一、本周重点事件回顾与分析
(一)医药O2O回暖 多企业试图打通上下游
6月13日,快方送药宣布将用智能药店系统,以5种系统、3重模式赋能传统药店,携手50城500家药店共同掘金医药市场;不久前,叮当快药也与200家药企达成合作协议。
医药O2O又开始活跃起来,资深人士邵清向21世纪经济报道记者分析,政策、行业氛围已经到来。快方送药创始人高越坦言,随着药店新商业的崛起,未来药店零售市场格局也将发生改变,药店、药品供应都将重构,医药O2O有望助力药店拿下6000亿市场。
不过由于医药的特殊性,O2O一直被质疑为伪命题,去年药给力融资失败后,医药O2O一度进入退烧阶段,但近来随着模式改变及资本介入,开始回暖。
随着原有单纯送药的模式改变,医药O2O企业拓展上下游链条,或为行业发展及企业转型找到新路径,但能否崛起仍需看是否带来盈利。
重构商业模式
高越向21世纪经济报道解释,这是药店的新商业模式,以送药上门为基础、用户服务为核心,全数据化的药店网络平台。未来药店零售市场格局将随之发生改变,药店和药品供应将重构。
“只有有特色的线下连锁药店才能生存,其他将萎缩,预计医药万亿市场60%的份额将转移到线上。而拿下这6000亿元市场,最有可能是药店新商业模式参与者。”高越认为。
快方送药成立于2014年,于同年12月获得九合创投数百万美元投资。开始的模式是与药店建立合作,单纯送药,至2015年开始向自建药店模式转型。药店布点主要依据每家覆盖50平方公里,保证1小时送药上门为原则。
高越介绍,采用线下自建药店模式,快方送药主要付出收购及改造药店和药品配送成本;收入主要来自药品毛利。未来或会增加配送费用产生的收入。
从上述战略可看出,快方送药不仅扮演快递角色,还在试图打通医药上下游,而这也是医药O2O都在尝试的一种模式。
快方送药宣布此战略前几日,叮当快药也与200家药企达成合作。目前叮当大医药生态圈中除了送药服务“叮当快药O2O”、线下服务“叮当智慧药房”外,还有“叮当医药B2B”,以及服务医药工业企业采购环节的“和力物联网平台”。
2016年5月,阿里健康牵头成立了中国医药O2O先锋联盟,与200多家连锁药店合作,覆盖过百个城市的2万余个药房门店。此举被认为最能体现马云“新零售”在医药领域的布局。
崛起路径待考
随着医改推进,未来几年,县级及以下医疗机构的医药分开局面将逐步形成,为药品零售带来广阔市场。
除医改政策外,国务院还发布了《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》,力争到2017年试点城市公立医院药占比总体降到30%左右。在业内人士看来,这也是医药O2O的机会。
为此,除快方送药、叮当快药、阿里健康外,多家企业布局医药O2O,如京东、百度等,而且连锁药店也在自建医药O2O。
如2016年1月,益丰药房公告,O2O健康云服务平台建设及运营推广项目是其发展重点,预算投入1.5亿元完成CRM信息系统、“益健康”APP、等;老百姓亦在2015年年报表示,借助O2O业务强化了实体门店的基础服务能力,通过在实体店增设自助式检测智能设备等提升顾客黏性。
江苏百佳惠苏禾大药房董事长徐郁平向21世纪经济报道解释,热衷医药O2O,是因为近年来药店发展增速放缓,利润空间不断压缩。
然而随着O2O热潮回落和资本寒冬,尤其是2016年5月,药给力暂停服务后,多家医药O2O业务出现问题,有报道称,同年7月快方送药暂停了广州、上海、杭州三个城市的送药业务,专注深圳及北京业务。送药这一非高频的服务也一直被质疑为伪命题。
中国百货商业协会电商委员会副会长、O2O联盟理事长马旗戟向21世纪经济报道记者指出,如O2O只是导流没有增加利润,成本有可能上升,反而线上掠夺了原有线下销售机会。
而现在医药O2O从单纯送药转型,将蛋糕从送药扩大至上游药企、下游药店,增加应用场景,邵清认为,这或是医药O2O的新出路。
(二)56家上市药企半年报业绩预告发布 五家有望实现业绩翻番
近日,各大上市药企陆续发布上半年业绩预告。从期中成绩单来看,我国上市药企受国家版医保目录、两票制、健康中国2030等政策红利影响业绩表现较好,健康产业蓝海端倪已现。
截至6月13日17:00,沪深两市共有1137家上市公司发布2017年半年报业绩预告,56家为医药制造行业上市公司。其中,48家药企业绩预喜,占比达85.71%。
分版块来看,已发布2017年半年报业绩预告的上市药企,中成药版块表现较好,除嘉应制药净利润预计略有缩减,其他22家中成药企业均较上年同期有所增长。推测是由于近年来国家对中医药政策扶持力度加大所影响,使得整体中成药行业发展势头较好。
值得注意的是,紫鑫药业、莱茵生物、永安药业、长生生物、广誉远中期净利润有望实现同比翻番。对比一季度报,紫鑫药业(一季度净利润3527.26万元,同比增长231.99%)、永安药业(一季度净利润2603.75万元,同比增长187.41%)、广誉远(一季度净利润2425.00万元,同比增长199.66%)一季度净利润增幅均较大,所以中报延续一季度的增长优势也在情理之中。不过,莱茵生物(一季度净利润1296.46万元,同比增长-22.28%)一季度净利润较低,中报预报实现反超这一情况值得关注,推测原因可能是由于其BT项目合同已收到回款以及主营产品受中医药政策扶持力度较大影响。长生生物(一季度净利润9130.61万元,同比增长49.63%)以净利润额较高值得关注,其主营产品为人用狂犬疫苗、冻干甲型肝炎减毒活疫苗等六种疫苗,其中,人用狂犬疫苗市场占有率靠前。此外,今年五月长生生物与中国科学院微生物研究所签订寨卡疫苗技术转让协议,其疫苗业务有望2017年更进一步。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)发改委孟玮:推动社会办医也应防止“莆田系”现象
国家发改委6月15日召开新闻发布会,发布宏观经济运行情况,回应热点问题。发改委新闻发言人孟玮在会上对“在推动社会办医的同时,如何防止‘莆田系’现象出现?”问题做出回应。
孟玮表示,医疗服务关系到我们每个家庭每个人的切身利益。但要满足老百姓日益丰富的健康需求,仅靠政府力量是不够的,还必须利用好全社会资源。截至2016年底,全国民营医院1.6万家,占医院总数约56%,但诊疗服务量仅占服务总量的22%。可以说,社会办医虽取得了积极发展,但与公立医疗机构相比,服务能力和竞争力仍较薄弱。
为进一步促进社会办医健康发展,《意见》在人才、保险、技术、财税、投融资、土地等方面提出了一系列针对性措施,引导和支持社会力量提供多层次多样化医疗服务,优化社会办医发展环境,更好满足人民群众健康需要。“当然,我们也注意到,社会上有怕遇上黑诊所而对社会办医发展存在担心和顾虑的声音。我们考虑,要使社会办医走上健康发展的轨道,必须按照‘严格监管、有序发展’的原则,坚持监管与自律并重。”
孟玮指出,一是要完善标准体系。健全医疗机构评审评价体系,对社会办医疗机构和公立医疗机构的评审评价实行同等标准。鼓励行业协会等制定推广服务团体和企业标准,推行服务承诺和服务公约制度。
二是要加强全行业监管。加强监管体系和能力建设,强化卫生计生监督机构特别是基层机构监管能力。逐步将所有医疗机构接入全民健康信息化平台,实现信息共享、统一监管。严厉打击非法行医、医疗欺诈,严肃查处租借执业证照开设医疗机构、出租承包科室等违法行为,加强医疗养生类节目监管,依法严惩虚假违法医疗广告宣传。加强对社会办非营利性医疗机构产权归属、财务运营、资金结余使用等方面的监督管理,非营利性医疗机构不得将收支结余用于分红或变相分红。
三是要强化诚信自律。引导社会办医疗机构加强各环节自律,公开各类医疗服务信息,开展诚信承诺活动。建立健全医疗机构及从业人员信用记录。定期公开医疗机构服务质量、违法违规行为查处情况,形成监管信息常态化披露制度。拓宽公众监督渠道,建立医疗服务社会监督员制度。通过这些措施,促进社会办医守法诚信经营、规范健康发展。
三、本周聚焦
(一)2017年一季度原料药出口回暖 借转型走出价格洼地
继5月22日FDA官方正式通知解除海正药业所属台州工厂人用原料药的进口禁令后,近日海正药业又收到了FDA官方警告信关闭通知函,兽用原料药进口禁令也已被解除。由此,海正药业在美国注册批准的全部产品将正常出口至美国市场。
建设质量管理体系
据海正药业方面反馈,自收到 FDA 进口警示与EMA《GMP不符合声明》以来,企业针对发现的问题进行了详细的根本原因调查,评估了风险及对产品质量的影响,在质量文化建设、程序的完善与改进、强化技术手段、加强内部监管和管理等方面制定了纠正和预防措施。
对于整改结果,FDA在发具的警告信关闭通知函告知中表示,FDA已经完成了对海正药业在警告信中提出的缺陷的整改措施的评估,认为其已做出相应的整改行动,因此,关闭对公司台州工厂的警告信。未来FDA会持续检查和监管这些整改措施的充分性和可持续性。
2014年以来,FDA加大了对海外原料药生产企业的审计力度,中国、印度等原料药出口大国相继有企业中招,收到警示函,并有部分原料药产品一段时间内被禁止出口到美国市场,导致相关企业对美出口业绩下滑。资料显示,我国原料药企业遭遇FDA进口警示的主要原因是企业的质量管理体系存在问题,主要体现在实验室数据完整性缺失或存在造假。
“海正药业宣布FDA解除公司原料药进口禁令,是其通过改造和努力重新获得FDA认可的胜利。”在中国医保商会西药部主任曹钢看来,这也给予我国寻求通过FDA认证和进入美国市场的原料药企业一些启示,即要严格根据 FDA 的相关规定,对相关生产线和工厂的质量文化建设、设备和技术手段、软硬件及人员储备、内部监督管理等所有方面都要充分准备,认真对待,确保企业顺利通过认证,产品进入美国市场。
近几年,我国原料药企业在国际市场竞争中面临不少挑战。一是原料药产业转移加快,原料药的生产逐渐从西班牙等欧洲国家转移到中国、印度等生产成本相对较低的国家,竞争对手增多,行业竞争趋于激烈。二是全球医药行业出现了纵向一体化的发展趋势,制剂生产企业与原料药生产企业间的兼并收购日益增多,全球主流特色原料药企业也逐渐向高端制剂、专利药市场发展。随着原料药和制剂纵向一体化的全球制药企业增加,原料药的客户基础有所萎缩,原料药销售面临更激烈的市场竞争。
出口持续量增价跌
中国医保商会发布的数据显示,2017年一季度,我国原料药出口额为67.22亿美元,同比增长6.71%,但存在降价促销情况,在出口数量增长14.21%的同时,出口均价下跌6.57%。氨基酸类、青霉素类、激素类、头孢菌素类等大宗原料药依然是降价促销的主要品类。
与此同时,部分原料药价格上涨,解热镇痛类出口均价触底反弹,维生素类延续涨价势头。从市场分区看,一季度我国对各大洲的原料药出口均为正增长,对美国、韩国出口同比增长超过20%。
“近两年来,我国原料药出口呈现量增价跌的趋势,今年一季度仍延续了这一趋势。”据曹钢分析,出口数量增长说明国际市场对我国原料药仍有刚性需求,同时我国原料药企业响应国家促进外贸稳增长号召付出艰辛与努力,为增加出口量牺牲了部分价格。
记者了解到,价格下跌原因还包括:1.谋求原料药出口的企业数量增多,有些是生产企业选择绕过贸易商直接出口,有些是原来只面向国内的企业开始关注国际市场。从海关统计来看,2016年经营原料药出口的企业比2014年增加了675家,两年增加了7%。而2017年一季度经营原料药出口的企业比2016年同期增加了428家,增加比例达6.4%。出口企业数量的增加一方面导致出口集中度下降,出口议价能力减弱,另一方面企业内仗外打,客户左右杀价。
2.受地方政府保护主义等影响,国内原料药供给侧改革推进缓慢,成效尚未显现,去产能化不易,产能过剩的恶果持续发酵,造成我国原料药出口价格不断走低。
3.全球经济复苏缓慢,加之汇率波动,造成客户付款能力减弱,采购预算不足,压价严重。
4.贸易摩擦案件频发。2016年,欧盟、印度对我共发起6起原料药产品贸易救济案件,对我产品此后进入两地市场均造成了不利影响。
转型提升竞争力
2016年,我国政府连续出台政策,涉及鼓励出口信保信贷、完善加工贸易政策、扩大跨境电子商务试点、进一步推进通关便利化等,为企业稳定贸易打通关节。
2017年初,商务部对外贸重点工作进行部署时提到,年内仍将在为企业减负、加快新业态发展、调整贸易结构、营造有利环境上提供多重助力,继续呵护我国外贸回稳向好。
另外,5月“一带一路”国际合作高峰论坛成功召开,为我国与“一带一路”沿线国家展开更深层次的经济贸易合作营造了良好的政治氛围,我国原料药产业出口也将从中受益。据曹钢预计,今年我国原料药出口将继续回暖向好,出口规模继续保持,同比去年或有3%~5%的增长。
一些原料药企业正在加速国际市场布局。日前,雅本化学宣布,拟以2445.8万欧元收购马耳他AMINO CHEMICALS LIMITED公司100%股权。该公司现有原料药产品43种,主要提供原料药生产及原料药定制服务。雅本化学方面表示,本次收购能够帮助公司更多的产品通过欧美规范、成熟市场的认证,加速在研的高端医药中间体和特色原料药产品的产业化推进等。
曹钢建议经营原料药出口的企业:一要注重创新。研发新产品、新工艺,拥有核心产品和关键技术,主动进行转型升级和差异化竞争。国内部分原料药出口企业已经做出了成绩,如专注于定制中间体、定制原料药、特色原料药的研发和生产,甚至进入制剂领域。
二要注重认证。尤其注重国际高端认证,既能提升设备、技术、软件等水平,进而提高产品质量,又能跨过目标市场国家质量标准门槛,获得进入市场的资格,还可以为质量提供保证,提升国际形象。
三要注重品牌。有品牌就会有溢价,能够提升企业的竞争力和利润率。原料药企业打造品牌需要依靠产品质量、企业自身形象、行业商协会等多种方式,使品牌成为企业标牌,提升附加值和竞争力。
四要注重环保。原料药行业是高污染行业,新环保法实施后,原来那种以损害环境为代价、粗放的、不可持续的发展模式逐渐被淘汰。治理污染、保护环境是企业的社会责任,原料药生产企业尤其应该注重环保,从生产线建设、人员意识等源头抓起,通过环保提升企业负责任的形象,避免未来遭遇环保风险而影响原料药出口订单的完成和企业出口信誉。
(二)一季度中药材及饮片出口量增价跌
今年以来,世界经济延续复苏态势,国内经济稳中向好。一季度,我国对外贸易整体情况延续去年下半年以来回稳向好的态势,但仍面临较多不确定因素。
总体来看,医药外贸同比增长低于整体外贸表现。今年一季度我国中药材及饮片出口量为51,325吨,同比增长38.16%;出口金额2.4亿美元,同比下降6.23%,呈现量增价跌态势。
日美欧为出口增幅最大市场
中国香港、日本、韩国、中国台湾和东盟一直被认为是中药材及饮片出口的传统市场,对这五个市场的出口量一般占整个中药材及饮片出口额的80%以上。但今年一季度,我国对亚洲这几个传统市场的中药材及饮片出口量仅占全部出口量的65.19%。其中,对中国台湾的出口量仅为2005吨,同比下降9.65%,大陆对台湾地区的人参、枸杞、当归和黄芪等主要品种出口量均有不同程度的下降;内地对香港地区的药材出口量同比微降1.51%,但出口品种均价同比下降较大,达到14.53%;我国对韩国药材出口量同比有所上升,但出口均价同比下降17.09%,出口金额同比下降9.90%。
日本:
今年一季度,我国中药材及饮片对日本出口数量为5688吨,同比增加19.73%,出口额为5098.85万美元,同比下降28.90%。目前我国对日本出口的药材及饮片主要是半夏、人参、茯苓、甘草和田七。一季度,我国对日本的人参出口量和价格同比都有较大下降,而对日本甘草的出口量同比增长84.97%。
美国:
今年一季度,我国对美国的中药材及饮片出口量为1748吨,同比增幅达到145.1%;出口额为952.27万美元,同比增长42.06%。
目前我国对美国出口的药材及饮片主要是枸杞、山药、红枣和姜黄等。其中,我国对美国中药材及饮片出口量最大的品种为枸杞,一季度出口量为301吨,同比增加117.63%,占对美中药材及饮片出口量的30.53%;而我国对美国姜黄出口量的增幅则更大,一季度出口量为110吨,同比增长1000.78%,出口价格为1.86美元/公斤,同比上涨51.29%。
荷兰:
今年一季度,我国对欧盟的中药材及饮片出口也同比增长很快,其中对荷兰出口量为1357吨,同比增幅达到132.73%;出口额为713.78万美元,同比增长99.44%。
目前,我国对荷兰出口的药材及饮片主要是枸杞、人参、甘草、山药、未磨的小茴香子和未磨的杜松果等。其中,我国对荷兰中药材及饮片出口量最大的品种为枸杞,一季度出口量为459吨,同比增加66.98%,占对荷兰中药材及饮片出口量的50.56%;而我国对荷兰人参出口量的增幅则更大,一季度出口量为7吨,同比增长20614.29%。
私营企业出口量超72%
今年一季度,我国中药材及饮片出口家数为636家,同比增加了30家,民营企业一直是推动中药材及饮片出口的主要力量,出口企业家数为519,出口金额为1.87亿美元,同比微降0.26%,占比高达76.97%;三资企业出口家数为71,出口额为3580.55万美元,出口金额占比14.69%;国营企业出口家数为45,出口金额占比为8.29%。值得关注的是,在民营企业中,私营企业的出口量占72.94%。
我国中药饮片主要的出口省份大都有明确的出口定位。早期我国药材出口额较大的两个省份是广东和安徽,广东主要是借助区位优势,毗邻中国香港、台湾及东南亚等我国中药材及饮片的主要出口目的地,产品主要是人参、黄芪、地黄和党参等品种。
从出口量来看,安徽的中药材出口量一直在全国名列前茅,安徽中药材出口主要集中在亳州,已初步形成集中药材种植、加工、销售、科研、会展、旅游、养生保健等较完整的产业体系。
出口价格同比下降
2017年一季度,我国中药材及饮片出口量增长较快的是茯苓,出口量为1474吨,同比增长106.75%;出口量下降较大的为鹿茸,同比下降60.37%;出口价格普遍同比下降,其中大宗品种人参出现量价齐跌的情况,一季度我国人参出口量仅为543吨,同比下降22.42%,出口价格49.76美元/公斤,同比下降40.15%。
国内市场中药材价格进入下行周期。据统计,中药材价格低位,尤其是人参等大宗产品价格低点,吸引了国外客商大量采购名贵药材储备。再加上原来固有需求,中药材外贸体现了出口数量的大增加,但由于药材的出口价格同比大幅下滑,因此,出口金额仍然呈现6.2%的下滑。