· 本周重点事件回顾与分析
(一)进口DDGS税率上调 或利好豆粕需求
中国商务部11日发布在网站的最终裁定显示,自2017年1月12日起,中国将对美国进口干玉米酒糟(DDGS)征收42.2-53.7%的反倾销税,高于9月份初步裁定的33.8%;反补贴税也将提高到11.2-12.0%,高于去年初步裁定的10.0-10.7%,征收期限为5年。
目前DDGS进口CNF报价在180美元/吨左右,按最新税率计算,合到港完税成本2550元/吨,较此前上升350元/吨。昨日广东港口DDGS分销价2400元/吨,若上调350元/吨即2750元/吨,远高于国产DDGS 1750元/吨的价格,基本没有进口可能性。
此前,国家粮油信息中心预计2016/17年度DDGS进口量为200万吨,较2015/16年度的424.3万吨减少52.9%,较2014/15年度的峰值561.2万吨减少64.4%,由于将对美国进口DDGS实施更高的反倾销和反补贴关税,预计2016/17年度DDGS进口量将进一步下调至100万吨以内。国产DDGS因品质问题对进口DDGS的替代有限,因此进口DDGS进口量减少有利于蛋白粕需求的增加。
整体来看,进口DDGS大幅减少有利于豆粕需求的增加。自去年9月份初步裁定后,中国许多进口商已经放慢进口美国DDGS,转向国内供应商或豆粕等替代饲粮。由于进口DDGS既是能量原料,同时也是蛋白原料,一般进口DDGS的蛋白含量为27%,而普通豆粕的蛋白含量为43%,按此计算,1个单位的DDGS用量减少需要增加0.6个单位的豆粕用量,这将有利于以豆粕为代表的蛋白粕的需求的增加。
(二)新希望布局新高端 买下朝日集团两家子公司
据消息称,日本朝日集团将出售其在山东省的农业公司和牛奶产销公司,出售对象是新希望乳业,出售额预计在十几亿日元左右(合约5959万-1.19亿元人民币)。这桩交易将于2016年冬季完成出售手续。
上述两家公司全称为山东朝日绿源农业高新技术有限公司和山东朝日绿源乳业有限公司,前者是2006年朝日集团(控股股东)和伊藤忠商事、住友化学合资成立的公司,后者2008年成立,分别主营农产品栽培和奶牛养殖、牛奶加工等业务。
在成立之初,朝日绿源的目标利用牛粪的堆肥不依赖化学肥料等维持地力的“循环型农业”,在2008年成立了乳业公司之后,将奶牛养殖也加入了这个循环农业的链条。
因为低产、天然的品质,2008年朝日绿源乳业推出其在中国液态奶市场的首个产品——“唯品”牛奶,仅限于北京、上海及青岛的中高级商超销售,售价为普通牛奶的2倍。截至发稿前,在中粮我买网上仍然可以检索到唯品牛奶,500毫升的盒装售价13.9元。
2011年,朝日绿源从日本最新引进的草莓品种创下了每公斤320元的价格记录。其生产的玉米、菠菜、芦笋等,则以空运的方式,销售至北京、上海、广州等一线的高端城市。
朝日集团称出售原因是对持有资产进行调整,为收购萨博米勒旗下企业做准备。在今年9月30日,朝日集团还出售了其权益法子公司康师傅饮品的部分股份,将所持30.4%股份中的10%转让给合资伙伴,转让价格约为334亿日元。据称出售股票的资金将用于收购英国大型啤酒企业南非米勒旗下的4家欧洲啤酒企业,预计收购价格为3200亿日元。
新希望乳业拒绝透露此次收购的细则。不过,农业出身的新希望乳业,也早已习惯了类似的收购路径。
2015年,新希望乳业的销售额为70亿元。新希望乳业总裁席刚曾透露,未来3-5年,新希望乳业将集结40家分公司,达到300亿的营收规模。
2002年,新希望集团通过一系列收购方式进入乳业,并于2004年成立新希望乳业控股有限公司。2002年-2008年的6年时间内,新希望乳业先后收购了四川华西乳业等11家地方性乳企,并参股重庆天友乳业。
自2015年起,新希望乳业开始进行第二轮收购,2015年8月,其完成对苏州双喜、湖南南山、西昌三牧等区域型乳企的收购。此次收购朝日绿源乳业,则是对第二轮收购计划的延续。
近几年,新希望陆续推出了“城市记忆”酸奶、“24小时”鲜牛乳和“活润”乳酸菌等,均是新希望整合华西乳业之后做出的一些创新性中高端产品。而朝日绿源所代表的有机、生态农产品种植养殖方式,无论是乳制品,或是高端农产品,很明显符合新希望在中高端产品领域的布局。
不过,早前有报道称,朝日绿源两家公司目前仍处于亏损状态,生态、有机运作方式导致的高成本一度受到当地农民取笑。这款价格为普通产品两倍的牛奶能否为消费者接受也是一个问题。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)2017年种植、养殖、加工补贴汇总
日前,根据全国农业综合开发工作会议精神和《国家农业综合开发资金和项目管理办法》规定,财政部下发了《关于做好2017年国家农业综合开发产业化发展项目申报工作的通知》。2017年种植、养殖、加工补贴各是多少?
4大种类31个项目可申报补助
一是发展休闲农业增进民生福祉类
1.现代农业园区试点申报立项目
受理单位:农业部;
申请补助数额:省级1000-2000万元、国家级1-2亿元;
申请申报时间:6月。
2.一县一特产业发展试点项目
受理单位:财政部;
支持范围:农业基础设施、良种繁育、农业污染物防治、废弃物综合利用和社会化服务体系等公益性项目建设,以及新产品新技术推广应用、农产品精深加工等。
申请补助数额:300~500万元;
申请申报时间:10月。
3.龙头企业带动产业发展试点项目
受理单位:财政部;
支持范围:农业基础设施、良种繁育、农业污染物防治、废弃物综合利用和社会化服务体系等公益性项目建设,以及新产品新技术推广应用、农产品精深加工等。
申请补助数额:500~800万元;申请申报时间:10月。
4.一二三产业融合试点项目
补贴额度:项目总投资的30%;
申报时间:5月。
5.中小企业技术创新基金现代农业领域项目
补贴额度:80万元;
申报时间:6~7月。
6.扶贫项目
受理单位:扶贫办;
支持范围:带动农民增收性强的农产品加工产业;
资金补助数额:500万元;
申请申报时间:不定。
二是打造现代养殖业带动农民增收类
1.现代种业提升工程畜禽良种项目
补贴额度:300~500万元;
申报时间:2月。
2.生物质能综合利用示范项目(养殖项目)
受理部门:财务部;
补贴额度:项目总投资10%左右;
申报时间:6月。
3.2015~2017年农业机械购置补贴(养殖及饲料加工机械)
补贴额度:项目总投资30%左右;
申报时间:12月。
三是发展农业流通加工类项目也可获得国家补贴
1.冷链物流和现代物流项目
补贴额度:200~1000万元;
申报时间:7月。
2.开发性金融支持农产品加工业重点项目
申报时间:12月。
3.农产品产地初加工补助项目
受理单位:农业部、财政部
支持范围:重点扶持农户和农民专业合作社建设马铃薯贮藏窖、果蔬通风库、冷藏库和烘干房等产地初加工设施。
资金补助数额:中央财政资金对纳入目录的各类设施实行全国统一定额补助,目前比例为30%。方式采用“先建后补”。
申报时间:5月。
4.2015~2017年农业机械购置补贴
补贴额度:农机价格的30%;
申报时间:12月。
5.农业综合开发产业化经营项目
受理单位:农业综合开发办公室
支持范围:种植、养殖基地和设施农业项目;棉花、果蔬、茶叶、食用菌、花卉、蚕桑、畜禽等农产品加工项目;储藏保鲜、产地批发市场等流通设施项目。
申请补助数额:300万元;
申报时间:6月底。
四是投资种植农业 助推经济发展
1.资源节约与环境保护中央预算内投资备选项目
补贴额度:项目总投资10%左右;
申报时间:6月。
2.现代农业示范项目
受理部门:发改委;
补贴额度:200万~2亿;
申报时间:6月。
3.生物质能综合利用示范项目
受理部门:发改委;
补贴额度:项目总投资10%左右;
申报时间:6月。
4.国家农业产业化示范基地项目
补贴额度:300万元;
申报时间:9月。
5.扶持“菜篮子”产品生产项目
受理单位:农业部(各县农委、农业局)
申请补助数额:5000元/亩,300万以内申请
申报时间:7-8月。
6.农业综合开发农业部专项(良种繁育、优势特色种植项目)
补贴额度:100~500万;
申报时间:12月之前。
7.农业综合开发专项-园艺类良种繁育及生产示范基地项目
受理单位:农业综合开发办公室
支持范围:种植、养殖基地和设施农业项目;棉花、果蔬、茶叶、食用菌、花卉、蚕桑、畜禽等农产品加工项目;储藏保鲜、产地批发市场等流通设施项目。
申请补助数额:300万元;
申请申报时间:6-8月底。
8.农产品促销项目
资金补贴额度:项目总投资10%左右;
申报时间:6月。
9.现代种业提升工程农作物种子项目
补贴额度:800-1500万元;
申报时间:2月。
10.农业综合开发林业专项
补贴额度:120万元;
受理部门:财务部。
11.农业综合开发存量资金土地治理项目
补贴额度:每亩补助1100元;
申报时间:3月。
12.农业综合开发土地治理项目
补贴额度:500万元;
申报时间:6月。
13.中型灌区节水配套改造项目
受理单位:农业综合开发办公室
支持范围:粮食主产区,灌区位于或跨越农业综合开发县(市、区),灌溉面积为5-30万亩。
资金补助数额:单个项目的总费用不超过2000万元;
申请申报时间:8月。
14.农业科技成果转化资金
受理部门:科技部;
补贴额度:60-300万元;
申报时间:4月。
15.国家中药材生产扶持项目
补贴额度:100-300万元;
申报时间:7月。
16.种子工程植保工程储备项目
受理单位:农业部
支持范围:从事蔬菜集约化育苗3年以上、已有年培育蔬菜优质适龄壮苗500万株以上能力,近3年内未出现假劣种苗问题。
资金补助数额:中央资金500万元以内;
申请申请申报时间:5-6月。
17.耕地保护与质量提升项目
补贴额度:80-120万元;
申报时间:3月。
(二)加入世贸15年,大豆再次走到“十字路口”
我国加入世贸组织已经整整15周年。15年前,按照承诺入世后实行农产品贸易自由化,我国取消对大豆、油菜籽等进口关税壁垒。相比于玉米、大米和小麦等粮食品种,在我国的入世承诺中,大豆是贸易保护程度最小、市场开放程度最高的大宗商品品种。也因此,国外转基因大豆随之潮水般涌入。
2015年我国大豆产量仅占世界总产量的5%,自给率仅12%左右。2014年,我国开始取消玉米补贴政策,转而对大豆种植进行补贴,这是否能成为我国大豆产业发展的新契机?大豆该走什么样的中国化道路?
现状:补贴政策促大豆种收“双增长”
2016年,我国种植大豆的目标价格为4800元/吨。据国家粮油信息中心公布的信息,2015年收获大豆的目标价格补贴已下发,其中黑龙江、吉林和辽宁三省分别补贴130.87元/亩、139.72元/亩、200元/亩以上,均高于上年补贴额度。这促进了我国种植结构调整,增加大豆播种面积。
据农业部统计,2016年我国大豆播种面积为715.6万公顷,总产量为1250万吨。播种面积较2015年增加56.6万公顷,增幅8.6%,产量提高89万吨。其中,东北地区大豆种植面积增加了53%,黑龙江省增幅达64%。但由于今年黑龙江、内蒙古局地遭受雹灾、旱灾和早霜,南方局地受暴雨灾害等而减产,这使全国大豆产量增幅不及面积增长幅度。
不过,国家粮油信息中心预测,2017年大豆播种面积继续扩大将是“大概率事件”。
挑战:种植收益低豆种少科技推广难
中国工程院院士、南京农业大学教授盖均镒认为,我国大豆产业面临的最大挑战是价格。当前,国际转基因大豆到岸价约3000元/吨,而国产大豆售价约3900元/吨,两者价差约20%。
内蒙古大兴安岭垦区地处东北黑土带上,盛产非转基因优质大豆。呼伦贝尔农垦集团董事长张福礼说:“多数豆农基本处在亏损边缘。”目前农垦区大豆生产成本已接近进口大豆销售价格。由于垦区距离大型加工企业距离较远,运费较高,加工企业还要承担存储费用。从比较效益而言,许多大豆加工企业无法来垦区采购大豆,导致垦区大豆销售不畅,种植大豆基本处在亏损或产出平衡状态。
而且,科技推广应用较难。张福礼说,在市场经济条件下,豆农都追求效益以维持生产生活,鉴于当前国产大豆低迷状况,多数豆农在节省成本上“动起脑筋”,弱化科技投入。耕整土地上减少程序,生产资料投入上避优选廉,田间管理上简单粗放;收获后存储上品类不分。“加上今年垦区遭受了有气象记录以来50年不遇的严重伏旱,大豆落花严重,经初步测算,大豆减产约40%。”
建议:选育专用的食用大豆品种
“进口转基因大豆含油高、价格低,已牢牢占领了压榨市场,国产大豆很难与之竞争,也没有必要竞争。国产大豆非转基因、蛋白含量高,在豆腐、豆浆、豆芽、发酵类大豆、分离蛋白等食用大豆市场有优势。振兴中国大豆产业,就必须走食用、特用、专用之路。”孙寰认为,进口和国产大豆已不是同一个商品,分属于两个不同市场。保护国产大豆的策略和政策就是利用、管控好两个市场。
大豆是最优质蛋白源,我国有几千年食用大豆的传统和习惯。中国农业科学院作物科学研究所研究员韩天富建议,控制转基因大豆进入食用豆市场,开发适于加工不同食用豆制品的专用大豆品种,形成绝对优势。如豆腐用大豆要求可溶性蛋白比例高;豆浆用大豆要求蛋白质和水苏糖含量高,亚麻酸、油酸和亚油酸含量低;菜用大豆应选择蔗糖、天门冬氨酸与谷氨酸含量高的品种;酱油用大豆应选择不饱和脂肪酸、糖分、球蛋白及脂肪含量高的品种。
“大豆不是含油越高越好,蛋白的质量和组分影响豆产品的质量和风味,选育一对一的食用大豆品种,是国产大豆振兴的唯一出路。”孙寰等专家均如此表示。盖均镒认为,大豆产业的生存决定于效益和科技。必须创新出平均亩产达200公斤、潜力亩产达300公斤的品种,建立育繁推一体化育种体系,育种技术、机械和仪器设备研发,实现全程机械化、信息化的高产技术等。
增加补贴加大科技应用和投入
张福礼表示,国家在实际生产中,不仅应为豆农提供质量好、抗逆性强、优良特性稳定的优良品种,还应为豆农购种给予补贴,补贴额度应不低于种子购买价格的50%,激励育种单位生产好种子,扶持豆农种植好种子;给予豆农改良土壤补贴,鼓励和扶持豆农增施生物有机肥,逐步减少化肥施用量,既能改良土壤,改善土壤板结程度,又能提升农产品品质。
为确保大豆产业健康发展,还必须加大科技应用和投入。如加强栽培技术改进,提高耕地耕种质量,加强田间管理,提高技术到位率,创建绿色增产高效集成模式,简单易懂可操作性强,利于大面积快速推广等。
· 本周聚焦
(一)温氏股份:对平滑猪周期十分有信心
1月8日晚间,温氏股份披露2016年度业绩预告显示,公司预计2016年度归属于上市公司股东的净利润113 .55亿-126 .58亿元,比上年同期增长83%至104%。温氏股份证券事务部负责人表示,业绩增长符合预期。
三大原因:规模、售价、成本
就2016年业绩暴涨的原因,温氏股份认为主要有三个:第一,公司主营业务规模稳定增长;第二,商品猪销售价格较上年同期有所上升;第三,报告期内公司饲料采购价格较上年同期有所下降,饲料成本降低。
按照这个业绩,温氏股份将稳坐创业板首家年度净利润超百亿企业交椅,也极有可能是唯一一家。三季报数据显示,20 16年前三季度,温氏股份的净利润为108.37亿元,而排名第二的三 聚环 保 同 期 净 利 润 为12.15亿元、排名第三的网宿科技为9.16亿元。
长江证券分析师陈佳分析认为,猪价上涨及出栏量增长为公司业绩增长的主要原因。“2016年公司销售生猪均价18.4元/公斤,同比上涨20 .3%。公司生猪出栏总计达1712.7万头,同比增长37 .7%。按公司生猪养殖完全成本12元/公斤测算,预计公司2016年生猪头均盈利达730元,生猪养殖业务预计为公司贡献利润将近125亿元。”陈佳表示。
温氏股份证券事务部负责人也对南都记者表示,随着公司产能扩大,生猪数量相应扩大,成本亦有所降低。同时,禽类养殖业务也在稳步增长,“业绩增长符合预期。”该人士表示。
“我们这几年投资开展的过程中,一直在寻找优质的资产,或者是收益率更高的资产的投资。”此前,温氏股份董秘梅锦方在参加南方都市报金砖奖论坛时表示。
梅锦方介绍称,2015年温氏股份已投资30多亿的资金,主要布局在目前产业结构调整过程中比较有空间的行业。“比如大健康、消费、农业、文化旅游,都是我们主要投资的企业标的。2017年的投资增加会达50%的量,大概要投资50多亿。”
现在的猪周期不同于以前
生猪养殖业周期一般是2-3年循环一次。在此期间,生猪养殖户、肉类加工企业乃至于下游零售商都会受到不同程度的影响。去年下半年,全国生猪价格进入下行通道。但时值岁末年初,生猪价格再度回到上升通道。
梅锦方称,对平滑猪 周 期 十分有信心,“因为整个20多年养猪以来没有一年是亏损的,整个周期我们的运营还是非常好的。一头猪2000块钱,就是1 .4万亿的空间,我们现在才做了3%左右的业务,养殖业这一块的空间非常大。”
“与以前相比,现在的猪周期会有所不同。造成猪周期的重要原因之一是散户的快进快出,而现在养猪的环保门槛大为提高,进出养猪行业都不容易。”温氏股份在回答机构调研时指出。
而对于猪价在2017年的走势,多位分析人士均认为将迎来上行周期,加上PPI的传导效应,物价整体或出现抬头的趋势。
交通银行首席经济学家连平认为,2017年一季度猪肉价格下行周期可能结束,之后有所回升。由于生猪存栏量处于3 .68万头的低位,大宗商品价格上升带动猪粮价格上升,猪肉价格在2017年将迎来上行周期。
申万宏源农林牧渔行业分析师赵金厚亦认为,2017年猪价仍维持高位,高盈利延续。赵金厚预计,2017年生猪均价仍将维持在16 .5-17元/公斤,养殖盈利仍在700-800元/头的高位。“随着养殖行业规模化进程的不断推进,大型养殖企业将占据更多的市场份额,获得更好的盈利能力以及盈利水平。”中信建投证券农林牧渔行业分析师黄付生建议。
(二)2017年1月12日国内饲料原料行情汇总
玉米:
近期国内玉米价格稳中小幅趋弱,市场利空基本出尽,但同时也缺乏利好,因此年前价格整体波动幅度不大。
豆粕:
报告前投资者轧平仓位,隔夜美豆滞涨小跌,今日电子盘继续小幅下滑。国内豆粕现货在前两个交易日美豆上涨带动下成交有所增量,但年前大量备货已经结束,难改库存增加局面,行情上涨显得乏力,今日国内主流行情继续企稳为主,局部偏弱调整,关注12日晚供需报告指引,短线豆粕震荡几率较大,后期进一步下跌预期不变。
菜粕:
郑州菜粕期价盘中涨跌互现,豆粕维持稳中波动整理,暂未对菜粕行情形成明确指引,菜粕现货供应增而需求淡,主流行情暂弱稳后市看跌,密切关注豆粕动向。
棉粕:
国内棉粕行情多数持稳,局部报价区间内小跌。尽管成本高库存低支撑油厂挺价,但棉粕性价比劣势突出,市场成交低迷,预计后市还有回落空间。
DDGS:
目前国内酒精工厂开机率维持高位,市场走货明显放缓,库存将逐渐积累,后市仍承压。
超级蒸汽鱼粉:
1月10日秘鲁中北部捕鱼38041吨,鱼体大小为10.0-13.0cm。11月11日—2017年1月10日累计捕鱼1628561吨,完成配额的81%,剩余配额371439吨(按照配额200万吨计算)。秘鲁鱼粉厂心态承压,超级蒸汽级别参考CNF1550美元/吨,国内南北鱼粉成交显差距。南方港口秘鲁超级蒸汽级别鱼粉参考成交11600-11800元/吨左右,北方参考成交11800元/吨左右,根据品质不同,具体成交议价为准。目前港口鱼粉库存为6.4万吨,其中北方港口库存偏紧,支撑近期鱼粉报价偏弱持稳。
乳清粉:
近日美盘本土乳清成交价格企稳,1-10月对我国干乳清出口量同比增长29%。我国饲料级乳清粉市场整体交投稳定,终端备货心态较为积极。目前国内低蛋白饲料级乳清粉市场价格集中在7900-8300元/吨。
赖氨酸:
近期厂家报价疲软,玉米价格低位震荡,养殖出栏高峰期到来,市场购销偏淡,受利空因素影响,本周赖氨酸市场稳中偏弱运行。
蛋氨酸:
近期全球多国爆发禽流感疫情,欧洲日韩损失惨重,国内再现禽流感病例,部分地区禁止活禽出售,蛋氨酸需求疲软,11月份国内蛋氨酸进口量环比增两成,不过近日部分品牌到港有所延迟,蛋氨酸市场跌幅放缓,短期稳中偏弱运行
维生素A:
下游企业年前备货多已完成,市场成交偏淡,近期部分厂家对客户报价有所回落,VA市场偏弱运行。欧洲市场走低,最近生产商对VA1000一季度西方货源报价在39.5-41.85欧元/公斤。
维生素E:
厂家对客户报价疲软,近日经销商报价持续下滑,市场消息称能特科技VE项目处于调试阶段。欧洲市场弱势,多数生产商近期的报价在5.95-6.2欧元/公斤。
外三元毛猪:
市场猪源增加,屠宰企业压价,猪价跌幅加大,部分地区回落至18元以下。
鸡蛋:
全国蛋价继续回落,多地跌破3元/斤,由于当前库存积压过剩,预计短期内蛋价继续偏弱调整。
淘汰蛋毛鸡:
近期市场淘汰心理增强,局地出现提前淘汰现象,淘汰蛋毛鸡价格整体回落为主,短期内将继续偏弱调整。
白羽肉鸡:
当前鸡肉市场需求不佳,而毛鸡供应充足,屠宰场库容率增加,屠宰场顺势下调毛鸡收购价格,短期内肉毛鸡价格延续偏弱走势。
白羽肉鸡苗:
当前出栏鸡只已过元宵节,屠宰场基本全面开工,养殖户补栏积极性增加,支撑苗价继续上涨,预计后市苗价仍有小幅上涨空间。