一、本周重点事件回顾与分析
(一)医疗器械增速明显 壮大仍需整合并购
医疗器械以其高技术、高利润的特点,成为各大医疗企业发展的重点,但由于涉及多个学科与高新科技门槛较高。一直以来国内医疗器械行业处于高速发展阶段,与发达国家相比存在不可忽视的差距,而医疗器械与国家的医疗水平息息相关,所以如何实现国内医疗器械的有效发展成为关键。
数据显示,2001年我国医疗器械市场规模约为180亿元,而2015年规模增长到超过3000亿元,15年间行业总规模整体增长数十倍。但从医疗器械消费市场格局分析,医疗器械市场年增长率超过20%,但国外医疗器械占据超过40%的市场份额,而国内医疗器械占比仅为14%。实际上,国内医疗器械主要分为医用和家用两大类,分别占市场份额比例约73%和27%。实际上当前国内医疗器械行业存在不少问题,首先,国内医疗器械厂家分布较为零散,企业间缺少有益的合作与竞争,一定程度上限制了企业的长足发展;其次,国内医疗器械公司的产品品种单一,未针对不同消费者的需求推出不同产品,而单一产品很难发展壮大;最后,国内医疗器械产品在技术上并不占优势,且技术上呈现出不可兼容和延展的特点,阻碍了相关技术的进步。
业内人士表示,国内医疗器械行业要想实现长足发展,相关企业需进行有效的整合与并购。只有将医疗器械相关的资源整合起来,在多种类型产品上生产与销售上实现突破,才能迎来医疗器械领域发展的黄金时期。
(二)卫计委:国产医械在多领域有大突破
卫计委在8月14日的媒体吹风会材料中,对我国当前的健康产业发展进行了介绍,其中涉及医疗器械的部分,主要提到国产医疗器械在多个领域取得的突破,具体为:根据统计局数据,2017年1-4月,医疗仪器设备及仪器仪表制造业增加值同比增长11.6%,增速高于规模以上工业增速5.1个百分点。
在影像领域,我国企业已基本具备全系列产品线研发能力,CT机、磁共振检查仪、彩超等部分高端产品国产器械已占有较大份额。
在监护仪、麻醉机领域,深圳迈瑞产品分别占全球市场销售额的12%和7.3%,均排名世界第三。
在高值耗材领域,2016年上海微创公司的冠脉支架已占我国市场总销量的28%,并出口亚太、欧洲和拉美多个国家。
在自动手术器械领域,北京天智航已研发生产出第三代骨科手术机器人产品,在高难骨科手术自动导航技术上成功实现从跟跑并跑迈向领跑。
2016年,我国共向224个国家和地区出口医学装备,覆盖面逐年扩大,出口数量同比增长2.64%。
另外,在《医疗机构管理条例实施细则》中,增加了医学检验实验室、病理诊断中心、医学影像诊断中心、血液透析中心、安宁疗护中心等五类独立设置的医疗机构类别,鼓励社会资本连锁举办。
截至目前,全国共有区域医学影像中心342个,区域医学检验实验室689个,区域病理诊断中心185个,血液透析中心147个,安宁疗护中心13个,大部分由社会力量举办。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)中国医疗器械行业现状,今后6年市场前景预测
医疗器械企业纷纷在海内外布局
2016年,国内医疗器械行业企业共发生并购案例94起,其中国内企业之间的并购案例85起,国内企业并购国外企业的案例9起。2016年医疗器械产业并购交易主要是收购方围绕现有业务,向产链上下游延展或横向扩大业务规模,也有部分并购案例是向新的业务领域扩张。
收入规模逐渐壮大
近年来,不断涌起的投资兼并浪潮也在一定程上助推了医疗器械行业市场规模的不断提升。《2017-2022年中国医疗器械行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》显示,2011年,医疗器械行业市场规模1354亿元,2014年突破2000亿元,2016年市场规模达到2448亿元,同比增长7.9%,2011-2016年均复合增长12.57%。
政策规划不断出台
行业的发展离不开国家政策的保障与支持。我国医疗器械行业不仅在国民经济中占据比较重要的位置,同时与人民群众的切身利益密切相关。2016年以来,国家不断出台新的措施,以保障医疗器械行业健康发展。
规模化发展优势明显
2011-2016年我国医疗器械行业发展速度保持在7%-10%之间,属于平稳发展型行业,但整体规模较小。与国外大型医疗器械企业相比,国内大多数医疗器械企业属于中小型企业,规模小的现状决定了在国际竞争中处于资源少、实力弱的劣势地位。
国内外企业研发实力差距大
我国医疗器械行业起步较晚,发展经验较国外先进水平为少,从行业的国际发展经验来看,研发实力决定了行业盈利的质量与水平。以雅培为例,2016年,雅培实际投入的研发资金高达14.22亿美元(折合人民币94.45亿元),占营收比重6.84%。
从绝对值来看,而同时期国内一些领先的医疗器械企业的研发投入以深圳迈瑞医疗为最高,为10.89亿元,仅占雅培的11%左右;从占营收的比重来看,迈瑞医疗、东软集团(600718)以及微创医疗、万东医疗(600055)等在研发的投入水平逐渐在升高,占营收的比重分别是12.06%、11.37%、12.64%、8.05%。
从趋势来看,我国医疗器械企业逐渐将企业发展的视角转向了研发上,研发实力的提升指日可待。
政策、科研加码助推行业向好
近些年,我国医疗器械行业受限于技术研发实力,在与国外先进医疗器械商进行了竞争时大多数情况下仍以价格战为主,在高端领域几无还手之力,国内高端医疗市场陷于倍国外高技术水平医疗企业垄断的局面。目前,我国在中低端医疗器械产品方面完全实现了进口替代,而在高端产品方面,正在提高技术研发的水平,以期在未来10-15年内实现进口替代。
如若我国的医疗器械产品可以完全实现进口替代,则我国医疗器械行业的市场规模将再上一个等级。以15%的增长率来计算的话,到2022年,我国医疗器械行业市场规模将达到5662亿元。
三、本周聚焦
(一)阳普医疗拟收购飞利浦彩超设备代理商
8月14日,阳普医疗发布公告:拟对一家数字化 X 线摄影系统生产商和一家彩超产品渠道商两家企业进行股权收购。
经与交易对方多次协商,各方未能在交易细节达成一致意见,公司决定终止收购数字化X线摄影系统生产商计划。
公司拟继续推进收购彩超产品渠道商部分股权,标的公司主要业务为飞利浦彩超设备在中国华东区域的代理销售(Tips:其2016年营收超过1亿元)。公司拟将交易方式由发行股份购买资产变更为现金方式收购标的公司部分股权。
由于交易方案的调整,该项收购可能不构成重大资产重组,公司股票将于2017年8月15日起复牌。
(二)中国医学装备已出口到224个国家和地区
中国国家卫生计生委规划与信息司司长侯岩14日在北京表示,中国2016年共向224个国家和地区出口医学装备,覆盖面逐年扩大。
据悉,截至目前,中国已经有超过27个省(区、市)出台健康产业、健康服务业发展实施方案或者专项规划。
侯岩表示,总体看,中国的健康产业已经起步,而且发展势态良好,发展快速有序。2017年上半年,全社会卫生固定资产投资是2209.35亿元(人民币,下同),同比增长13.50%。卫生和社会工作民间固定资产投资1280.14亿元,同比增长29.40%,远高于同期第三产业民间固定资产投资的增幅,是同期民间固定资产投资整体增速的4倍多。
“特别是,社会办医发展的势头良好。”侯岩说,截至今年5月底,中国民营医院已经达到1.7万家,同比增加1814家,占医院总数的比重上升到57.5%。
与此同时,中国不断强化科技创新驱动,健康产业供给质量不断提高,一些中高端产品供给能力也不断增强。侯岩指出,在影像领域,中国企业已经基本具备全系列产品线研发能力,像CT机、核磁共振、彩超等部分高端产品国产器械已经占有比较大的份额。2016年,中国共向224个国家和地区出口医学装备,覆盖面逐年扩大,出口数量同比增长2.64%。同时创新药物品种研发也取得比较好的成绩。
据了解,国家卫计委将不断拓展社会投资领域,促进各种新业态、新模式的快速发展。目前,已经确定90个国家级医养结合试点城市,大力推进医养结合。此外,还将推进互联网共享和业务协同,推动健康医疗大数据应用发展,促进信息技术与健康服务深度融合。