· 本周重点事件回顾与分析
(一)包装纸产能快速扩张 未来两年将新增850万吨产能
过去的一年时间,中国包装纸行业借助原材料涨价的东风,很多企业利润倍增,一改过去几年的颓势。
而2016年投产的包装纸项目,也幸运地赶上了这波牛市。据不完全统计,2016年瓦楞纸预计将释放产能242万吨,箱板纸预计将释放产能171万吨,远超2015年新增产能。
另据小编了解,在未来的两年时间,包装纸领域将有超过850万吨新增产能投产!
以下是具体的情况:
2016年底,湛江晨鸣浆纸有限公司四期年产60万吨液体包装纸项目或120万吨白卡纸的试产成功,这一产能将在2017年得到释放。
12月24日,从江苏上善纸业传来好消息,该公司一期年产20万吨高强瓦楞原纸生产线顺利出纸。据悉,江苏上善纸业还将有45万吨包装纸项目在2018年投产。
2017年2月13日,从江门华泰纸业传出一条消息,公司计划在新一年里建设产能30万吨瓦楞纸生产线。
近日,太阳纸业对外宣布,到2018年前将有100万吨产能投产,其中包括20万吨高档特种文化纸项目和80万吨高档包装纸板项目。
据最新消息,荣成纸业湖北新厂首期预计2017年第三季度投产,荣成湖北新厂首期产能高达85万吨。
在华东地区,江苏新动力热电纸业有限公司一期年产20万吨高瓦纸预计2018年10月投产。
2017年1月5日晚,江苏博汇纸业有限公司拟投资建设二期年产75万吨高档包装纸板项目,预计项目投资32.31亿元,投产后预计可年产涂布白卡纸75万吨。
2016年琦祥纸业扩建了年产20万吨高档包装用纸的四期新项目,预计2017年5月投产。
2017年1月初,新疆生产建设兵团第二师二十二团与富力包装公司共同签订了合作框架协议,将在新疆建设一家瓦楞纸新厂,年产20万吨。
2014年12月底,中国纸业集团投资150亿元的白卡纸项目正式开工建设,虽然项目建设有所拖延,但2018年前应可以投产。
投资16.4亿元,占地540亩的芦林纸业的70万吨高档工业包装纸扩建项目,虽然拖延了一年之久,但随着纸价造好,该项目重新提档加速,并有望在年内投产。
此外,还有新亚纸业在新乡的40万吨项目以及APP金桂在广西的扩产40万吨项目等。
过去几年,国家大力整治环境,令很多中小型造纸企业被迫关闭,给了大型纸厂更大的生存空间和更强势的定价权。但随着中国经济持续加速下行和各种深重的危机,包装用纸的市场需求将受到抑制。
(二)英国回收纸价格持续上扬,或将带涨中国原纸价格
本月以来,英国回收纸市场在低回收量、高需求以及3月海集装箱短缺的预期之下,所有等级的回收纸价格都在增加,运费也将上升。专家认为,中国纸厂将再次自行消化增加的成本。
“2月,英国废纸回收量正处于季节性淡季,甚至低于正常水平。同时,回收纸的市场需求,特别是远东地区,依然强劲”,内部人士如是说。此外,EUWID的所有信息都证实着一个假设,即3月到亚洲的海运价将提高,所以他们尽量赶在2月份运输。
大部分的市场联络员预计,3月份回收纸价格将再次上升。他们相信中国造纸厂为了拿到材料,愿意消化另一轮运费的提高。然而,中国新年将导致集装箱很有可能严重短缺,这可能阻止回收纸张价格的上升趋势。
近几年全球经济低迷,废纸市场和宏观经济密切相关。英国,美国,日本等废纸主要出口地区和国家经济复苏缓慢,可供回收的废纸数量有所下降。目前,我国仍然是全球最大的废纸进口国,废纸可作为新闻纸、包装纸、白纸板、箱纸板和瓦楞原纸的主要原料。据中国造纸学会编著的《2016年中国造纸年鉴》显示,2015年,以废纸为主要原料的5个品种生产量合计为6830万吨,同比增长1.86%。而英国是中国第二大进口废箱纸板来源地,如果其他废纸出口国家跟涨,将致中国废纸价格上涨,继而导致原纸价格继续上涨。
近一周来,华东、华南、华北地区就已经成废纸上涨主力军,华东涨幅主要为20~80元/吨,华北地区涨幅较大,多数为50~100元/吨。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)环保部:部分地方重污染天气应急减排效果打折扣
环境保护部副部长赵英民日前在大气污染防治媒体见面会上表示,有些地方的重污染天气应急预案没有落实到位,“红色预警的减排效果只相当于蓝色预警。”
记者了解到,环保部正在对京津冀及周边18城市进行2017年第一季度空气质量专项督查。督查发现,重污染天气条件下,部分企业污染物排放量没有明显变化,还有的企业应急响应措施不到位。
环保部在通报中指出,督查发现,石家庄市吉藁化纤有限责任公司违法运行75t/h锅炉,重污染天气应急期间虚假上报限产情况,生产负荷不降反升。邢台市康丰化工有限公司在一级响应启动期间未执行减产50%的应急措施,提供虚假台账。唐山市金久鼎实业有限公司未落实重污染天气应急响应限产措施。
同时,督查组在天津市抽查纳入应急减排名单的16家重点工业企业和16家重点供暖单位在线监测数据发现,其重污染天气应急期间污染物排放量与日常相比均无明显变化。
不仅部分企业应急减排不到位,督查还发现一些政府在重污染天气预案制定和执行过程中存在问题,有的方案不好落实,有些在执行中打了折扣。
如济南市列入排污收费清单的大气污染物排放企业有900余家,但重污染天气应急预案一级响应的限产限排清单中仅列入73家企业,初步核算有效减排量不足20%,难以满足重污染天气应急需要。郑州市重污染天气应急预案中,部分停产限产企业和单位的应急响应措施不具体,减排清单针对性和可操作性有待加强。
赵英民说,检查各地空气重污染应急预案是否能落实,也是此次环保部领导带队进行专项督查的一个重要目的。环保部将在对各地应急预案全面评估的基础上,指导各地修编重污染天气应急预案,有效提高减排比例,细化减排措施,明确各级别减排措施的具体工艺流程和停限产设备,确保应急措施可操作、可核查、可计量。同时,加强监督检查,督促预案落实到位。
(二)环保部:部分地方重污染天气应急减排效果打折扣
今年,四川将完成营造林1000万亩,全省森林覆盖率有望提升0.8个百分点,新增森林面积超过半个眉山市。这是2月21日,记者从在成都举行的大规模绿化全川暨林业建设情况通报会上获悉的。省委常委、统战部部长、省政协副主席崔保华出席会议并讲话。
省林业厅向各民主党派省委、省工商联负责人和无党派人士代表通报了四川林业建设规划,并听取意见建议。根据通报,今年我省将通过造林增绿、森林质量提升、森林城市群建设等方式,提升森林面积和质量,并实现林业总产值3300亿元。同时,全面启动林业供给侧结构性改革和重点生态项目建设,确保“荒山增叶子,农户增票子”。
会上,各民主党派省委、省工商联负责人和无党派人士代表围绕完善大规模绿化全川、生态扶贫、林业产业发展和大熊猫国家公园体制试点等先后发言,就林业提质增效、推动林业供给侧结构性改革、健全林业社会化服务体系、建设长江上游生态屏障、提升城市人均绿地面积等方面提出意见建议。
崔保华在会上强调,全省统一战线和林业系统要充分认识到,推进林业供给侧结构性改革既是贯彻落实中央和省委省政府决策部署,也是增强林业发展内生动力,更是增进人民福祉的需要。要进一步加强沟通、形成共识,调动和发挥统一战线人才、智力、联系等优势,推动绿水青山向金山银山转化。
· 本周聚焦
(一)纸浆市场成交量减价增
今年1月份国内纸浆市场价格继续上扬,但由于春节假期纸厂停机及市场现货量不足的影响,其成交量明显下滑,中国造纸协会纸浆价格总指数上涨而物量总指数下滑。
据统计,中国造纸协会纸浆价格总指数环比上涨4.16%至104.49点,连续第五个月上扬,而物量总指数环比下滑5.66%至85.22点,结束五连涨。整体来看,1月份纸浆现货供应并不充足,同时外盘价格连续提涨,使得1月份纸浆现货价格继续上涨,但由于后期临近春节,市场需求转弱,本月浆价环比涨幅较上月有所收敛。
分类来看,1月份漂针、漂阔及本色木浆三类纸浆均是价格指数上涨而物量指数下滑。其中,漂针木浆价格指数环比上涨4.12%至102.17点,物量指数环比下滑6.87%至89.26点。月内漂针木浆市场供需两淡,月末春节期间纸厂停机、浆市休市直接导致1月其成交量下滑,浆价涨幅较上月也有所收敛。外盘方面,1月漂针木浆外盘价格提涨为主,其中智利Arauco“银星”、加拿大“月亮”“狮牌”等每吨涨幅20美元;2月份各类漂针木浆外盘价格继续报涨,其中加针“月亮”、德国“美森”等每吨更是提涨40美元。考虑节后部分纸厂开工较晚,节后短期内漂针木浆需求将相对较弱,但由于贸易商等对后期市场的普遍看好及外盘价格上扬等因素,短期内其现货价格仍存上涨动力。
受春节因素影响,1月份国内漂阔木浆市场成交同样量减价增。当月漂阔木浆价格指数环比上涨5.61%至107.96点,涨幅较上月明显缩小但指数再创新高,而物量指数则继续收跌,环比下滑5.14%至78.11点。与漂针木浆不同的是,漂阔木浆现货供应不足表现更为明显,并且该情况已持续几个月时间,是之前漂阔木浆现货价格连续上涨的关键推动因素。外盘方面,1月漂阔木浆外盘价格继续上行,其中,巴西桉木浆外盘净价每吨提涨至530美元-540美元;而2月份漂阔木浆外盘价格再次上扬,每吨涨幅在30美元左右。目前漂阔木浆现货与外盘价差较大,外盘价格仍有上涨空间,而其市场现货供应依旧不足,一季度阔叶浆线停机检修等,均是目前漂阔木浆现货行情的利涨因素;但如印尼OKI浆厂完全投产、下游需求有转淡可能等不利预期也不容忽视。
本色浆方面,受春节假期及需求有限影响,1月份本色浆成交量下滑,其物量指数环比下滑3.39%至92.35点;而在现货供应紧张、外盘价格上涨及针、阔叶浆行情带动下,月内本色浆现货价格继续提涨,但涨势趋缓,其价格指数环比上涨1.3%至103.3点。外盘方面,1月份,智利Arauco“金星”及俄罗斯Ilim“乌本块”外盘价格结束四连平,每吨均上调10美元,其他主流本色浆外盘价格也均有上调;2月份“金星”“乌本块”继续提涨,每吨涨幅较1月份扩大至20美元,本色浆外盘价格的上涨对其后期现货市场行情有利。
(二)内地原纸废纸齐涨 国内纸价出现冷热不均现象
20日,湖北金凤凰纸业将国废价格提涨150元/吨,云南的吨纸价格提升300-500元/吨,其它内地省份也出现每吨原纸200-300的涨价,表明纸业市场罕见地出现了内地热过沿海的景象。
春节后,受下游需求不旺,纸企库存增加的影响,多数纸企瓦楞纸及箱板纸接单价维稳或出现小幅松动。但受到环保部18个环保督查小组已进驻河北、山东、山西、河南等地,纸厂大面积停机检修的影响和“两会”蓝的预期,玖龙等少数龙头纸企强势上调了纸价。
此后,各大纸业纷纷跟进,纸业再次呈现出一派涨你没商量的气势。
受到涨价预期的影响,国废价格纷纷上扬。天津玖龙、永新纸业采购价格维持稳定,然A级、B级补贴100元/吨。沈阳玖龙补贴50元/吨。山东市场价格稳中上扬,厂家日到货量平平。南方市场广东地区价格稳中小涨30-50元/吨,其他地区市场主流平稳。
在涨价队伍中,东莞建晖、山东太阳维持价格不变。佛山金盛、枣庄荣华、徐州建平、广州万利达、东莞建航微升30-50元。而武汉金凤凰、吉林白山、河北顺发、唐山乐亭张氏则大涨逾100元/吨。其中武汉金凤凰更是一举提涨150元,购纸欲望非常强烈。
根据包小编调查,珠三角和长三角受到年前订单透支和纸板纸箱企业高库存的影响,纸厂库存量大,对废纸需求较为清淡,故维持平稳甚至走跌的态势。考虑到春节期间废纸打包商吃进较多,纸厂甚至有对存在出货压力的打包商压价收购的意愿。
但在湖北、云南、四川、昆明等内地省份,由于年前很多包装用户预期纸箱下跌,基本上未作备货,结果春节后眼看纸价未有下跌,纷纷下单给纸箱厂,导致这些地方的用纸量大增。今日,湖北金凤凰纸业将国废价格提涨150元/吨,云南的吨纸价格提升300-500元/吨,其它内地省份也出现每吨原纸200-300的涨价,表明纸业市场罕见地出现了内地热过沿海的景象。
尽管如此,由于受内需不足、行业淡季、进口纸冲击、多数中小纸企库存较高和纸板纸箱企业去库存的影响,短期内上涨的纸价恐怕难以落实。
不过,春节后中央政府在货币政策上表现出摇摆不定的现象,前期央行变相加息抑制放水,但一周之后又悍然推出了45万亿的投资计划,表明中央政府在货币政策方面仍未达成统一共识。未来经济究竟是大通缩,还是大通胀,还需要继续观察。