一、本周重点事件回顾与分析
(一)中信重工拟6.9亿收购天津松正布局电动车零部件
7月6日中信重工公告称,公司拟收购天津市松正电动汽车技术股份有限公司(以下简称天津松正)52%的股权,标的作价6.9亿元。购买方式是向其5名股东非公开发行股份及支付现金。
据了解,天津松正主业为电动汽车、混合动力汽车技术研发等。中信重工公告表示,本次交易完成后,中信重工根据发展战略需要,依托天津松正的成熟技术以及较强的研发能力,新能源电机电控业务将为中信重工"新动能"业务发展注入充足动力。
两上市公司曾入股标的
根据中信重工公告,公司拟作价6.9亿元收购天津松正52.3787%股权。
根据收购预案,以2016年12月31日为预估基准日,天津松正账面净资产5.45亿元,全体股东权益价值预估值13.2亿元,预估增值7.74亿元,增值率141.94%。所收购52%股权预估值6.9亿元,增值率141.94%。
其中,上市公司拟以现金支付2.26亿元,其余对价以向交易对方非公开发行股份的方式支付。
天津松正共有五名股东将于中信重工进行交易。其控股股东孔昭松持有59.2466%股份。剩余股份由王敏持有22.7431%,万向钱潮(000559.SZ)持有10%,温氏股份(300498.SZ)全资子公司广东温氏投资有限公司,以及新兴齐创投资合伙企业(有限合伙)亦持有部分。
在本次收购后,除了孔昭松,上述个人和法人都将不再持有天津松正的股份。同时,上述5名股东都将持有中信重工股份。其中孔昭松凭借2647.63万股份,王敏凭借3796.41万股份都将进入上市公司前十大股东行列。
据公告称,孔昭松与王敏为夫妻关系,则二人合计持股数6444.04万股份数量将进入中信重工前五大股东之中。
而主要股权出让方孔昭松、王敏亦做出业绩补偿承诺,天津松正2017~2018年度及2019年度,将实现归属净利润分别不低于1.68亿元与1.37亿元。若低于当期承诺净利润,将以其获得的对价股份对中信重工进行补偿。
扩张新动能产业板块
据了解,天津松正成立于2010年,主营电动汽车、混合动力汽车技术研发,以及汽车零部件研发、生产销售。产品主要有新能源汽车动力系统总成、新能源公交场内充电及无线充电系统等。
根据中信重工公告,收购天津松正,是中信重工根据发展战略需要,依托标的公司的成熟技术以及较强的研发能力,新能源电机电控业务将为中信重工"新动能"业务发展注入充足动力。
事实上,中信重工2016年报就曾提出,公司将业务归并为"新动能"和"传统动能"两大部分。"新动能"主要包括节能环保装备、机器人及智能装备、新能源动力装备等产业板块;传统动能主要包括重型装备、工程成套等产业板块。
此次布局电动汽车零部件行业,无疑是中信重工扩张新动能板块的重要一步。
记者注意到,此前中信重工新动能板块的主要组成部分是机器人等高端智造,与汽车行业关联并不大。对于选择布局新动力汽车,中信重工证券部工作人员称,天津松正主业并非整车制造,而是汽车零部件。这属于上市公司主业延伸领域,具体以公告为准。
(二)2017重卡市场:下半年下行压力大 解放夺半程冠军
据中汽协数据显示,2017年1—6月份,重型货车产销57.14万辆和58.37万辆,同比增长68.11%和71.51%,增幅比上年同期提升53.85个百分点和56.35个百分点,增速明显:其中半挂牵引车产销30.10万辆和31.99万辆,同比增长76.56%和91.92%,增幅比上年同期提升44.29个百分点和60.66个百分点,增速更为显著。
上半年企业表现:一汽解放豪夺半程冠军
在上半年重卡销量前十名的企业,均在全年时间进度过半时,已完成年初制定的销售目标40%以上。
排名第一的一汽解放上半年销量为13.1万辆,同比增长84.4%,市场占有率达22.44%。6月22日,一汽解放汽车销售有限公司总经理、党委书记王志才宣布,一汽解放将2017年销量目标由原定的22.7万辆调整为23.5万辆,市场份额目标原定20.5%调至21%。按照一汽解放新的销售目标计算,全年目标完成度从57.71%降至55.74%,一汽解放仍然在不断给自己加压,同时展现了超凡的自信心。
东风商用车上半年销售11.1万辆排名第二,同比增长70.2%,完成全年销售目标13.4万辆的82.83%,上半年各月销量均位列行业第二。中国重汽上半年销售重型卡车9.9万辆,同比增长74.9%名列行业第三。
陕汽重卡上半年销售8.8万辆排名第四,同比增长80.5%,销售公司副总经理刘鑫向中国商用汽车网记者独家透露,陕汽重卡全年目标已由9.5万辆调整至13万辆,虽然完成度由达到“优秀”的92.63%降至“及格”的67.69%,但已足见陕汽重卡的自信与魄力。
福田戴姆勒以半年销售5.6万辆的成绩排名第五,同比增长44.7%,全年9万辆的目标完成了62.22%。日前福田欧曼迎来了百万辆下线的里程碑时刻,全新产品EST超级卡车上市仅3个月就实现产量过万,在订单化生产的商用车行业,短时间内有如此成绩实属不易。在下半年的市场竞争中,福田欧曼EST、EST-A、新款ETX及GTL2017款将成为福田欧曼的主力军。
江淮汽车以3.2万辆的成绩名列第六,同比增长47.8%,全年6.4万辆的目标完成度50%,时间过半,任务过半。
上汽红岩上半年销售2万辆名列第七,同比增长149.7%,全行业涨幅第一。在年初举行的商务年会上上汽红岩宣布全年销售目标位2.8万辆,照此计算全年目标完成度达71.42%,不过有消息称上汽红岩将上调全年销售目标至3万辆以上,这不禁令人回想起商务年会中上汽集团副总裁蓝青松对上汽红岩“双手拿大棒”的鞭策,上汽红岩正在通过一系列实际行动,展现“大踏步往前走”的风范。
第八至第十位分别为大运、华菱和北奔,全年销售目标完成度均在40%左右。
下半年市场表现:下行压力大
中汽协分析数据指出,今上半年商用车增速良好,带动整体车市增长。而作为商用车行业主要增长品类的重卡车型则速尤为明显。中国商用汽车网记者认为这主要是去年新GB1589修改终于尘埃落定,导致2016年上半年重卡行业一直处于观望期,造成整个重卡行业销量基数较低,从而与今年上半年销量相比形成了同比增长率明显增高的局面。
纵观2017年上半年,重卡市场保持高位运行,在传统销售淡季的一季度,由于延续去年四季度的火爆局面及“交车潮”,1月和2月重卡销量同比涨幅高达122%和152%,3月销量11.5万辆为上半年最高峰值。58.37万辆的半年销量,直逼曾全年过百万辆的2010年上半年的所达到60万辆。
下半年重卡市场能否延续上半年的火爆局面,或将在很大程度上由重卡下游市场决定。在日前国务院新闻办举办的新闻发布会上,国资委相关领导表示今年国务院下达的煤炭产能压减任务尚未完成,下半年该项工作还将稳步推进,加之天津、河北等地港口不再接受公路运煤等负面因素影响,仅在煤炭运输市场就将面临下行压力。
另外,由于去年9.21治超所带来的运费上涨局面早已结束,在运费不断回落,重卡用户开工不足的情况下,公路运输市场增量或将减少。同时,7月1日起多地将停止国四排放车辆上牌,这也将为重卡市场带来一定压力。
而在专用车市场,由于大量基础设施建设继续上马,雄安新区建设等重点工程有序推进,自卸车等车型组成的专用车市场或将继续迎来利好。同时,各商用车企业也应将目光投向海外,随着“一带一路”倡议下各项目逐步推进,海外市场或许也能够带来销量上的体现。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)我国农机装备转型升级重在智能化
随着供给侧改革的深入推进,“中国制造”正向着“中国智造”砥砺前行。在7月4日召开的2017农机工业转型升级会上,工信部装备工业司副处长韩行、中国农机工业协会会长陈志、中国农机工业协会执行副会长兼秘书长洪暹国、机械工业仪器仪表综合技术研究所副所长王麟琨、博世力士乐有限公司项目总监潘朔端等相关负责人分别从行业、政府和企业的角度提出,中国农机装备转型升级迫在眉睫,智能化是重点发展方向。
转型升级迫在眉睫
目前,欧洲很多发达国家农机企业是完全自动化生产线,不需人工就可完成一系列生产制造。以博世集团为例,博世力士乐致力于为各类机械和系统设备提供安全、精准、高效以及高性价比的传动与控制技术。该企业很多模块都在向工业智能化迈进,同时,博世力士乐是德国工业4.0战略主要发起者之一,有丰富的成功经验,并荣获“工业4.0创新大奖”,该公司在中国的首条工业4.0智能线项目已经启动,取得显著成效。其优势主要体现在:生产力增加10倍、人力成本降低50%、灵活生产7种产品35种型号、投资回报率需2.5—3年。该企业通过Nexo无线WiFi螺母拧紧装置、云平台以及开放式嵌入式工控彻底改变了软件工程,实现了生产自动化。
作为农机生产大国,要想实现向农机强国的转变,转型升级已是大势所趋甚至迫在眉睫。过去的两年时间里,《中国制造2025》的行动纲领逐渐渗透到整个制造业,而工业4.0也在被越来越多国内企业所认识进而开始有选择地尝试,这被认为是加速中国制造业转型升级和推进“中国制造2025”的有效途径。
陈志认为,现阶段国外很多农机企业在生产、加工环节中有很多自动化生产线,不仅如此,装配工艺也都完全实现了自动化。而我国作为农机制造大国,良莠不齐、产品创新能力低、高端技术匮乏、产能过剩是不争的事实。
陈志表示,特别是在以信息化、智能化为引领的高端技术领域,要高度重视我国农机行业与国外的差距,找准未来的农机市场发展方向,通过专项的扶持加快转型升级的步伐。正视当前面临的主要问题和主要矛盾。他还希望,农机企业应该认清形势,厘清发展思路,真正行动起来,从各个方面进行提档升级,从而促进我国农机工业的整体提升。
小步快走,稳扎稳打
智能制造对第四次工业革命起到主导作用,当前,我国正处于智能制造的初级阶段,经验不足,技术水平不高,还需借鉴先行国家的做法。为了鼓励勇敢迈出者,国家层面推出激励约束机制。对于纳入智能制造专项的项目,国家先预拨一部分财政补助资金,如期实现目标并通过竣工验收的将给予后续财政资金奖励;未如期完成竣工验收的,将收回已补助的资金。对于项目承担单位擅自调整实施内容或项目发生重大安全事故、环境污染等问题的,不但收回已补助的资金,还将进行业内通报。
洪暹国表示,国家政策对农机工业发展的大力支持,有助于进一步调动行业和社会优质资源,进一步投资农机产业,有助于农机企业积极参与市场竞争,实现核心竞争力的提升,从而助推农机工业整体实力的提升。他认为,农机行业要实现转型升级需放开思路,勇敢迈开步,增加有效供给,进一步提升产品质量及可靠性,踏实地走好每一步。
长期以来,我国制造业主要集中在中低端环节,发展智能制造业是我国制造业从低端制造向高端制造转变的重要路径。针对目前中高端农机产品有效供给不足的问题,专家提出,应以发展高能效、高效率、低污染的“两高一低”农机产品为目标,以完善农机产品品种为重点,提高农机产品的信息感知、智能决策和精准作业能力;加快关键零部件试验研究与生产制造过程质量监测检验系统等试验计量检测设施与设备的建设,为高水平、高精度、高质量零部件的研制与生产提供保障。
王麟琨介绍,当前我国正处于以信息技术为核心的新一轮科技革命和产业变革前期,互联网技术加速渗透,人工智能将在制造技术中发挥越来越重要的作用,转型升级之路也不能过快而不精。他认为,在目前阶段以现有技术应用为主,我国的现状离真正实现工业4.0理念还有很长的路要走,路远,需不懈的努力。
实现智能制造要久久为功
《中国制造2025》明确将智能制造工程作为政府引导推动的重要工程,目的是更好地整合全社会资源。“十三五”期间同步实施数字化制造普及、智能化制造示范,攻克五类关键技术装备,夯实智能制造三大基础,培育推广五种智能制造新模式,推进十大重点领域智能制造成套装备集成应用,持续推动传统制造业智能转型。重点开展数字化产品设计、工艺仿真信息集成标准制定;智能装备之间、智能装备与物之间、智能装备与制造系统之间互联互通及互操作要求制定等。洪暹国在会上表示,要统筹兼顾智能制造各个关键环节,突破发展瓶颈,系统推进技术与装备开发、标准制定、新模式培育和集成应用,加快组织实施智能制造工程,对实现制造强国目标具有重大意义。
王麟琨表示,虽然没有智能制造也可生产出高质量的产品,但智能制造确实可以很大程度上提高产品质量。智能化的前提是高度信息化、数字化和网络化,而信息化的前提是管理科学化。现阶段仍以提高其基础制造能力,完善其信息化建设,提高数字化和网络化水平为主。
韩行认为,下一步,农机行业要借中央东风尽快建立农机装备协同推进机制。一是建立农机装备协同创新推进机制;二是加强创新能力建设;三是加强龙头企业培育,扶优扶强;四是规范行业秩序。此外,他还表示,农机的科技含量不容小觑,接下来,要让外行人了解农机,要制造出适合农民使用的农机,尽快实现产品设计过程、制造过程和企业管理及服务的智能化。
三、本周聚焦
(一)瓦轴风电轴承在全球市场持续走俏
在经济全球化的今天,拥有越来越多的“拳头”产品是衡量一个企业经济实力的重要标志。
作为中国轴承工业的发祥地,大连瓦轴集团在重大技术装备配套轴承、轨道交通轴承、汽车车辆轴承、风电新能源轴承等产品板块,努力为中国装备制造业的发展承担重任。在瞄准中高端聚焦发力,创新管理模式,加大体制机制变革的进程中,又以超强的方式加速换挡,奋力爬坡。
“面对风电市场形势,我们奔着问题去解决,朝着优势去努力,系统化谋划,专业化营销,以推动瓦轴风电轴承进入‘质量中高端、增长中高速’的健康发展轨道,真正实现有利润的增长和有现金流的利润。”瓦轴集团总会计师、风电轴承事业部总经理张兴海字字铿锵。
在国内抢先一步开发出风电全系列轴承的瓦轴人,面对风电市场的起起落落,风电轴承事业部只用一个月的时间,就完成了ERP系统的全线贯通,打造了从生产、研发、销售、物流及财务等各通道的全闭环管理。
受此启发,瓦轴集团还将在8月份推进MES为主导的信息化“二次革命”。随着这种信息系统的植入,事业部也将把信息化的触角延伸到机台,使信息技术得到更加深入的运用。
在此基础上,瓦轴集团积极推进世界知名企业2018财年发展机型2.3MW和3.3MW 两个新产品的研发,上半年样品出产通过验收,获得其风电转盘轴承全球70%供货份额;
瞄准风电整机向大兆瓦发展的方向,承揽国内知名企业订单7800万元;
跟进国内知名企业新机型研发试验,承揽其订单5000余万元;
出口轴承油孔工艺攻关,让产品品质大幅度提高;
目前,瓦轴集团风电轴承事业部正瞄准高端,加快自主创新,从市场汲取创新资金,通过市场转化创新成果,为开拓国际国内市场提供更强大的动力。
(二)抓住机遇促进北京装备制造业转型升级
装备制造业是中国民族工业的脊梁。北京装备制造业现在规模虽然不是很大,但在技术辐射、承担重要研发、突破国外封锁方面始终发挥着关键作用。未来,北京装备制造业仍要继续担负起责任,通过转型升级发挥出传统优势产业自身应有的作用,做好民族工业的脊梁。
当前北京装备制造业面临的主要问题和挑战有:一是疏解非首都功能,北京装备制造业直面冲击。二是北京工业企业综合成本全国最高,而且相关的要素成本和环境成本还在上升,一般性制造业北京难以生存。三是北京装备制造业还面临着国内同行业竞争对手的挤压,有的产业已经不具有竞争优势。四是面临发达国家制造业回归的挑战。
基于上述原因,北京还要不要发展装备制造业?存在“旁观者弃之,从业者彷徨,政府主管部门底气不足”的困境。
我认为,我们应以习近平总书记两次视察北京重要讲话精神和《中国制造2025》为指引,抓住历史机遇,坚决推进产业结构调整,坚决推进空间结构调整,坚持国际化战略,坚持大国工匠精神,全面深化改革,实现北京装备制造业的转型升级。
措施一,坚持做好北京名片,大力调整产业结构,发展绿色制造和智能制造:一是坚决疏解不符合首都功能定位的一般性装备制造业。二是优化提升传统优势制造业。三是利用首都科技优势,聚焦航空航天、汽车等重点领域,发展一批创新主导、要素集约、业态高端的绿色制造和智能制造,向战略新兴产业转型。四是由传统制造业向制造服务型转变。
措施二,抓住历史机遇,在产业疏解过程中,着力打造“北京总部+外埠生产制造基地”新格局:积极寻求要素成本相对较低、贴近市场、政策环境相对较好的地区,实现产业梯次转移,谋求装备制造业持续发展。
措施三,坚持国际化发展战略:一是要坚持“走出去”大战略。发挥境内境外企业的协同优势,努力打造成为国内领先的国际化装备产业集团,同时积极带动北京装备、技术、标准、服务“走出去”。二是“引进来”为我所用。积极获取境外先进制造技术、高端人才、战略资源、品牌渠道。在相互比较中取长补短,在求同存异中促进发展。三是加大与其它国企“联合出海”的力度,创新“走出去”模式。行稳致远,量力而行,扎实推进。
措施四,坚持大国工匠精神:一是以工匠精神提升“四基”能力,在解决制造业由大变强的“卡脖子”问题上,夯实“中国制造向中国创造转变”的基础。二是以工匠精神实现由低成本竞争向质量优先的策略转变。尤其是面对要求苛刻的欧洲市场和制造强国日本的竞争,实现“中国成本向中国质量的转变”。三是以工匠精神形成一批代表北京形象的一流品牌,进而向国际性品牌跃升,实现“中国产品向中国品牌的转变”。
措施五,加快改革调整步伐,创新体制机制:一是“跳出北京装备发展北京装备”。二是加强集团内部的存量资源整合。三是加快推动混合所有制、员工持股等相关政策落地,聚集一批科技人才,从根本上激发企业的内生动力。四是培养一批具有忠诚意识、世界眼光、战略思维、创新精神的企业家队伍。