没有把库存积压量(每年全国家具滞销额估计为300—400亿元)计算进去,所以不能真实而准确地反映民用家具市场的销售状况。尽管如此,它仍然只处于1万元/每平方米这个“临界指标”。
显然,国内家居零售业的业态与国内家具制造业的业态同样存在着“供过于求”的问题。但是,这是一种低层次的“供过于求”,即是在中低档商品和低品质服务的层次上“供过于求”。市场的竞争已迫使家具零售业必须进行兼并、重组,实现产业升级,创新出较为高级的业态。
在全球范围内实现规模经济
从产业经济的观点看,现有的中国家具零售业进行全面产业升级的可行性路径之一,是家居用品的制造、销售两个产业部门需要逐步地进行剥离和分工,形成独立的商业力量。而家具零售业自身在发展中,还可与金融资本、工业资本相结合,逐步形成规模经济,并向跨国经营的方向发展,从而使家具零售业处于家具业的领袖地位,以家具商业来带动家具制造业,实现市场导向,使中国家具业成长为国际上强大的家具业,拥有自主知识产权的“商业品牌”,并进而发展成为中国最大的“家具产品品牌”,实现自主设计、外包加工、国际网络销售俱全的家具品牌产品,或者概括地来说,就是如同“宜家”一样,建立跨国经营的中国家具品牌。
随着全球经济一体化的深入,以贸易为基础的国际分工逐渐让位于以投资为基础的国际分工。一个国家的产业要获得不断发展,必须要实现全球投资、全球生产、全球销售。这也是我国家具业的发展方向。但要做到这一点,前提是规模化经营。只有通过规模化经营,才有可能将产业价值链的各环节依据全球区域比较优势进行合理配置,并通过全球战略性协调,使其为全球生产和市场服务。
以我国木制家具业为例,如果从理论上按照其价值链环节次序,依据区域比较优势进行配置,可以把实木资源供应定位于俄罗斯和东南亚、非洲、南美的国家,人造板资源供应定位于国内的人造板生产区如山东、江苏等地,而设计活动集中在欧洲如意大利、法国、芬兰和瑞典等国和北美洲的美国、加拿大及国内的香港、台湾和内地的具有设计实力的城市,加工过程则主要安排在国内进行,最终通过全球销售网络输送到终端消费者手中。
这种全球范围内的规模化经营,价值链上的每个环节都可以实现规模经济效应,并通过战略协调,最终实现产业整体规模经济效应的最大化。
“三足鼎立”难有真正赢家
但是,摆在中国家具零售业面前的现实却是出现了新的博弈格局。最近“中国家具经销商联合会”已经开始进入实际运作阶段,而制造商们的“中国家居品牌联盟”也声称已有60家加盟,总产值超过300亿,每个品牌缴纳“入盟费”100万元,已募集到6000万元,它的主要用途是为制造商与经销商的博弈中提供财政支持,并在适当时机适当地方收购中、小型商场来进行自营。
这样就形成了表面上“三足鼎立”的格局:专业市场与经销商、专业市场与制造商、经销商与制造商相互博弈,或者说白了是一场“战争”。目前来看,各“参战方”的实力并不一定均衡,经销商与制造商各自的联盟其实较为松散,是否具有够强的“战斗力”,要打一个问号。即使三方势均力敌,在这场“战争”中,也许并不会有真正的赢家。
问题的关键并不在于谁赢谁输,而在于中国家具业亟需实现现代化,取得整体繁荣。这就需要家具业的全体从业人员有足够的勇气进行改革,而且有足够的智慧找到共同发展的路径,实现市场经济下的公平竞争。