一、本周重点事件回顾与分析
(一)玉米价格上涨或已来到转折路口
第十二届全国人民代表大会第五次会议在人民大会堂开幕,作为“两会”期间最重要的一项内容,国务院总理李克强做关于政府工作的报告,在推进农业结构调整板块中,重点提出:除了要适度调减玉米种植面积,粮改饲试点面积扩大到1000万亩以上外,要鼓励多渠道消化玉米库存。
一雷惊蛰始,酣睡春醒时。3月的暖春,国内玉米价格搭着“两会”的热情,逐渐走出一条久违的上涨曲线。节后至今,产地潮粮价格多普遍上浮1-3分钱不等,区域市场抢收气氛浓厚,部分20%水潮粮收购价格达到0.65元/斤以上,一举达到新粮开秤以来新高。产地中储收购库点、贸易客户、加工企业、受到补贴的饲料企业和存有备货心态的南方饲料企业,以及计划交割的产业客户等主体身影,相继出现在产区收购市场,描绘出一幅现实中的“多元化”市场收购场景。
在市场环境下,价格的上涨总是很容易引起更多的共鸣。而持续上涨过程中,未来上方的空间还能有多大,则将会开始呈现出负相关的分歧走向。目前看,利于市场价格上涨的因素几乎全部现身,在没有额外题材、预期供给压力开始增加的背景下,需要引起参与主体对未来走势的警觉。
截止到3月5日当日,北方锦州港干粮收购价格1485-1500元/吨,鲅鱼圈收购1460-1480元/吨,期货玉米普遍收购报价至1500元/吨,晨间上量双港连续3天均3万吨左右,全港周内到货在55万吨以上。总库存始终保持在350万吨之上,3月上旬预报船期有所下降。按北方1540元/吨平舱和期间120元/吨环节费用,如果广东成交售价没有到到1660元/吨,则处于利润亏损。而广东目前实际成交价格仅维持在1640-1660元/吨区间,尽管贸易挺价心态积极,但鉴于高达120万吨以上的进口高粱、大麦和内贸玉米库存,动能有限,稍显乏力。南北港口无法长期顺价,将要引发价格调整靠拢。
国家粮油信息中心监测显示,截至3月1日,东北三省一区农户售粮进度为72%,同比偏慢13个百分点。其中黑龙江售粮进度为77%,同比偏慢13个百分点;吉林售粮进度为64%,同比偏慢15个百分点;辽宁售粮进度为84%,同比偏慢7个百分点;内蒙古售粮进度为65%,同比偏慢13个百分点。从东北数据来看,这是明显的压力后移现象。尤其今年东北农户备耕进度普遍偏晚。从现在算起到4月中旬之前的一个半月内,东北基层农户或将最大释放约1500万吨左右的潮粮库存。另外东北之外的竞争对手,华北余量的问题依然突出。从数据来看,华北售粮均值刚刚过半,“两会”环保压力和农户原有的惜售情绪,虽然助推了近期关内企业提价收粮,但毕竟仅为治标。题材结束之后,华北价格重新调整仍为大概率事件,从而对东北玉米的入关和销区市场形成双重围堵。
5日上午,第十二届全国人民代表大会第五次会议在人民大会堂开幕,作为“两会”期间最重要的一项内容,国务院总理李克强做关于政府工作的报告,在推进农业结构调整板块中,重点提出:除了要适度调减玉米种植面积,粮改饲试点面积扩大到1000万亩以上外,要鼓励多渠道消化玉米库存。
今年国内玉米市场重点突出轮换机制,代替以往的临储托市收购。春节前,中储粮在各地收购进度虽然不一,但据市场了解,规定任务内数量早已过半。近期北方鲅鱼圈港口已有中储粮部分轮换库存启动疏港移库计划,运抵南方之后,通过线下销售轮出,旨在保证区域市场供求之需。本轮移库计划后,是否会有继续跟进,还需要关注宏观调控思路。另有传闻显示,中储粮将择期选在将400万吨玉米就地投放轮出。其中黑龙江最大投放额度达到180万吨。和临储竞价销售相比,轮换机制确实更为灵活和便利,而随行就市的价格,更加能够直接引导市场价格的定义和走向。
从农户余量或国家释放库存的节奏看,市场难以出现青黄不接的失衡供需格局,而国家在近一年供给侧改革的思路中,始终保持着对进口谷物的关注。最新广东进口玉米近月船期成本为1680元/吨附近,大麦1530元/吨,高粱1630元/吨,这或将成为南方市场无法逾越的防火墙。
受到东北采购主体活泛和华北供给缩小的不对称支撑,国内玉米价格的上涨趋势或得以短期保留,但继续追高的风险也在不断加大。预计3月下旬前后是重要行情转折节点。提醒农户,可根据质量酌情增加出货,把握时机。采购企业注意对优质玉米库存的组织,但整体把握节奏,并关注轮换动向。
(二)2016年世界生猪产业发展情况及2017年趋势
2016年,世界生猪市场走势出现分化,中国由于明显的供给短缺,生猪价格高涨,欧盟市场在中国进口需求的带动下逐步回暖,而美国由于国内供给过剩,生猪市场仍然持续低迷。受中国生猪产出下滑的响,2016 年世界生猪供应也有下降。由于饲料原料价格在2016年仍在低位徘徊,全球的生猪养殖成本也有一定下降,中国及欧盟的养殖户盈利水平可观。下面详细考察2016年世界生猪产业的发展情况并对2017年的走势作出初步判断。
1 生猪生产情况
1.1 世界生猪产量继续下滑
2016 年,世界生猪存栏量为78 483 万头,比2015 年下降了1.39%。中国、欧盟以及美国的存栏量占世界存栏量的比重为85.21%,较2015 年略有下降。中国的存栏量占到了世界的57.48%,在2014 年以后连续2 年下降。2016 年,欧盟(27 国)存栏量占世界的比重为18.95%,美国占比为8.78%,均比2015 年有所上升。
2016 年,世界生猪出栏量达到119 212 万头,比2015 年下降了5.62%,中国、欧盟(27 国)以及美国的出栏量占到了世界的84.51%,比2015 年有所下降,中国的出栏量占世界的比重为52.01%,比2015 年下降了3.14 个百分点。欧盟(27国)出栏量占比为22.15%,美国占10.36%,欧盟和美国的份额都有所上升。
2016 年世界猪肉产量达到10 820 万吨,比2015 年下降了5.50%,中国、欧盟(27)国、美国的猪肉产量占世界的79.95%,其中中国占47.92%,2015 年下降1.79个百分点,欧盟(27国)占21.58%,美国占10.45%,欧盟和美国的份额比2015年都有所上升。
世界生猪产量下滑的主要原因是中国生猪存、出栏量以及猪肉产量的下降,据美国农业部的估计,2016年中国生猪存栏量、出栏量以及猪肉产量分别为45113 万头、62000 万头以及5185万吨,分别比2015 年下降了3.16%、11%以及5.50%。
1.2 美国生猪产量有所上升
2016年美国生猪平均存栏量为7 005万头,比2015年上升了2.76%,存栏量连续2年出现上升,在1至4 季度出现了连续上升的趋势。
2016年,美国种猪(包括种公猪)平均存栏量达到602万头,比2015年上升了0.71%,第2季度存栏量有所下降,第3、4季度持续上升。2010年以后,美国种猪存栏量出现了持续上升的趋势,表明美国生猪产能在持续扩张。
2016年美国生猪出栏12 556万头,比2015年上升了4.56%,第1、2季度出栏量相对略低,第3、4季度处于高位。2014年以后美国生猪出栏量出现了快速上升,2016年比2014年累计上升了11.4%。
2016年,美国猪肉产量为1 131.2万吨(249.4亿磅),环比上升了1.79%,猪肉产量也是在2014年以后出现了连续2年上升。
美国生猪生产增长的一个重要原因是养殖水平的提升,2016年美国生猪养殖的平均窝产活仔数达到10.50头,比2015年上升了1.13%,比2010年平均的9.78头上升了7.34%。
1.3 欧盟生猪产量微幅上升
2016年,预计欧盟15国生猪出栏量将达到21 932万头,比2015年上升了0.75%,猪肉产量将达到1 978万吨,比2015年上升了0.36%,连续2年上升。从欧盟内部的猪肉生产布局来看,德国、丹麦、法国、意大利的份额有所下降,西班牙、荷兰及英国的份额在上升。德国的份额由2011年的28.92%下降至2016 年的28.07%,丹麦由8.88% 下降至7.73%,德国和丹麦2016年比2015年也有下降。西班牙由2011年的17.92% 上升至2016年的20.56%,荷兰由6.96%上升至7.37%,英国由4.16%上升至4.67%。(各国2016年的份额依据2016年1-11月的产量数据计算。)
2 生猪价格走势
2.1 世界食品价格有所回升
2016年,随着全球需求的逐步复苏,世界食品价格总体上也有一定回升,FAO 的食品价格指数由1 月份的149.3上升至12月份的170.2,在年末有些下滑。肉品价格指数由1月份的145.2上升至8月份的164.9,但在9月份以后出现明显下降,到12月份又降至156.8。
2016年美国平均生猪价格为1.09美元/千克(49.6 美元/百磅),比2015年下降了7.27%,这是2009 年以来的价格最低点,比2014年的平均价格下降35.62%。2016年美国生猪价格总体上走出了先上升后下降的走势,由1月份的43.6美元/百磅上升至6月份的60.6美元/百磅,之后价格明显下降,11月降至39美元/百磅,12月份价格略有回升,升至43.1美元/ 百磅。美国生猪价格低迷的主要原因是自2015年以来产量增长较快,在出口没有实现大幅度增长的情况下,国内出现了供给过剩的局面。
2.3 欧盟生猪价格明显回升
2016年欧盟平均生猪价格上升至1.197 英镑/ 千克,比2015年上升18%,1至10月份呈现持续上升的态势,11月开始有所回落。欧盟2016年生猪价格上升的主要原因是在产量与2015年基本持平的情况下,猪肉出口量有了明显增加。
3 猪肉和活猪国际贸易状况
3.1 世界猪肉贸易量大幅上升
2016年,世界猪肉贸易量上升幅度较大,达到831万吨,比2015年上升了24%,世界猪肉贸易量大幅度上升的主要动力是中国猪肉进口量的大幅度上升。根据美国农业部的估计数据,2016年中国猪肉进口量达到240万吨,比2015年上升了近140万吨,而2016年世界猪肉的贸易量增幅为160万吨,因此,世界贸易量增加的部分主要来源于中国进口,中国在2016年已经超过日本成为世界最大猪肉进口国,当年日本的进口量为132万吨,在日本之后,墨西哥的进口量也达到了102.5万吨。在出口方面,欧盟出口量占比最大,达到38.24%,这一份额比2015年略低,其次是美国为28.38%,比2015年有所上升,加拿大和巴西的出口份额分别为15.07%和10.89%。
3.2 美国猪肉出口量有一定上升
2016年,美国猪肉出口237.4万吨,比2015年上升了4.47%,2012年以来,猪肉出口量总体比较平稳,美国的猪肉主要出口到东亚、拉美、加拿大以及澳大利亚,墨西哥和日本成为美国猪肉主要的出口目的地,合计份额在50%以上,墨西哥连续2年超过日本,占据第一位置,中国市场成为美国2016 年出口增长的主要动力。美国2016年的猪肉进口量达到49.5万吨,比2015年下降了2.12%,主要进口来源国是加拿大、丹麦和波兰,这三国合计份额达到87.6%,加拿大的份额为72.2%。2016年美国的净出口量为185万吨,高于2015年的水平。美国猪肉出口量占国内产量的比重为20% 左右。
2016年,美国活猪进口量降至566.9万头,比2015 年下降1.25%,基本进口自加拿大,以仔猪为主,活猪出口量为4.8万头,比2015年上升了18.27%。
3.3 欧盟猪肉出口量增幅较大
根据美国农业部的数据,2016年,欧盟对外猪肉出口量达到330万吨,比2015年上升了38.13%,大幅上升的主要原因是欧盟对中国猪肉出口的大幅增加。根据中国的海关数据,2016年欧盟对中国鲜冷冻猪肉的出口量达到109.9万吨,比2015年上升了89.4%,冻猪杂碎的对华出口量也达到了76.1万吨,比2015年上升35.8%,在鲜冷冻猪肉方面,德国的对华出口量由2015年的20.5万吨上升至2016年的34.4 万吨,西班牙由13.7万吨上升至26万吨,荷兰由2.97万吨上升至12万吨,丹麦由8.13万吨上升至15.9万吨,因此,中国的进口需求扩大对于欧盟2016 年生猪价格的回暖起到了重要作用。
4 饲料原料生产和价格情况
2015至2016年以来饲料原料价格的持续低迷导致饲料原料产量有所下降,饲料原料的价格下行有助于世界范围内生猪养殖成本的下降,下面主要考察世界玉米和大豆的生产和价格情况。
4.1 玉米产量和价格下降幅度较大
2015—2016生产年度世界玉米产量达到9.611亿吨,比2014—2015年度下降了5.32%。从各主产国情况来看,除中国和加拿大产量有所上升之外,美国、巴西、欧盟、乌克兰、阿根廷等国的产量都有所下降。美国在2015—2016 年度的玉米产量达到34 551 万吨,在世界玉米产量中的份额有所上升,达35.95%,中国的产量为22463万吨,占世界的份额为23.37%,在中国之后,巴西产量为6 700万吨,占世界的比重为6.97%,欧盟产量达到5 848万吨,所占份额为6.08%。
对于玉米的价格走势,我们主要考察美国国内市场的变动情况。美国2016年玉米平均价格为3.48美元/蒲式耳,比2015年下降了6.03%,从月度走势来看,年初至6月份出现了一定幅度的上升,最高涨至3.82美元/蒲式耳,但在7、8月份出现快速下降,年末价格开始回升。
4.2 大豆产量和价格都有小幅下降
2015—2016生产年度,世界大豆总产量达到3.1353亿吨,比2014—2015年度下降1.95%。从大豆主产国的情况来看,2015—2016生产年度,美国大豆产量达到10 686万吨,占世界产量的比重为34.08%,比2015 年有所上升,其次是巴西的产量达到9 650万吨,在世界占比为30.78%,阿根廷的产量达5680万吨,占比为18.12%,中国的产量为1 179万吨,占比为3.76%。从增长情况来看,主要生产国中,除巴拉圭和加拿大有一定幅度上升之外,其他国家都有所下降,其中印度的下降幅度较大,下降了18.14%。
2016年,美国大豆的平均价格为9.4美元/蒲式耳,比2015年下降了1.03%。从各月的走势来看,年初至6、7月份,价格明显上升,但之后有一定下降,年底的价格又开始回升。
5 2017 年世界生猪产业发展趋势
5.1 产量总体有所回升
预计2017年世界生猪供应量会扭转连续下滑的趋势而开始回升。由于2016年中国大型生猪养殖企业扩张速度较快,加之持续高盈利水平的刺激,2017年中国生猪供给上升的可能性较大。美国在2016年种猪存栏量持续上升,同时生产效率会延续之前的趋势而进一步提高,因此,2017年美国生猪供给会进一步增加。欧盟虽然2016年控制了产量,但价格的逐步回升也会促进产量的增加。俄罗斯在对欧美国家实施食品禁运政策后,国内生猪供给上升幅度较大,2016年俄罗斯猪肉产量比2014年上升了10%,估计2017年这一趋势还会持续。巴西近年来作为世界猪肉生产的重要生力军,2017年产量仍有可能进一步增加。综合各国情况来看,2017年全球生猪产量会有所回升。
5.2 主要产地的价格稳中有升
估计在2017年,世界主要生猪产地的价格会稳中有升。中国虽然猪肉产量会增加,但受到环境问题的约束,供不应求的局面难以在短期改变,因此2017年生猪价格会有所回落,但还会保持在高位。美国在产量继续增加的同时贸易政策也在调整,美国猪肉的国外市场也会进一步得到拓展,因此,美国生猪价格在2017年会稳中有升,实际上,2016年底至2017年1月份,美国生猪价格已经出现明显上涨。欧盟国家在2016年仍在控制产能,如丹麦2016年能繁母猪存栏量比2015 年下降3%,且中国的进口需求仍会对其市场形成重要支撑,因此,2017年欧盟生猪价格会有进一步上升或保持平稳。
5.3 贸易量略有回落
目前世界猪肉贸易量的变化主要取决于中国的进口市场。由于2017年中国生猪价格可能回落的同时,欧美国家生猪价格进一步回升,中国与欧美之间的生猪价差会有所缩小,另外,预期2017年人民币汇率仍会有一定幅度的下降,因此预计2017年中国猪肉进口量会低于2016年的水平,但考虑到中国国内猪肉供给短缺仍会持续,中国生猪生产成本仍明显高于欧美国家,中国猪肉进口量仍会保持高位。因此,可以判断2017年世界猪肉贸易量可能会比2016年有所回落,但仍然处于较高水平。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)东北玉米价补分离比预期好
“总的来说,去年一年,东北四省区玉米价格形成机制、补贴政策和收储制度改革,取得的效果比预期好得多。总结出经验之后,不仅对玉米的改革,对其他重要农产品的价格改革,也会起很大作用。特别是为下一步怎么对稻谷和小麦价格进行合理的改革,提供了好的经验。”3月4日,全国政协常委、全国政协经济委员会副主任陈锡文在回答记者关于东北玉米价补分离政策实施效果时如是说。
玉米价格改革取得了三个明显效果:生产总量调整了、价格合理回归了、农民得到比较合理补偿了
“在推进农业供给侧结构性改革中,一个非常重要的问题,就是要发挥市场机制的作用,主要表现在主要农产品的价格上。”陈锡文告诉记者,“去年中央一号文件明确,东北玉米改革的基本原则就是市场定价,价补分离。按照这个原则推进改革,至少现在能看到三个非常明显的效果。”
“第一是生产总量调整了。政策出台之后,东北四省区玉米播种面积下降了10%以上,减少了2300万亩,面积下来了供给就下来了,也就更加符合现在的市场需求。”
“第二是价格明显向合理方向回归。收储最低价最高的时候达到平均每斤一块一毛二,2015年主动调减到一块钱,现在大概平均价在七毛五上下。这个价格是市场可以接受的价格,而且和国际进口玉米及玉米替代品的完税成本价格大体一致。那么进口价就没有优势了,我们又夺回了自己的市场。”
“第三是农民得到了比较合理的补偿。实施价补分离政策后,东北玉米价格下降了25%-30%,但是政府建立了玉米生产者补贴制度,去年补贴了390多亿元,平均一亩地可以补贴150-180块钱。我们在调研中看到,如果是种自家地的农民,有了这个补贴,他还是有赚头儿的;如果是租地的农民,租地价格比较合理的话,大体上也能保本。”
把补贴从收购价中拿出来
很多农产品价格高于国际市场,普遍认为是政府定价的结果,陈锡文说:“无论是最低价也好、零售价也好,其初衷是托底的市场最低价,也就是给农民一个承诺,让农民放心。”
“但是,自2008年第一次开始提高最低价起,慢慢地最低价就不再是一个托底价了,因为最低价包含了对农民补贴的成分。提到后来,就像东北的玉米零售价,成了东北玉米市场的最高价了,到了这个程度不改革就不行了。”陈锡文说道。
因此,改革要发挥市场机制的作用,就必须把补贴从价格里拿出来。“拿出来的同时仍然要给农民,只是要换一种方式,就像东北玉米价补分离的改革。”
对推进主要农产品价格改革发挥重要作用
“围绕玉米进行的改革只是一个开始,对于推进我们整个农产品价格改革将发挥重要作用。”陈锡文说,我国有上千个农产品,真正由政府定价的主要是小麦、稻谷、玉米、大豆、棉花、油菜籽这6个品种。
“新疆的棉花已经按照目标价格方向改革了,大豆的价格机制还会继续调整,长江流域的油菜籽也进行了价格竞争机制改革,去年玉米价格也开始改革。”陈锡文说,那么现在大家更关心小麦和稻谷这两个品种。中央一号文件明确,要坚持和完善小麦、稻谷的最低收购价政策,所以至少今年不会改。
但是,陈锡文也特别提示,“必须让农民兄弟了解一点,今年稻谷的最低价是整体往下走的,要从这个价格变化中读懂市场,就是稻谷也存在着供过于求的状况,适当的时候也要进行调整,更加稳妥地向前推进。”
三、本周聚焦
(一)2017年鸡蛋价格跌至十年前水平
据最新消息:前几年价格飙涨的鸡蛋,2017年受禽流感的影响,如今行情变成了“惨蛋”。江苏省物价局新闻发布会上获悉,江苏全省监测的洋鸡蛋零售价每斤3.4元,比上月同期下降11%,比去年同期下降25.8%,价格创2009年7月1 日以来历史新低。南京鸡蛋批发价2.5 元/斤,跌至十年前水平。
现在蛋价走低,主要因为2014年到2015年,鸡蛋行情较好,不少养殖户集中补栏,导致当前鸡蛋供给明显过剩。有养殖户反映,以往鸡蛋一般没有积压,现阶段每天都有上百箱库存滞销。与此同时,全省多地蛋价进入低谷。南京鸡蛋批发价跌回十年前,连云港灌云零售价3元/斤。淮安反映,受H7N9禽流感影响,超市蛋价大降价,但销售依然困难。
蛋价走低,猪肉零售价格也是连续三周小幅下跌。随着春节效应减退,全省精瘦肉、去骨后腿肉零售均价分别16.42元/斤、15元/斤,都是比春节期间下降3%左右。
与此同时,蔬菜价格近日全面下降,全省监测的32种蔬菜品种全面下降,降幅1%到30%不等,其中青菜、黄瓜、韭菜、芹菜降幅都超过两成。
(二)全球小麦产量五年来首次下降
据联合国粮农组织,尽管俄罗斯小麦收获创新记录,但全球小麦产量将出现五年来首降。
联合国粮农组织发布的最新报告预测,2017-18年全球小麦产量为74450万吨。未来将出现年均减产1350万吨的趋势。
尽管联合国粮农组织的产量预测相比国际粮食协会预测73500万吨要乐观,但是2012-13年以来年年增长的趋势已经不复存在。
加拿大农业部预测下一季度全球小麦产量为73500万吨。