一、本周重点事件回顾与分析
(一)全国最悲惨的水泥市场即将涅槃重生
3月9日,由包括蒙西水泥、中联水泥、宁夏建材、黄河集团万晨能源公司等多家共同参与组建的内蒙古水泥集团乌海公司在星云酒店正式签约。意味着全国最悲惨的水泥市场即将获得重生。
在水泥行业圈子里提起“乌海”,似乎无人不知、无人不晓,并不是它创造了多么神奇的技术,也不是市场有多么火爆,而是该地区的水泥熟料曾以80元/吨的超低售价持续多年,几乎传遍了整个水泥行业,也成为全国最悲惨的市场。
乌海和鄂尔多斯是我国化工原料主要生产基地,每年产生大量工业废渣,为了消化废渣,政府大量审批上马PVC熟料生产线,也因此成为我国PVC水泥产能最大地区。据数字水泥网统计数据显示,截止2016年,乌海和鄂尔多斯地区共有 21条熟料生产线,年产能超过3000多万吨。对于一个年需求1000万吨的地区来说,产能过剩200%,市场竞争环境可想而知。加之由于地理位置毗邻宁夏,内蒙PVC联产企业低价熟料大量进入宁夏的石嘴山、银川、吴忠等地粉磨站,救活了本该淘汰的落后产能,搅乱当地市场秩序。
记得市场竞争最为激烈之时,由于PVC熟料产业受其上游国家优惠政策补贴,传统水泥企业无法与PVC熟料生产线比拼成本,多条5000t/d新型干法生产线也被迫停产,只能外购PVC企业熟料才能维持运转。
针对乌海地区水泥行业困境,相关部门也曾实地调研,希望能够研究相应对策,解救企业于水火。然而若干年过去了,仍然是一筹莫展。2016年随着行业自律不断深入实践,市场行情才有所好转。据数字水泥网跟踪显示,2016年乌海和鄂尔多斯熟料出厂价涨至120-140元/吨;今年3月,熟料价格又进一步提升,出厂价达到160元/吨,部分企业扭亏。
在中国水泥协会提出建立联合投资管理公司后,内蒙水泥集团乌海公司迅速成立,区域竞争环境即将得到改善,企业间的合作也将更加紧密,行业迎来涅槃重生,实现盈利指日可待。
从最悲惨的水泥市场看行业发展,其自我诊断和修复能力正在不断加强,水泥行业发展到今天,在经历了辉煌之后,也必然要经历一个重新梳理、重新整合的过程。
(二)沙河玻璃终端需求不及预期 价格上行乏力
近年来,市场上的竞争和挑战越来越强劲,玻璃作为传统行业来讲,现面临着经济下行、效益下滑的严峻局面。唯有转变行业观念积极应对,在化解产能过剩、优化产业结构等方面迈出了艰难的一步。
本周沙河玻璃市场经过近半个月低迷运行,厂家依旧坚持挺价,而下游市场库存又需要补充,在短期内降价风险不大的情况下适当加大采购量,沙河本地市场出货量小幅增加,个别厂家零星调涨。
本周厂家坚持挺价,市场无明确降价风向,运输市场运价小幅走低,为沙河玻璃加大外销提供条件,下游采购量小幅增加,沙河厂家整体库存小幅削减,库存结构仍以大型厂家较大,小厂价格灵活,出货较快,库存偏低,经销商库存逐渐接近正常保持水平,市场价格小幅上浮。周一鑫利如期上调产品价格0.1元/平米,长红4.4m因供货量不大,也上调0.1元/平米,周二长红3.7m4.8m上调0.2元,本周厂家抬价幅度依旧延续平稳步伐,稀缺产品抬价幅度较大市场价格偏高。昨日早上经销商反应迎新取消优惠返利,但到下午经销商又反应优惠继续,行情确实有点虐人。本周初还是出货量一度小幅反弹,个别厂家零星调涨,市场一度反弹迹象明显,但到周末,销量继续下滑为一般水平。终端市场启动缓慢,需求增量不及预期,再加上当前价位超出心理预期,下游市场按需采购思路继续,观望情绪存在。
本周沙河深加工市场继续受制于环保检查影响,但生产基本恢复,白玻需求量增加。周三沙河展会开幕,为深加工厂家增加订单提供条件,当前深加工产品仍供应稍紧,价格维持平稳运行。展会结束后环保检查加紧,周末生产再受限,预计下周沙河环保政策将逐渐宽松,目前深加工市场白玻需求量基本以接近正常水平,后期全速生产白玻需求增量不大。
沙河市场玻璃趋势
当前终端需求增量不及预期,下游市场按需采购,沙河市场出货量上下震荡,当前沙河仍有较大库存,整体出货尚能维持运转,厂家押注于下旬终端市场需求增量,挺价意愿强烈,下周市场仍以平稳运行为主,价格上行乏力。
现如今,玻璃市场受这几方面的影响,销量有所下滑,需要尽快改变发展方向,注重市场变化。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)住建部加快推广绿色建筑 节能建材受益
住建部发布《建筑节能与绿色建筑发展“十三五”规划》,旨在建设节能低碳、绿色生态、集约高效的建筑用能体系。
《规划》提出,在过去五年绿色建筑实现跨越式发展的基础上,“十三五”期间,我国将进一步加强绿色节能建筑推广,主要任务包括:加快提高建筑节能标准及执行质量、全面推动绿色建筑发展量质齐升、稳步提升既有建筑节能水平、深入推进可再生能源建筑应用以及积极推进农村建筑节能等方面工作。
到2020年,我国将实现城镇新建建筑能效水平比2015年提升20%,城镇新建建筑中绿色建筑面积比重超过50%,绿色建材应用比重超过40%。完成既有居住建筑节能改造面积5亿平方米以上,公共建筑节能改造1亿平方米,全国城镇既有居住建筑中节能建筑所占比例超过60%。经济发达地区及重点发展区域农村建筑节能取得突破,采用节能措施比例超过10%。
值得注意的是,《规划》还提出,要积极开展财政、税收、金融、土地、规划、产业等方面的支持政策创新。各地应因地制宜创新财政资金使用方式,放大资金使用效益,充分调动社会资金参与的积极性。引导采用政府和社会资本合作(PPP)模式、特许经营等方式投资、运营建筑节能与绿色建筑项目。
受益于政策推广力度的持续加大以及创新模式下资金支持的逐渐到位,绿色建材、再生能源应用等相关领域企业将在未来五年继续实现较快发展。上市公司中,门窗幕墙类生产企业嘉寓股份及坚朗五金,转型光伏建筑一体化领域的瑞和股份,以及绝热节能建材生产企业鲁阳节能等相关企业均有望受益于未来五年我国绿色节能建筑的持续大力推广。
三、本周聚焦
(一)统计局:1-2月份水泥产量24008万吨 下降0.4%
2017年1-2月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.3 %(下同,增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率),较2016年12月份加快0.3个百分点;从环比看,2月份,规模以上工业增加值比上月增长0.60%。
分三大门类看,1-2月份,采矿业增加值同比下降3.6%,制造业增长6.9%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增长8.4%。
分经济类型看,1-2月份,国有控股企业增加值同比增长5.4%;集体企业下降0.1%,股份制企业增长6.2%,外商及港澳台商投资企业增长6.8%。
分行业看,1-2月份,41个大类行业中有32个行业增加值保持同比增长。其中,农副食品加工业增长6.3%,纺织业增长4.1%,化学原料和化学制品制造业增长5.2%,非金属矿物制品业增长5.8%,黑色金属冶炼和压延加工业下降9.1%,有色金属冶炼和压延加工业下降0.4%,通用设备制造业增长10.6%,专用设备制造业增长11.5%,汽车制造业增长17.0%,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长3.2%,电气机械和器材制造业增长7.5%,计算机、通信和其他电子设备制造业增长14.1%,电力、热力生产和供应业增长8.7%。
分地区看,1-2月份,东部地区增加值同比增长6.6%,中部地区增长7.4%,西部地区增长7.1%,东北地区增长0.8%。
分产品看,1-2月份,596种产品中有442种产品同比增长。其中,钢材16655万吨,同比增长4.1%;水泥24008万吨,下降0.4%;十种有色金属892万吨,增长11.7%;乙烯303万吨,下降6.5%;汽车459.0万辆,增长11.1%;轿车188.5万辆,增长6.3%;发电量9315亿千瓦时,增长6.3%;原油加工量9076万吨,增长4.3%。1-2月份,工业企业产品销售率为97.6 %,比上年同期提高0.1个百分点。工业企业实现出口交货值17019亿元,同比名义增长8.8%。