· 本周重点事件回顾与分析
(一)2017年LED显示屏行业将迎更大发展机遇
随着我国LED显示技术的日益成熟,LED显示系统作为信息化系统的重要显示终端,在城市建设、智慧安防、视频会议、航空航天、高端商显等领域都日益发挥其重大的助力作用。LED产业近期出现了明显复苏势头。行业内主要厂家均处于满产状态,短期内存在一定的供不应求,产业链上也普遍有涨价诉求。业界预计整个二季度和三季度,供需形势都会比较紧张。
国信证券分析认为,全球LED封装产值153亿美元,增速回暖至5%。欧、美、日等国外厂商主导高端市场,我国LED虽起步较晚,正逐渐成为全球LED封装器件制造中心。同时LED封装行业集中度不断提高,国内龙头封装企业盈利能力提升。2016年LED芯片、封装、照明多轮涨价,2017年芯片龙头三安光电,封装龙头木林森打响涨价发令枪,凸显LED行业供需格局确定改善。照明+显示占比超过下游应用的2/3。2016年全球LED照明市场规模346亿美元渗透率仅31%,2017年全球LED照明市场渗透率有望超36%,增速超过20%,智慧照明持续激发行业整体需求。2017年小间距LED显示屏市场增速超过50%,整体持续供需两旺。全球LED背光市场受OLED替代略下降,背光产能向中国转移加快。
LED行业的供需紧张主要与两方面因素有关,一是下游需求持续增长,特别是照明等日用消费品爆发式增长,二是行业自身多年没有扩产。长城证券指出,2016年是小间距LED显示屏迎来爆发性成长的一年,企业加大技术研发,产品间距不断实现突破创新,显示效果大大升级,行业市场需求量暴增,2017年小间距LED显示屏行业将迎来更大发展机遇。在巨大商机下,国内小间距LED显示屏企业纷纷加大技术研发,持续扩充产能。小间距产品定位于高端应用市场,产品价格高利润大。在技术支持下,小间距LED显示屏结合裸智能应用、云平台操控、裸眼3D、VR等技术,显示效果更加独具创意,吸引着众多用户,推动着LED小间距显示屏产品走向更大市场。
(二)灯饰市场有回暖
今年第一季度全国灯具市场大调研数据显示:市场虽有回暖,但经销商门店客流和销售订单量依然不容乐观,市场景气指数仍旧不高。同时发现,对于这样的现状,大多数经销商认为是互联网抢了订单,设计师截留了客户,高端客人都到灯都古镇直接采购了。
乍听起来仿佛很有道理,但事实上并非如此。数据显示:纯互联网销售灯具仅占市场总份额的9%,隐形渠道也是只分流了金字塔顶端极少部分的客户,而到灯都古镇采购的直接客户也仅占总销售额15%而已,绝大多数的灯具销售仍然是依托于传统的经销商渠道。那么到底是谁抢了经销商的市场呢?
客户的心里需求
近年来,经济增速放缓、行业产能过剩、产品供大于求,拉动经济“三驾马车”中的“消费”占据的比例持续上升,80、90后作为消费主力迅速崛起。他们自幼生活在小康社会,既无60后那种舍不得消费的拮据心理,也与借助改革春风一夜暴富的70后有所不同。他们内心没有强烈的炫富欲望,也无需通过购买大量无用的“奢侈品”来证明自己脱贫。而是更加注重商品的价值、消费体验及服务享受。消费观念也从“购买产品”转向“享受服务”,从“满足日常需求”变为“改善生活品质”。如果经销商没有能够捕捉到此番消费升级所传达出的客户心理需求,必然会错失本应属于自己服务的客户。
品牌效应的重要性
据悉,在行业整体经营环境不容乐观的情势下,雷士家居照明第一季度销量却增长了53%,这从某种意义上说明了消费者越来越注重产品品质和品牌效应。所谓品质,即:性能过硬、细节到位却又无需奢华;所谓品牌,除了为产品质量背书外,产品文化、工匠精神使得消费者在购买该品牌产品时,获得一种情怀和信任。同时也粗暴地反映出“市场还在,只是已不属于你”的残酷事实。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)欧司朗LED泛光灯系统打造高效球场照明
欧司朗专业照明系统解决方案采用创新的西特科LED泛光灯系统,为德国1st FC 1911 Hochstadt e.V.足球俱乐部提供高效的比赛场地照明方案。位于德国拜恩州赫希施塔特市的1st FC 1911 Hochstadt e.V.是一家历史悠久的足球俱乐部,其新建的人工草坪经国际足联(FIFA)认证。
欧司朗照明系统解决方案的专家受邀全程参与项目设计,欧司朗领先的技术与专业知识也备受认可。针对俱乐部主席 Manfred Maier先生及多位成员提出的全新比赛场地照明理念,欧司朗照明系统解决方案的专家展开照明设计及规划,力求打造更加高效、更好光质的高品质球场照明效果,同时亦彰显其获FIFA二星认证人工草坪的等级和俱乐部的现代风貌。斯特伯格公司受委托担任该项目的总承包商, FSB Beling负责安装并启动了照明系统。
这一全新的高效比赛场地照明方案由12盏具有两种不同光分布的西特科Floodlight 20 Maxi LED单元组成,可实现约110 lx的照明亮度和相关系数为0.78的高均匀度。根据客户的要求,该照明系统可在场地的两个区域单独切换、分别使用。此外,除了完全照度水平,系统还能为照明需求较低的日常训练情境提供减半照度,在节能和成本效益方面令人叹服。
全新的高效比赛场地照明方案由 12 盏具有两种不同光分布的西特科Floodlight 20 Maxi LED单元组成。
可差异化照度,在场地的两半部分可单独切换使用,不但高效节能,且运营成本低。
· 本周聚焦
(一)艾比森立足显示屏主业 完善LED场景应用产业链
近日,艾比森发布年报,2016 年公司实现营业总收入11.66 亿元,同比增长15.04%,归属于上市公司股东的净利润1.51 亿元,同比增长20.57%。
同时,公司发布2017 年第一季度业绩预告,实现归属上市公司股东净利润1170 万元~1350 万元,同比下降40%~48%。由于2016 年第四季度公司多款显示屏新产品上市,在新老产品交替期间,2016 年第四季度显示屏订单额未达到预期目标,导致2017 年第一季度确认的收入与上年同期相比下降,对公司净利润造成影响。但公司2017 年第一季度的显示屏订单情况反映良好,其中,3 月份显示屏订单金额同比增长近40%。
显示屏主业稳步增长,小间距产品成长突出
据公司年报披露,2016年公司显示屏销售累计签单约11.64 亿元,同比增长约14%。其中海外签单9.48 亿元,同比增长约19%。公司海外业务主要以美元计算,2016年人民币贬值对公司经营业绩产生了正面影响。
小间距LED 显示屏具有无缝拼接、色彩均匀、高清高亮、使用寿命长等性能优势,在指挥控制、视频会议、室内营销展示等领域对传统DLP和LCD拼接显示屏具有充分的替代潜力。2016 年公司点间距3 以下(含3)的显示屏累计签单约4.19 亿元,比上年同期增长约72%,约占公司2016 年全部显示屏订单的36%,小间距产品订单的增长度远高于常规显示产品。据中国LED 显示应用行业协会和奥维云网数据,2015 年国内市场规模达到320 亿元,国内小间距LED 产品渗透率不足30%,正处于高速渗透的发展阶段。公司是行业内最早推出小间距LED 显示屏产品的企业之一,同时是小间距技术引领者,我们预计公司的小间距业务在未来两年仍具备高速成长的潜力。
贯通国内外市场,深耕体育显示应用
体育场馆需要高清显示屏作为画面承载和实时呈现,全球众多体育场馆对显示屏需求持续存在。
以体育产业相对发达的美国为例,国家橄榄球联盟、职业棒球大联盟、美国篮球职业联赛、国家冰球联盟四大联赛主场馆超过100 个,大学数量达3500 所,社区体育馆数以万计,LED 显示屏应用前景广阔。
近年来,随着中国对足球产业的重视,以及中超联赛、中国男子篮球联赛(CBA)等体育赛事在国内影响力扩大,体育场馆数量多、场馆内视频设备相对落后的局面将得到改善,高品质显示屏应用潜力巨大。
公司与荷甲、意甲、德甲、法甲、欧洲杯、世俱杯等国际顶级体育赛事合作,球场屏遍布40 多个国家。2016 年公司产品进入NBA 萨克拉门托国王队球馆(ARCO Arena),是国内第一家做到完整在NBA 主场馆提供所有显示屏的企业。2016 年11 月,公司与中超公司签订了《2017-2020 年中超联赛赛场LED 全彩显示屏官方供应商赞助协议》,正式成为中超联赛2017-2020 年官方赞助供应商。我们认为,伴随着中国体育产业整体体量增加,体育赛事丰富和场馆硬件设备持续升级,多重因素共同带动中国体育行业大屏显示需求增长,在此背景下,公司将充分发挥先发优势,将海外运营经验复制到国内,迎来LED 体育场馆应用业务的高速发展。
差异化市场运做,打造细分应用龙头
公司积极开拓LED 下游运营,2016 年公司显示屏酒店业务营收2374.49 万元,同比增长约311%。在酒店已安装显示屏318 块,已累计签约酒店197 家,其中五星级酒店141 家。据国家旅游局数据,截止2015 年底,全国共有12327 家星级酒店,其中五星级789 家,四星级2375 家。酒店运营将酒店会议室投影显示升级到大屏高清显示,将简单的会务场所变成综合展示舞台,公司不仅提供显示设备,同时提供包括视频、游戏、AR/VR、企业宣传、直播、多会场互动等多元化的增值服务。考虑到公司签约酒店数量只占全国四星及以上酒店数量的6.2%,仍具备充分的市场空间,预计在未来两年内公司酒店运营业务仍将保持超高速发展。
(二)米兰展看国际灯具大佬如何玩转室内灯
今年米兰家具展的 9-11 号馆、13-15 号馆都属于第 29 届灯光双年展 Euroluce 的展区,总面积超过 38,000 平方米。共有 450 家灯具品牌及厂商在此设立展位。
作为一个贸易性质的展览,Euroluce的灯具展示包括室内、室外、商用、工业用等各种领域的灯光产品。你同样还可以看见设计师为灯具品牌设计的新作——人头攒动的 Flos 展区就是个最好的例子,品牌邀请了 9 位包括 Nendo 的佐藤大、法国 Bouroullec 兄弟、Philippe Starck、Konstantin Grcic 等时下最炙手可热的设计师。
除了在外观和材质上的各种争奇斗艳,今年的 Euroluce 上也不可避免地开始强调数字化技术所带来的创新照明方式。这个趋势不仅可以在飞利浦、LG 这样的科技公司展位里得到体现,同样也在传统灯具品牌中得到应用。
以下是我们在这此次 Euroluce 上的三个小发现:
飞利浦,HUE 系列有了新造型
飞利浦带着旗下 HUE 智能照明技术来到双年展,这是品牌于 2012 年推出的一款智能灯泡。2016 年末,HUE 无线个人照明系统也已经在天猫商城全线上线。
HUE 智能灯泡是一种利用 zigbee 语言的无线灯泡,可以连接飞利浦自产的无线遥控器或者是手机。
使用者可以提前根据自己的生活习惯为灯编程:比如每天早上 7 点,设置逐渐亮起来的黄色灯光作为叫醒;上午 10 点,设置白色、强度较高的灯光帮助使用者集中注意力工作;傍晚时分,偏黄色的阅读灯光则可以将环境调整到一个舒适安静的氛围;最后,如果有朋友来家里,HUE 系列还可以有彩色模式来打造较为“奇幻”的派对光效。
所有的这些颜色、明度的变化,都是通过一个 LED 灯泡来完成的。
“飞利浦 HUE 现在支持 Apple HomeKit、Amazon Alexa 和 Google Assistant 三种智能语音助手。”在场的飞利浦工作人员向好奇心日报(www.qdaily.com)介绍道,他指着展区内挂着的几盏吊灯说:“这是飞利浦自己的设计师利用 HUE 设计的吊灯和桌面灯系列。”
不过,除了展示了几个新的合作伙伴和几款新的灯具造型设计,飞利浦此次在灯具展上并没有带来什么全新的技术。工作人员说:“我们来到 Euroluce,不仅想要售卖产品,还希望能够找到更多合作伙伴,拓展 HUE 灯泡在家庭物联网中的应用。”
OLED 技术会成为灯具设计的革命吗?
为电子屏显领域带来革命的 OLED 技术无疑也会改变灯具设计。
2016 年 3 月在韩国龟尾市设立第五代 OLED 面板生产工厂的 LG 集团为了凸显这种照明技术的特性,邀请到了擅长有机形态、又偏好高科技材料的英国产品设计师 Ross Lovegrove 设计了两款概念性灯具——Medusa (美杜莎)和 Pyrosome(一种深海火体虫的名字)。前者来自于神话故事中的女妖形象,后者则是一种拥有柔软形态的深海生物。
在一段关于作品的解说视频中,Ross Lovegrove 这样解释他的设计初衷:“海洋生物的灵感源自于这种低温的、柔软的光源。我想要利用模仿大自然形态的设计手段为技术赋予奢侈感。”
OLED(有机发光二极管)照明技术改变了传统以灯泡为单位的点光源形式,并产生极少的热能。因此,灯具设计师可以不必考虑灯具结构中的散热功能,给灯具造型带来了一个全新的变化空间。
Astep,结合了火与电的 Candlela 桌面灯
Sarfatti 家族在上世纪 30 年代末创立了灯具品牌 Arteluce ,创始人 Gino Sarfatti 的孙子 Alessandro Sarfatti 继续了家族事业创立 Astep 品牌,旗下拥有多款经久不衰的灯具产品。
但是此次,除了经典款,占据 Astep 展区重要位置的,还有瑞士设计师 Alfredo H?berli 在 2017 年完成的 Nox 灯,及 阿根廷设计师 Fransisco Gomez Paz 在 2016 年完成的 Candela 灯。
这两款灯都采用了 LED 灯泡,Nox 的概念来自于手提灯笼,是一款可以像手机一样在底座上进行无线充电的桌灯。但这种无线充电时间和使用时间的比率是 1:1,也就是说,如果要在不插电情况下使用 Nox 灯,就必须为其充电 1 小时。
比较有趣的是 Candela 灯,其顶部一直燃烧着的一朵小小火苗引起了许多人的驻足观察。
它利用塞贝克反应原理,灯的内部设置由两个导体,由火所产生的热气,回流入其中的一个导体,与另一个较冷的导体所产生的温差发电,以供灯具内部的 LED 灯。因此,这盏灯即使长时间不插电,也可以维持运转,多余的电量还可以为手机充电。
“火焰的能量来自于乙醇,也是一种清洁的能源。我们希望用这种方式来表达 Astep 希望将传统与技术革新相结合的理念。” Astep 的工作人员说。