废钢
钢坯上涨落空 废钢价格震荡回落
一,上游及影响因素:
本周(12月23日-12月29日)钢坯价格并未如前期市场期盼的如约上涨,在雾霾导致的限产限行后,钢企生产恢复,但在下游需求低迷和本周期货价格回落的情况下,钢坯价格前期持续降低,导致了原料市场价格的震荡趋降,当前,年底到来,企业回笼资金,对原料采购谨慎,加之淡季需求低迷,钢坯价格易跌难涨,但同时,国内去产能持续,地条钢停产扩大,期货市场对钢坯价格影响显著。截止29日,唐山地区规格为150*150的Q235普碳方本地市场价格在2900元/吨(国义 福丰 市场价),累计比上周价格降低了10元/吨。钢坯价格震荡回落,钢企对铁矿石采购谨慎,导致国内铁矿石本周弱势震荡,普氏指数持续于80美元/吨以下震荡,但在本周后期,随着期货价格的上涨,普氏指数再度达到80美元/吨以上,28日,普氏指数在81.25美元/吨(CFR,青岛港)。后期,随着元旦假期到来,雾霾在元旦期间将持续,或再度带来一定的环保压力,同时,在元旦后,随着农历春节的临近,钢坯价格恐难以继续跌落,或将保持稳中震荡的局面,而原料市场在春节前钢企采购的情况下,或将改变当前弱势趋降的局面,局部或有小幅的上涨。
二,价格情况:
目前,江浙地区重型废钢价格在1430-1580元/吨左右,比上周价格降低了10元/吨左右,其他地区价格以企稳回落为主,幅度在10-50元/吨。
国际方面,截止29日,英国金属导报(The Metal Bulletin)报道的土耳其80%1号和20%2号混料重熔废钢价格指数在280.84美元/吨(CFR),与上周价格上涨1美元/吨左右。
日本方面,日本国内废钢价格小幅上涨,关东铁源招标2号重熔废钢价格在26,520日元/吨(FAS);关东、千叶和关西三地2号重熔废钢均价23,473日元/吨。
三:市场情况及预测:
本周,国内废钢价格震荡趋降,局部地区价格降低10-50元/吨。一方面,本周国内钢坯价格在需求低迷的情况下,价格回落,另一方面,国内中频炉停产扩大,导致了废钢需求减少,谨慎观望。随着本周末元旦假期的到来,国内废钢或将保持震荡企稳的局面,而在元旦后,春节假期临近,如国内钢坯价格回落,废钢需求低迷,废钢市场或提前进入节日氛围,价格也将以企稳震荡为主,但如果钢坯价格出现上涨,叠加钢厂节前采购,或将导致废钢价格有小幅上涨的可能,但在国内中频炉停产及可能出现雾霾的情况下,大幅上涨的可能性不大。由此预计,1月元旦后,国内废钢价格或将以稳中震荡为主。
四:其他:
据财政部统计,2016年1-11月,全国国有及国有控股企业(简称国有企业)经济运行趋稳向好。国有企业收入和实现利润继续保持稳步增长,增幅有所提高。1-11月,国有企业利润总额21101亿元,同比增长2.8%。中央企业14271.7亿元,同比下降2.8%。地方国有企业6829.3亿元,同比增长16.9%。
此外,继河北、江苏清查整治企业违法违规使用中频炉、工频炉冶炼“地条钢”后,发改委、工信部等五部门近日联合要求全国其他省份也进行全面摸底盘查,并于12月26日前上报相关情况。中频炉等落后炼钢产能面临全面“围剿”。据记者了解,在国务院调查组的调查督促下,江苏省最早完成了中频炉整治。截至目前,江苏共取缔“地条钢”违法生产企业63家,国网江苏新沂市供电公司等已对企业中频炉设备全部断电。其他省份也在紧锣密鼓进行中。24日,山东省政府专门召开了进一步排查整治“地条钢”专项督查动员会。
2016年国内重型废钢价格走势图(周平均值)
“地条钢”面临全面“围剿”
继河北、江苏清查整治企业违法违规使用中频炉、工频炉冶炼“地条钢”后,发改委、工信部等五部门近日联合要求全国其他省份也进行全面摸底盘查,并于12月26日前上报相关情况。中频炉等落后炼钢产能面临全面“围剿”。
所谓中频炉,就是一种熔化废钢铁来炼钢的设备。由于不能有效进行成分和质量控制,生产出来的钢材韧性和抗拉强度往往不合格,俗称“地条钢”。这种钢材扔到地上甚至会直接断裂,如果用于建筑会带来严重安全隐患。
冶金工业规划研究院院长李新创告诉记者:“中频炉在10年前就被列入淘汰范围,但至今没有得到有效清除,甚至野蛮生产到了失控状态。这种落后的中频炉炼钢产能是不符合产业政策的,得不到相关生产许可批准,应该坚决关停。”
据工信部有关人士透露,刚刚出任工信部副部长的徐乐江上任后抓的第一项工作就是整治中频炉。上个月工信部发布的钢铁工业调整升级规划(2016-2020年)也明确要求,全面取缔生产“地条钢”的中频炉、工频炉产能。“具体怎么整治还有待下一步出明确方案。”这位人士说。
正在进行的中央环保督查也为“剿杀”中频炉“添一把火”。记者注意到,此次环保督察对中频炉也予以了重点关注。仅湖北一省,就接到大冶市灵乡镇灵成工业园内、大冶电厂周边小炼钢厂使用中频炉从事冶炼“地条钢”等举报。
从记者此前实地调查江苏的中频炉炼钢厂情况看,基本都靠企业主自有资金和亲友集资入股投资建设。相对于过去简陋粗放的“地条钢”作坊,现在的中频炉冶炼工艺相对提升,在原料上也多使用较为纯净的钢筋废料,但最终生产出来的钢材质量还是不稳定,加上几乎没有环保设备,因此必须予以关停。
据记者了解,在国务院调查组的调查督促下,江苏省最早完成了中频炉整治。截至目前,江苏共取缔“地条钢”违法生产企业63家,国网江苏新沂市供电公司等已对企业中频炉设备全部断电。其他省份也在紧锣密鼓进行中。24日,山东省政府专门召开了进一步排查整治“地条钢”专项督查动员会。
“淘汰中频炉是解决历史遗留问题,这场仗是化解产能过剩中的局部战争,打不赢,则钢铁行业化解过剩产能将严重倒退。”中国钢铁工业协会副秘书长窦力威表示。
据业内专家估计,目前我国中频炉炼钢总产能在1亿吨左右。
12月29日国际废钢价格行情
欧洲出口废钢价格:
欧洲北部出口土耳其80%1号&20%2号重熔废钢价格280.84美元/吨(CFR)。
日本国内废钢价格:
关东、千叶和关西三地2号重熔废钢均价23,473日元/吨;
关东铁源招标2号重熔废钢价格在26,520日元/吨(FAS)。
美国出口东亚废钢价格:
美国出口中国台湾地区集装箱运重熔废钢价格在245美元/吨(C&F)。
生铁
2016年1月-2016年12月30日主要地区球墨生铁价格走势
2016年1月-2016年12月30日主要地区铸造生铁价格走势
2016年1月-2016年12月30日主要地区炼钢生铁价格走势
2016年12月26日-12月30日全国主要地区生铁价格涨跌表
2016年12月26日-12月30日全国主要地区生铁价格涨跌表 |
||||||||||
元/吨 |
省份 |
炼钢生铁 |
价格 |
涨跌 |
铸造生铁 |
价格 |
涨跌 |
球墨生铁 |
价格 |
涨跌 |
华北 |
河北 |
唐山 |
2530-2550 |
|
迁安 |
3020-3040 |
|
迁安 |
3010-3040 |
|
沙河 |
2500 |
|
沙河 |
3010-3040 |
|
沙河 |
3010-3040 |
|
||
邯郸 |
2530 |
|
邯郸 |
3020-3040 |
|
邯郸 |
3020-3040 |
|
||
邢台 |
2510-2530 |
|
|
|
|
邢台 |
3020-3070 |
|
||
武安 |
2530 |
|
武安 |
3050 |
|
武安 |
3020-3070 |
|
||
|
|
|
|
|
|
冀州 |
3040 |
|
||
山西 |
翼城 |
2600 |
|
翼城 |
3080 |
|
翼城 |
3050-3100 |
|
|
太原 |
2570 |
|
太原 |
3050 |
|
|
|
|
||
临汾 |
2570 |
|
临汾 |
3000 |
|
临汾 |
3020 |
|
||
襄汾 |
2550 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
运城 |
3050 |
|
侯马 |
3170 |
|
||
西北 |
甘肃 |
金昌 |
2300 |
|
金昌 |
2550-2600 |
|
金昌 |
2520 |
|
内蒙古 |
包头 |
2250-2300 |
|
包头 |
2550-2580 |
|
|
|
|
|
乌海 |
2250-2300 |
|
乌海 |
2550-2580 |
|
|
|
|
||
宁夏 |
石嘴山 |
2300 |
|
石嘴山 |
2550-2600 |
|
|
|
|
|
新疆 |
哈密 |
2220 |
|
哈密 |
2420 |
|
|
|
|
|
乌鲁木齐 |
2220-2250 |
|
乌鲁木齐 |
2420 |
|
|
|
|
||
昌吉 |
2220-2250 |
|
昌吉 |
2450 |
|
|
|
|
||
喀什 |
2220-2250 |
|
喀什 |
2420 |
|
|
|
|
||
东北 |
黑龙江 |
哈尔滨阿城 |
2600 |
|
哈尔滨阿城 |
3050 |
|
|
|
|
辽宁 |
本溪 |
2530-2580 |
|
本溪 |
3100 |
|
本溪 |
3100 |
|
|
|
|
|
沈阳 |
2850-2900 |
|
沈阳 |
2850-2900 |
|
||
鞍山 |
2530 |
|
鞍山 |
2850-2900 |
|
鞍山 |
2850-2900 |
|
||
海城 |
2530 |
|
海城 |
2850 |
|
海城 |
2850-2880 |
|
||
抚顺 |
2580 |
|
|
|
|
抚顺 |
3100 |
|
||
华东 |
山东 |
淄博 |
2460-2480 |
|
淄博 |
3010 |
|
淄博 |
3010 |
|
莱芜 |
2460-2480 |
|
莱芜 |
2950-2980 |
|
|
|
|
||
邹平县 |
2460 |
|
邹平县 |
2930-2980 |
|
|
|
|
||
泗水 |
2460 |
|
泗水 |
2930-2980 |
|
|
|
|
||
|
|
|
威海 |
3200 |
|
威海 |
3200 |
|
||
临沂 |
2440-2460 |
|
临沂 |
2950-2990 |
|
临沂 |
2950-2990 |
|
||
|
|
|
潍坊 |
2970-2990 |
|
|
|
|
||
济南 |
*2510 |
|
莱州 |
3100 |
|
济南 |
3150 |
|
||
上海 |
上海 |
2800 |
|
上海 |
3100-3150 |
|
上海 |
3100-3150 |
|
|
江苏 |
常州 |
2680 |
|
常州 |
3000 |
|
常州 |
3000 |
|
|
徐州 |
2590-2640 |
|
徐州 |
2900-2950 |
|
徐州 |
2900-2950 |
|
||
利国 |
2640 |
|
利国 |
2900-2950 |
|
利国 |
2900-2950 |
|
||
无锡 |
2680-2700 |
|
无锡 |
3000 |
|
无锡 |
3000 |
|
||
|
|
|
江都 |
3000-3030 |
|
|
|
|
||
华东(南) |
浙江 |
|
|
|
永康 |
3100-3130 |
|
永康 |
3100-3130 |
|
|
|
|
绍兴 |
3130 |
|
绍兴 |
3130 |
|
||
福建 |
三明 |
2550 |
|
三明 |
3000-3050 |
|
|
|
|
|
龙岩 |
2550 |
|
龙岩 |
3000-3050 |
|
|
|
|
||
|
河南 |
安阳 |
2530-2550 |
|
安阳 |
3100-3120 |
|
安阳 |
3100-3120 |
|
|
|
|
林州 |
3250 |
|
林州 |
3150-3180 |
|
||
南阳 |
2550 |
|
|
|
|
|
|
|
||
湖北 |
大冶 |
2550 |
|
大冶 |
2900-2930 |
|
|
|
|
|
黄梅 |
2500 |
|
黄梅 |
2900-2930 |
|
|
|
|
||
黄石 |
2450 |
|
黄石 |
2850-2900 |
|
黄石 |
2900 |
|
||
|
|
|
|
|
|
十堰 |
2900-2950 |
|
||
湖南 |
|
|
|
永州 |
2900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
邵阳 |
2900-2950 |
|
邵阳 |
2900-2950 |
|
||
华南 |
广东 |
广州 |
2600 |
|
韶关 |
3050 |
|
|
|
|
西南 |
贵州 |
贵阳 |
2320 |
|
贵阳 |
2650 |
|
|
|
|
安顺 |
2300 |
|
安顺 |
2670 |
|
|
|
|
||
云南 |
玉溪 |
2300-2330 |
|
玉溪 |
2630-2650 |
|
|
|
|
|
昆明 |
2300 |
|
昆明 |
2650-2680 |
|
|
|
|
||
备注: 价格单位:元/吨;出厂含税(承兑)价;标注*为出厂承兑价格 |
钢铁弱势震荡后价格上涨 生铁库存渐增成交价略有松动
元旦临近钢铁市场经历两周来震荡下行后,下游采购略增,钢坯价格小幅上涨,但限产减产依旧,对原料普遍压价采购,市场库存渐增,矿焦价格略有松动,对钢铁成本支撑减弱,钢铁原料仍弱势震荡为主。冬季各地开工有限,市场实际需求不足,而限产炒作预期减弱,钢价再涨动力缺失,春节前或将维持震荡调整态势。
生铁市场前期订单基本执行完,下游新增订单有限,商家按需采购为主,高价资源出货受阻,但因铁厂仍在消化高价原料库存,企业盈利空间有限,铁厂降价意愿不大,铁价以一单一议为主,个别铁厂根据厂内库存报价略有松动,但市场整体成交疲软。
本周炼铁市场弱势趋稳,钢企对外采购有限,铁厂库存低位,市场供需两弱,受成本走弱,钢价回落影响,炼铁报价小幅松动,主流报价在2450-2500元,因市场资源有限,个别贸易商贸易商报价偏高。
铸铁球铁市场震荡调整为主,本周下游新增订单有限,对生铁采购放缓,铁厂前期订单基本执行完成,当前铁厂库存逐渐增加,但受限产影响,库存并无压力,报价仍高位运行,个别铁厂根据厂内库存报价略有下调,主流成交价在2950-3050元,个别商家报价偏高在3100元以上。
元旦后生铁市场或将出现小幅采购订单,对铁价形成支撑,但原料市场走弱,铁价上行较难,仍将维持弱势震荡行情。
铁矿石
需求低迷钢坯回落 铁矿石回落后反弹
一,宏观及钢坯:
钢坯价格并未如前期市场期盼的如约上涨,在雾霾导致的限产限行后,钢企生产恢复,但在下游需求低迷和本周期货价格回落的情况下,钢坯价格前期持续降低,导致了原料市场价格的震荡趋降,当前,年底到来,企业回笼资金,对原料采购谨慎,加之淡季需求低迷,钢坯价格易跌难涨,但同时,国内去产能持续,地条钢停产扩大,期货市场对钢坯价格影响显著。截止29日,唐山地区规格为150*150的Q235普碳方本地市场价格在2900元/吨(国义 福丰 市场价),累计比上周价格降低了10元/吨。
二,价格情况:
2016年12月22日-2016年12月29日国内主要地区铁精粉价格涨跌表(元/吨) |
||||||||||
省份 |
城市 |
规格 |
12月22日价格 |
12月29日价格 |
涨跌 |
价格单位 |
价格说明 |
价格类型 |
||
河北 |
唐山市 |
Fe66% |
730 |
740 |
730 |
740 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
迁安市 |
Fe66% |
740 |
750 |
735 |
745 |
-5 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
滦县 |
Fe66% |
560 |
560 |
535 |
545 |
-20 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
邯郸市 |
Fe64% |
650 |
650 |
650 |
650 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
邢台市 |
Fe65% |
660 |
660 |
660 |
660 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
沙河市 |
Fe64% |
650 |
650 |
650 |
650 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
承德市 |
Fe65% |
355 |
355 |
355 |
355 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
保定市 |
Fe64% |
550 |
550 |
540 |
540 |
-10 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
涞源县 |
Fe64% |
550 |
550 |
540 |
540 |
-10 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
涞源县 |
Fe66% |
570 |
570 |
560 |
560 |
-10 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
辽宁 |
朝阳市 |
Fe66% |
460 |
470 |
460 |
470 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
北票市 |
Fe66% |
455 |
465 |
455 |
465 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
本溪市 |
Fe66% |
490 |
490 |
490 |
490 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
抚顺市 |
Fe66% |
580 |
590 |
580 |
590 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
辽阳市 |
Fe66% |
480 |
490 |
480 |
490 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
建平县 |
Fe66% |
465 |
475 |
465 |
475 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
鞍山市 |
Fe66% |
500 |
510 |
500 |
510 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
山西 |
代县 |
Fe64% |
445 |
455 |
445 |
455 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
五台县 |
Fe65% |
450 |
460 |
450 |
460 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
繁峙县 |
Fe65% |
445 |
455 |
445 |
455 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
娄烦县 |
Fe65% |
485 |
495 |
485 |
495 |
0 |
元/吨 |
湿基、含税 |
出厂价 |
|
黎城县 |
Fe65% |
750 |
750 |
750 |
750 |
0 |
元/吨 |
干基、不含税 |
出厂价 |
|
灵丘县 |
Fe65% |
450 |
460 |
450 |
460 |
0 |
元/吨 |
湿基、不含税 |
出厂价 |
|
湖北 |
大冶市 |
Fe63% |
550 |
570 |
550 |
570 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
鄂州市 |
Fe64% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
大冶市 |
Fe65% |
590 |
600 |
590 |
600 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
安徽 |
芜湖市 |
Fe64% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
安庆市 |
Fe63% |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
繁昌县 |
Fe65% |
800 |
800 |
800 |
800 |
0 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
山东 |
淄博市 |
Fe65% |
790 |
790 |
770 |
770 |
-20 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
莱芜市 |
Fe65% |
688 |
688 |
671 |
671 |
-17 |
元/吨 |
干基、含税 |
出厂价 |
|
港口矿 |
印度 |
Fe56% |
440 |
450 |
425 |
435 |
-15 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
印度 |
Fe59% |
480 |
490 |
465 |
475 |
-15 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
印度 |
Fe62% |
535 |
545 |
530 |
540 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
印度 |
Fe63.5% |
550 |
560 |
545 |
555 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
印度 |
Fe64% |
560 |
570 |
555 |
565 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
巴西 |
Fe63.5% |
645 |
655 |
640 |
650 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
澳大利亚 |
Fe61.5% |
655 |
665 |
650 |
660 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
|
澳大利亚 |
Fe63% |
675 |
685 |
670 |
680 |
-5 |
元/吨 |
湿基、车板含税价 |
天津港 |
三:铁矿石市场情况及预测:
需求低迷的情况下,钢坯价格震荡回落,在本周后期,受期货市场带动,钢坯价格反弹,导致了铁矿石价格持续降低后反弹,其中,铁矿石普氏指数在持续降低后,再度达到80美元/吨以上,28日,普氏指数在81.25美元/吨(CFR,青岛港)。
国内铁矿石价格企稳震荡,其中,河北局部地区价格降低了5-10元/吨,其他地区则企稳震荡。港口铁矿石价格稳中回落,部分品种价格下跌5-15元/吨。
进口港口铁矿石现货价格本周持续企稳回落后反弹,截止29日,63.5%铁精粉到岸价格在80.5-81.5元/吨,比前一周价格累计上涨了0.9美元/吨。
随着元旦假期到来,雾霾在元旦期间将持续,或再度带来一定的环保压力,同时,在元旦后,随着农历春节的临近,钢坯价格恐难以继续跌落,或将保持稳中震荡的局面,而原料市场在春节前钢企采购的情况下,或将改变当前弱势趋降的局面,局部或有小幅的上涨。。
四,库存及其他:
截止12月23日,全国45个主要港口铁矿石库存为11165万吨,较上周五数据降134万吨,日均疏港总量231.9万吨,上周五数据为272.2万吨;其中澳矿5949万吨,巴西矿2390万吨,贸易矿3468万吨,球团178万吨,精粉559万吨,块矿1624万吨。
据财政部统计,2016年1-11月,全国国有及国有控股企业(简称国有企业)经济运行趋稳向好。国有企业收入和实现利润继续保持稳步增长,增幅有所提高。1-11月,国有企业利润总额21101亿元,同比增长2.8%。中央企业14271.7亿元,同比下降2.8%。地方国有企业6829.3亿元,同比增长16.9%。
五,海运费:
日期 |
BCI-C3:巴西图巴朗-青岛 |
BCI-C5:西澳-青岛 |
||
当日价格($/T) |
涨跌($/T) |
当日价格($/T) |
涨跌($/T) |
|
2016-12-23 |
12.97 |
0.72 |
5.41 |
0.31 |
2016-12-22 |
12.25 |
0.72 |
5.10 |
0.03 |
2016-12-21 |
11.53 |
0.39 |
5.07 |
0.08 |
2016-12-20 |
11.14 |
0.18 |
4.99 |
0 |
2016-12-19 |
10.96 |
0.17 |
4.99 |
-0.01 |
2016-12-16 |
10.79 |
0.36 |
5.00 |
0.03 |
2016-12-15 |
10.43 |
0.04 |
4.97 |
-0.11 |
2016-12-14 |
10.39 |
-0.01 |
5.08 |
-0.1 |
2016-12-13 |
10.4 |
0.11 |
5.18 |
-0.02 |
2016-12-12 |
10.29 |
-0.25 |
5.2 |
-0.06 |
2016-12-9 |
10.54 |
-0.95 |
5.26 |
-0.14 |
2016-12-8 |
11.49 |
-0.68 |
5.4 |
-0.55 |
2016-12-7 |
12.17 |
-0.45 |
5.95 |
-0.26 |
2016-12-6 |
12.62 |
-0.18 |
6.21 |
-0.04 |
2016-12-5 |
12.8 |
-0.09 |
6.25 |
0.14 |
2016-12-2 |
12.89 |
-0.04 |
6.11 |
0.03 |
2016-12-1 |
12.93 |
-0.11 |
6.08 |
-0.18 |
2016-11-30 |
13.04 |
-0.11 |
6.26 |
-0.37 |
标准:船载重15万吨;不包括装卸费;卸率 3万吨/天;按 3.75%佣金计算。
高品位矿溢价“遭弃” 铁矿石价格或持续走低
中国冶金工业规划研究院获悉,2016年中国生铁产量约6.91亿吨,需消耗铁矿石10.92亿吨,与上年持平。铁矿石对外依存度上升至87.3%。12月10日,中国钢铁工业协会副会长、冶金工业规划研究院院长李新创在第五届中国钢铁原材料市场高端论坛上介绍,去年中国进口9.53亿吨铁矿石,占全球总进口量的65.1%。中国的铁矿石主要进口商包括英澳矿商必和必拓、力拓、巴西淡水河谷及澳洲FMG。也有从南非、巴西、加拿大、乌克兰、智利、委内瑞拉一些中小矿山进口非主流矿。
对于今年国际主流矿厂产量减少和惜售,导致国内铁矿石价格大幅上涨,截至2016年11月,我国铁矿石进口量累计为9.35亿吨。受铁矿石价格大幅上涨,国际四大矿山产量整体处于增加状态,国内钢厂原材料采购部负责人指出明年保守估计有5000万吨左右的供给增量,到2017年供应还会继续。
2017年澳洲新矿罗伊山将有1500万-2000万吨的增产,保守估计也有1000万吨,而淡水河谷和必和必拓在巴西的合资公司萨马科,因去年11月发生铁矿石尾矿坝溃坝事件,导致停产,明年可能恢复生产,球团矿产量约几百万吨;保守估计,力拓明年会有1000万吨的增量。截至到12月19日我国库存铁矿石9914万吨的较高储备量,未来铁矿石产量和库存储备都很充沛。倘若铁矿石价格能维持在70-80美元/吨,预计明年国内矿山复产率仍将提高。
截至到12月26日,进口铁矿石和国产铁矿石价格均有小幅下跌,62%品位干基粉矿到岸价格为76.76美元/吨, 降幅为0.81%。58%品位干基粉矿到岸价格为66.23美元/吨,降幅为0.99%;现货贸易进口铁矿石62%品位干基粉矿人民币含税价格为670.63元/吨,降幅为0.74%,现货贸易进口铁矿石58%品位干基粉矿人民币含税价格为557.75元/吨,降幅为0.99%。国产铁矿石62%品位干基铁精矿含税价格为609.13元/吨,降幅为0.22%;国产铁矿石65%品位干基铁精矿含税价格为654.95元/吨,降幅为0.23%。
高品位矿溢价“遭弃” 铁矿石价格或持续走低
国投安信期货统计显示,截至11月24日,68%品位与62%品位铁矿石价差比已高达18.32%,62%、58%品位的铁矿价差比高达36.8%,都是新高水平或接近历史最高水平,并均已达到极限水平。
从周期规律来看,钢价上涨会带动铁矿价格上涨。现在随着高、低品矿价差的不断扩大至极值,螺纹等建筑钢材的炼钢利润已经迅速恶化,钢厂之前用高品位铁矿入炉锻造良好板材,实现盈利的最大化的策略将会改变,后期钢厂对于高品味铁矿的偏好将逐渐消弱,受低品位铁矿的价格驱使,一部分低品位铁矿将被消化,高品位矿或将“遭弃”。铁矿石的结构性供应调整或将拉低未来铁矿石的价格。更为重要的是之前一轮铁矿石现货价格上涨以及期货价格上涨,涨幅在矿价上行过程中被扩大,超过本轮钢厂的钢价涨幅,溢价过度。
去产能和抑制房产泡沫 钢厂对铁矿石需求减弱
12月21日中央财经领导小组第十四次会议,规范住房租赁市场和抑制房地产泡沫,以建立购租并举的住房制度为主要方向。中联钢的调研数据显示,我国钢铁目前产能8000万吨左右已经达到峰值区。减量化发展的趋势不可逆转,去产能、调结构与钢铁企业追求利润双向并举是未来钢铁行业主线,据悉河北省明年将削减约2000万吨炼钢产能和1700万吨炼铁产能。
目前钢企还是微利时代。现在大多数钢企都是微利,一吨钢赚不了几十块钱。正常情况下,钢企利润应在5%~10%,而目前行业利润率只有1%左右。明年随着煤炭产业项目缩减,煤炭供应偏紧,钢企和钢贸商对铁矿供应减弱,只能按需采购。对下游地产开发而言政策抑制投机炒房,房产建设需求偏少,基建方面加之岁末工地停工逐步增多,钢材需求大减。而钢厂市场年底资金回笼需求增大,短期对铁矿的需求普遍低迷。
2017年铁矿石供应有增无减
回顾2016年铁矿石供应表现,今年供应面对市场的打压远不及前几年。从2014年初开始,供需压力的加速失衡使得铁矿石常年处于下跌的行情之中,从110美元/吨上方跌至2015年底2016年初的40美元/吨下方,跌幅超过60%。
由于今年钢市行情回归,铁矿石价格出现好转,而钢厂为提高生产效率,对主流中高品位矿石青睐有加,力拓生产的PB粉、必和必拓的纽曼粉、淡水河谷的卡粉等主流矿销售顺畅。
今年进口矿全年进口量预计将在10.3亿吨左右,相比去年的9.53亿吨有所增加;国内矿精粉2016年产量预计在3.7亿~3.8亿吨,相比2015年4.14亿吨有所下降。其中2015年全年铁矿石总供应量13.67亿吨,2016年预计供应量在14.1亿吨左右,比去年增加4000万吨左右。
从四大矿市来看,淡水河谷扩产速度依旧很快,其中该公司最大的铁矿石项目S11D获经营许可。该公司目前总产能在4亿吨左右,计划2017年扩产到4.5亿吨左右。作为淡水河谷最大的铁矿石项目,S11D项目位于巴西帕拉州东南部的卡拉加斯,项目年产能将达到9000万吨,预计明年1月首船商业发货。
2017年澳大利亚三大矿山产能、产量预计将相对稳定,个别大矿产量将有小幅增加。但是除三大矿山力拓、必和必拓及FMG外,阿特拉斯及新晋矿山罗伊山等矿企表现也不容小觑。
国内矿市场方面,今年年终价格显然超出绝大多数人预期,已有许多国内矿山跃跃欲试准备复产,但年前复产行动谨慎,春季过后行情将直接决定明年国内矿市场供应的表现。若进口矿价格无深跌迹象,2017年国内矿粉供应量必将有所回升,但产量回升幅度可能不会太大。
国内外矿明年产量预计都将有所上升,但上升幅度不太大,国内外矿市场博弈联动影响将强于近年表现,但外矿主导市场走势的大环境将不会有太多变化。
未来10年全球多数矿产需求将达峰值
未来,全球矿产资源供需形势到底怎么样?
进入21世纪以来,全球矿产资源供需形势出现了新的变化,全球经济的快速发展加大了对矿产资源的需求,资源消耗明显加速,供应压力日趋增大,一些重要矿产品的供需矛盾加剧,价格不断攀升。
但是,2012年以来,全球主要矿产品需求趋向疲软,“矿价”开始滑落,并且与金融市场震荡共振,截至目前,矿业形势还在持续恶化。新常态下,我国经济结构调整深入推进,主要矿产品基本需求初步到位,并且价格在底部区间运行。
在此背景下,矿产资源供需形势分析越来越为世人所关注。中国地质科学院矿产资源研究所研究员、全球矿产资源战略研究中心主任王安建在受访时说:“对全球矿产资源供需形势的判断是个大事,国内产业今后的走向是一个非常关键的问题。”
王安建预测,未来10年,全球大多数矿产资源需求会达到峰值,将迎来资源需求洪峰及产业调整压力并存的局面。
矿产消费历史可分四个阶段
“全球主要矿产资源消费历史大致可划分为四个阶段。”王安建说,1900年~1945年为缓慢工业化阶段,这一时期,全球战乱,以铁铜铝代表的矿产资源消费经历了缓慢的增长过程。
第二阶段是二战以后的1946年~1975年,铁、铜、铝的消费快速增长,这是西方国家战后重建、快速工业化的过程。
第三阶段为1976年~1999年,全球矿产资源消费增速放缓,发达国家基本完成了工业化,这个时候,只有日本和韩国在进行工业化,包括中国台湾和香港,矿产资源消费与二战后相比,增速明显下降。
第四阶段是2000年~2012年,由于中国的快速工业化,以铁、铜、铝为代表的大宗矿产资源使消费快速增长。2012年以后,世界经济持续处于深度转型调整期,全球矿产资源需求又一次进入缓慢增长阶段。
资料显示,在1900年~2015年的115年时间里,全球累计消费粗钢550亿吨、铜7.33亿吨、铝12亿吨。
“当前,全球矿产资源供需情势,一看中国,二看印度,三看东盟。”王安建说,中国需求的变化对全球资源的需求影响是非常大的。
“矿产资源需求是随着经济的增速而增长的,当经济快速增长,钢铁、水泥、铜、铝、铅锌等大宗矿产资源消费量也快速增加。”王安建称,但经济发展到一定水平之后,增速必然会降下来,随着经济的发展平缓下降,矿产资源消费也会随之而降。
不过,王安建表示,由于不同的矿产在经济建设过程中的功能和作用不一样,所以不同种类的矿产资源到达消费顶点的时间是不一样的。
“工业化是人类将自然资源转化为社会财富的过程,是人类大量耗费自然资源,迅速积累社会财富,快速发展经济,大幅提高人民生活的过程,当社会财富积累到一定水平后,工业化进入成熟期,经济结构可能会发生重大变化,重要的矿产资源消费开始下降,能源消费速率开始趋缓。”王安建说。
矿产资源消费也要适应新常态
从2012年开始,中国经济增速放缓,经济发展进入新常态。
在王安建看来,中国正处于工业化的中期,经济发展增速下降本身是一种客观规律,不是中国想把它调下来,而是经济发展到一定水平的时候的必然路径。
资料显示,1990年,中国的铝消费量只有86万吨,2015年则达到3000万吨,钢铁消费达7.1亿吨,石油达5.3亿吨,增长速度非常快。
“资源消费也必须适应和引领新常态。”王安建认为,第一,中国的矿产资源需求正在由全面高速增长向中低速差异化增长转变;第二,资源需求结构正在发生显著变化;第三,资源供应方式将发生重要变化;第四,化解产能正在向促进产业协调发展转变;第五,资源利用空间结构正在发生转移。
不过,王安建同时表示,中国庞大的人口数量对矿产资源的巨大需求不会改变。“尽管包括钢铁、煤炭、有色金属需求还在保持继续增加的态势,但是增速降下来了。”
在王安建看来,钢铁、水泥消费现在已到顶点,将会平稳运行一段时间,铜、铝消费虽说还在继续增长,但是增速放慢了。能源消费结构也在发生深刻调整,煤炭过去占比是70%,现在随着清洁能源需求快速上升,到2030年,煤炭消费结构将会下降到50%以下。
除此之外,金属矿产的供应方式也正在发生重大变化,二次资源供应在增加,估计到2025年,中国的再生铝供应可能会超过50%。现在,中国钢铁的二次回收在12%~15%左右,从未来发展趋势看,中国钢铁的60%甚至更高将来自于二次回收。
王安建说,尽管全球配置、产能合作、利用境外资源的主动性增强了,但境外产能合作对中国矿业的发展形成了新的压力。
从环境约束的角度考虑,中国煤炭的最大需求应该控制在42亿左右,但是现在产能已经超过50亿吨;钢铁7.2亿吨就达到峰值,但现在的产能超过11亿吨;铝峰值估计在3500万~3700万吨,但现在的产能超过4000万吨。
王安建认为,境外产能合作是全球化的必然趋势,不过,对中国国内产能过剩行业形成更大的竞争压力也在所难免。
多数矿产资源需求增速放缓
“未来10年,多数大宗矿产资源需求将会达到峰值,迎接资源需求洪峰与产业调整的压力并存。”王安建表示,不过,清洁能源和新材料矿产需求将持续增长,未来3~5年,全球多数大宗矿产供大于求的局面难以改变,价格可能延续相对低位。
王安建说,中国是矿产资源消费大国,但资源不足的基本国情将长期存在,中国人均矿产资源占有量不到世界人均占有量的一半,根本达不到世界平均消费的水平。尽管中国有16种矿产储量超过世界总量的40%,但铁矿石等大宗矿产产量占比远低于自己消费量的占比。这样的结果,使中国大宗矿产的需求长期受制于人。
根据预测,除了钢铁之外,未来许多重要的矿产资源需求峰值将在2020年~2030年这个时期到来。王安建表示,尽管大宗矿产的需求还在增加,但需求的增速明显放缓了,这是全球经济大势决定的。
中国的“一带一路”战略为矿产资源温和增长创造了条件。王安建说,“一带一路”国家的土地面积占全球的38.2%,人口占64.7%,GDP占全球的49.9%,是全球经济最活跃的地区,大量的重要矿产资源需要进口,因此“一带一路”国家矿产需求还是比较旺盛的。
“当然,不同国家对矿产资源需求是不一样的,尽管中国增速放缓,但印度的增长速度还是很快,东盟十国的钢铁、铜、铝的消费增长速度也会很快。”王安建表示,发达国家的资源需求已经平缓下降,但新兴经济体国家的需求仍处在上升势头。
主要矿产供过于求局面已形成
“中国仍然处于工业化发展的中期,不是中后期,也不是后工业化。”王安建表示,中国的基础设施建设和社会财富积累水平远远低于发达国家,除粗钢外,主要矿产资源消费总体上处于上升的态势,尽管消费增速放缓,但人均矿产资源消费仍于高位水平运行,并将持续一段时间。
王安建说,近年来,中国的煤炭、钢铁等重要矿产资源占全球的消费比例一直在40%~50%之间,由于中国需求增速放缓,境内外相关产能的惯性释放,印度和东盟以及其他金砖国家资源需求接续能力有限,全球主要矿产品供过于求的局面已经形成。
“全球矿产品价格已经步入下降通道,尽管还出现一些波动,但未来3~5年,会稳定在一个相对低的平台上,价格重新回归的期盼缺少支撑。”王安建称,眼下是一个正当的波动期。他建议,矿山企业要丢掉幻想,放下包袱,关闭资源品质差、规模小、污染重的矿山,剥离不良资产,通过资源、资本、资产和技术组合提升企业的实力,紧紧抓住全球矿产品价格下行、企业经营困难、矿业资金链不通畅的有利时机,收(并)购那些资源品质好、企业规模大的公司,提高国际竞争力。
“未来5~10年,印度、巴西、东盟等国家和地区将是矿产资源需求的重要接替者。”王安建认为,中国矿产资源相关产业应该积极地“走出去”,分享后续工业化国家工业化过程中的资源红利。
此外,中国企业要契合“一带一路”国家战略,通过石油、天然气、铜、铝、铅、锌等矿产产能合作,支撑区域基础设施建设,实现互利共赢。
王安建建议,中国应强化新兴战略性资源,特别是小品种矿产资源的勘查、评价、分离和加工技术的研发,加强非金属材料学研究,为2025年中国制造和进入后工业化发展阶段,做好前期准备。
焦炭
2016年全球焦炭行业大事记
2016年马上进入尾声,对于煤焦钢,这是不平凡的一年,下面我们先来看看焦市到发生了哪些重大事件吧。
1、焦市价格大涨
对于焦炭行业的大事来讲,今年旺盛的行情绝对值得一提。据青岛大宗统计,16年焦炭主产区山西地区焦炭价格涨幅达到258%,河北涨幅215%,山东涨幅216%。如此大的涨幅使得焦炭价格已接近2008年水平,截止当前各地主流价格分别为,山西地区二级焦市场1850-1900元/吨,河北邯邢地区二级焦成交价1880-1920元/吨,唐山地区准一到厂2080-2120元/吨,山东地区二级焦市场成交2050-2100元/吨。除了主产地价格大涨,各大型钢厂价格也有较大的涨幅,其中日钢累计上调1520元/吨,河北钢铁累计上调1530元/吨。
2、去产能大战
对于煤焦钢行业大事,去产能绝对是重中之重。今年2月,国务院发布了6号文和7号文,分别确定了“十三五”期间钢铁煤炭去产能的量化目标:用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨;用3至5年的时间再退出煤炭产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。国家发改委主任徐绍史12月17日在全国发展和改革工作会议上表示,全年钢铁4500万吨、煤炭2.5亿吨的目标任务都已超额完成。虽说去产能没有直接去到焦市的头上,但是煤炭、钢铁行业去产能焦炭也没少受到益处。在煤钢企纷纷去产能情况之下,尤其是276限产政策实施之后,国内煤炭产量出现了10%的下滑,煤炭价格相应出现连续上涨走势。钢市也由于去产能影响,市场见好。而焦炭作为二者中间环节,上游焦煤产量骤降,使得焦炭面临“无米下锅”的尴尬局面,而下游钢铁由于产能压缩,价格不断上涨,这增加了对焦炭的采购积极性。在上游资源紧缺,下游需求旺盛的情况之下,焦炭价格突飞猛进。
3、货运费上调
2016年9月21日施行的货运新政也为煤焦价格大涨添了一把火。就在焦价涨势正要加猛的时候,限超政策出台,这使得焦炭货物运输周期拉长,且运输成本上涨、焦炭整体供不应求的状况更为突出,钢厂购焦难度加大。在下游钢铁对焦炭需求仍不减的前提之下。焦炭由于运费增加而成本增大,钢厂不得不提价对焦炭进行采购,由此焦炭价格上调也就“理所应当了”。
4、接连不断的停限产
今年从年初到年末限产政策一个接一个的出台。河北地区顶压前行,让大家误以为,限产是河北的,不是全国的。
(1)2016年3月15日唐山地区下达《2016唐山世界园艺博览会等重大活动空气质量保障方案》,文件中称唐山将在重点控制时段,采取强制性减排性措施。通过采取停产、检修或降低生产负荷、燃用低硫优质煤、加强污染治理设施运行管理等措施减排。
(2)2016年5月27日零时-31日24时启动空气质量强化措施,焦企结焦时间延长至48小时。
(3)2016年6月8日0时至19日24时,1)全区露天矿山停止一切生产作业;2)各类工地停止一切施工作业;3、混凝土搅拌站全面停止生产、水泥粉磨站企业全部停产、使用燃煤窑炉的轧钢、铸(锻)造企业全部停产、产生VOCs的企业工序全部停止生产
(4)2016年7月11日,唐山市政府办公厅印发《唐山市七月份环境空气质量改善强化措施》(以下简称《措施》),从7月12日到31日,对全市采矿企业、建筑工地、轧钢厂、钢铁厂和焦化厂等企业实施限产、减排或停产措施。
(5)2016年8月16-31日唐山地区为改善空气质量限产方案出台,烧结限30%-50%,出焦延长36-48小时,所有燃煤轧企停产;华东区域环保措施升级。
(6)2016年9月10日0时至24日24时唐山市将限产50%。具体内容包括,1、钢铁企业,即未完成治理的烧结机减少排放污染物50%,完成的可正常生产,2、焦化企业未完成治理任务的出焦时间全部延长到48小时,完成的可正常生产。
(7)2016年11月4日15点起,唐山全市钢企烧结停产,焦化厂出焦时间延长至48小时;18点起,禁止五轴以上车辆通行,解除由市政府另行通知。
(8)2016年11月8日0时起,丰润区所有钢铁、水泥、化工等重点排污企业采取限(减)产、停产措施,减少不低于30%的大气污染排放量,轧钢企业每日8时至16时停止生产。
(9)11月11日,河北省唐山市再出限产令。《唐山市人民政府办公厅关于启动重污染天气应急减排措施的紧急通知》显示,自2016年11月11日15:00起,在确保安全生产的前提下,全市所有焦化企业立即停止出焦、装煤,并将出焦时间延长至48小时;全市所有钢铁企业烧结机停止生产,高炉焖炉;全市所有水泥(含熟料生产线、水泥磨)、轧钢、铸造、玻璃企业停止生产;全市所有涉挥发性有机物排放的企业工序停止生产。
(10) 2016年12月6日,河北省钢铁产业结构调整领导小组办公室下发《关于进一步排查非法生产地条钢的紧急通知》,唐山通知清理中频炉。
(11)2016年12月18日18时起,在确保安全的前提下,唐山市所有烧结(竖炉)停产,50%高炉焖炉(只有一座高炉的全部焖炉),承担居民供热任务的钢铁企业可以不停,但要确保污染物达标排放。
种种限产 “针对”河北地区得居多,那么我们不谈限产对焦市产生的影响。我们来谈谈为什么限产是河北的不是全国的。首先我们知道河北地区是钢焦大省,每年废气排放量不计其数,对于环境污染也是首当其冲,人们在积极生产的同时却忽略了对环境的保护。以上限产政策也都表达出一个大意,就是为了空气质量能好,为了雾霾减轻一些,为了能还给我们碧海蓝天。不管企业利润多高、效益多好抑或利润降低、效益变差,都希望大家能稍微放慢一下脚步。限产不只是河北的,必须也是全国的。
5、期货市场怪象
谈起期货,相信16年的双十一成为众多“期民”心中难以抹去的伤疤。11月11日晚间,国内商品期货夜盘开盘后,多个品种延续暴涨行情,焦煤、铁矿石等黑色系商品迅速升至涨停。经过了半个小时,多个期货品种出现闪崩;由涨停到跌停,就在一瞬之间。谈到大跌,那也必须谈一下大涨。年初以来焦炭期货接连上涨,由558元/吨涨到日前的2201元/吨。9月中旬至11月中旬,焦炭期货更是一路攀升,罕见收出15连阳,涨幅逾34%。焦炭期货连续突破新高,主要原因还在于供给侧改革的有效落实。因供给超预期收缩、持续存在较大供需缺口,焦煤焦炭库存不断消耗。
今年以来国内期货市场持续了大半年的牛市,累计的涨幅巨大,随之而来的回落风险也不容小觑。在去产能、保供应的行业背景下,黑色系品种表现尤其抢眼。大家在收利的同时也应有节制。毕竟期货有风险,操作需谨慎。
6、大商所接连调整手续费
(1)2016年4月18日结算时起,我所将焦炭、焦煤品种涨跌停板幅度调整为6%,最低交易保证金标准调整为8%。
(2)自2016年4月26日起大商所焦炭和焦煤品种手续费标准由成交金额的万分之0.6调整为成交金额的万分之1.8。
(3)2016年4月27日起:焦炭和焦煤品种手续费标准由成交金额的万分之1.8调整为成交金额的万分之3.6。
(4)自2016年4月28日起,焦炭和焦煤品种手续费标准由成交金额的万分之3.6调整为成交金额的万分之7.2。
(5)自5月10日起焦炭等品种非日内交易手续费标准恢复至原成交金额的万分之0.6,焦炭品种同一合约当日先开仓后平仓交易手续费标准继续维持万分之7.2。
(6)自11月8日结算时起,焦炭、焦煤品种最低交易保证金标准提高至11%,涨跌停板幅度调整至9%;11月9日交易时(即8日晚夜盘交易小节时)起,焦炭和焦煤品种非日内交易手续费标准由成交金额的万分之0.6提高至万分之1.2,日内交易手续费标准维持成交金额的万分之7.2不变。
(7)自2016年11月10日结算时起,最低交易保证金标准提高至13%;2016年11月11日结算时起,最低交易保证金标准提高至15%。
(8)自2016年11月11日收盘后(本周五夜盘交易时段起),非期货公司会员或者客户在焦炭和焦煤品种,单个品种、单日开仓量不得超过1000手。
对于大商所对焦炭手续费的调整,让人最难忘的就是手续费“三连涨”,由最初的万分之0.6调整至7.2。后期大商所也进行了不同时段的焦炭手续费调整。而多次调整手续费,意在于压缩过于频繁的短线投机交易获利空间、抑制相关品种过于频繁的短线交易、防范过度投机风险同时,避免对正常的非日内交易造成冲击,保障期货市场价格发现和避险功能的发挥,确保市场安全稳健运行。
7、印度焦炭进口反倾销
2016年11月25日,印度国家财政部发布通知,未来5年内将对中国、澳大利亚进口的焦炭征收反倾销税。这一办法实施表明印度政府有意用行政手段试图削弱中国焦炭竞争力,从而保护本国焦化行业利益。因此短期内焦炭的印度流向或许会由于反倾销税费的执行价格上会有谈判难度,焦炭出口印度量将会有所减小。但长期看来,印度本地没有过多的焦煤资源,无法支撑快速上涨的粗钢和焦炭需求,因此长期印度进口焦炭是刚性需求,中国焦炭依旧有一定的价格优势。
焦炭库存压力显现 煤强焦弱
炼焦煤方面弱稳,国内焦煤市场弱稳,交投尚可。煤矿方面,年关临近,部分地方矿陆续开始放假,对焦煤挺价态势有一定稳固;市场心态继续有小幅下滑,但业者仍多数看稳。综合来看,短期国内焦煤市场大概率继续持稳。焦企补库虽有放缓,但近期未见明显供大于求,是主流价格暂稳的主要原因。
焦炭资金流向时间序列
宏观与行业因素
1、今年前三季度,中国大陆投资者在全球商业房地产市场投资总额近180亿美元,较去年同期飙升50%以上。
2、全国人大常委会12月25日表决通过了全国人大常委会关于召开第十二届全国人民代表大会第五次会议的决定。根据决定,十二届全国人大五次会议于2017年3月5日在北京召开。
3、李克强主持召开会议审议通过西部大开发十三五规划,要求增内生动力,促民生改善,在改革开放创新中推动西部持续健康发展。
供需格局
下游钢材市场,上周国内市场建筑钢材价格高位回调。从各区域来看,除东北成交停滞、价格持稳外,其余市场价格均有不同幅度的回调,其中华东、华北、华中、华南、西南跌幅较大,而西北地区价格跌幅相对较小。总体来看,随着消费淡季的到来,市场供需形势逆转,同时自六月份以来,钢价暴涨积累了大量的获利盘,市场价格回调也是情理之中。对本周市场而言,现货价格仍将维持震荡偏弱的格局。具体来看,首先螺纹钢期货率先破位下行,打压市场心态,但期螺大幅贴水之后,市场做空动能释放,短期或有超跌反弹,为现货价格震荡偏弱的格局;其次本轮钢价大涨之后,市场获利盘选择落袋为安,加大市场抛压,同时钢厂利润较大,生产积极性大增,部分地区短流程企业表现的尤为明显;再次市场对中频炉的炒作告一段落,而市场供需形势急转直下,国内库存持续回升。综合来看,预计本周国内建材价格仍将延续弱势,区域间略有分化。
国内样本钢厂的焦炭可用天数、全国高炉开工率情况
总结与操作建议
焦炭现货市场弱稳,业内心态不佳。焦煤方面,下游随着焦钢企业焦煤库存小幅攀升,补库意响趋缓。总的来说,焦企、钢厂开工率都呈下降趋势。供需两弱的淡季特点可能会在后期更强地显现。后期以震荡偏弱走势为主,操作上日内短空。但在钢矿触底反弹的强势预期之下,双焦将在资金推动下获得向上动能。
2015年1月5日-2016年12月30日国内二级冶金焦价格走势图
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