一、本周重点事件回顾与分析
(一)工程机械行业谨防“倒春寒”
据最新权威数据显示,2017年2月份国内挖掘机销量达到14530台,同比增长298%,创历史单月最高增长纪录;装载机销量增长110%,创近五个月来新高;起重机、压路机、摊铺机等行业增长数据也创近年来新高,一时间回暖话题甚嚣尘上。
好日子真的回来了吗?
在“一带一路”的带动下,各地工程纷纷开工,基建市场异常火爆,部分挖掘机企业甚至出现久违的“买断货”现象,这种火爆的场景甚至让人联想到了2011年前的情景,看来,工程机械行业已经走过了低迷期,即将迎来增长期。这对压抑许久的工程机械行业人士来说,当然是求之不得的事情。苦日子熬到头了,甜日子就该来了吧?
但由于我们过去吃了太多的苦头,在苦日子即将到头,幸福即将来临时,我们心里依然有些忐忑不安,或者说心里仍然惴惴不安,在心里不禁会问:工程机械行业真的回暖了么?这种增长的势头到底能持续多久呢?我想这是大多数行业人士心里共同的疑问。
马克思告诉我们要透过现象看本质。要想回答这个问题,我们要先看看当前所处的经济环境。从2014年以来,中国经济已处于新常态下,何为“新常态”?意味着中国经济已进入一个与过去30多年高速增长期不同的新阶段,中国经济由高速增长转为中高速增长;经济结构需要不断优化升级,由注重数量的增长转为注重质量的增长;增长动力由要素驱动、投资驱动转向创新驱动,这便是“中国制造2025”的重要内容之一。也就是说,中国经济将迎来一个稳定增长期。
当前我国经济还处于“新常态”状况下吗?当然。2016年,我国GDP增长率是6.7%,与2015年6.9%的增长率基本持平,与2010年左右相比下降了三个百分点左右,完全符合新常态下7%左右的增速目标。
房地产还靠得住吗?
“房住不炒”是最近关注的热词之一。习近平总书记在中央财经领导小组第十五次会议上,提出要紧紧把握“房子是用来住的不是炒的”的定位,要完善一揽子政策组合,引导投资行为,合理引导预期,保持房地产市场稳定。
在全国两会召开前后,新一轮楼市调控陆续出台。截至目前,包括北京、广州、长沙、石家庄等在内的全国18个城市启动或升级了限购限贷措施,22个城市出台措施对本地楼市进行调控。这让刚刚抬头的房地产投资热情又开始降温了。房地产投资持续下行可能会延迟到明年。房地产产业链长,连接的债务链条也同样长,一荣俱荣,一损俱损。繁荣消退后对经济的打击不容轻视。
房地产是基础建设的重要组成部分,它与众多行业发展密切相关。2011年之前,支撑工程机械行业高速发展的因素主要是两个:一是高铁建设,另一个是房地产市场,2011年温州动车事故后,国家紧急叫停了部分高铁建设项目,导致大量在建高铁项目上的工程机械停止运转,大批用户失去了工作,许多工程机械企业因此遭受重创。房地产市场更是影响明显,2011年前对于过高的房价,国家也出台政策进行了调整,但那时房地产市场依然处于增长状态,房地产产需供求两旺。而自2010年以后,随着国家出台限购令,老百姓对高昂的房价望而止步,部分房地产开发商资金链断裂,致使以往红火的房地产市场一落千丈,大量新建楼盘卖不出去,多地出现“鬼城”,许多在建房地产因开发商缺乏后续投入资金而被迫停建。房地产市场的萧条不仅影响到了建筑、建材、水泥、钢材等行业,更影响到了国民经济的方方面面,工程机械行业更是深受影响。2012年以来,制造业乃至消费市场普遍低迷不能不说与房地产市场的低迷有莫大的关系。
2016年下半年以来,中国工程机械市场虽然有所升温,但房地产市场依旧低迷,工程机械中期增长的底气仍然不足,这不禁让人们对其未来的增长前景产生了一丝忧虑。
而新常态下,中国经济增长的方式主要是追求质量和价值。因此,当前的经济环境与2011年之前已经发生了很大变化,再也不可能恢复到以往的高速增长状态,国家也不可能再通过大规模的投资来拉动工程机械行业的发展。
基建投资PPP项目落地高峰已过?
基建投资预期不减,但PPP落地高峰可能已过。统计数据显示,目前财政部与发改委合计PPP项目存量规模在16万亿左右。但历史数据显示PPP最终落地占比约50%,这意味着有超7万亿的项目将无法落地。机构判断2017年全年来看PPP落地大概率将呈现“前高后低”格局。
财政部最新数据显示,截至2016年12月末,全国PPP入库项目11260个、总投资13.5万亿元。其中,签约落地1351个,总投资2.2万亿元,全国入库项目落地率升至31.6%,项目落地数和落地率稳步上升。
发改委数据此前公开推介第三批PPP项目,金额达2.14万亿元。另据东吴证券首席证券分析师丁文韬此前研报分析,以现有存量项目测算,发改委2017年新增签约规模预计可达2万亿元,主要集中于生活服务和交通类基础设施建设,单个项目规模集中在10-50亿元,以西部地区为主。但从历史数据来看,庞大的存量规模下,落地情况却堪忧。
兴证宏观研报分析,2015年底、2016年初是PPP项目发起的高峰,2016年年中则是PPP项目入库的高峰。考虑到PPP项目的落地所需时间稳定在13个月左右。因此2016年底、2017年初可能就是PPP项目落地(进入执行阶段)的高峰期。
考虑到每年政府PPP项目支出责任占一般公共预算支出比例应当不超过10%,部分省份已接近红线要求,这也将对PPP规模增长构成限制。
如果将PPP从历史发起项目来看,约50%项目始终停留在初始阶段无法推进。当前PPP项目库总规模13.8万亿,这意味着其中约7万亿项目可能始终难以落地。
PPP项目的生命周期分为四个大的阶段:发起->入库->落地->建成,那么“发起”和“入库”的高峰已经看到,“落地”的高峰期可能正是现在,但建成高峰的到来仍将持续较长时间。因为从PPP项目库来看,项目的建设期普遍在1-5年之间,其中1-2年时限的项目数量占比最高,这意味着虽然PPP对宏观投资规模边际提升最快时期正在过去,但存量项目的持续建设,使得PPP对经济的影响仍具有较强的持续性。
今年走势如何?
一方面是房地产市场依然不明朗,投资减弱;另一方面国家基础建设投资的资金来源缺少持续性,ppp项目的带动将逐渐减弱。此外,工程机械行业的产能过剩现象仍然没有得到根本扭转,去产能任务依旧严峻,在部分地区(如山西、内蒙古等传统能源产出大省)经济结构转型过程中,必然还要承受改革带来的阵痛,种种迹象看来,工程机械行业未来发展形势依然不容乐观。
也许有读者会问,当前快速增长的形势又作何解释呢?笔者认为,这只是阶段性的增长,不代表工程机械行业的真正回暖,工程机械行业的真正回暖必然是与房地产市场紧密相连的。笔者通过与行业人士交谈,认为当前的增长主要源于以下几种因素:一是“一带一路”政策的拉动,受益的主要是央企和有一定规模、国际化开展得比较好的工程机械企业;二是供给侧改革带来的影响,供给侧改革消化掉了一部分产能,加之2009年左右购买的工程机械已经到了更新换代的高峰期,带动了一部分市场销售;三是基础建设投资的拉动,从2016年下半年起,国家加大了基础建设投资的力度,部分工程特别是前几年因反腐而没有开工的地方工程纷纷开工,导致基础建设呈现爆发之势;四是国三排放实施及黄标车治理带来的影响。
当前面临的有利因素是“一带一路”政策的深入推动,不利因素是房地产市场依旧低迷,随着国家刚刚出台“有史以来”最严的限购令,对制止恶意炒房,恢复房地产市场有序发展必然会带来积极的影响。
在与行业人士接触过程中,大部分人士对今年的行业形势感到乐观,认为会实现持续增长,工程机械行业的回暖指日可待。少部分人表示谨慎乐观,认为虽然能实现增长,但不会增长很快,全年大约能实现20%-30%的增长。极个别人表示悲观,认为今年的形势有可能会先扬后抑,与2016年形势正好相反,其依据是对地方政府的财政状况感到担忧,有可能会出现后继乏力的现象。
在此,笔者还是要提醒大家,尽管行业已经逐渐走过了低迷期,但不可控的因素依然存在,在扩大产能的时候需要谨慎决策,切不可贪多求快,以免重蹈覆辙。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)从政府工作报告看工程机械行业的未来发展
从总理的工作报告中,不难看出,工程机械行业的前景一片大好。
2017年要完成基建投资2.6万亿元
《2017年政府工作报告》指出:“积极扩大有效投资。今年要完成铁路建设投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元,再开工15项重大水利工程。中央预算内投资安排5076亿元。同时,政府要带头讲诚信,决不能随意改变约定,决不能‘新官不理旧账’。”
解读:从总理报告中的数字来看,近期中央与地方的固定资产投资可谓“大手笔”,展现了2017“撸起袖子加油干”的豪迈气势。以国务院2月3日批准印发的《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》为例,“十三五”期间,仅交通运输总投资规模就将达到15万亿人民币,铁路运营总里程将增加约3万公里,其中高铁增加1.1万公里,高速公路增加约3万公里,民用航空机场增加50个以上。因此,相关领域的工程机械可以大显身手了。
至于地方政府,其通过投资基础设施来支撑经济的意愿也相当强烈。截至2月28日,25个已公布增速目标的省份,2017年固定资产投资目标规模已经超过了50万亿,而社科院发布的《经济蓝皮书》则预测2017年全社会固定资产投资将达67.1万亿元,数字不可谓不惊人。
而从改革开放后的实际经验看,每个五年规划的第二年为基建项目开工高峰年。2017年正是“十三五规划”第二年,在这个节点上迎来开工高峰,是符合历史规律的。事实上,受益于前期相关基建投入,以三一为首的工程机械企业在2016年下半年就出现了回暖的势头,并成功贯穿至2017年。
推动工程机械等中国装备走向世界
《2017年政府工作报告》指出:“扎实推进“一带一路”建设。深化国际产能合作,鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作,推动工程机械等中国装备走向世界。”
解读:除了基础设施建设,“一带一路”也是两会的热点。随着“一带一路”战略的顺利推进,相关战略规划也不断明晰。就目前国内环境和国际局势而言,“一带一路”战略正处在发展的黄金时期。据统计,2017 年全国31个省市区的“两会”报告均对“一带一路”战略有所部署,其中产能合作、港口是热点。
对于工程机械领域而言,“一带一路”战略预示着更多的可能。近年来,三一作为行业领军企业在“一带一路”相关投资中获益颇丰,国际化成果显著,并在“强者更强”的国际化竞争格局占据了有利位置,快速发展为全球工程机械行业的有力竞争者。
可以预见,随着“一带一路”建设的深入推进,国外市场的机遇将越来越多,三一等行业企业前往海外“淘金”的机会也将越来越大。如何为自主品牌创造更多的海外市场机会,让更多的企业迈出“走出去”的步伐,无疑也是本届政府的重点关注与持续推进的重大国家战略之一。
深入实施《中国制造2025》
《2017年政府工作报告》指出:“大力改造提升传统产业。深入实施《中国制造2025》,加快大数据、云计算、物联网应用,以新技术新业态新模式,推动传统产业生产、管理和营销模式变革。把发展智能制造作为主攻方向,推进国家智能制造示范区建设。促进传统产业焕发新的蓬勃生机。”
解读:“中国制造2025”行动纲领明确指出,制造业是国民经济的主体,是立国之本、兴国之器、强国之基。中央提出“中国制造2025”这一战略举措,力争通过10年的努力,使中国迈入制造强国行列,为到2045年将中国建成具有全球引领和影响力的制造强国奠定坚实基础。
“中国制造2025”的提出,对中国工程机械制造业是一个新的机遇。工程机械制造业的高端化发展关系国计民生,影响到我们生活的方方面面,从日常建设到国防发展不一而足,堪称是国民经济生活的重要根基,也无怪乎政府一再强调这一战略举措。
工信部部长苗圩近期就多次表示,2017年将是我国全面实施“中国制造2025”战略的关键一年,工信部等有关部门还将出台一系列举措,推进“中国制造2025”战略的持续落地和制造业的全面转型升级。
随着全国“两会”的举行,可以肯定代表委员们也将围绕“中国制造2025”这一中心主题,就包括工程机械行业在内的制造业创新发展、智能发展、绿色发展和高端发展展开相应的讨论。作为国家“智能制造”首批示范企业的三一重工,也必将会迎来工程机械产业升级的又一个春天。
三、本周聚焦
(一)中国高端装备制造企业到访墨西哥意欲何为?
近日,中联重科副总裁,海外公司总经理熊焰明一行飞抵墨西哥首都墨西哥城,推动拉美市场本地化实施。熊焰明表示,中联重科想将墨西哥子公司变为辐射拉美市场的综合性子公司平台,并将逐步延伸工程机械全系列产品业务。
据了解,作为中联重科布局全球的重要板块,拉美市场近年发展逐步加快,中联重科墨西哥子公司目前主要业务包括CIFA混凝土机械销售、设备当地组装、维修保养、施工技术支持、原装配件销售、设备操作培训等业务。
熊焰明在墨西哥公司考察时表示,未来希望将工程起重机和塔式起重机产品引进当地销售,招聘更多墨西哥销售及售后人员打造更为本地化发展体系,逐步将中联重科墨西哥公司打造成为涵盖全系列工程机械的综合性子公司。
针对走进拉美市场的关键在于什么?熊焰明认为,进入当地市场的最重要是本地化。首先,企业需要有本地化的合作伙伴;同时,拥有完善营销和服务网络;此外,本地化生产能够更好抢占市场份额。“进入当地市场要一步一个脚印,扎实的走出去、走进去,国际化不会一蹴而就。”
在墨西哥期间,熊焰明还与墨西哥起重机协会主席举行了会谈。熊焰明在会谈中表示,中联重科在墨西哥市场的发展离不开本地化合作伙伴,我们高度重视与墨西哥起重机协会的友好关系,希望双方加强合作,做出更多更好的成绩。
(二)大连重工成功研制国内首台双向连续卸船机
近日,国内首台2500吨/小时双向连续卸船机在大连重工泉水基地码头成功滚装上船,将运往上海宝钢。这台国内新一代连续卸船机代表了未来散料装卸机械和港口机械“高效、节能、环保”发展趋势。此前,大连重工与日本IUK公司合作,于2009年为宝钢设计制造了一台3600吨/小时连续卸船机,承担了宝钢宝山基地40%铁矿石进厂作业,使宝钢成为国内唯一使用矿石用大型连续式卸船机的企业。
这台设备是大连重工与上海宝钢2015年6月签订的总包供货合同,结合第一台3600吨/小时连续卸船机的使用经验,在设备人性化、智能化、可维护性等方面都有长足改进。设备的研发与制造均采用了国际先进的FEM标准(即欧洲机械搬运协会标准),额定生产能力2500吨/小时,实际设计能力达到2750吨/小时,轨道间距30米,臂架回转半径达46米。
据介绍,2500吨/小时双向连续卸船机具备了5个方面技术特点:卸船能力强,是国内首台具备双向卸船功能的连续卸船机,首次实现卸船机臂架在300°范围内回转,在相同长度码头上,可实现两侧卸船,相当于码头增加1倍数量的泊位,大幅降低码头基础设施投资。工作效率高,该卸船机采用连续回转取料机构,工作效率高达75%,1台2500吨/小时双向连续卸船机能够代替两台1800吨/小时抓斗卸船机。运行能耗低,该卸船机整机装机容量1400千瓦,为1800吨/小时抓斗卸船机装机容量的70%,装卸单吨物料耗电量却降低40%~50%。作业过程环保,物料在封闭系统中传输,作业过程无扬尘、撒料现象,有效助力用户打造“无尘港口”。自行卸料彻底,通过控制卸船机取料头伸缩,可直接卸掉船舱90%以上物料,节省了大量人力、物力成本。