2017-8-11
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资讯动态
煤企半年报飘红 高温后煤价或回归理性
神火股份8月4日披露半年报,受益煤价上涨,公司上半年业绩(扣非后)同比增长11倍。
半年报显示,上半年,神火股份实现营业收入92.41亿元,同比增加18.53%,主要是公司主营产品煤炭、电解铝售价同比涨幅较大;净利润6.12亿元,同比减少5.30%,主要是上年同期增加了潞安矿业探矿权转让这笔营业外收入。不过,公司剔除非经常性损益后的净利润达到5.76亿元,同比增长1107.15%。
近期,随着半年报披露渐入高潮,煤炭上市企业的盈利能力强势复苏让投资者为之侧目。包括中煤能源、平煤股份、西山煤电、中国神华、兖州煤业、恒源煤电等上市煤企前期纷纷预增上半年业绩,且不乏大幅增长者。稍早些的8月1日,西山煤业已经披露半年报,公司上半年实现净利润9.17亿元,同比增长7倍多。二季度,社保基金一零八、一零六组合均选择了增持西山煤业。
从毛利率来看,神火股份上半年煤炭开采业务的毛利率达到44.70%,同比增长26.18%;西山煤业毛利率达到62.92%,同比增长18.7%。
作为供给侧改革的重点领域,煤炭行业在经历两年多时间的调整之后走出了低谷。有效压缩供给,持续环保高压,使得低迷的煤价走出阴霾。
数据显示,近期国内动力煤价持续上涨。截至8月2日,秦皇岛港Q5500动力煤价格已经上涨至640元/吨,较7月初大幅上涨46元/吨。目前正值迎峰度夏季节,全国高温天气持续,各地用电负荷不断攀升,煤炭需求得到明显提振。沿海六大电力集团日耗煤量达到81万吨,连续刷新今年夏季用煤高峰期以来的新高,电厂库存小幅下降,日均存煤天数降至15天。
从供应端来看,6月份全国原煤产量30835万吨,平均日产1028万吨,日均产量环比5月增加68万吨,产量释放明显。
分析师认为,总体来看,目前已经到达夏季用煤高峰,库存虽然快速下滑,但煤炭市场需求很难有增长空间。目前我国煤炭行业产能过剩的基本面没有变,去产能与煤炭价格之间的矛盾也在快速调和,三季度末以及四季度预计煤价会回归理性,上涨动力逐渐不足。
山东省年内将净压减煤炭消费量2706万吨以上
从山东省发改委获悉,为完成国家下达山东省“到2017年底煤炭消费量比2012年减少2000万吨”的目标任务,加快推进煤炭消费压减工作、落实各项减煤措施,近日《山东省2017年煤炭消费减量替代工作行动方案》(简称《方案》)印发实施。
根据《方案》,山东将通过落实重点行业、重点企业压减煤炭消费措施,实现年内全省净压减煤炭消费量2706万吨以上,全省2017年煤炭消费总量控制在38233万吨以内。
根据各市2016年煤炭消费量统计数据,对于淄博、枣庄、济宁、德州等4个初步完成煤炭消费压减任务的市,要保持煤炭消费总量负增长;对于济南、青岛、东营、烟台、潍坊、泰安、威海、日照、莱芜、临沂、聊城、滨州、菏泽等13个市,要明确目标、落实措施、加大力度,争取合计完成净压减煤炭消费量3356万吨。
针对山东省耗煤重点行业、重点企业,按照国家和省去产能、淘汰落后产能、清理违规项目等工作部署,将尽快形成压减煤炭消费量的实际效果。
2017年,除济钢产能全部停产外,全省计划压减粗钢产能527万吨、生铁产能175万吨,争取压减煤炭消费量570万吨。
对已列入2017年及以前关停计划但尚未关停的166.65万千瓦机组,必须在8月底前停止运行。通过淘汰落后煤电机组,争取压减煤炭消费量180万吨。
10月底前,7个传输通道城市全面淘汰行政区域内的燃煤小锅炉,合计15704台,15766蒸吨/小时。通过关停淘汰燃煤小锅炉,争取压减煤炭消费量450万吨。
通过完成电解铝违法违规项目清理,具体核算压减煤炭消费量实际效果,争取压减煤炭消费量1000万吨。
11月15日前,7个传输通道城市按照宜气则气、宜电则电的原则,分别完成5万户以上气代煤或电代煤工程。根据各市年内气代煤或电代煤冬季清洁采暖工程实际完成情况,具体核算压减煤炭消费量实际效果,争取压减煤炭消费量100万吨。
优先安排规划内风能、太阳能等新能源发电计划,积极消纳省外来电,减少低效煤电机组发电计划,争取压减煤炭消费量520万吨。
推进冬季错峰生产。通过重点行业执行错峰生产或停限产措施,争取压减煤炭消费量100万吨。
神华两煤矿停产致煤炭供应减少或给煤价回落带来不确定性
进入8月上旬后,随着全国气温的回落,迎峰度夏旺季即将结束,电厂整体日耗水平也有所降低。煤价的涨势也基本上停了下来。
“随着旺季顶峰即将过去,在淡季预期的推动下,价格回落的风险正在加大。”研究员表示,进入8月中下旬后,一方面淡季预期将进一步加重市场的看空氛围,贸易商出货积极性将进一步提高;另一方面,在产地供应略有改善的情况下,贸易商的去库存将有效弥补供应端不足,使得决定价格的供求矛盾偏向淡季下的需求,季节性需求的回落将导致煤价再次走低。
但就在煤价即将迎来淡季之时,神华的一则停产公告再次给煤炭市场增加了不确定性。
根据神华发布的公告,受露天矿征地进度滞后导致土方剥离施工暂缓的影响,公司所属哈尔乌素露天矿、宝日希勒露天矿于2017年8月份起暂时停止或减少煤炭生产。
经初步测算,预计公司2017年度商品煤产量计划减少量有望控制在20.6百万吨,年度煤炭销售量计划减少量有望控制在11.5百万吨。
对此,有业内人士指出,神华上述两煤矿的停产说明煤炭供给端各项监管仍旧处于比较严格的状态,预计下半年产量将维持低位。
实际上,已经有电企站出来称,公司燃煤缺口巨大,煤炭供应受到了较大影响。
华电能源8月4日晚间发布公告称,公司收到神华销售集团东北能源贸易有限公司《关于通报神华宝日希勒煤炭生产情况的函》,表示与公司签订的2017年煤炭购销合同履行存在一定困难。
如果从8月份开始宝矿减产导致长协煤合同无法履行,预计今年公司所属电厂燃煤将产生351.12万吨缺口。
分析师表示,正常情况下矿井一般都会做长期规划,提前准备征地,井工矿井做到采、掘衔接。考虑过去煤炭市场长期低迷,此次停产和减产或与公司压缩在征地及其它矿井支出有关。神华作为全行业少数盈利企业尚且如此,不排除行业内其它企业也有出现同类情况的可能,未来煤炭供应的不确定性或将增加。
分析师还指出,今年动力煤供需整体平衡,价格随需求淡旺季波动,8月下旬动力煤价格将进入淡季,存小幅回落预期,但是由于此轮减产和停产造成的巨大供应量减少,预计或将抹平淡季影响。预计9月份-10月份煤价有望超预期,11月份旺季时价格具备大涨可能。
在煤炭需求旺季仍然没有过去,煤炭供需保持紧平衡的现状下,神华上述两煤矿减停产有利于煤炭下半年市场。
神华减产后,煤炭市场或将继续进入供不应求的状态,同时部分地区或将出现如华电能源东北电厂的严重供应缺口。受此影响,尽管9月份-10月份为煤炭市场的相对淡季,但通常为市场囤积冬季采暖用煤的时间,供不应求的情况再次出现或将导致煤价再次出现淡季不淡的情况。
煤炭主产区内蒙古变身清洁能源输出基地
内蒙古雄跨“三北”,资源禀赋优越,是我国自然资源、矿产资源、能源资源的富集区。经济参考报消息称,近年来,自治区始终坚持绿色发展理念,在重拳治沙改善生态的同时,也打响了防治雾霾的“攻坚战”,通过推进煤炭清洁转换、高效利用以及扩大可再生能源的比例,努力构建我国重要的清洁能源输出基地,当前能源产业已逐步走上科学有序地升级发展之路。
煤炭大省:“防沙”向“防霾”转变
内蒙古是我国五大牧区之首,二十世纪末受干旱少雨、超载放牧等因素影响,草原生态沙化退化严重,成为全国荒漠化和沙化土地危害最为严重的省区之一。进入新世纪以来,在深入推进国家六大林业重点工程的基础上,内蒙古下大力气防沙治沙,全区荒漠化、沙化土地实现连续15年“双减少”。
虽然防沙治沙成效显著,但是雾霾却成为困扰当地发展的新问题。内蒙古社会科学院经济研究所所长于光军表示,内蒙古现有煤炭产能11.4亿吨,产量8.5亿吨,居全国首位。过去一段时间,由于受原煤输出比重大、新能源规模小、外送通道窄等因素影响,区内多个城市空气质量明显下降,雾霾问题日益突出。
对此,内蒙古积极探索发展新路径:既要大力发展风能等可再生能源,也要推进煤炭的清洁生产,提高煤炭向清洁能源的转化比例,更要加快推进重点煤电基地至华北、华中、东北输电通道建设,使火电与风电“打捆外送”,煤制油与煤制气“双线出区”。
经过近年来对能源产业的换档升级和资源开发项目的严厉整治,内蒙古环境质量指标达到国家考核要求。2016年全区12个盟市PM2.5、二氧化硫年均浓度同比分别下降14.6%、17.9%;空气质量评价达标天数比例同比提高5.1个百分点。
清洁能源“多极支撑”
6月,投资290多亿元的内蒙古伊泰200万吨/年煤炭间接液化示范项目在鄂尔多斯市正式开工,这是我国首个由民营企业承担的百万吨级煤间接制油项目,设计年产各类油品及液化石油气等产品215万吨,标志着中国煤制油产业的规模量产再次迈上新台阶。
“煤炭替代”势在必行,清洁能源“多极支撑”。内蒙古经信委主任王秉军表示,自治区抢抓国家推进石油替代战略的政策机遇,着力打造现代煤化工生产示范项目,目前已建成了煤制油、煤制气、煤制烯烃、煤制乙二醇、煤制二甲醚等五大国家级现代煤化工示范工程,优化煤炭利用方式和能源结构均取得了明显成效,逐步跳出了“挖煤卖煤”的传统发展模式,“一煤独大”开始向以煤为基、多元发展转变。
据了解,当前内蒙古已形成124万吨煤制油、17亿立方米煤制天然气的年加工能力,年产能产量均领跑全国,整个煤化工链条正在形成化解2亿吨以上原煤的能力。
与此同时,蓬勃发展的新能源也在“追风逐日”的号角声中向前迈进。
内蒙古发改委相关负责人表示,截至2016年底,全区可再生能源并网规模达到3446万千瓦,占区内电力总装机1/3,其中风电2556万千瓦,居全国首位,占全国风电装机的17%;光伏发电636万千瓦,居全国第四。新能源逐年稳步提升,完成发电量已占全区电力总发电量的约15%,本地消纳可再生能源电量折合标准煤1429.9万吨,占内蒙古能源消费总量的比例为7.3%。
煤从空中走 电送全中国
2014年,国家能源局出台的《服务内蒙古能源科学发展的若干意见》提出:要把内蒙古建设成国家重要的综合能源基地和现代煤化工基地、全国清洁能源输出基地、新能源和分布式能源综合高效利用创新示范基地、国内外能源密集型产业承接转移集聚区,并将内蒙古清洁能源基地和通道建设重大项目列入京津冀治理大气污染行动计划。
加快内蒙古电网发展,推进“蒙电外送”被上升至新时期的国家战略,由我国自主研发的特高压输电技术成功解决了长期以来内蒙古清洁能源难以远距离、大规模、低损耗输电的瓶颈。
3年时间里,内蒙古建设和投运的特高压已达6条。截至目前,锡盟—山东济南、蒙西—天津南、锡盟—胜利3条特高压交流工程已建成投运;锡盟—泰州、上海庙—山东临沂、扎鲁特—山东青州3条特高压直流工程正在抓紧建设,预计今年完工。
内蒙古上海庙清洁能源电力外送基地位于“塞外煤海”鄂尔多斯市鄂托克前旗境内,这是国家在内蒙古批准建设的第二个现代化大型煤电外送基地,总装机规模1000万千瓦,投资350亿元,可就地转化煤炭3000多万吨。
依托正在建设的上海庙-山东临沂±800千伏特高压直流电力外送通道,该电力外送基地会将电能输送至1200多公里外的经济大省山东。工程建成投运后,每年可输电约550亿千瓦时,相当于北京城半年多的用电量。
国家电网蒙东检修公司副总经理叶立刚表示,内蒙古建设的特高压电力外送通道全部竣工后,会对缓解东中部地区用电紧张和环境容量短缺等方面发挥重要作用,同时,随着电源建设中风电、光电送出量的不断提升,能够有效减少煤炭消耗的比重,助力自治区建设成为保障首都、服务华北、面向全国的清洁能源输出基地。
分析评论
炼焦煤:国内市场行情看好
本周,国内炼焦煤市场稳中偏强,煤矿方面销售情况良好,库存明显降低,在焦炭价格持续拉涨的带动下,煤企有继续上调的意向。下游钢材价格持续上涨,焦炭需求旺盛,焦化厂方面焦炭价格第五轮普涨正在展开。预计未来国内炼焦煤仍有上涨空间。各地主流价格参考如下:山西吕梁孝义S2.5-2.8,G85报920-950元/吨。山西柳林主焦煤S0.6,G85报1300元/吨,S1.3,G85报1110元/吨。河南平顶山焦煤主流品种车板价1270-1300元/吨,1/3焦煤车板价1220-1250元/吨。安徽淮南1/3焦V32-35Y<22报1203-1220元/吨,V38Y15报1108-1125元/吨,均车板不含税。陕西韩城瘦精煤G>30V16-18A10出厂含税价950元/吨。山东枣庄地区1/3焦煤1040元/吨,肥煤1300元/吨,均出厂含税价。山东泰安气肥煤V37A8.5S0.6G70出厂含税报990元/吨,均出厂含税价。
动力煤:国内主流市场平稳运行
本周,国内动力煤主流市场维稳运行,成交情况一般。部分主流大矿受环保政策和安全检查的影响,出货量有所减少。下游电厂由于高温天气回落日耗有所下降,另四川等地区水泥厂大面积暂时停产,造成当地采购量锐减。预计短期国内动力煤价格将维稳运行。
内陆及港口行情如下所示:
港口:秦皇岛港煤炭价格小幅下降,秦皇岛港煤炭价格:6000大卡报660元/吨,5800大卡报655元/吨,5500大卡620元/吨。广州港动力煤价格稳定,内贸煤Q5500港提价725元/吨,Q5000报645元/吨,印尼煤Q3800报445元/吨。
华东:山东济宁大矿Q5000-5200混煤出厂含税价报620元/吨;安徽地区大矿Q5000出厂含税620元/吨;江苏徐州大矿Q5000-5500混煤出厂含税价报620-680元/吨。
华北:山西太原地区现Q5000车板含税价320元/吨。河北开滦地区现Q3700车板含税价格340元/吨。内蒙古鄂尔多斯地区现5500大卡动力煤坑口含税价报345-350元/吨。
东北:黑龙江七台河Q5000-5400动力煤出厂含税价447元/吨;辽宁阜新Q5500动力煤车板含税650元/吨。
西南:云南文山州现Q4200报690元/吨,Q4500报740元/吨,均为坑口含税价。四川达州Q4000A32V22S0.7出厂含税价480-520元/吨。贵州六盘水Q5000S1.5-2.5车板含税价605-615元/吨。
西北:陕西榆林地区面煤Q6000A10-12V33-35S0.56Mt9坑口含税价435元/吨。甘肃平凉地区现电煤5000大卡报400;精块煤5500报480,均为安口南车板含税价。
数据及走势图
2017年8月9日国际煤炭海运费价格统计
国家 |
装港 |
卸港 |
船型 |
运费(美元/吨) |
涨跌 |
备注 |
印尼 |
加里曼丹 |
中国 |
巴拿马型 |
4-5 |
|
船东不负责装卸 |
印尼 |
加里曼丹 |
中国 |
超灵便型 |
4.5-5.5 |
|
船东不负责装卸 |
澳大利亚 |
纽卡斯尔 |
中国 |
海岬型 |
6-7 |
|
船东不负责装卸 |
澳大利亚 |
纽卡斯尔 |
中国 |
巴拿马型 |
7-8 |
|
船东不负责装卸 |
澳大利亚 |
纽卡斯尔 |
中国 |
超灵便型 |
9-10 |
|
船东不负责装卸 |
南非 |
理查德兹/萨尔达尼亚 |
中国 |
海岬型 |
8.5-9.5 |
|
船东不负责装卸 |
南非 |
理查德兹/萨尔达尼亚 |
中国 |
巴拿马型 |
9.5-10.5 |
|
船东不负责装卸 |
2017年8月9日国内煤炭海运费价格统计
船型标准 |
发运港 |
到达港 |
|||||
(载重吨) |
上海 |
涨跌 |
张家港 |
涨跌 |
广州港 |
涨跌 |
|
15000-20000 |
环渤海七港 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
20000-30000 |
环渤海七港 |
41.5 |
- |
42.8 |
- |
- |
- |
40000-50000 |
环渤海七港 |
40.2 |
- |
42.1 |
- |
- |
- |
50000-60000 |
环渤海七港 |
- |
- |
- |
- |
49.0 |
- |
60000-70000 |
环渤海七港 |
- |
- |
- |
- |
46.6 |
- |
环渤海七港:秦皇岛港、天津港、京唐港、黄骅港、曹妃甸港、锦州港、鲅鱼圈港
八月第二周国内港口Q5500动力煤价格走势
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