· 本周重点事件回顾与分析
(一)菜粕随豆粕小涨 棉粕跌势未止
发随着夏季到来,水产养殖全面开工,主要用于水产饲料生产的菜粕需求,也逐渐进入季节性需求旺季,菜粕价格理应不断高走,但今年却表现得较为反常。由于新菜籽上市,加之进口菜籽供应充裕,而需求恢复较慢,近期国内菜粕价格不涨反跌。
新籽集中上市增加菜粕供应
5月中旬以来,国内新作油菜籽开始逐步收割上市。目前我国夏收油菜籽主产区已经基本收割完毕,由于农民惜售,油菜籽上市步伐较慢,收购价格呈现高开高走之势。
由于今年新上马小机榨设备较多,国产油菜籽需求较为旺盛,贸易商走货较快,但农民惜售,市场粮源较少,贸易商库存普遍较低,国产油菜籽供需偏紧,导致油菜籽收购价格不断走高,5月中旬至今,各地油菜籽价格上涨幅度在0.10~0.20元/斤之间。
由于播种面积下降,今年国产油菜籽减产已成定局,而且由于农民惜售,今年的油菜籽上市期将延长,也就意味着新菜籽对国内菜粕、菜油市场的冲击力将下降。即便如此,国产新油菜籽上市,也会提高内地菜油厂的开工率,增加菜饼和菜粕的供应量。
据监测,长江中下游地区油厂95型菜粕报价为1800~2000元/吨,200型菜粕报价为2350元/吨,大大低于港口菜粕运到内地的成本价,一定程度上挤占了进口菜粕、进口菜籽压榨的菜粕在内地销售的市场份额,从而给菜粕价格带来压力。
港口压榨高企菜粕进口增加
由于前期加工利润尚可,近几个月来,进口油菜籽到港量居高不下,港口油厂油菜籽、菜粕库存较高。据监测,截至端午节前,国内沿海油厂进口菜籽总库存增加至52.15万吨,较上周增加5.15万吨,增幅10.96%,较去年同期增加11.31%。其中,两广及福建地区菜籽库存增加至38.1万吨,较上周增长29.59%,较去年同期减少7.19%。根据船期预计,5、6月份进口菜籽到港量或分别达60.3万吨和60万吨,后续菜籽原料充裕。
由于原料充足,近期港口油厂保持较高的开工率。据监测,截至5月26日的一周,全国纳入调查的101家油厂菜籽压榨量增加至12.804万吨,较上周增加4.05万吨,增幅达46.26%。
其中,上周沿海地区进口菜籽加工厂开机率61.26%,高于前一周的41.65%。较高的压榨量使得菜粕产出量相应增加,但由于下游需求一般,菜粕提货量下降,导致港口油厂菜粕库存不断走高。据监测,截至端午节前,港口油厂(华南及华东地区)菜粕库存为8.7万吨,周环比增加1200吨。另外,直接进口的菜粕数量急剧增加。据海关统计,4月份菜粕进口量为7.91万吨,同比增加39.94%;1~4月进口量为28.27万吨,同比增加400.43%。
菜粕需求不旺比价不占优势
一般年份,3月份起,饲料厂就开始为水产饲料生产备货,增加菜粕的采购,但今年菜粕需求却迟迟没有明显放大。
一方面,粕类整体需求不旺。今年以来,国内生猪价格节节下滑,使得生猪存栏量持续维持在较低水平;而禽类由于禽流感影响,加之鸡蛋价格大幅下跌,造成蛋鸡和肉禽存栏量大幅走低;近期华南地区水产养殖遭遇持续强降雨天气,造成水产料投放量减少。国内养殖业整体低迷,菜粕需求自然难旺。
另一方面,由于菜粕和豆粕、DDGS等蛋白饲料比价不占优势,降低菜粕在饲料生产中的添加比例。据监测,截至端午节前,广东珠三角地区普通蛋白豆粕出厂报价已经下跌到2750元/吨,而普通蛋白菜粕出厂报价为2420元/吨,价差进一步缩小到330元/吨,为近年来最低水平,这使得菜粕的性价比不高,影响菜粕在饲料中的使用量。
外盘豆类下跌拖累菜籽低走
由于我国粕类供应主要来自于进口,美盘大豆及加拿大油菜籽价格对国内的菜粕价格有着至关重要的影响。目前南美大豆丰产上市,而美国大豆预期播种面积刷新历史纪录,而且由于天气良好,播种进度加快,至上周已过半。目前美国土土壤墒情较好,未出现干旱的面积高达85%以上,远高于去年同期65%左右的水平,这导致在今后1~2个月内炒作旱情的概率降低。因此近期美豆连续下跌,在上周刷新近一年来低点。
而我国油菜籽主要进口国加拿大,今年的播种面积将大幅增加。据美国农业部预计,今年加拿大油菜籽播种面积将达创纪录的950万公顷,比去年增加16%;产量将达2100万吨,比上年增加14%。由于预产较高,加之大豆下跌拖累,近期加拿大温尼伯油菜籽期货价格同样低走,从而使我国的油菜籽进口成本大幅降低。
综合分析,由于南美大豆集中上市,美豆播种正常,近期豆类基本面利多难觅。而国内油菜籽集中上市,进口油菜籽和菜粕不断到港,加之需求不旺,国内菜粕价格恐仍有下跌空间。经销商和饲料厂可继续采取低库存、快进快出的经营策略,国内油厂则不可盲目追高菜籽价格,而应适当在期货市场进行套期保值操作,毕竟在不利的大环境下,能够活下来比什么都重要。
(二)近期农产品价格下降,商务部:供应增加是主因
今年以来,猪肉、鸡蛋、蔬菜等农产品价格下降较为明显。据国家统计局发布的数据,5月份我国CPI同比上涨了1.5%,但食品价格下降了1.6%。其中,蛋价格下降14.4%,影响CPI下降约0.08个百分点;畜肉类价格下降7.8%,影响CPI下降约0.39个百分点(猪肉价格下降12.8%,影响CPI下降约0.38个百分点);鲜菜价格下降6.3%,影响CPI下降约0.15个百分点。
商务部的监测数据也显示,上周全国食用农产品市场价格指数同比下降5.5%,创下2015年7月中旬以来最低水平。其中,猪肉平均批发价格同比下降22%;鸡蛋平均批发价格同比下降25%;30种蔬菜平均批发价格同比下降7%。粮食、食用油、牛羊肉等其他农产品价格总体保持平稳。
商务部新闻发言人孙继文分析,本轮肉蛋菜价格下降的主要原因是供应增加。以生猪市场为例,今年一季度猪肉产量、生猪出栏量均出现2015年以来首次正增长。
预计下半年国内生猪及猪肉市场供给稳步增长,价格整体呈下行态势;鸡蛋市场近期供应充足,入秋后蛋价有望企稳回升;未来几个月,蔬菜价格总体将延续回落态势,但不排除部分产品在个别时段、局部地区出现价格大幅上涨的可能。
孙继文表示,肉蛋菜价格下降对广大消费者来说是利好消息,但我们也在密切关注“菜贱伤农”可能产生的负面效应。我们将加大市场监测力度,及时发布市场供需和价格变化信息,更好地指导生产经营。同时积极推动利用农村电子商务平台等多种方式帮助农民扩大销路,解决滞销问题。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)推进农产品区域品牌建设
新今年的中央一号文件指出,必须顺应新形势新要求,坚持问题导向,调整工作重心,深入推进农业供给侧结构性改革;推进区域农产品公用品牌建设,支持地方以优势企业和行业协会为依托打造区域特色品牌,引入现代要素改造提升传统名优品牌。加快推进农产品区域品牌建设,是优化产品和产业结构、推进农业提质增效的有效手段,是转变农业发展方式、加快建设现代农业的一项紧迫任务,也是推进农业供给侧结构性改革的一个重要突破口。
农业的特殊性决定了农产品区域品牌建设的重要性。农业是对自然资源和生态环境有特殊要求的产业。我国幅员辽阔,不同区域自然资源数量和质量不同、生态环境各异,生产的农产品在品种和品质方面也存在差别。古人云,“橘生淮南则为橘,生于淮北则为枳”。正是农业生产的这一特点,决定了农产品具有鲜明的地域性,在特定的自然资源和生态环境下生产的农产品具有独特的品质。因此,打造标识农产品独特品质的农产品区域品牌、推进农产品区域品牌建设,对于转变农业发展方式、建设现代农业、优化农产品结构、推进农业提质增效具有巨大牵引作用和特殊重要意义。建设农产品区域品牌,就要立足地方特色,优化配置生产要素,把特色打造成品牌,以品牌增强市场竞争力,有效提高农业经济效益。建设农产品区域品牌,还能优化农业布局,实现农产品的规模化生产、标准化管理和产业化经营,全面提高农产品质量,促进农产品深度开发,提高农产品的附加值,增加农民收入。
把建设农产品区域品牌作为推进农业供给侧结构性改革的突破口。经过多年不懈努力,我国农业发展迈上新台阶、进入新阶段。当前,我国农产品生产一方面呈现总量充足、温饱型农产品已经实现供需平衡甚至供过于求的局面,另一方面又面临需求升级、高端消费市场空间扩大但有效供给还跟不上的挑战。因此,推进农业供给侧结构性改革的一个重点,就是调整农产品结构,消除无效供给、增加有效供给,减少低端供给、增加高端供给。正如中央一号文件指出的,要统筹粮经饲种植结构,发展规模高效养殖业,做大做强优势特色产业。为此,要大力开发适合当地气候、土壤、水质条件的农产品,推动地方名优特农产品提档升级、做大做优;以市场为导向,紧跟消费需求变化,充分挖掘具有地方历史、地理和文化特色的品牌价值,并以其为引领推动农产品由规模化生产向优质、专用、特色生产经营转变,形成独特的市场优势和竞争力。
加大对农产品区域品牌建设的支持力度。习近平同志指出,粮食也要打出品牌,这样价格好、效益好。过去,为解决农产品总量不足的矛盾,我国的农业支持政策比较重视生产的规模和产量,而对农产品质量和结构的重视相对不够。当前,随着城乡居民消费加快升级,原先一些大规模生产的大路货农产品已经卖不上价钱,甚至出现积压滞销。新形势下,进一步完善农业激励机制和支持政策,应顺应居民食品消费升级趋势,把品质高、市场竞争力强的绿色优质农产品和农业生态服务供给放在更加突出的位置,大力推进农产品区域品牌建设,支持地方以优势企业和行业协会为依托,打造区域特色品牌,引入现代要素改造提升传统名优品牌。
· 本周聚焦
(一)国大豆期货创下三个月新高 因为传言进口受限
春周一中国大豆期货创下三个月新高,因为传言中国加强对进口转基因大豆的检测,令市场人士预期大豆供应可能趋紧,尽管目前市场上的大豆供应依然充裕。
中国允许压榨厂使用进口转基因大豆生产豆粕,但不允许用于生产食品。但是过去数年来的报道显示,可能有数百万吨价格便宜的进口大豆非法流入食品行业。
周一,大连商品交易所成交最活跃的大豆期货最高升至3996元/吨,约合587.82美元,这也是3月10日以来的最高价格,因为传言中国质检部门要求东部沿海的几个港口严格进行检测,并对那些非法将进口大豆重新卖给食品企业的公司进行处罚。
周五彭博社的报道称,总部设在美国的粮食经销商CHS公司正在接受相关调查。
CHS的女发言人Annette Degnan拒绝回答有关调查的具体问题。但是她声称CHS严格遵守在中国经商和销售的行为规范,包括对所有的销售进行记录存档。
周一,大连商品交易所的主力大豆期货收报3957元(合582.08美元),比上一交易日收高1.5%。上周五该合约已经大涨1.8%,这也是一个多月来的最大单日涨幅。
周五大豆期货空盘量激增25%,达到287,132手,相当于290万吨,价值114亿元。
银河期货的分析师表示,上周有消息称,港口在对进口大豆流入食品行业的问题进行调查。如果进口大豆贸易受到控制,需求将会转向国产大豆。
(二)豆粕玉米价格下跌救了生猪养殖户
5月底6月初,河南、江苏等地小型养殖户生猪出栏价跌破了6元/斤,部分地区大猪出栏价甚至到了5.5元/斤,这不但跌破了生猪养殖成本,还创下了近年来的新低。
北京新发地市场公布的信息显示,6月9日,新发地市场白条猪的批发平均价是8.13元/斤,比6月2日的7.55元/斤上涨7.68%,比5月9日的8.63元/斤下降5.79%,比2016年6月9日的12.95元/斤下降37.22%。周环比明显上涨,月环比小幅下降,年同比大幅下降。市场预计,在毛猪产能基本上达到供求平衡的阶段,随着产能进一步释放,肉价还有继续下降的空间,但下降的幅度将有所收窄。
生猪价格出现快速下滑,按照市场常理来推算,很多养殖户会出现较大亏损,生猪市场供需关系与市场心理会出现较大波动,但从当前市场发展态势来看,市场的各个方面均表现稳定,尤其是在猪肉消费进入传统淡季的情况下,养殖户们也没有急于出售生猪。
“今年春节前后,我采购豆粕的价格为1.97元/斤,现在采购的价格为1.30元/斤多一点,采购玉米的价格比年初高一点,在0.82—0.83元/斤。”河南省濮阳市南乐县生猪饲养户马占如告诉期货日报记者,如果不是原料价格下来了,在这次生猪价格的下跌过程中,像他这样的养殖户肯定抵抗不住市场风险。
据记者了解,生猪主要饲料原料——豆粕、玉米价格持续走低帮了生猪养殖户的大忙,如果不是养殖成本与生猪价格一起出现了同步下滑,那么在这次生猪价格的下跌过程中,国内生猪养殖业会受到严重打击,很多中小型养殖户会出现亏损。
上周及当前,国内生猪价格出现了小幅反弹,如河南南乐县等地小型养殖户生猪出栏价回升到了6.7元/斤,这让养殖户们松了一口气。不过,生猪市场形势依然不容乐观,养殖利润随时会变为负数。
究其原因,市场人士认为,一是国内生猪市场供应仍没有出现减少迹象,猪价高企时扩建的产能仍在释放,生猪出栏价仍具有下行空间。二是国内外豆类市场较大的利空因素基本出尽,未来在市场进入炒作美豆产区天气的阶段后,豆粕价格触底反弹的概率较大。三是国内玉米价格进一步走高的态势明显。当前虽然临储玉米库存庞大,但适合饲用的玉米数量并不多,高品质玉米价格仍会走高。
在养殖成本增加、生猪出栏价低位徘徊的概率较大的情况下,生猪养殖户应如何应对呢?
“今年市场形势不好,前几天我家刚把大猪卖了,虽然是5.5元/斤卖的,略有亏损,且卖完后就涨价了,但我仍打算缩减养殖规模,今年的小猪都卖掉了。”江苏省南通市海安县热港村的养猪专业户储呈书告诉记者,现在存栏的有数头母猪,150斤左右的生猪三四头,还有正在育肥的生猪30多头,存栏数量比年初减了很多。
专业人士认为,生猪养殖效益正逐步收窄,当前一头育肥猪利润约100元,自繁自养生猪平均每头盈利约200元。综合各市场因素来看,阶段性供大于求、消费低迷是造成猪价回落的主要原因。短期内,生猪供应增加的趋势是不可逆的,加上猪肉需求还会明显下滑,将导致各地生猪走货缓慢,养殖户适度压栏可以,但分批出栏以大猪为先更为妥当。