· 本周重点事件回顾与分析
(一)新希望六和半年销售饲料742.78万吨,生猪出栏全国前五?
8月29日,新希望六和股份有限公司发布了2017年半年度报告。报告显示,报告期内,公司整体实现合并营业收入297.9亿元,同比增幅为7.20%。实现归属于上市公司股东的净利润达11.3亿元,同比下降3.0亿元,降幅为20.94%。
2017年上半年新希望六和主营业务营收情况
上半年饲料销量742.78万吨,赚了12.4亿
报告显示,上半年新希望六和共销售各类饲料产品742.78万吨,同比增加60.59万吨,增幅为8.88%。其中,猪料同比增长19%,禽料同比增长7%。实现营业收入209.0亿元,同比增加26.7亿元,增幅为14.68%。实现毛利润12.4亿元,同比增加1.0亿元,增幅为9.05%。
新希望六和是传统的饲料巨头,拥有强大的技术研发实力。现已设有16处研发基地、26处中试基地,拥有博士42人、硕士396人的研发技术团队,设立了博士后科研工作站,与国内、外农牧业知名大学开展了合作研发。并拥有领先的近红外检测技术,建立了30种饲料原料、100余种饲料成品的近400个预测模型。
出栏生猪111.39万头,完成1000万头生猪布局
近两年来,新希望六和一直积极往养殖端拓展,2016年生猪销量就超过100万头。而今年百尺竿头更进一步,上半年生猪出栏同比增加61.03万头,增幅121.20%,实现营业收入16.2亿元,毛利4.1亿元。
新希望六和养猪业务坚持高标准发展,其在山东夏津投资建设的100万头生猪生产项目,是全国最大的聚落式生猪繁育体系。2015年底起,新希望六和便以夏津项目为模板,采用“公司+家庭农场”等方式,大力发展养猪业务。
新希望六和在半年报中披露,今年上半年,公司又新增了超过260万头的生猪产能布局,至此,公司已在全国完成了年出栏1000万头生猪产能的投资布局,生猪出栏数也已经跻身全国前5位。今年上半年PSY达到26.6,代表新希望六合最高水平的夏津聚落的PSY已达30。
受H7N9流感影响,家禽养殖亏了6941.9万元
2017年上半年新希望六和家禽销售情况
2017年上半年新希望六和在家禽板块出栏量增长迅猛,但却亏损了6941.9万元,毛利润同比降幅达131.92%。新希望六和在报告中解释,利润下降的主要原因是H7N9流感致使种禽、商品鸡价格的大幅下降,进而影响了禽养殖与禽肉业务的利润。
据悉,新希望六和的种禽养殖实现了全年种鸡只产健雏112只,同比提高了12%;种鸭只产健雏222只,同比提高了7.2%,居国内领先水平的优质技术指标。
积极拓展海外业务
新希望六和是国内对国外布局开展时间最早、布局范围也最广的农牧企业,目前已在亚洲、欧洲、非洲三个洲的20个国家建设了50多家企业,业务范围已从饲料延伸到了种禽、养殖。2015年,公司与德国最大的农牧食品企业PHW集团、法国猪产业链一体化运营龙头科普利信集团签署战略合作协议。此外,在2016年国内猪价整体高位运行的背景下,公司旗下的猪肉屠宰板块,也积极开展猪肉进口业务,全年共进口近万吨猪肉。
截至2017年6月底,新希望六和已相继在国内28个省、市、区以及境外17个国家以投资新设、收购兼并等方式拥有504家直接或间接控制的子公司及21家联营企业、2家合营企业,成为以饲料、养殖、屠宰及肉制品、金融为核心竞争力的产业集团公司。
(二)海大集团半年报点评:饲料主营量利升,动保苗种助增长
事件:
海大集团披露2017年半年报,2017H1公司实现营业收入145.32亿元,同比增长25.06%;归属于母公司净利润5.19亿元,同比增长34.89%;EPS0.33元,同比增长32%。
观点:
增销量+调结构,饲料板块量利齐升。公司上半年实现饲料销量370万吨,同比增长14.55%。按照产品细分来看,禽料在上半年肉禽养殖受H7N9影响,市场低迷的环境下,实现了10.4%的逆势增长。公司在行业低谷期依靠产品力抢占市场,为行业复苏时实现放量爆发打下了坚实的基础;猪料销量实现了24.46%的增长,主要受益于规模化养殖程度的不断加深和公司对生猪养殖行业理解的深化;水产料销量同比增长18.33%,水产料结构优化明显,毛利率上升2个百分点,其中虾料在上半年对虾疫病爆发的背景下,实现销量同比20%的增长,高端膨化料销量同比增长40%以上。我们认为,公司畜禽料市场持续扩张,水产料依靠产品改进和结构优化,发展重回快车道,预计全年饲料销量同比增长20%以上,达到880-900万吨,同时毛利率的改善也将持续增厚公司盈利。
养殖动保苗种稳步推进,形成强劲助推力。公司2017H1实现动保销售2.13亿元,同比增长35.12%,毛利率稳定提升至50%。水产苗种营收稳定增长,技术不断突破,区域口碑逐步建立。生猪养殖方面加快土地布局,上半年出栏22万头,同比增长44%。我们认为,动保、苗种、养殖板块一方面为公司业绩提供新的增长点,另一方面通过动保苗种与饲料的配套销售,提升养殖户盈利水平,助推服务营销不断深化,加强客户黏性,稳定销售渠道。
行业龙头稳健发展,长期竞争力向好。我们认为,公司整体发展思路清晰,饲料业务稳步推进,受益于产品力和规模化养殖程度的提升,销量不断增长;同时依靠丰富的采购经验和产品结构的调整,盈利能力稳步提升。而其他版块能够与饲料板块形成业务协同,产业链多点开花为公司发展提供巨大推动力,长期竞争力向好。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)农业部:三大措施保障畜禽粪污资源化利用顺利推进
8月30日上午,农业部召开新闻发布会,介绍整县推进畜禽粪污资源化利用有关情况。国家发展和改革委员会农经司司长吴晓,农业部发展计划司司长张合成,畜牧业司副司长王俊勋,农业部科技教育司副司长江文胜,种植业司的处长仲鹭勍出席并答记者问。
畜牧业司副司长王俊勋介绍说,为了保质保量完成畜禽粪污资源化利用的各项任务和指标,农业部将以贯彻中央部署为契机,以落实中央出台的扶持政策为抓手,完善工作机制,强化措施,保障项目顺利实施。主要是抓好三方面的工作:
一是严格工作程序,把责任主体的积极性调动好。在县的选择上,我们明确以生猪为重点,兼顾奶牛和肉牛,按照养殖规模明确畜牧大县基本要求。在县内主体选择上,各地在选择承担项目的主体过程中,要充分发挥中央预算类投资的引导作用,优先支持第三方机构和中小规模养殖场构建粪污资源化利用的社会化服务机制,确保项目建设的专业性、运行的可持续性。
二是加强业务指导,把整县推进的思路谋划好。组织开展畜牧大县培训工作,指导大县明确整县推进畜禽粪污资源化利用的工作思路和技术路线,科学编制整县推进项目实施方案,选择具有较强实力和成熟模式的企业承担项目建设任务。同时督促省级畜牧部门牵头对本区域内项目实施方案逐一审核把关,提出可供地方参考的模式和案例,指导畜牧大县因地制宜选择治理模式。
三是建立考核机制,把中央项目资金落实好。农业部门要会同发改部门制定绩效考核评价指标体系,对畜牧大县开展绩效考评,建立奖惩机制,将考核结果与年度投资相挂钩。同时农业部还将会同国家发改委开展督导检查,定期调度项目进展,发现问题及时处置,确保项目有效推进和实施。
(二)农业部:加强兽药饲料质量监管
8月28日,农业部兽医局发布对十二届全国人大五次会议第4390号建议的答复。内容为如何加强养殖业产品安全监管的建议。具体内容如下:
在我国现阶段的动物养殖方式和养殖条件下,畜禽养殖过程中确实存在兽药使用不规范等问题,不仅给畜禽产品质量埋下了安全隐患,也影响了人民群众对放心食用畜禽产品的消费信心。农业部历来高度重视畜禽产品质量安全监管工作,切实加强兽药饲料质量监管,不断规范养殖环节兽药使用行为,努力保障动物源性食品安全。
关于加强兽药饲料质量监管
在兽药质量监管方面,采取更加严格的监管措施,形成了贯穿审批、生产、经营、监督等各环节的监管体系。审批环节,推进实施兽药非临床研究质量管理规范(兽药GLP)、兽药临床试验质量管理规范(兽药GCP),严格遵循人医重要药物禁作兽用原则。对所有上市的兽药均严格注册审查,确保兽药产品安全、有效、质量可控。近年来,我部批准的兽药品种,绝大部分属动物专用品种,并科学规定了用法用量、休药期和残留限量。生产环节,全面实施兽药生产质量管理规范(兽药GMP),保证兽药生产条件,提高管理水平。经营环节,全面实施兽药经营质量管理规范(兽药GSP),初步建立了守法、诚信、规范经营的新秩序。监督环节,采取兽药质量监督检验、批签发、飞行检查、驻厂监督、检打联动和从重处罚兽药违法行为等监管措施,加大监督执法力度,严厉打击违法行为。2016年,各级兽医部门共出动兽药监督执法人员25.79万人次,监督检查兽药生产经营企业和使用单位共计16.39万个次,查处违法案件2476件,吊销兽药生产许可证6个,吊销兽药经营许可证132个,取缔无证经营单位125个,移送公安机关案件4个,注销32家兽药生产企业的870个兽药产品批准文号。总体上看,我国兽药产品质量逐年趋好,监督抽检合格率保持在95%以上,畜禽产品兽药残留合格率稳定保持在97%以上。
在饲料质量监管方面,构建了事前、事中、事后有效衔接的饲料质量安全管理体系。在事前环节,以“提高门槛、减少数量”为目标,制定许可条件,明确厂房、设备、人员、制度等软硬件要求。督促各地严格执行饲料生产企业准入制度,坚决淘汰生产条件不达标的企业。目前全国饲料生产企业较2013年高峰时减少了3000多家,淘汰企业数近三分之一,饲料企业小散乱的状况得到明显改观。在事中环节,落实生产企业主体责任,全面推动实施《饲料质量安全管理规范》,要求饲料生产企业建立从原料进厂到产品出厂的全过程质量安全管理制度。在经营门店规定应履行查验、建立台帐账和不得拆包分装的制度。在使用环节制定禁止在饲料和饮用水中添加的物质目录,规范养殖行为。在事后环节,以加强风险管控为目标,完善饲料质量安全监测计划,从生产、经营和养殖三个环节开展监督抽查,抽检中发现不合格产品,及时组织进行查处,并向社会公布。2016年,共通报不合格产品132个,处罚生产、销售主体163个。通过持续加大监管力度,近年来我国饲料质量安全总体水平呈稳中有升态势。2016年,饲料产品总体合格率达到96.3%,连续6年保持在95%以上;连续5年未检出“瘦肉精”和三聚氰胺。
下一步,我们将深化落实“最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责”,突出关键环节,重点打击兽药饲料违法添加和制假售假违法行为,集中整治一批突出问题,消除行业安全隐患,始终保持高压严打态势。
关于规范兽药使用行为
近年来,各级畜牧兽医部门持续加强兽药规范使用工作,坚持管理与服务并重,切实提高广大养殖者质量安全意识,提升安全用药水平,促进养殖业健康发展。一是建立兽用处方药管理制度。为加强兽药分类管理,我部组织制定了《兽用处方药和非处方药管理办法》并于2014年3月1日起施行。遴选发布了《兽用处方药品种目录(第一批、第二批)》和《乡村兽医基本用药目录》,将9大类248个兽药产品列入了处方药目录。在全国范围内建立兽用处方药管理制度,要求必须凭执业兽医的处方才能购买、使用兽用处方药,从源头把好兽药安全使用关。二是开展兽药风险评估,及时淘汰存在安全隐患品种。2015年发布公告停止洛美沙星、培氟沙星、氧氟沙星、诺氟沙星等4种人兽共用的抗菌药用于食品动物;2016年发布公告停止硫酸黏菌素预混剂用于动物促生长。这些举措,赢得了国际社会和行业内外的广泛肯定。三是加强兽药安全使用技术培训和指导。依据《兽药管理条例》,我部陆续发布了禁限用兽药清单、兽药休药期规定等安全使用规定,各级兽医部门以告知书、明白纸、准许用药清单、禁用药清单等形式向养殖者宣传、告知安全用药知识。下一步,我们将重点加强兽用抗菌药物安全使用工作,制定发布《兽用抗菌药临床使用指南》,进一步规范兽医临床使用行为。推动实施兽用处方药、休药期、不良反应报告等兽药安全使用制度,规范兽药使用行为。
关于加强病死动物无害化处理
近年来,在农业部和各地畜牧兽医部门的共同努力下,各地病死畜禽收集处理体系不断健全,病死畜禽集中无害化处理率稳步提升,未发生大规模随意抛弃病死动物事件。一是属地管理责任进一步得到落实。目前,全国已有28个省级人民政府办公厅出台了贯彻落实国办意见的文件,明确了无害化处理体系建设的目标和时间节点。14个省份出台了地方性动物防疫法规,对无害化处理的责任主体、设施设备建设的性质、项目经费保障等作出明确规定。二是病死畜禽收集处理体系日益完善。全国已建成专业无害化处理场362个,在建197个,财政投入共计约12.9亿元。 2012-2016年度,各地统计上报养殖环节无害化处理病死猪数量逐年上升,分别为659万头、1383万头、2057万头、2670万头、3355万头。三是支持保障政策不断健全。《全国动植物保护能力提升工程建设规划(2017-2025年)》(发改农经〔2017〕913号)中明确病死畜禽无害化收集处理设施建设项目。农业部、保监会、财政部联合印发《关于进一步完善中央财政保费补贴型农业保险产品条款拟订工作的通知》,明确将病死畜禽无害化处理作为保险理赔的前提条件。《2015-2017年农业机械购置补贴实施指导意见》中将病死畜禽无害化处理设备纳入补贴范围。财政部、国家税务总局《关于印发〈资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录〉的通知》(财税〔2015〕78号)明确了相关税收优惠政策。下一步,我们将针对病死畜禽无害化处理能力区域发展不平衡等问题,积极引导各地采取PPP等模式投资建设无害化处理体系;利用信息化手段加强病死畜禽无害化处理监管;积极推进处理产物的资源化利用,打通种养业协调发展的通道,促进变废为宝,切实保障动物源性食品安全、公共卫生安全和生态安全。
关于加强兽药饲料质量监管
根据2016年中央1号文件、《全国农业现代化规划(2016-2020年)》(国发〔2016〕58号)、《国家中长期动物疫病防治规划(2012-2020年)》(国办发〔2012〕31号)等,国家发展发改革改委会同农业部、质检总局、国家林业局于2017年5月12日印发了《全国动植物保护能力提升工程建设规划(2017-2025年)》(发改农经〔2017〕913号),明确提出进一步完善提升动物保护系统,重点加强动物疫病监测预警、动物防疫技术支撑、动物卫生监督、动物疫病预防控制等方面建设。选择238个具备实验室人员、技术和经费保障条件的地市级动物防疫机构重点进行病原学监测能力建设,对生猪调出大县、家禽饲养大县、牛羊调出大县以及新疆生产建设兵团部分团场的760个动物卫生监督所和570个市县的规模屠宰企业官方兽医实验室进行升级改造,促进动物疫病防治措施有效落实,防止疫病传播,保障动物产品质量安全,提升从养殖到屠宰全链条兽医卫生风险管控能力。下一步,我们将按照该规划要求,根据地方申报情况和年度投资安排,统筹推进基层动物防疫机构基础设施建设,提高动物卫生监督执法和监管水平。
· 本周聚焦
(一)曾经的动物饲料如今的“宵夜之王”,背后市场达“千亿”
中国水产频道报道,曾经的动物饲料如今成了“宵夜之王”,小龙虾在中国迅速窜红,俘获无数“吃货”的心。伴随着小龙虾“千亿级”的市场消费,从需求端到供给端的整个产业链也在不断壮大。
据《2017中国小龙虾产业发展报告》显示,2016年中国小龙虾消费量达到87.93万吨,产值564.10亿元(人民币,单位下同),经济总产值1466.10亿元,全产业链从业人员近500万人。
8月25日,记者走访广西柳州市前进市场的水产经营区看到,几乎每个经营水产的摊贩都有小龙虾出售。在小蒋河鲜小龙虾批发店的门口,工人们正忙着挑拣、打包小龙虾。不断有往来顾客询问小龙虾的批发售价。
老板蒋先生2009年开始经营小龙虾批发生意,他回忆:小龙虾刚开始每斤售价2元,每天只卖出十多公斤。“现在每斤售价33元,每天能卖上百斤。”
小龙虾店铺在中国各个城市遍地开花。2016年大众点评的一份小龙虾调查显示,中国有近10万家小龙虾店铺。
“没有小龙虾,生意不好做!”广西柳州市皮皮手抓虾餐馆经营者韦少年今年6月加入小龙虾餐饮业,“每天从江苏的小龙虾养殖基地订购上百斤货,制作成各种口味的小龙虾售卖。”据称,生意最火爆时,往往要忙到天亮店铺才打烊。
小龙虾消费的激增,也催热全国各地小龙虾养殖。中国水产学会发布的《2017中国小龙虾产业发展报告》显示,2007年至2016年,中国小龙虾养殖产量由26.55万吨增加到85.23万吨,增长221%中国已成为世界最大的小龙虾生产国,养殖小龙虾规模最大的湖北省,2016年养殖面积达487万亩、产量48.9万吨。
中国农户搭乘“小龙虾经济”致富,小龙虾的盛宴让一些贫困地区得到商机。有“中国小龙虾之乡”之称的湖北省潜江市,将小龙虾产业作为脱贫攻坚的主导产业,2016年共有9102名贫困户通过发展“虾稻共作”产业脱贫致富。
如今,中国小龙虾产业已从最初的“捕捞+餐饮”模式,逐步变成“规模化养殖+消费且较为稳定”的新产业,并衍生出节庆文化、休闲体验等新业态形式。有业内人士认为,小龙虾的产业规模有望在未来三到五年内迎来持续增长。
(二)2017年8月31日国内饲料原料行情汇总
市场评论—关注焦点
玉米:
随着新玉米供应增多,加工企业采购新季玉米热情更佳,企业收购玉米心态平稳,预计新陈粮有效对接难度不大。
豆粕:
因技术性卖盘及丰产前景打压隔夜美豆收跌。今日开盘电子盘下跌,连粕下跌,豆粕价格稳中略软。目前仍处于美豆生长关键期,天气炒作仍影响美豆走势,9月USDA供需报告将出,对未来美豆走势做出指引。养殖利润持续走低和环保整治力度增大,导致饲养业消费疲软,这也令贸易商对豆粕采购比较谨慎,而同时进口豆到港量,油厂开机率偏高,豆粕库存持续偏高,如果美豆主产区近期天气继续保持总体良好状态,则国内豆粕现货在趋势上以缓慢走跌为主。
菜粕:
近日国内豆粕现货整体呈区间震荡整理为主,对菜粕行情仍旧形成一定压制,加之本年度水产养殖旺季高峰期将逐步临近尾声,理论上菜粕需求下降将是必然趋势。短期菜粕现货行情以追随盘面和豆粕走势波动整理为主。
棉粕:
新季棉粕在9月中旬左右将陆续零星上市,受本年度棉花增产影响,棉籽价格有下跌空间,加上豆粕如果看跌,则棉粕行情偏弱概率较大。短期棉粕价格或仍旧维持窄幅整理,适度偏弱,市场更多等待新作上市。
DDGS:
饲料、养殖企业回暖速度不及预期需求有限,预计短时间内DDGS价格整体仍偏坚挺。
超级蒸汽鱼粉:
9月已然到来,鱼粉需求旺季已过三分之二,且终端饲企采购心态谨慎,市场整体鱼粉交投转淡。据了解,截至目前南方港秘鲁超级蒸汽级别鱼粉参考报价在10500-10600元/吨,成交价在10400-10500元/吨。接下来,9月份我国黄渤海即将开捕,捕鱼形势及鱼粉厂开工情况值得关注,同时需持续关注秘鲁沿海鳀鱼资源考察形势。
乳清粉:
欧美乳清粉市场疲弱,国内受成本支撑以及随着终端库存的消耗,近日市场成交有所好转,乳清粉市场止跌并小幅反弹。7月我国乳清制品进口量环比下降15%,进口单价环比上涨5%。
赖氨酸:
近日部分赖氨酸厂家限产或检修,部分赖氨酸厂家提价或停报,天气转凉肉类消费渐增,利好提振下近日赖氨酸市场成交好转,报价上涨。
蛋氨酸:
此前蛋氨酸厂家频繁提价,蛋氨酸成交好转,本周经销商报价稳中整理,进口量下降对市场存有支撑。2017年7月,我国进口蛋氨酸1万吨,环比减少4847吨,同比减少7105吨。
维生素A:
环保高压下,厂家生产受限,发货持续紧张,厦门九月金砖会议,帝斯曼在欧洲宣布瑞士VA工厂升级改造计划,在2017年10月开始进行停产,持续约6~8周。本周国内个别厂家对有订单的客户适量接单,新的订单报价在400元。VA市场跳跃式上涨,价格坚挺。
维生素E:
环保高压及检修期到来令底部受支撑,近日市场消息称国内厂家对客户停报,市场关注增加,本周经销商报价小幅走高,厂家较多、新产能释放抑制涨幅。欧洲VE市场平稳,报价区间在4.2-4.28欧元/公斤。
外三元毛猪:
猪价持续涨跌调整。与往年相比本年中秋节及国庆节相重合,理论上将不利于生猪产品的节日消费,在企业节前备货逐步结束的9月中下旬开始猪价或将经历一次震荡调整的过程。
鸡蛋:
蛋价稳中有涨,各地区销售有所加快,但中秋节节前食品企业备货逐渐接近尾声,蛋商谨慎心理渐起,蛋价涨幅收窄。
淘汰蛋毛鸡:
目前中秋备货逐渐结束,后期看跌心理较强,同时屠宰大量采购淘汰计划不多,预计近期淘汰鸡价格或小幅震荡调整为主。
白羽肉鸡:
鸡肉产品 销售冲顶后终端市场接受积极性不佳,中间环节消化库存为主,屠宰场走货量价均降,经营风险加大,报价大幅下调。
白羽肉鸡苗:
养殖户补栏谨慎,而鸡苗产量增多,山东多地禁养限养,种鸡场鸡苗安排计划难度加大缓,苗价持续大幅下滑。
备注:每日行情汇总各品种报价截止时间为11:30,统计时间的不同会造成当日价格有小幅差异可能。