一、本周重点事件回顾与分析
(一)国内建筑陶瓷行业市场空间仍然很大
近年来,中国陶瓷产区如雨后春笋般不断涌现,陶瓷产能也得到大幅提升。目前我国陶瓷砖生产线达3275条,年产能将超过100亿平方米,生产线规模位于前三位的省份分别是广东、山东和福建。我国继续保持世界产量第一、人均消费瓷砖第一、出口第一的陶瓷大国地位。
中国近几年陶瓷业发生了巨大变化,但与先进国家水平相比差距仍较大,虽然产量连续10年居世界首位,充其量只能是“加工中心”,离“世界制造中心”还有相当大的距离,加入WTO后,中国企业将面临更加残酷、激烈的竞争,在关税降低后,又得面临更多更复杂的非关税壁垒即技术壁垒。中国建筑陶瓷缺少具有自主知识产权的名牌产品,它既影响中国建筑卫生陶瓷在世界上的地位。绝大部分中国建筑陶瓷企业在生产中,缺乏科学严格管理,由于环境的污染严重而生产成本高,也严重影响了企业的经济效益。
然而从另一方面看,中国建筑陶瓷行业的未来,内市场的强大需求,仍将需要中国陶瓷行业的稳定发展--从长远看房地产开发投资将持续增长,据不完全统计,近几年仅城镇每年房地产开发投资超过3000亿元,住房年竣工面积达1.5亿平方米,随着广大农村地区生活条件的逐步改善,对陶瓷的需求将保持在很高的水平。在今后十年,乃至二十年内,中国国内市场的强大需求,仍将保证中国陶瓷行业的稳定发展。从建筑陶瓷整个行业来看,市场空间仍然很大。
瓷砖行业要保持健康发展,必须得从陶瓷市场的源头加以控制,瞄准高端市场渐成企业的发展策略,加强生产企业自身行为的自律,从原料到生产工艺严格把控,保证产品质量的稳定性。通过努力提高产品技术含量加大自主创新,以实现可持续发展的道路。
(二)我国日用陶瓷市场呈现量质齐升的良好态势
近几年来,由于新兴陶瓷生产国的兴起和发展中国家陶瓷制品产量的大幅度增加,使世界陶瓷的总产量明显上升,国际陶瓷市场呈现出市场需求高档化、艺术化、多元化、个性化、市场销售配套化等特点。
根据应用的不同,全球陶瓷市场可细分为日用陶瓷、建筑陶瓷、卫生陶瓷及艺术陶瓷等领域。其中,日用陶瓷作为人们日常生活中不可替代的生活用品,相比塑料、金属等日用品具有安全、卫生、易于洗涤、热稳定性好等优点,其增长远高于陶瓷行业整体水平。近年来,世界日用陶瓷的总产量呈逐渐上升趋势,国际日用陶瓷主要产地分布在亚洲和欧洲,其中亚洲地区是世界日用陶瓷的第一大产区。我国日用陶瓷的产量连续十几年位居世界第一,2012 年我国日用陶瓷占世界总产量的62%以上。
近十来年,随着改革的深入,特别是民营企业逐步崛起,我国量产化陶瓷又回升到迅速发展的阶段,并保持较高增长率。虽然我国已经成为世界上最大的陶瓷生产国和出口国,但目前我国陶瓷行业仍存在整体档次偏低的问题:一是技术及装备未达到世界最先进水平,二是过去很长一段时间内中国陶瓷产业发展缺乏在国际市场树立品牌的意识。民族品牌的建设是陶瓷行业未来发展的一个重点。2012 年,全国日用陶瓷总产值940 亿人民币,总产量330 亿件,占世界总产量的62%以上出口总额70.02 亿美元,进口总额2.8 亿美元,占世界日用陶瓷贸易总额的30%左右。2013 年全国日用陶瓷总产量375亿件。
随着人们对安全、健康和环保等问题的关注度不断提高,消费者对与食品接触的陶瓷制品的要求不只是简单的经济实用,高品质、外观造型美、低铅、镉溶出量、热稳定性好将成为消费者选购陶瓷产品重要的参考指标,高品质日用陶瓷的市场需求将进一步提升。随着经济的不断发展,人民的收入水平和消费能力的不断提高,特别是旅游业和餐饮业的快速发展,未来我国日用陶瓷市场还将继续呈现这种量质齐升的良好态势,日用陶瓷消费升级的特征也会更加明显。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)水泥去产能计划将发布 板块行情初显
来自中国 水泥协会的消息显示,7月25日,《水泥行业去产能行动计划(2017-2020年)》将正式发布。
根据水泥供给侧改革目标,到“十三五”末期,水泥行业产能利用率将从现阶段的68%达到80%左右,接下来几年行业整体产能去化将在5亿吨左右。
水泥企业提价
近期,多家水泥企业发布涨价函。因原材料成本上升及市场行情发生变化,海螺 水泥、西南水泥、中材水泥、华润 水泥、冀东 水泥、台泥 水泥、拉法基水泥等多家企业发布涨价通知。
按季节来说,6月份至8月份的水泥价格理应是呈下滑趋势的,但今年行业整体环保压力比较大,同时截至目前错峰生产也落实得比较好,所以水泥价格近期才比较好。
国信证券表示,下游需求端,房地产投资增速持续温和上升,并未出现大幅降低,基础设施建设投资增速在整体基数较大的前提下实现18.21%,较上年同期仍然实现了1个百分点的提升。供给端方面,化解过剩产能、淘汰落后产能仍然为政府工作的重中之重,错峰生产的继续推广显示行业自律不断加强,行业集中度在兼并重组中得到提高,企业间协同逐渐成为普遍共识。
中期业绩回暖
7月21日盘后,宁夏建材发布公告,称预计公司2017年半年度经营业绩与上年同期相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东净利润为10800万元到12000万元。公司方面表示,2017年半年度,受区域水泥市场需求增加影响,公司主要产品水泥销量及价格同比增加,致使公司经营业绩同比实现盈利。
而就在前一天,华新水泥也发布了中报预告,预计上半年度实现净利润在6.9亿元至7.6亿元之间,增长8500%到9300%。公告显示,报告期内,水泥价格出现恢复性增长,公司主导产品水泥及熟料的价格较上年同期增长。同时,公司合并了收购的原拉法基中国水泥有限公司云南、贵州、重庆工厂的财务报表,经营规模扩大。
此外,来自同花顺的统计数据显示,截至7月24日,在已经发布中报预告的13家水泥企业中,仅福建水泥和冀东水泥出现亏损,其余11及按公司全部“预喜”,其中宁夏建材、狮头股份、祁连山、天山股份四家公司有望扭亏为盈。
布局契机显现
随着需求的拉动以及产能过剩的调节,水泥行业中的龙头企业将持续受益,水泥企业迎来布局契机。6月5日,中国水泥协会发布了《水泥工业“十三五”发展规划》,提出了到“十三五”末,水泥企业数量减少四分之一,产能集中度达到80%的目标。
国联证券表示,受益陕西、山西、河南、甘肃、四川等地夏季错峰生产,西北和西南地区在水泥传统淡季行情下价格纷纷上涨。建议关注天山股份、祁连山、宁夏建材、金圆股份、海螺水泥。西南地区水泥龙头股华新水泥有望受益于川藏铁路建设带动的需求提升,建议积极关注。
中信建投表示认为,本轮建材周期股价上涨趋势有望持续。随着中报期即将来临,当前时间窗口部分建材绩优个股价值预期差明显;同时,随着建材消费旺季的即将到来市场对于水泥、玻璃等建材需求旺季时价格上涨的预期强烈。
三、本周聚焦
(一)水泥生产节能 从“宏观”走向“微观”
根据2016年工信部发布的《工业绿色发展规划(2016-2020年)》,要求到2020年水泥吨熟料综合能耗将至105千克标准煤/吨。
然而,根据《关于拟入选2016年度能效‘领跑者’企业的公示》5家领跑者与11家入围企业达到105千克标准煤/吨的企业仅8家,而中国现有大大小小水泥企业上千家,达到5年内将吨熟料综合能耗将至105千克标准煤/吨的要求并非易事。
水泥企业降低能耗也有现实因素的考虑。目前行业产能严重过剩,市场竞争压力加大,控制生产成本成为企业获得市场竞争优势的关键,而能源在水泥生产中占据了约60%的成本,节能降耗无疑也是企业生存发展的需要。
十多年来,装备技术水平的提升一直在为水泥工业节能降耗发挥着重要的作用。特别是余热发电以及先进粉磨、烧成工艺的推广应用,大幅度降低了水泥生产成本。亚东水泥集团董事长张才雄就曾表示, 水泥价格十年来涨幅不大,装备技术水平的提升在其中发挥了关键作用。
然而,随着水泥工业的快速发展以及生产工艺的成熟,从宏观层面对生产线进行改造以达到降低生产能耗的目的变得越来越困难,业内苦于寻找更多的节能途径。在此背景下,水泥节能改造从宏观逐步走向微观或将势在必行。
据中国水泥网高级顾问贾华平介绍,水泥工厂生产技术环节众多,系统化程度高,同时具有连续生产的特点,对各个生产环节的优化往往能够积少成多,帮助企业提升成本控制水平。
以生料喂料为例。目前典型的回转窑生料喂料工艺是:在生料库下设置称重仓,称重仓内的生料通过流量调节阀控制,计量装置计量后经输送入窑。流量调节阀是控制生料实时喂料量的调节机构,计量装置对入窑生料进行计算。这种反应式控制方式存在两个明显不足。
其一、受称重仓料位、气料比等变化影响大,阀门开度与流量非线性;其二、计量装置与流量调节阀构成闭环控制调节滞后,被测出的流量偏差总是被发送到流程中,阀始终处于被动调节状态,造成给料误差修正不及时,也影响调节阀寿命。
这两个不足综合影响入窑生料的给料稳定性。生料喂料不稳定,引起回转窑系统热工制度不稳定,进而影响熟料生产和质量,且煤耗高,窑衬寿命短,氮氧化物排放浓度高等一系列问题。喂料不稳定,现已成为窑热工制度不稳的主要原因,限制了水泥工艺的合理发展。
为解决这一问题,业内部分企业在装备研发领域作了大量工作,也取得了显著的成效。山东司德伯重型装备有限公司(简称:司德伯),经过五年攻关推出世界首创的司德伯生料秤TSLC系列产品,不再依靠流量调节阀调节流量,而是直接由司德伯生料秤根据生产工艺要求的喂料量对入窑生料量进行稳定、精确的定量给料,进而提高窑系统热工制度稳定性,提升熟料质量、产量、延长窑衬寿命以及减少能源消耗。
根据司德伯提供的数据,该秤已经成功的将生料供料误差由传统方式的5‰以上降低至2‰左右。另外,为进一步提升生料喂料量与煤粉用量的平衡性,司德伯还在厂区内建设了一个专门的煤粉秤实验系统。据该公司负责人透露,在已经完成生料稳定供给的情况下,未来随着新的煤粉供给系统的推出,水泥烧成系统热工稳定性还将进一步提升。
值得一提的是,在工信部公布的2016年能效“领跑者”企业名录中,16家水泥企业中排名第一的沂水山水正是采用了司德伯生料秤后,大幅度提升了生料入料稳定性,使吨熟料烧成能耗在原有基础上再降低3kg以上。
贾华平指出,水泥工业降低能耗和污染物排放不应该仅仅依靠辅助设施的投入,还应该从生产线内部挖潜。热工环境的稳定,不但可以降低水泥生产能源消耗,减少氮氧化物等污染物排放,更能提升熟料品质,帮助水泥企业在市场竞争中处于优势地位。
当然,水泥工业节能还有很多方面可以入手,例如耐火材料、风机、燃烧器、磨机、选粉机甚至空压机等等大小设备及耗材。可以说,水泥工业节能是一项系统化的工程,每一个工艺环节的节能都应该引起业内重视,水泥工业降低生产能耗仍然具有相当大的潜力。
此外,水泥行业正面临严重的产能过剩问题,为加速落后产能退出,政策层面指出未来将进一步发挥节能环保指标在化解产能过剩问题中的突出作用。由此看来,未来水泥行业节能环保压力将有增无减,绿色工厂也会成为产业升级的必由之路。
(二)保温建材市场发展前景可观
在全球节能的大趋势之下,建筑节能的标准也在不断提高。据专家预测,10-20年之内我国建筑节能保温工程将会大幅度增加,保温建材市场也将会呈现出十分良好的发展前景。面对这一发展趋势,无疑为新型保温建材的发展创造了机遇。随着社会发展,对保温建材的要求也越来越高,不仅要求其具有良好的节能、环保、保温效果,而且还要具有不易燃等良好的防火性,以增强建筑的安全性。
专注于新型环保建材研究的环球大众打破传统,推出全新、高效环保型保温建材,从而在行业内独领风骚,稳居行业发展前沿。这种新型建材具有良好的节能、环保、保温、防火特性,广受建筑行业青睐。
保温性
根据相关资料显示,环球大众的免蒸加气砖新型建材具有无可比拟的保温性,它的保温效果是粘土砖的4倍,是水泥空心砖的3倍,所以它可以大大提高房屋的居住舒适度,让居住者更喜爱居室环境;而且在炎热的夏天、寒冷的冬天,可以大大减少空调的运行时间,帮助人们节约30-50的电耗。可见环球大众的新型建材不仅具有高效的保温效果,同时还充分体现出了节能效果。
防火性
由于一起起火灾事件的发生,这让人们对自己所居住的房屋提出了更高的要求,不但要能够遮风挡雨,而且还要具有良好的防火性,免受火灾的侵害。环球大众深刻了解到人们的这一房屋需求,了解到防火性对于居民安全的重要性,进而让新型建材具有了良好的耐火性、不会被燃烧,完全保证了房屋的安全。
环保性
环球大众以水泥、粉媒灰、砂子、风积砂等废弃物作为原料,使废旧材料得到了有效利用,避免了资源浪费,而且使用这些原料所制成的新型建材不会排放任何有害气体,完全符合环保要求。
从以上可以看出,在保温建材发展良好的势头之下,环球大众加大对新型建材研究,并做到了集保温、防火、环保于一体,可谓是引领了行业风潮,推动了行业的快速发展。