市场综述:本周全国水泥市场稳中有跌。价格方面,除华北熟料水泥价格大幅提涨外均表现不佳。华东浙江金华、丽水地区水泥价格继续松动下滑10—15元/吨。多地熟料上涨。杭州水泥厂因G20峰会陆续停窑。华南市场大稳小动,华中湖南郴州地区水泥价格上涨。笔者按照地区进行具体分析:
华东地区:水泥行情趋稳
据百川资讯了解,本周华东地区天气有所向好,前期强降雨影响逐渐消退,但对长三角市场影响仍在。上周沿海地区熟料上调后,浙江杭州、绍兴水泥、熟料价格或将跟进上调。同时雨水虽退,但随着高温的到来,需求难有大的改善,安徽安庆、淮北市场不佳。
杭州水泥厂积极配合G20峰会,陆续停产放假。从市场获悉,距离G20仅剩40几天,为营造良好会议环境,七月底开始杭州搅拌站将被要求停止生产,目前已有企业通知停产放假。同时工程也将开始进入暂时收尾阶段。据了解,桐庐红狮水泥有限公司计划8月1日停产,富阳南方水泥有限公司计划8月24日停产,富阳山亚南方水泥有限公司计划8月24日停产,但还要看市场反馈情况。价格方面,南方水泥在停产之前抢工程,需求相对较好,建德海螺水泥最近雨水影响较大,需求低迷,价格走低15-20元/吨。浙江金华、丽水地区水泥价格继续松动下滑10—15元/吨。
苏锡常地区水泥市场受供应紧缺带动,局部地区小幅涨价。从市场获悉,苏州地区雨水影响较小,同时熟料紧缺,前期企业间恢复性累计上调水泥按价格30-40元,但从市场反馈来看,价格已经局部回落,市场需求低迷,整体行情不佳。无锡地区自7月以来整体大稳小动,价格低位运行。现苏州地区P.O 42.5散装报价215元/吨。无锡地区P.O 42.5散装报价160元/吨。
安徽地区受前期暴雨导致航运受阻,环巢湖及江苏太湖区域水泥、熟料发运受限,市场部分粉磨站供应偏紧。目前航运逐渐恢复,安徽沿江排队船只增加,短时发运偏紧,7月19日沿江海螺对船运熟料价格上调10元/吨,其余部分大厂观望跟进概率较大,也为后期水泥价格回升做准备。安庆、淮北近期需求销量不足,亳州、合肥市场继前期下滑10-20元/吨之后目前报价企稳。
福建地区水泥市场稳中有跌,行情低迷,价格暂稳。从市场获悉,7月上中旬以来,受降雨及台风等影响工程施工放缓,水泥需求继续下滑,省内价格行情稳中有跌,有继续探底趋势。目前中转库出库价格基本跌至成本附近,同时近期航运偏紧,各方面成本上涨,加之需求不乐观,各库销售积极性明显不足。
华南地区:市场维稳运行
据百川资讯了解,本周华南地区水泥市场大稳小动,市场整体表现较为平稳。广东水泥产销量环比皆有小幅上升,但同比略有下降。广西百色地区价格下调后目前企稳。贵港、桂林、柳州、崇左保持平稳。
广东地区水泥市场大稳小动。行情总体平稳。从市场获悉,广东部分地区虽有一些厂家对少数客户有暗降5-10元/吨,但整体市场水泥、熟料价格仍平稳运行。就需求而言,粤西及粤东需求相对低迷,但近期报价也以平稳为主。
广西地区水泥市场各地报价平稳运行,崇左地区因市场竞争严重,价格低位运行,继上周下调价格后目前报价稳定,南宁地区价格近期有松动下滑迹象。贵港、桂林、柳州等地区均保持平稳。
华中地区:市场缓慢恢复
据百川资讯了解,华中地区受雨水影响,需求下滑。湖南因天气好转,加之区域主要厂家年中停窑检修。郴州地区价格统一上调20元/吨。湖北地区受灾较为严重,市场缓慢恢复,整体价格低位运行。河南郑州、新乡地区市场表现不佳,产销压力较大。
近期湖南郴州地区水泥价格上涨,永州地区水泥价格涨后趋稳。郴州地区水泥需求销量较前期略有回升,近日起区域主要厂家价格统一上调20元/吨。永州地区天气好转,加之区域主要厂家年中停窑检修。为提升运营质量,六月下旬区域主要厂家价格微微上调。现郴州地区P.O 42.5散装230元/吨。现永州地区P.O 42.5散装报价265元/吨。
湖北地区前期降雨影响仍在,整体需求缓慢恢复,阳新华新水泥发货已经恢复正常,价格方面,整体市场依旧低位运行。
河南地区雨水影响仍然存在,价格保持低位。从市场获悉,河南郑州及新乡的水泥销量有所下滑,产销压力较大,同时受环境治理政策影响,加之企业间提升盈利欲望强烈,已经
开始推行错峰停窑计划。
华北地区:价格大幅上探
据百川资讯了解,本周华北市场价格出现反弹,上周河北省召开水泥行业稳增长调结构增效益动员大会,区域计划九月停产一个月。目前唐山地区已开始下旬期间停窑,且本周河北地区熟料及水泥价格大幅上涨。
河北地区水泥市场受雨水影响,熟料及水泥价格大幅上涨。从市场获悉,石家庄地区由于7月下旬的大暴雨导致企业供不应求,近期熟料继水泥价格大幅上调40元/吨。唐山地区因政府40周年环境空气政策,在24号左右纷纷停窑停产到7月31日零点,由于限产限车,加之企业间竞争激励,为了9月份旺季的到来做准备,熟料价格连续大幅上调。同时河北地区计划在9月份再次停窑限产一个月左右。现唐山地区P.O 42.5散装报价260元/吨。石家庄地区P.O 42.5散装报价280元/吨。
京津持续两日大到暴雨,多地出现内涝,工程施工及水泥销售几近中断,受此影响周内需求销量短时下滑明显。因7月15日于河北召开的冀鲁水泥企业市场交流会,达成一些共识,水泥价格有望大幅上调。
山西、内蒙古地区行情大体平稳,布局所有降雨但影响不大。从市场获悉,山西地区表现依旧平平,阳泉水泥市场需求仍然偏弱,山西同煤建材水泥发货受限。导致库存走高。而
闻喜县冀东海天水泥销售也仍显不佳。内蒙古局部有一些重点工程启动,短期需求较好,但个别地区市场依旧不甚理想,其中古乌兰察布中联水泥销售好转有限。
西南地区:市场弱稳运行
据百川资讯了解,本周西南地区水泥市场需求恢复缓慢,大部分工地仍未恢复开工,仅有部分重点工程需求支撑水泥销量。水泥市场竞争依旧激烈,后期价格有下跌可能性较大。四川近期成都袋装价格下滑之后,上中旬以来、广安、凉山等地一些厂家也有5-15元/吨的下滑。云南地区价格局部市场零星下滑为主。其中昆明地区企业近期或许有上调计划。此外。重庆、贵州价格行情也有下行压力,七月暂时弱稳为主。
四川凉山州地区近期雨水天气较多,水泥市场需求不足。为提升销量,上旬区域主要厂家不同程度下调各规格水泥。现P.O 42.5散装报价380 元/吨。
重庆地区水泥市场下行压力较大,价格弱稳。从市场获悉,近期重庆主城区市场销量较淡,产销压力加大,彭水价格出现下幅波动下滑,整体市场七月以来继续疲软,以弱稳为主。
云贵市场销量无起色,市场表现欠佳,贵州茂鑫水泥价格继续下行,云南普洱地区市场竞争较为激烈,出货受雨水表现低迷,其主导企业价格方面暂稳。
西北地区:市场以稳为主
据百川资讯了解,上周西北地区水泥价格总体平稳,但从部分市场销量来看,环比有上涨表现。陕西关中地区销量略有回升,部分熟料价格上涨。同时水泥价格也有上涨动力。青海近期市场需求销量较前期有所增长,市场渐有转旺趋势。甘肃、宁夏、青海地区价格行情也基本平稳,无明显变动情况。
陕西关中地区销量略有回升,部分熟料价格上涨。据市场反馈,六月受农忙、雨水等诸多因素影响,水泥需求销量普有下滑。七月以来个别厂家销量略有微降。近期市场变现较好,下游主要厂家传出涨价风声。现宝鸡地区P.O 42.5散装报价250元/吨。
青海地区天气较往年凉爽,近期市场需求销量较前期有所增长,市场渐有转旺趋势。目前青海、海东地区主要厂家窑线基本正常运转,产能发挥近八成水平,同比去年有明显改善。水泥价格方面上调,但产能过剩明显。目前西宁、海东地区水泥主流出厂P.O42.5散装240-260元/吨。此外,其余甘肃、宁夏、青海地区价格行情也基本平稳,无明显变动情况。
东北地区:市场维稳运行
据百川资讯了解,本周东北地区水泥市场依旧维稳运行。 辽宁地区水泥市场整体表现平稳,价格东北最低。辽宁地区近期时有阴雨,但对水泥市场整体影响面并不广泛,只有个别地区出货稍有影响,近年来,辽宁地区产能发挥率过低,不足50%;其市场把控力弱,集中度低等根本原因导致辽宁地区一直是东北价格最低,其辽东,辽南以东地区的水泥都销往吉林、黑龙江地区,从而拉低了吉黑俩地的水泥价格。现辽宁地区最低P.O42.5散装出厂200-240元/吨左右。挂牌维持在300元/吨左右。
后市展望:七月下旬,全国水泥市场稳中有跌,后期水泥市场如何发展?
第一,首钢股份(000959)7月14日晚间发布业绩预告,公司预计2016年上半年归属于上市公司股东的净利润为盈利1000万元至5000万元,调整前上年同期为亏损22287万元,同比实现扭亏为盈。与此同时,陕西煤业预计公司2016年上半年经营业绩将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润为1.5亿元至2.8亿元,上年同期为亏损9.55亿元。
第二,26日,从中国水泥协会等方面获悉,上周全国水泥均价环比下降0.81 元/吨。但是,长三角等部分区域水泥价格出现恢复性上调。据了解,南部地区在天气好转后,前期被抑制的需求集中释放,企业日发货虽未达到正常产销平衡,但大多数环比提升20%左右;北方地区受暴雨天气影响,下游需求普降10%-30%,因降雨时间持续较短,价格暂未受到影响,天气好转后多地将会推动价格继续恢复性上调。前期京津冀地区连续两次大幅上调水泥价格未能执行到底,一些企业7月23日开始继续上调价格40元/吨,秦皇岛和承德也上涨20-30元/吨。长三角地区价格也开始恢复性上调,如苏州、无锡等地区上调10元/吨。专业人士表示,在雨水天气接近尾声叠加旺季需求启动下,预计价格上涨将会持续。
第三,虽然2016年国内房地产市场有望达到历史高点,但中金房地产研究部门认为,在主要指标增速都在逐渐放缓的情况下(例如,2016年前五个月房地产销售增长51%,而2016全年销售预计增长17%;2016年前五个月房地产投资增7%,而2016全年投资预计增长7%;2016年前五个月新开工面积增长18%,而2016全年新开工面积预计增长5%),市场的增长动力将逐步衰弱。2016下半年地产股表现有望重现2013年行情,约有20%的向上空间。增长存在上限主要因为:货币政策正逐渐由过度宽松转向中性;预计越来越多的城市将出台收缩性措施来应对当地飙升的房价;由于基数增高以及市场情绪逐渐降温,房地产销售增长动力预计将逐渐减弱。
笔者认为,近期全国水泥市场依旧以下行态势为主,但下行强度会有所放缓。华东地区天气影响尚在,原材料上涨或带动水泥价格触底反弹,尤以杭州在G20峰会停产之前抢工程,价格上调可能较大。预计华东地区价格将上涨5-10元/吨。
原材料方面,2016年7月27日,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海动力煤价格指数(环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格;以下简称:价格指数;英文缩写:BSPI)报收于430元/吨,本报告期(2016年7月20日至7月26日)比前一报告期上涨了9元/吨。
需求方面,莹乡路景观提升工程是县重点城建工程“百日攻坚”项目,全长约13公里,工程费用约1600万元,将把莹乡路打造成“城区迎宾道”和“城郊风光廊”。工程于7月10日正式开工,计划于2016年10月中旬完工。