一、本周重点事件回顾与分析
(一)欧普能否在产业升级中蜕变?
在照明行业有一张时间表,记录着各国淘汰白炽灯的时间。就在最近的五年内,照明行业转型进入了另一个阶段:2012年,发达国家和地区开始正式弃用白炽灯;2013年起,LED产品替代传统照明产品的速度加快;2014年上半年,国内实体销售渠道LED渗透率已达59%,电商渠道销售额实现翻倍增长。LED inside曾预测2015年LED照明市场规模为257亿美元,中国会是全国第二大LED照明市场,市场规模将达54亿美元,增速超过40%。而目前已有数据显示,在过去的十年中,LED照明产品的年均增速在30%以上,2016年其产值达到2040亿元。
在这一轮产业升级过程中,由于中国拥有较好的LED生产基础,国际照明巨头已开始调整市场策略,出售或分拆LED照明业务,与中国企业做差异化竞争,譬如飞利浦在2014年将照明事业部分拆,单独成立公司。在国内照明行业中,飞利浦、欧普照明、雷士照明、阳光照明与佛山照明等属于第一梯队,年销售额在20亿元以上;第二梯队则是年销售收入在5-20亿元的企业,包括雪莱特、飞乐、长方照明与勤上光电等,其余为第三梯队。在飞利浦剥离照明业务后,第一梯队本土企业的竞争将更为激烈,不只是国内市场也包括这次LED替代升级过程中释放的国际市场。
目前第一梯队四家本土企业中,欧普照明的市场规模最大,如果将时间线延长则可以发现,照明行业不是一个强者恒强的行业,头部企业的市场格局在不断发生变化,而在这一轮产业升级过程中,其变化更为剧烈。
2013年,雷士照明居于首位,却在2014年被欧普照明赶超,又在2015年落后于阳光照明,目前处于第三位。
而且,四家照明企业间的营业收入差距在拉大,2013年雷士照明与佛山照明的收入差额为12.4亿元,而2016年欧普照明比佛山照明收入高21.1亿元,差距拉大了近10亿。这表明行业内顺应潮流的优势企业其增长速度加快,而部分企业的增速已经落后于行业平均水平。
在这四年的比较中,欧普照明增长速度最快,但是LED产品布局不是拉开四家企业收入差距的原因,在2014年左右雷士、阳光、佛山照明三家企业同样完成了传统照明向LED照明转型。相较而言,欧普部分市场与产品方面的不同布局,在更大程度上促使其在本轮产业升级中脱颖而出。
国内收入占比超90%,国外大客户集中在中东
欧普照明的收入90%以上来自于国内,而在海外市场中,中东是销售额最大的地区。相反,佛山照明与阳光照明的海外收入分别超过90%与80%,并且以欧美市场为主。造成这一区别的原因在于三者的成立时间不同。
佛山照明与阳光照明分别成立于1958与1975年,其中佛山照明在1993年上市,而欧普照明在1996年才创立。前两家企业经历了上世纪六七十年代的全球制造业转移,中国作为承接国更多地承担了外国订单的基础制造部分,以OEM方式出口海外,或在改革开放后经营三来一补业务,国外市场空间更大决定了两家企业选择产品“出海”。相反,欧普照明创立时国内市场经济已经得到初步发展,相比于海外市场,国内市场逐渐成熟同样有利可图。
对于出口对象国的选择,欧普照明以自主品牌切入市场,首先避其锋芒,放弃需求大但竞争激烈的欧美市场,而是以中东市场为主。招股书中有介绍中东各国对于中国出口的照明产品没有任何限制,这为其快速进入当地市场降低了门槛。相反,欧美国家行业标准严苛,且2000年左右的反倾销案曾对佛山照明与阳光照明的业务造成冲击。
如今,中国在国际市场中LED照明产品的竞争力逐渐提升,欧普也开始全球范围内的新布局,从2013年开始欧普在欧洲、巴西、南非、印度等地设立子公司,逐步开始向其他地区扩展。
横向扩展商业照明,纵向延伸上游产业
欧普照明的产品主要分为四类:家居照明灯具、光源产品、商业照明灯具与照明控制及其他产品。以吸顶灯起家的欧普照明其家居照明灯具业务占比最大,但是在近几年欧普逐渐向商业照明灯具与照明控制类产品倾斜。
从图中可以看出,商业照明灯具与照明控制及其他产品的收入占比持续增长,两年时间大约增长5%,而传统优势产品家居照明灯具与光源产品占比减少。在此需要说明的是,在2016年的年报中欧普没有再对营收做具体的产品类别划分,因而在上面的图中没有2016年的数据体现。
麦肯锡有数据显示,到2020年,家居照明将依然占据最大的市场份额,但办公和建筑照明会是未来成长最快的两个领域。同时欧普看好商业照明市场的潜力。
商业照明产品包括筒灯、射灯类产品、灯盘、泛光灯、路灯、天棚灯系列等,欧普正在逐步拓展商业照明客户,其在2016年将客户从精装地产、店铺连锁、百货商场及办公等领域扩展到了机场、地铁等市场工程领域。同时,欧普在后端产能扩建项目中提升定制化生产能力,设立欧普道路照明有限公司切入道路照明市场。
纵向延伸主要表现在照明控制及其他产品方面,在2016年年报中欧普表示将在立足照明产品的同时,利用线上线下平台优势,延展照明业务到集成吊顶、集成墙面及其他集成家居领域并计划在天猫上开设集成吊顶旗舰店。这一类产品的毛利率较高,也是其营收相对较快增长的原因之一。
然而,欧普并无自制集成吊顶的能力,在其拟投资5.67亿建设的绿色照明生产项目建成投产后,也仅针对厨卫灯照明模块进行自制,其他产品如扣板、风扇、加热部件和集成吊顶成品等仍采用OEM方式。这种集成吊顶仅是在厨卫灯基础上添加其他部件,而非真正从集成吊顶的设计使用方面完善功能使用,因此其集成性较弱。
从照明向集成吊顶的延伸仍然存在技术壁垒需要跨越,除此之外,集成吊顶企业已经向客厅、卧室、阳台等空间领域拓展,其发展方向是全屋吊顶,从单一标准化生产的照明产品向集成家居延展并非易事,除非以财力兼并集成吊顶企业,否则难以在短时间内完成布局。
国内渠道建设仍为重点
虽然欧普照明在产品方面进行调整,并且开始布局智能照明,但是从其募集资金投向来看,欧普的重心仍然在扩产能与拓渠道,其中国内渠道拓展的重心在于打品牌。
截至2015年底,欧普照明已经有40000家终端门店,就国内3900多个县市而言,相当于平均分布有十家,一定程度上已经达到饱和。同时,由于家居照明产品多为标准化产品,与电子商务模式相匹配,其发展速度较快,并在2014年欧普的电商渠道销售增速超过了线下渠道销售增速。对此,欧普认为线下渠道的运作效率有待提高。
欧普拟投入4.71亿进行展示中心及营销网络建设,计划在两年时间内在一、二线城市建设28家欧普展示中心,三年内协助经销商逐步改建和新建3000家品牌专卖店。准确的说法应是欧普计划改建终端门店,以推广品牌为主,分为西式复古灯饰店、集合店、新版水晶平板灯店、千坪旗舰店等类型。
目前许多家居品牌的终端店面设计从产品展示向消费者体验转变,相比于线上渠道,线下门店重要的在于提供消费者一种生活方式的实际感受,欧普展示中心的定位靠近这个方向。
自主品牌经营、海外市场扩张、产品品类拓展、线上线下渠道融合是各行业发展的共同趋势,真正打造国际品牌需要深入到全球市场。相较于国际知名品牌,本土照明企业仍有差距,譬如德国品牌欧司朗,其在2015年的营业收入是55.74亿欧元,是国内企业的至少十倍。这次LED照明产业升级,国际品牌照明业务剥离释放的市场空间是国内品牌难得的机会。
虽然欧普照明目前是本土品牌中市场规模最大的企业,但是市场占有率并不高,这个行业的市场格局还在变化中。
(二)北京长安街地下通道改用LED照明
今年年内,长安街地下的过街通道“颜值”将得到全面提升。记者从城市道路养护管理中心获悉,长安街(建国门至复兴门)25座人行过街地下通道整治维修工作已全面开工,预计所有工程将于年底前全部完工。
据介绍,这次改造过程中,通道在设计元素上沿用了长安街景观提升导则中的祥云花纹、金属板颜色以及樱花红石材。全线地下通道出入口墙面统一为樱花红花岗岩,台阶统一为灰色花岗岩,通道口还设计了“汉白玉”牌匾;门厅入口设置金属框条,色调为“金色”,表面装饰“浮云”。
而在通道内,整座通道采用暖色调的装修风格,墙面干挂大理石石材,通道中间一侧墙面上设置金镶玉的“长安街”牌匾,另一侧则是一幅金色的金属浮雕,上面刻着西单牌楼的旧时风貌,满满的老北京风情。据施工方介绍,今后每一座过街通道,都会根据当地的特色设计浮雕装饰。
LED照明通道亮堂堂
通道照明也有讲究。改造过后,整座通道均采用LED节能灯具,通道事故照明灯、疏散指示照明采用内置蓄电池,具备调光功能。采用的灯具不仅实用而且寿命较长,还可以节约用电量,体现了节能环保特点。
此外,本着以人为本的思想,这次改造也对无障碍设施进行精细设计并补全。以前,为了方便携带行李箱的旅客上下楼梯,设计者在通道口两侧设置了边坡道,而在这回改造过程中,这个坡道被挪到了中间位置,原来的位置则安装上了扶手,方便了老人和行动不便的人上下楼梯。此外,每段通道的顶部、底部及出入口还设置了盲道,并在通道内增设行进盲道,这些贴心的设计也方便了视障群体出行。
通道治水 修堵漏水点
这次改造还对一些“看不见的地方”进行了完善,让地下通道远离了漏水、积水的烦恼。据介绍,目前长安街地下通道在运营过程中主要存在着变形缝、施工缝和裂缝漏水病害,这次改造将根据不同的渗漏位置采取不同的堵漏方案,在对裂缝进行修补的基础上,增设不锈钢导水槽将雨水最终接入通道排水系统。同时,改造工程还把通道两侧排水管进行全面疏通,雨水箅子采用不锈钢材质。
为最大限度减少因施工对市民出行的影响,本次长安街地下通道的施工采用对地下通道半封闭施工方案,大规模作业时间主要集中在每日0时至5时,白天仅进行石材干挂、地砖铺筑等噪声小、扬尘小的维修工作,不影响行人正常通行。
二、本周重点政策跟踪分析
(一)半导体照明产业望现万亿产值
近日,国家发改委等13个部委印发了《半导体照明产业“十三五”发展规划》(以下简称《规划》)。
记者注意到,《规划》设定了2020年的目标,要求到2020年,形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明企业,培育1~2个国际知名品牌。此外,《规划》提出,2020年半导体照明产业整体产值要实现1万亿。
半导体照明产业有望实现万亿产值
据了解,中国已成为世界LED芯片的主要产地,全球最大的半导体照明产品生产、消费和出口国。
《规划》指出,“十二五”期间,中国半导体照明产值平均年增长率约30%。2015年,半导体照明产业整体产值达4245亿元人民币,同比增长21%;LED功能性照明产值达1550亿元,同比增长32%;LED照明产品产量约60亿只,国内销量约28亿只,占国内照明产品市场的比重约为32%;LED照明产品出口额约120亿美元,同比增长15%。
《2016年中国半导体照明产业发展白皮书》显示,2016年,中国半导体照明产业整体产值达到5216亿元,较2015年同比增长22.8%,虽然与“十二五”期间30%的年均增长率有所下降,但增长率较2015年的21%有小幅提升。
《规划》提出,到2020年,我国半导体照明关键技术不断突破,产品质量不断提高,产品结构持续优化,产业规模稳步扩大,产业集中度逐步提高。2020年半导体照明产业整体产值要实现1万亿元,LED功能性照明产值要实现5400亿元。
三年内要培育一两个国际知名品牌
《每日经济新闻》记者从《规划》中获悉,以LED为主营业务的主板上市公司数量已从2010年的2家增长到2015年的25家,内地2家企业跻身全球半导体照明十大芯片、封装企业之列。
《规划》指出,到2020年,形成1家以上销售额突破100亿元的LED照明企业,培育1~2个国际知名品牌,10个左右国内知名品牌;推动OLED照明产品实现一定规模应用。
记者统计发现,在LED产业第一方阵中,2016年三安光电营收62.73亿元,欧普照明营收54.77亿元,德豪润达营收为40.53亿,木林森营收为55.2亿元,距离100亿元销售额仍有一定距离。
广东省照明电器协会秘书长郭修告诉记者,“半导体这一块,基本上中国的水平已经跟全球同步了,只是国内一些企业目前还不够强大。实际上,像飞利浦、欧司朗这些在半导体领域有影响力的国际企业,它们不是单一的半导体企业,有很多的产业,所以把整体品牌推上去了。此外,国际品牌起步较早,占了先发优势,且整个营销体系、管理体系、研发体系比较完善。如果中国企业未来要在国际上做起来,需要在研发体系、管理体系、品牌宣传上要加大力度。”
事实上,照明行业环境正发生巨大变化,GE、三星等国际巨头纷纷退出中国市场,很多国际品牌也在剥离照明业务。
郭修认为,这对于中国企业而言是个机会。现在中国企业整体管理水平、国家的综合配套能力上来之后,中国企业竞争力实际上是优于它们的,在未来三到五年内,中国企业全面超越这些国际大品牌是完全有可能的。
此外,《规划》提出,全球半导体照明产业的优势资源正逐步向骨干龙头企业集聚,企业并购加速,并购整合成为趋势。
《2016年中国半导体照明产业发展白皮书》显示,2016年,半导体照明行业共发生40起重要的并购整合交易,其中披露的交易总金额超过220亿元人民币。整合方向不仅有行业内部的垂直整合(交易金额占比37%),也有不同行业的“跨界”融合(交易金额占比63%),同时,海外并购动作频繁(交易金额占比17%)。
三、本周聚焦
(一)未来蓝天商业照明,品质先行,领跑行业方向
照明灯具在人类的发展历史上起了太多作用,最简单的是以自身微弱的光芒给你一室光明,在黑夜中给你无尽的勇气,勇敢迎接黎明的到来。现如今照明灯具对人们生产生活所发挥的作用是无法用言语表述清楚,并且随着社会科技的发展,各行业越来越具体化,可以多方面满足人们多样需求,这也就对照明灯具、照明设备、照明技术等等提出更加具体的要求。在这个质量论英雄的时代,高产高量并不会改变市场顶尖品牌的构局,只有不断创新,以品质锻造自身的品牌才能在这个大浪淘沙般的市场上占得一席之位;未来蓝天商业照明致力于打造中国灯具市场上的照明领先品牌,以实际行动为客户提供满意的服务。
未来蓝天商业照明一直把用户放在首要位置,践行科技点亮生活、艺术成就梦想的品牌口号,坚持品牌的力量,加快对产品创新的研究,树立了产品品质和人文服务并行的品牌战略。为了保证产品质量,将环保绿色的理念牢记心中;成立专门的科研团队,针对当前低碳环保的时尚新方向,用更加健康、节能、高效的产品代替原有的灯具产品,爱护环境人人有责,发挥企业的积极作用,创新环保取代原有以浪费资源,破坏环境为本的发展方式,走环保生态的道路。
未来蓝天商业照明秉承和谐、奋进、务实的宗旨,以科学为先导、品质为核心、服务为保障,让每个客户感到宾至如归;未来蓝天商业照明就是这样一个拥有独特魅力的产品,品牌实力毋庸置疑,行业发展新方向。
(二)智能互联LED照明助力实现联合国可持续发展目标
飞利浦照明在联合国特别会议上宣布,智能互联LED道路照明和标准化城市数据的结合将有效帮助实现联合国可持续发展目标。
据飞利浦照明与世界城市数据委员会(WCCD)联合发布的报告表明,美国洛杉矶在采用了智能互联LED照明后,温室气体排放量降低了63%。这种智慧城市解决方案可以在世界各地进行规模化的复制,带来包括降低犯罪率、保障交通安全甚至发展经济等诸多益处。
飞利浦照明倡导到2025年,道路照明100%转换为LED照明,照明在全球能源消耗中所占的比率将由此从15%降低至8%。
飞利浦照明近日在联合国特别会议宣布,通过引入智能互联LED道路照明系统,能够节约城市能源消耗,使城市碳排放量降低近三分之二。
在位于纽约曼哈顿的联合国总部举行的“落实2030:可持续发展解决方案中心”(Local 2030: Hub for Sustainability Solutions)特别会议上,飞利浦照明强调:为了更直观地了解智能互联LED照明系统的价值,人们需要高质量的数据。因此,飞利浦照明宣布了其与世界城市数据委员会(WCCD)的合作,双方将与世界各城市携手,提供满足城市高质量数据分析需求的解决方案。
此次飞利浦照明与世界城市数据委员会联合发布的报告1表明:通过使用智能互联LED道路照明系统,美国洛杉矶2016年的能源消耗降低了63%,节约了九百万美元的开支,并降低了洛杉矶每年因公共照明产生的温室气体排放量共计47,000吨,这相当于约10,000辆载客汽车一年排放量的总和2。
飞利浦照明表示,如果智能互联LED道路照明系统能够被引入到世界各地的城市中,那么这些城市每年碳排放量总和及电量支出都将会有大幅缩减。
报告显示,应用更高质量的照明能够使城市获益良多,甚至可以降低犯罪率,增加市民的安全感。在洛杉矶应用智能互联LED建筑照明项目的头两年,城市犯罪率(尤其是车辆盗窃、入室抢劫和故意破坏等)下降了10.5%。而应用智能互联LED道路照明的益处还包括在交通安全、城市景观、经济提升等方面的综合提高。相较于智能互联LED照明所带来的碳排放缩减而言,以上提到的种种优势可谓是锦上添花。透过现象看本质,智能互联LED照明为实现联合国可持续发展目标(通过全球共同协作以争取在2030年实现可持续的未来)做出了巨大的贡献。
“在基础设施建设方面,城市管理者正面临着复杂的、富有挑战性的选择:不仅要维护现有设施,还要投资城市优化,应对人口增长的同时,也要加强可持续发展。而这些都需要在有限的财政预算下平衡。”飞利浦照明全球政府及公共事务负责人Harry Verhaar表示,“在这些城市管理者所面临的挑战之中,运营、维护道路照明是一笔主要的开支。但是新技术能够转换城市运营和维护公共照明的方式,对城市管理者及其服务社区而言,它能带来裨益颇多。我们当下面临的挑战是能否通过我们成功的投资案例,使城市管理者优先考虑应用这项新技术。”
Verhaar先生进一步提到:“我们倡导所有城市到2025年能够实现100%的LED路灯使用率。第21届联合国气候大会向我们传达了一个明确的支持信号:人们将共同努力扭转气候变化所带来的负面影响。而城市道路转为高效节能的LED路灯将会有显著效果。目前全球有将近3亿套路灯,其中只有十分之一使用了高效节能的LED产品。而在这十分之一的LED路灯之中,智能互联LED路灯的使用率仅占了2%。将高效节能的LED照明和智能互联系统相结合能节约多达80%的能源,将对气候变化产生巨大的改善作用。”
目前,照明在全球电量消耗的份额中占比15%,随着LED在全球的应用,照明在能源消耗中所占的比例将会下降到仅8%。
但在推广公共部门使用智能技术的进程中仍有许多的阻碍,比如摆在面前的难题之一便是是在日渐收紧的地方政府财政预算。面对这样的现状,这份报告通过一个多维度的衡量标准,全面分析和评估智能互联照明投资对城市运营的整体影响。通过已在洛杉矶应用的标准化城市数据,将树立智能互联技术项目成熟案例,推动基础设施投资决策。
世界城市数据委员会已经将其ISO 37120标准对标了联合国可持续发展目标的17个主题之中,以此支持各先行城市在实现可持续发展目标之中的领导地位。世界城市数据委员会主席兼首席执行官Patricia McCarney博士解释道:“世界城市数据委员会的ISO 37120标准正在被应用到全球各城市,我们定义的标准综合了100个标准化指标。通过这套体系,各规模级别的城市都能准确地评估运营表现,衡量发展程度,并可以借此基准与别的城市进行比较。”
“这些数据能够清晰地量化投资对于基础设施服务水平的提高及带给城市居民的益处。智能互联基础设施解决方案的好处在于其全面覆盖了财政、经济、社会和环境等领域,通过以数据驱动的衡量标准可精准有效地对这些领域进行评估。”Patricia博士同时表示:“世界各地的市长和城市管理者们正面对着许多全球性问题,从气候变化到贫困、移民、贸易、投资等等,这些问题都包含在了可持续发展目标之中。高质量的全球化标准城市数据对城市领导者们来说是不可或缺的,这将有效帮助掌握在完成可持续发展目标过程中的进展、衡量表现并且从全球各地吸取经验和教训。”