一、本周重点事件回顾与分析
(一)中外玩具全媒体中心发布2017年中国玩具潮流六大趋势
4月8-10日,中国玩具产业风向标——2017广州国际玩具展盛大举行,吸引了千多家国内外企业同场“献技”,全球各地数万名买家争相到展会探寻目标、洽谈合作。期间,广东省玩具协会旗下机构——中外玩具全媒体中心发布2017年中国玩具潮流六大趋势,对当下玩具业走势做了预判。
01 进口玩具声势不减
海关数字显示,2016年全国玩具品类进口总额约10.69亿美元,较2015年增长了22.96%。国际知名玩企近期的动作进一步说明进口玩具声势持续向上。美泰可谓火力全开,大力开拓中国市场。先后与阿里巴巴、宝宝树等互联网企业合作,一方面深入渗透网销渠道,另一方面借助母婴网站的人气挖掘这片市场的用户需求和消费习惯。此外、乐高嘉兴工厂正式投产,孩之宝与多家中国企业成为战略伙伴,都显示出国外品牌开拓中国市场的野心。
02 动漫玩具保持强势
全球授权业形势大好,带动了下游衍生品的热销。值得关注的是,国内玩具产业链的成熟,为不少国产动漫形象提供了通过产品变现的机会,“动漫+玩具”的发展模式在中国已经相当成熟。
奥飞娱乐过去一年在动漫类玩具上保持强势,但新冒起的动漫形象也不少。如来自英国小猪佩奇,大批新品于本届广州玩具展会上亮相。另外,展会特设的IP动漫授权展区,有很多知名的、有潜力的形象和大家见面。动漫玩具在2017年的表现非常值得期待。
03 科教玩具前景大好
随着“STEAM”理念对玩具产品的渗透近年加深,与之结合的产品则更提倡突破课堂界限的有趣、手脑并用的终身学习理念。这类潮流产品包括:加上科教元素的传统玩具;学龄前教育玩具;让孩子在玩中学习编程和先进的机械概念的套装;融入语言和文化熏陶的教育类桌游;还有鼓励家长、老师参与的玩具等。
2017年是科教玩具在中国市场突飞猛进的一次好机会,在未来一段时间内都会是不少厂家研发的着力点,以在玩乐中启迪“STEAM”思维、体验科技的乐趣、挖掘多样潜能的理念打开市场。
04 虚拟实体玩具升级
2016年初,中外玩具全媒体中心就预测AR、VR玩具会迎来爆发。从这一年的玩具市场实际观测,AR玩具的占比更多,但是VR玩具正在不断追赶。游戏厂家今年有大量VR新游戏上线,该类玩具在2017年的销售也值得期待。
当然今年AR玩具也不会原地踏步,目前主流产品正由静态使用向动态使用发展,比如一些AR玩具枪和AR机器玩伴等。
05 拼插类白热化竞争
目前很多优秀的国产积木在消费者心中的品牌形象已然建立。展会上,我们看到积木产品展出的面积不小,竞争非常激烈。
此外,随着全球授权业务的拓展,中国玩企获取知名IP授权的机会大增。国产积木品牌邦宝宣布取得大热形象小猪佩奇的形象,将在2017年配合动画片推出相关衍生积木。还有不少积木品牌正密切与热门IP洽谈合作。
06 儿童机器人迎爆发
2016年春晚上声势磅礴的一场机器人舞蹈表演引发了一波儿童智能机器人上市潮。杭州G20峰会期间巴西总统选购一只智能机器狗,更令舆论和大众对此类玩具的关注达到了一个高峰。
2017年,属于中高价位的儿童机器人玩具会持续热度。本届广州玩具展,儿童机器人也是一个亮点品类。
(二)日本环球影城业绩太好,让竞争对手东京迪士尼乐园很是担心
4 月 3 日,日本两大主题乐园巨头东京迪士尼乐园与日本环球影城( USJ )先后发布了 2016 年度入园者人数。
2016 年 USJ 入园者数比上一年增加了 70 万达到了 1460 万人,连续 3 年创下新高。与之相对的是东京迪士尼入园者数为 3000 万人,较 2015 年的 3019 万人减少了 0.6%,这也是东京迪士尼连续两年入园者人数出现减少。
日本媒体大多用“西高东低”、“一明一暗”来形容同一天发布游客数据的两家主题乐园。东京迪士尼运营方 OLC 给出的游园人数减少的理由是:受到夏季台风影响且雨水频繁,天公不作美影响了游客前去游玩, OLC 在 2015 年的说辞是“门票上涨产生了影响”。
2001 年 USJ 正式开园后,日本就有了“东有迪士尼,西有 USJ ”的说法,其实开业之后的 10 多年里, USJ 说不上给东京迪士尼造成了多大威胁。
2001 年 USJ 开业首年入园者数为 1100 万人,成为世界上最快创下 1000 万人次记录的主题乐园。但在创下辉煌纪录的第二年, USJ 入园者数就迅速下滑至 763 万人,直到时任 CEO 森冈毅上任两年后, USJ 入园者人数才在 2012 年回到了 975 万人的水平。由于积极举办各类活动、引入新游乐项目, USJ 入园者数终于在 2013 年重回 1000 万水平。 2014 年,“哈利·波特”园区正式开园,USJ 开始有足够竞争力去打破东京迪士尼一家独大的局面。
娱乐性更强与抓住了海外访日游客成为了 USJ 逆转的关键。
已经从 USJ 卸任的前 CEO 森冈毅在接受《 ITmedia business online 》采访时曾直言,“要从电影专门店的身份向世界最优秀的娱乐 select shop 转变”、“如果专注于电影,那么 USJ 将无法与东京迪士尼产生差异”。森冈毅的主张是 USJ 应当囊括尽可能多的娱乐要素,在他看来,电影消费仅占日本人娱乐消费的 10%,只有把动漫、游戏、演唱会这些其他元素也放入 USJ 的运营,那么 USJ 才能变得足够特别,让远在东边的日本人愿意花费 3 万日元的交通费去 USJ 游玩。
USJ 将 2016 年度的运营分为了 10 个展期,包括了 USJ COOL JAPAN (《新世纪福音战士》、《进击的巨人》等知名动漫作品都有期间限定游乐设施)、 AKB48 选拔、 15 周年限定万圣节庆祝活动等形形色色的活动,这至少能够保证你每次去 USJ 都能产生新鲜感。
根据 OLC 的公开数据,哪怕在赴日游热潮之下, 2016 年海外游客也仅占东京迪士尼游客总数的 6%。而根据《每日新闻》报道, 2015 年每十位 USJ 入园者就有一位来自海外的游客。除了美国佛罗里达与洛杉矶之外,只有大阪才有“哈利·波特”园区,“哈利·波特”园区的稀缺性成为了吸引海外游客的关键。
不过, USJ 也受到了地方政策惠及。为了提升关西机场的竞争力,关西机场增加了大量亚洲廉价航空路线, 2016 年关西机场不但营业额首次超过成田机场,来自中国、韩国、台湾地区、香港地区的游客数量也均超过了成田机场。不少海外游客趁着乘坐廉价航空到访大阪而选择去 USJ 游玩。
东京迪士尼也没有闲着,运营方 OLC 在4 月 5 日举办了大规模扩建开工仪式。以《美女与野兽》、《超能陆战队》为主题的新园区及东京迪士尼首个室内剧场等其他新体验设施预计将于 2020 年春天正式开业。现在常被诟病新鲜感不足的东京迪士尼终于斥资 750 亿日元扩建园区,日本东西两大主题乐园的竞争变得更令人期待。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)中国玩具开始摆脱代工模式 动漫衍生玩具成发展新动力
中国玩具产业开始摆脱数十年来以代工生产为主的生产模式,产业转型升级成效显著;而随着IP衍生品市场的快速成长,动漫衍生玩具将成为产业发展新动力。这是记者在3月21日的举行的中国玩具产业运行暨第29届广州国际玩具展、第8届广州国际童车展情况通报会上获悉的。
广东省玩具协会会长李卓明介绍说,中国玩具产业转型升级取得喜人成效:2016年产品出口同比增长9.46%,一般性玩具(俗称小口径统计 海关商品编码9503序列12大类产品)更大幅上升24.9%!
全球玩具市场生机勃发,中国内地市场同样洋溢着浓浓暖意。一年一届的广州国际玩具展是中国大型玩具专业展览会,被誉为中国玩具市场销售的风向标。第29届广州玩具展将于4月8日~10日在广州琶洲保利世贸博览馆举行,本届展会展览面积达8.12万平方米,展位3578个,1000多家国内外企业参展。
据介绍,随着国内民营玩具企业的兴起,特别是从2007年起产业连续经历美国玩具召回事件、世界经济危机和欧洲债务危机冲击等困难,迫使企业不断致力于产品创新和自创品牌以提升产品附加值,产业生产模式也因而悄然转变。产品出口结构呈现"一般贸易"比例逐年上升而"加工贸易"逐年下降的趋势,至2016年,加工贸易已经从改革开放初期占比近90%的比例,下降到只占29.04%。目前中国玩具产业不仅生产技术领先世界,产品创新能力和各方面的性价比也已经站到世界先进水平的前列,许多高科技玩具产品基本由中国企业设计生产。
此外,动漫衍生玩具全球热卖,有效刺激了全球市场玩具消费。中国内地市场上,随着经济不断发展以及人们购买能力、品牌意识的提升,特许授权商品(IP衍生品)市场也在快速成长。第29届广州国际玩具展IP形象授权展区受业界的追捧也反映了该态势,展区面积较上届扩张8%,期间举办的"2017 ELBM中外动漫游戏品牌授权对接会"企业报名踊跃。
广州动漫行业协会常务副会长范旭表示,在"2017 ELBM中外动漫游戏品牌授权对接会"上,中国原创动漫三大IP之父:《喜羊羊与灰太狼》总导演、喜羊羊之父广东明星创意动画有限公司创始人黄伟明、华强方特集团高级副总裁、《熊出没》总导演丁亮、广东咏声动漫股份有限公司总裁、《猪猪侠》出品人古志斌,将以"面对挑战 强大自己"为题,同台分享如何打造精品IP。
有一个值得关注的信息是:玩具界寻觅具有商业价值的IP,除了源于动漫、影视的角色形象之外,他们对手游、网游、大电影及相关项目授权也十分有兴趣。实际上,广东不但是玩具大省,也是游戏大省、动漫大省,今年ELBM对接会由广东省玩具协会、广东省游戏产业协会及广州动漫行业协会共同主办,这种由产地行业协会合力打造高起点、高成效的信息交流、品牌授权、投资合作及版权交易平台是一种有益的尝试,对动漫产业化延伸、玩具产业转型升级,以及产业供给侧改革都很有促进作用。
是日,新华社、中新社、广州日报、南方都市报、大公报、中国经济导报、每日经济新闻、新浪网、广州广播少儿频道、界面等20余家媒体记者参加了通报会。
三、本周聚焦
(一)最大玩具经销商TOYS"R"US 2016财年营收下跌
近日, 美国最大玩具经销商Toys"R"Us公布了其2016全年的财务业绩,和2016财年第四季度财务业绩(截止至2017年1月28日)。数据显示,调整后,Toys"R"Us全年的税息折旧及摊销前利润为7.92亿美元,比去年少了800万美元。
“尽管感恩节和黑色星期五假期我们销售额激增,但在黑色星期五之后的几周,我们销售低迷,面临激烈的促销竞争,” Toys"R"Us董事长兼总裁Dave Brandon说。“市场普遍认同这是个零售的艰难时期,而持续疲软的娱乐消费和婴儿产品交易降低了我们的营收,整体全年收益令人失望。”
“但是,2017年已经到来,我们将努力致力于业务改进,并计划了很多重要项目,包括推出一个全新的网店、扩大与Fung Retailing在亚洲的合营业务,还计划跟供应商合作为顾客提供一些创新项目,这一切相当激动人心。”
2016财年状况
调整后,Toys"R"Us全年净销售额为115.4亿美元,比15年少了2.62亿美元。销售额减少的主要因为部分国内店铺关闭,其中包括在时代广场和史瓦兹玩具城的两家旗舰店;整合后的同店销售额也下降了。
2016财年Toys"R"Us关闭了16家在美国的门店,新开了29家门店,包括27家批发店和便利店。Toys"R"Us还在世界各地开了73家店,关闭了17家表现不佳的门店。
整合后的同店销售额总计下降了1.4%。国内销售额同比减少1.3%,主要原因在于娱乐消费(包括电子产品、视频游戏软件和硬件)和婴儿产品消费减少。玩具类的销售弥补了2.5%损失,这部分销售主要来自于季节性销售以及热卖玩具和学习产品消费。而国际销售额总体下降了1.6%,欧洲和亚太市场损失较多,但加拿大市场有一定的增长。国际市场销售额下降主要原因是娱乐消费、季节性消费和核心玩具消费减少,但婴儿产品消费增长抵消了部分损失。
总毛利润为41.08亿美元,比15年少了1.18亿美元。总毛利率为35.6%,同比减少20个基点。国内毛利率下降了70个基点的主要原因是,随着Toys"R"Us线上业务增加,库存储备成本和运费成本增加。而国际毛利率增加了60个基点,来源于核心玩具毛利率改善和减少毛利润较低的娱乐产品销售。
2016年销售总务管理支出为34.8亿美元,相比15年的35.93亿美元减少了1.13亿美元。支出减少主要有两个原因:第一,Toys"R"Us减少了年度奖金支出;第二,关闭了其在时代广场和史瓦兹玩具城的旗舰店,减少了商店运营成本。
2016年营业收益为4.6亿美元,与15年3.78亿美元相比,增加了8200万美元。其中,国际营业收益增加了5200万美元,主要来源于运营费用的减少和毛利润增加。企业开销减少了1亿美元,原因在于年度奖金支出减少,以及出售史瓦兹玩具城获得了4500万美元收入。而国内毛利润降低,直接导致了Toys"R"Us营业收益下降了7000万美元,其中部分损失由行政管理费用(SG&A)储蓄所抵消。
调整后税息折旧及摊销前利润为7.92亿美元,而15年的为8亿美元。
综合以上数据,Toys"R"Us16年净亏3600万美元,相比15年的1.3亿美元,少亏了9400万美元
2016财年第四季度
Toys"R"Us整合后净利润为46.61亿美元,同比减少了19.2亿美元。利润减少根本原因是整合后同店销售额减少,和国内店铺关闭,包括关闭时代广场的旗舰店。
整合后的同店销售减少了3.0%。国内减少了2.3%,主要原因是娱乐和婴儿产品消费减少,学习用品、季节性消费和热卖玩具的销售弥补了部分损失。国际同店销售减少了4.2%,主要原因这一季度欧洲市场销售遭遇滑铁卢。国际销售在娱乐、学习用品和婴儿用品这三类经历销售低迷。
Toys"R"Us16年第四季度总毛利润15.79亿美元,比15年第四季度的16.57亿美元,少了7800万美元。毛利率为33.9%同比降低了20个基点。国内毛利率下降了110个基点,主要是因为仓储成本的增加。国际毛利率上涨了130个基点,来源于商品毛利率的改善,特别是热门玩具的毛利率改善。
2016年第四季度,行政管理费用为10.57亿美元,比15第四季度的11.43亿美元少了8600万美元。数目降低的原因包括年度奖金支出减少和广告支出减少。广告支出减少是因为在第三季度提前将"Big Book"假期目录公布出来。
第四季度营业收益为4.8亿美元,15第四季度营业收益为4.48亿美元。运营费用的减少是国际营业收益增加了2600万美元的主要原因。企业开销减少了4600万美元,主要因为年度奖金指出的减少。国内营业收益的减少了3900万美元,主要是因为美元毛利润的减少,总营业收益的增加部分抵消了这部分损失。
调整后税息折旧及摊销前利润为5.71亿美元,相比15年第四季度的5.74美元,减少了300万美元。
综合以上数据,2016年Toys"R"Us第四季度净赚3.41亿美元,高于2015年第四季度的2.76亿美元。
资本流动性和开支
2016年,Toys"R"Us包括Toys"R"Us-Delaware公司在内的总流动资金为15亿美元,由现金、价值5.56亿现金等价物和9.05亿美元的可用信贷额度这三部分组成。Toys"R"Us-Delaware截止2016年底,总流动资金为7.04亿美元,由现金、价值4000万的现金等价物以及6.64亿美元的可用信贷额度这三部分组成。
2016 年全年,Toys"R"Us总资本支出为2.52亿美元,比2015年的2.19亿美元增加了3300万美元。
关于Toys"R"Us
Toys"R"Us是世界领先的玩具和婴儿用品零售商,通过它的家族品牌为消费者提供不一样的购物体验。Toys"R"Us在美国有879家Toys"R"Us和Babies"R"Us门店,在如波多黎各、关岛等地方有超过810家的国际门店,有37个国家和地区有超过255个有执照的门店。Toys"R"Us通过 Toysrus.com 和Babiesrus.com进行线上销售,为在线客户提供了广泛选择。Toys"R"Us在全世界范围拥有65000名员工,其总部位于新泽西的韦恩。