· 本周重点事件回顾与分析
(一)华灿光电拟25亿元投建LED项目,5亿元增资子公司
日前,华灿光电发布公告,其全资子公司华灿光电(苏州)有限公司(以下简称“苏州子公司)与张家港经济技术开发区管理委员会双方依据《中华人民共和国合同法》等相关法律、行政法规的规定,本着平等、自愿、公平和诚实信用的原则,经友好协商,达成一致意见,就在张家港经济技术开发区投资建设“华灿光电(苏州)有限公司LED外延片、芯片四期项目”(以下简称“四期项目”)签署附生效条件的《华灿光电(苏州)有限公司LED外延片、芯片四期项目投资协议》。
据公告显示,关于华灿光电(苏州)有限公司LED外延片、芯片四期项目的议案已于2017年10月20日召开的第三届董事会第六次会议审议通过。本项目预计总投资25亿元,项目意向选址为拟建于张家港经济技术开发区晨丰公路以北、彩虹路以南,在苏州子公司现有厂区外西北侧空地上建设,建设周期三年。四期项目需建设用地约100亩(其中生产用地60亩,办公生活配套用地40亩)。
资料显示,四期项目第一阶段拟新建外延厂房、芯片厂房、动力厂房和供氨站等各类配套建筑,总建筑面积116,118.72平方米,对现有1#外延厂房、2#芯片厂房进行改造,改造面积约6500平方米,并购买相关生产设备。项目建设后,将形成年产LED外延片900万片(2寸片,企业自用)及不同规格LED芯片的生产规模。
华灿光电表示,本协议的签署,符合公司的战略发展需要,有利于提升未来发展空间,为公司未来的发展注入动力。本项目如顺利实施将有助于公司的业务拓展,为公司持续发展提供支持和保障,通过积累项目的建设和运营经验,提升公司的核心竞争力和行业影响力,对公司2017年度的营业收入、净利润等生产经营不构成重大影响,对公司长期收益的影响具有不确定性。同时,对公司业务的独立性无重大影响。
此外,华灿光电最近三年披露的框架协议进展情况如下:
同日,华灿光电还发布公告,公司拟使用自有资金向苏州子公司增资人民币5亿元,增资后苏州子公司注册资本为11亿元,公司持有其100%股权。
据公告显示,苏州子公司2017年上半年实现营收95,144万元,实现净利润19,433万元。经营范围包括半导体材料与器件、电子材料与器件、半导体照明设备的设计、制造、销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
华灿光电表示,本次对苏州子公司的增资,是基于其经营需要考虑,有利于增强苏州子公司的资本实力,以满足“华灿光电(苏州)有限公司LED外延片、芯片四期项目”的建设需要,符合公司的长远规划和发展需要。
(二)国星光电前三季度业绩再攀新高
10月23日,国星光电(股票代码:002449)发布2017年第三季度业绩报告,报告指出:2017年前三季度,公司整体业绩良好,实现营业收入25.82亿元,同比增长54.10%。
2017年前三季度,在广晟公司和公司董事会的正确领导下,国星光电深入贯彻落实“技术高精尖化、市场国际化、生产规模化”的战略部署,按照“攀登新高峰”的经营方针,持续强化技术创新,深化市场拓展,提升内部精细化管理,超额完成阶段任务,进一步强化全面领先的优势地位。
强化创新驱动发展,实现技术高精尖化
前三季度,国星光电积极布局前沿技术,陆续推出红外、紫外、可调色温COB、汽车照明用器件等新产品,拓展了新型细分领域LED的应用,储备了新的业绩增长点。新增省级以上科研项目11个,新增专利申请24项,荣获省科技厅发布的“2017年度广东省高新技术企业综合创新实力百强”称号。
依托市场优势地位,加速市场国际化
前三季度,国星光电着力发挥高端产品引领市场的开拓作用,重点推广小间距、RS系列显示屏器件,RooStar系列白光器件,面板灯等核心产品,充分展现了人才、技术、品牌、资金等方面的强大优势,国际地位不断提高,成功跻身2017年上半年全球LED封装厂TOP10(IHSMarkit)。
布局产能扩张项目,提升生产规模化
伴随着公司产品市场占有率的不断提升,国星光电持续进行扩产。2016年累计投入10.5亿元的封装扩产项目已全部实现量产。2017年上半年再次投入2亿元扩产封装项目,进一步巩固了绝对领先的市场地位。此外,公司也对上游外延芯片项目进行了扩产,以更有力地支撑公司封装业务的发展。
落实重点工作计划,确保管理精细化
前三季度,国星光电以“夯实基础、完善机制、强化管理、注重细节、提质增效”为目标,继续落实2017年重点工作计划项目,开展节流降本工作,全面改善生产工艺流程,充分协调生产资源,合理规划产能分布,着力提高生产效率,保障生产经营活动高质、高效。
多措并举凝心聚力,推进党建长效化
前三季度,国星光电始终从战略高度,坚持将党建工作与生产经营管理相融合,强化思想引领,夯实党建基础,狠抓贯彻落实。通过开展一系列形式多样、受众广泛的党建活动,进一步拉近党群关系、凝心聚力,使企业经营充满蓬勃生机与活力,全面提升公司综合实力。
“成绩属于过去,未来任重道远”,面对新形势、新机遇、新挑战,国星光电将不忘初心,牢记使命,以党的伟大精神为引领,围绕“技术高精尖化、市场国际化、生产规模化”的战略部署,扎实开展各项工作,力争公司生产经营迈进新阶段、攀登新高峰,为实现中华民族伟大复兴的中国梦而努力奋斗!
· 本周重点政策跟踪分析
(一)印度LED市场持续火热,飞利浦新动作多多
据印度媒体报道,飞利浦照明的一名公司高层表示,在获得印度政府LED分配计划的一大部分订单后,飞利浦正在寻找机会,有意参与印度将3000多万个路灯转换成LED的项目。公司正在与当地市政机构合作,参与将传统照明转换为LED系统的投标。
飞利浦照明印度市场副主席SumitJoshi说:“这对我们来说是一个很大的机会,而且我们在这个领域也是处于领先。”
印度政府通过能源效益服务有限公司(EESL)鼓励当地机构采用LED以节约能源。
他补充说,“路灯的数字都不一样。人们说是大约3000多万个路灯点,但是在我看来,这个数字会更大,因为印度有很多地方都没有路灯,因此还需要更多的路灯。”
此外,飞利浦照明也在关注印度的供电计划(PradhanMantriSahajBijliHarGharYojana也被称为Saubhagya),该计划目的是在2018年前向农村和城市地区的4000多万家庭提供电力连接。
不过,Joshi并没有说明这样的政府投标会贡献多少营业额。
Joshi说,“在EESL,我们在招标中是领先的,但在EESL之外有很大的业务。其他业务也发展了”,“EESL是我们最大的客户之一”。
据他介绍,随着消费者住宅、相连照明、B2B业务和新办公室的兴起,在这些领域有很多活动。
飞利浦照明还通过“Hue智能照明系统”扩大其连接照明产品组合,最近又在巴纳加尔开设了全球远程操作中心。
他说:“在印度,旅程刚刚开始。由于科技公司希望为员工带来价值,同时也是出于节能的需要,所以在企业中,LED的采用率正在提高。
· 本周聚焦
(一)上市公司抢滩OLED产业投资过热较明显
自从苹果手机iPhoneX发布以来,OLED屏幕便成了手机市场新宠,明年全面屏手机或将爆发。多家上市公司都在积极推进OLED面板的量产。不过,也有业内人士提醒,需要谨防产业投资过热。
企业争相布局OLED领域
京东方近日接受机构调研时表示,四川成都第6代柔性AMOLED生产线已于5月投产,将于本月实现量产。四川绵阳第6代柔性AMOLED生产线已开工建设。两条生产线总投资均为465亿元,设计产能均为48K/月。随着这两条柔性AMOLED产线陆续投产,将能够奠定公司在柔性AMOLED领域的领先地位,将能够使公司具备为全球品牌厂商提供高品质柔性AMOELD屏幕的能力。
除了京东方外,华星光电也在积极推进OLED面板的量产,另还有众多的中小面板企业,如和辉光电、柔宇科技等投产OLED面板,业内普遍预计到2020年中国的面板企业生产的OLED面板将形成规模,在产能方面与三星抗衡,到那时候中国手机品牌将获得更多的国产OLED面板供应。
据媒体报道,天马微电子集团副总裁彭旭辉在2017国际显示产业高峰论坛介绍,天马上海5.5代AMOLED产线已量产出货两年。武汉第6代AMOLED产线已经成功点亮,将打造为全球最先进的绿色智能工厂。
而昔日的豆奶大亨黑牛食品在去年完成“去食品化”后,也开始向显示行业转型。据了解,黑牛食品募资150亿元投资建设第5.5代和第6代OLED项目事宜已获证监会审核通过,河北固安第6代OLED项目在建工程厂房已经封顶,预计2018年下半年进入量产。
根据群智咨询数据显示,预测今年全球OLED面板出货量是4.7亿片的规模,其中柔性的占比大概是30%,总规模预计在1.5亿片,成长的速度大概是177%。柔性的渗透率从13%增长到30%的规模。
群智咨询副总经理李亚琴表示,“大陆面板厂商出货量预计今年会达到接近900万片的规模,跟去年的250万片相比有大幅度增长。目前大陆OLED产能其实非常有限,但未来有将近十条生产线即将投产,这样的投资规模会带来跳跃式增长。”
集邦咨询分析师邱宇彬则认为,“在小尺寸OLED上,三星还是一枝独秀,大陆厂商要追上三星至少还要2~3年时间。”
业内提醒需防产业投资过热
除了布局OLED领域外,各大厂商也在积极推进高世代面板的量产。上海证券9月底的一则研报显示,高世代面板线相继落地,设备购置高峰来临。根据统计,目前量产的高世代面板线有9条,建设中的有7条。
工信部电子信息司副司长彭红兵在2017国际显示产业高峰论坛上指出,“我国显示产业目前还存在一些突出问题,如产业投资过热趋势比较明显;整体产业创新能力还有待进一步提高,很多材料、装备仍然依赖进口,本土产业生态链体系不够完备。”
邱宇彬在接受记者采访时表示,“以全球的角度来讲,因为整个大尺寸液面板需求确实走缓,如果持续以这样的热度(不管是过去的8.5或者说未来几年的10.5代)去投资,就为这个市场增添了很多供大于求的疑虑。若这个投资热度持续下去,未来最快两三年可能就会对比较低的世代线造成压力,市场就必须淘汰一些落后的产能。我们可能会看到未来几年低世代的竞争压力会逐步增加。”
邱宇彬进一步解释,“因为低世代的良率、切割率基本上已经达到极致了,而高世代的良率还有提升的空间,等于是以最好的成本状态去竞争。当高世代的成本在往下降的时候,自然这些低世代的优势可能会越来越少。”
由于关键材料和核心装备缺失,上游配套已成为大陆液晶产业发展的“短板”,生产液晶显示板所必需的液晶材料、光学元件、基本部件等相关领域尚处于起步阶段。
群智咨询分析师张虹表示,“确实,大陆显示产业上游配套特别是在设备领域是比较薄弱的。其实材料这一块,这两年通过国家政策的引导和扶持,大陆的材料配套也在持续进步,但还有待提高。目前主要的一些材料包括先进技术,主要掌握在日韩等厂商手上。”
(二)LED灯丝灯未来3年迎来高成长专利或成主要竞争点
随着白炽灯禁止销售,以及近年来LED灯丝灯标准化生产规格提高,2017年全球LED灯丝灯产量快速攀升,市场渗透率持续扩大,根据数据估计,2017年全球LED灯丝灯市场规模将达人民币56.6亿元,年成长达95%,并预计2017~2020全球LED灯丝灯市场规模的年复合成长速度将高达47.7%,呈现高速成长。
据Gooread2017年5月发表的数据统计,2015年全球LED灯丝灯的市场需求已经达到7000多万只,同比增长376%。2016年,LED灯丝灯市场总量约为2.5亿只;2017年LED灯丝灯市场总容量将会达到4-5亿只。
从近期全球LED灯泡价格统计来看,整体市场价格仍继续下滑,LED灯丝灯成为欧美照明品牌业者力推促销的重点产品,飞利浦与欧司朗2017年在LED灯丝灯激烈交锋,几乎每隔两个月就推出新款产品,且促销价格几乎拉近二线照明品牌厂。
2017年,LED灯丝灯的火热需求已从欧美市场一路向亚洲蔓延,甚至在南美和中东地区市场也大大幅增加,成为市场销售亮点。
业内人士指出,第3季起进入传统照明淡季,不过下半年LED灯丝灯仍然市场推动的主力,目前主流产品的光通量约在450lm以下,普遍应用于教堂、商业空间、餐厅、旅馆所使用的LED蜡烛灯等装饰用照明。
中国国内的灯丝灯市场正在摆脱低质、低价的恶性竞争。电商网店和小型便利超市的灯丝灯直销,刨去了中间商、渠道商的高额佣金,使灯丝灯以性价比的优势大量进入亿万用户,使灯丝灯迅速在商照和景观照明广泛使用。
由于飞利浦、欧司朗等国际大厂积极寻求LED灯丝灯供货商,不仅LED灯丝灯市场竞争将愈发激烈,晶电不惜发动国际专利攻势,接连控告美国通路厂商Lowe’s及美国厂商Adamax(以NewhouseLighting为品牌)等。
最新消息称,晶电再度于美国时间2017/10/13在美国纽泽西州地方法院对AllStarLightingSupplies(以Luxrite品牌进行销售)提出专利侵权诉讼。晶电在诉状中指出该公司以Luxrite品牌所销售的LED灯丝灯泡产品产品侵犯八件晶电专利,并申请法院核发禁制令以禁止AllStarLightingSupplies继续销售侵权之Luxrite产品。
2017年以来,大陆LED封装大厂如木林森、鸿利智汇、国星光电等也频频在LED灯丝灯加码投资。
其中,2017年,木林森100%全资收购超时代光源,也取得LED灯丝灯相关技术工艺、提高产能及市占率,为木林森布局LED灯丝灯领域提供助力,不久前又宣布将在浙江义乌工业园区新建一个LED灯丝灯生产基地,项目设计产能为年产22,917万只,总投资金额为人民币12.87亿元。
鸿利智汇也推出了全彩灯丝∕高电流灯丝、一体化灯丝等系列光源产品,至于国星光电除了扩充产能外,也对外宣示其专利布局。
业界指出,目前3WLED灯丝灯的平均零售价格约在人民币28~30元左右,其价位远高于同功率的LED灯泡及其他照明产品,加上LED灯丝灯具有一定技术门坎,包括满足360度均匀发光的要求,又要满足散热的要求等,为了提高获利及抢占市场主导权先机,2017年吸引众家LED竞相抢攻供货商机,以透过大规模制造降低生产成本,提高产品性价比。
LED业界认为,LED灯丝灯在取代传统白炽灯的需求带动下,未来3年将可望维持50%的年成长力道,未来市场规模将上看人民币80亿元,另一方面,由于竞争者众,除了透过产能规模提高成本优势外,掌握专利布局的业者将可望掌握国际大厂订单。