· 本周重点事件回顾与分析
(一)造纸业再度开启疯涨模式:下游行业受压 纸箱厂有单不敢接
从去年9月份开始,造纸行业就开始了一场声势浩大的涨价潮,从上游纸厂,到下游纸箱厂,均受到涨价潮的影响。本报记者昨天发现,近期纸业市场再次迎来涨价潮。据国家统计局数据,1月份全国PPI环比增长0.8%,同比增长6.9%,其中造纸和纸制品业环比增长1.9%,同比增长5.7%。有造纸企业负责人表示,人民币贬值导致纸浆价格反弹,运输成本大幅上涨,加之目前低库存的现状,涨价潮或将持续。
【废品收购站】旧报纸已涨至6毛/斤
近日,家住甸柳小区的贾女士在卖废品的时候发现,废品价格比之前高了不少。
“昨天把家里攒的快递盒子、礼品盒子给卖了,竟然卖了将近八块钱。”贾女士告诉记者,“去年7月份我从大学毕业时,卖了好多课本,才十几块钱。”贾女士回想起自己毕业卖书本的情形,感觉亏了不少。
不仅仅是贾女士,不少市民都感受到废品价格的上涨。
舜玉路上一家鞋店的店主向记者介绍,因为生意的原因,经常要处理一些废品。“去年废品的价格基本就在两毛左右,到10月份的时候,价格涨了一些。没想到今年过年回来,价格又涨了,像是废纸箱,基本都在三四毛钱以上。”
“以后废纸盒不要随意丢弃了,攒起来卖了也是一笔小收入啊。”该店主笑着对记者说。
在玉函路一带收废品的老邵告诉记者,最近废纸箱,废旧书本的价格确实比年前贵了一些。他说,“我们收废品的价格也是随着市场行情变化的,废品站出价高了,我们收购的价格也就高一些。”
老邵告诉记者,无论是报纸、纸板,还是废铁和废铜,废品收购站的回收价格都在上涨。“报纸去年还是4毛钱一斤,年后一下子就涨到6毛钱一斤了,硬纸板也是,从三毛五一斤涨到了5毛钱一斤。”老邵告诉记者,去年年底废品的价格已经上涨了不少,他也没想到年后还能再涨。
【纸箱厂】成本上涨有单不敢接
与废品站的情况相反,受纸价上涨的影响,纸箱厂等下游行业颇感压力。
半个月前,从事纸箱生产的陈先生收到造纸厂通知:“受煤炭等大宗物资及物流成本上涨影响,自即日起,所有高、中、低档次黄白防产品全部在目前定价基础上上调300元/吨。”
陈先生告诉记者,这已经是年后收到的第三封提价函了,自2016年四季度开始,纸价不断上涨,很多纸厂接连提高价格。两三个月前,他就不断接到纸张价格上涨的通知,到现在还在持续上涨,平均每吨纸价涨幅已经达到500—1000元左右。
“现在我们也不敢贸然接单,就怕这边订单还没投入生产,那边原纸再涨价,拿不到货,反倒亏了本。”陈先生说。
不仅仅是陈先生,据同样从事纸箱生产的张先生透露,去年下半年至今,纸板价格飞速上涨,刚开始都是自己承担。“但是时间长了,我们也受不了,只能选择对下游客户进行提价,来减轻我们的压力。”
目前,他正打算给客户发涨价通知,“所有规格纸箱,一律提价10%。”
不只是做纸箱的商家,其他一些印刷业也都将面对着原材料上涨的压力,纸价涨势太猛,下游行业的日子并不好过。
据卓创监测,目前国内原纸生产大厂均已两次调价,普遍调价幅度在400元/吨。而涨价潮还在继续,近日,已有部分纸厂发出2017年涨价通知。第三轮涨价已经呼之欲出。
【山东纸企】多次提价
据生意社,2月份以来,原纸价格受造纸企业停产检修、木浆价格、废纸价格、其他生产成本、物流成本及环保因素影响,原纸涨价潮再次掀起,原纸涨价地区主要集中在江苏、浙江、山东地区。
记者梳理发现,山东省几家纸业龙头企业开启了涨价模式,2月1日起齐峰新材上调装饰原纸系列产品销售价格1000元/吨。2月18日起太阳纸业上调全系列涂布纸、非涂布纸产品价格300元/吨,2月22日起太阳纸业全系列复印纸上调300元/吨。2月13日起,博汇纸业上调双胶纸产品价格300元/吨,上调轻型纸产品300元/吨,2月20日起博汇纸业上调双胶纸产品价格500元/吨,上调轻型纸产品价格500元/吨。2月20日起晨鸣集团上调所有系列铜版纸价格300元/吨。
纸企纷纷提价也引来了不少机构前来调研。根据披露,太阳纸业在2月份已经接待了三批次机构共计40家,有长江资管、盈峰资本、彬元资本、华宝兴业、博时基金等。
太阳纸业在接受调研时表示,目前产品主要包括非涂布文化用纸、铜版纸、溶解浆、箱板纸等。其中,铜版纸和非涂布文化用纸等产品的市场售价将保持稳中有升的态势;溶解浆将保持自去年下半年以来的高景气度。
齐峰新材2月以来也受到四批机构调研,共计有66家机构参与。
而在2月24日,博汇纸业收到上海证券交易所的询问函,由于券商研报提示公司产品频提价,要求说明产品提价及券商研报预测是否属实。
【预期】造纸业或将持续回暖
“人民币贬值导致纸浆价格反弹,运输成本大幅上涨,加之目前低库存的现状,涨价潮或将持续。”有造纸企业负责人表示。
太阳纸业相关负责人告诉记者,“运输成本上的增加,是纸价上涨重要原因之一。”自2016年9月21日起,交通部施行《超限运输车辆行驶公路管理规定》,公路运输货车承载量明显下滑,运输成本上涨约30%。
多家纸企负责人表示,物流成本上扬、龙头企业集中议价能力强、开工率不足致使产品短期内供不应求、补库存等因素是造成纸价快速上扬的主要原因。“低库存或是2017年纸品需求增速的主要原因,造纸业或将持续回暖。”
作为白卡纸龙头,博汇纸业认为目前白卡纸行业供需结构持续好转,供需紧平衡,但因补库需求,价格有望维持高位或进一步上涨,旺季有望持续到5月份前后,业绩弹性较大。
太阳纸业方面则称,“铜版纸库存现在仍然处于低位,去年年底下游需求增强是造成铜版纸供不应求的主因,溶解浆价格自1月份以来上涨20%,铜版纸涨价也将逐步落实,今年一季度仍有较大涨幅空间。”
此外,目前环保标准日趋严苛,也将影响供给端。“环保标准会继续提高,中小规模产能加速淘汰,造纸行业集中度进一步提升。”晨鸣纸业曾表示,去产能化加速,致纸张供应量下降,也助推了纸价的上涨。
(二)纸价冷热不均:大厂每吨涨100-200元,小厂跌500元
对于近期的纸价,不少业内人士反映市场呈现冷热不均现象,后续行情完全看不懂。据华印初步调查,3月除了几家大型造纸厂传出涨价消息外,也有一些小厂在跌价,最大跌幅约在500元/吨。有纸箱厂老板感慨:涨价心痛,跌价心塞,难!难!难!
3月大厂继续提价,每吨上涨100-200元,与年前比频率、幅度均有所下降
继玖龙纸业在2月底的业绩发布会上宣布:预计3月还会有一次涨价,涨幅在100-200元/吨之后,3月1日,联盛纸业(龙海)有限公司便发出了3月份的第一张涨价函。公司称,由于近期原材料价格不断上涨,造成公司生产成本提高,从2017年3月1日出库开始,所有8号机涂布灰底白板纸在原有价格基础上上调100元/吨。
小编向福建几家纸板厂证实涨价情况属实。据其中一家纸板厂的林先生透露,福建这一波涨价主要是因为环保高压政策导致产量少于需求。另据当地一家纸箱厂介绍,9月份厦门又要迎来金砖国家领导人第九次会晤,届时又将有大规模停限产,估计纸价又有新的波动。泉州一家从玖龙采购原纸的纸板厂表示,联盛已经涨价了,按照以往的惯例,泉州玖龙很快就会发函了,等着吧!
事实上,福建这波涨价从2月10号左右就已经开始。据海峡导报2月23日报道,2月上旬,福建一家纸箱生产企业就收到了造纸厂通知:“鉴于目前各类原材料价格疯狂上涨,废纸商蓄意囤货漫天开价,甚至一日一价、一车一价,目前我司已面临购销不平衡的‘废纸荒’局面!为维持公司正常运营,有废纸资源的客户,可以与我司采取废纸换原纸的方式合作,价格随行就市!”
除了福建、广东等沿海城市纸价仍在上涨外,西北地区也是不甘落后。据陕西一家纸箱厂的罗先生透露,目前当地一些规模大点的造纸厂纸价仍在上扬,好在是小涨,较年前幅度不算大!
小厂持续跌价,降幅在300-500元/吨,市场行情稍有缓和
是不是全国的纸价都在上行呢?答案是否定的。湖北一家包装集团的陈经理就告诉小编,年后当地的纸价一直在下跌!与年前不同的是,目前当地的行情是金凤凰纸业等大厂价格相对稳定,小型造纸厂跌了300-500元/吨。根据另一家纸箱厂的林总透露,以汉川为例,早在2月中旬纸价就微跌了200元/吨。
陈经理说:“目前湖北的瓦楞纸均价在4200元/吨,箱板纸在4400元/吨。根据我的了解,其实湖北一些纸厂的库存都是比较充足的,所以行情已经在慢慢向好。”
纸箱厂处于“两难”境地:涨价心痛,跌价心塞
对于目前市场上扑朔迷离的纸价行情,有业内人士吐槽:涨价心痛,跌价心塞,真是两难!
福建一纸板厂的王先生说:“相比于年前的现金排队买纸,目前市场已经稍有缓和,但也只是好了一点。涨价我们无法控制,只能尽量在预付款上争取一点优势。”据《海峡导报》2月底报道,在福建厦门市同安区做纸箱生产的郭先生透露,去年下半年至今,纸板价格飞速上涨,刚开始都是自己消化,但时间一长,他们也受不了,只能选择对下游客户进行提价。所以新年过后,他向所有客户下发涨价通知,所有规格纸箱,一律提价20%。
有业内人士写打油诗自嘲:
不要以为原纸涨价了愁,跌价了纸箱厂就会乐。有业内人士是这样说的:“往往原纸跌价后,纸板、纸箱价格也会“被逼”联动下滑,根本就没有商量的余地。下游一些企业,尤其是大型包装用户一旦听到一点点跌价的风吹草动,就立马跑来质问我们为什么还不降价。其实,这哪里是跌价,仅仅是慢慢有一点回归理性的苗头了。”真所谓,涨也愁,跌也愁!价格稳定才是众望所归!
· 本周重点政策跟踪分析
(一)“十三五”我国废纸回收利用率达到50%
近日,为引导和推进“十三五”时期再生资源产业持续健康快速发展,工信部、商务部、科技部联合发布《关于加快推进再生资源产业发展的指导意见》。《意见》提出,到2020年,国内废纸回收利用规模达到5500万吨,国内废纸回收利用率达到50%。同时,《意见》将废纸再生利用示范作为重大试点示范之一,提出了具体要求。
《意见》指出,到2020年,基本建成管理制度健全、技术装备先进、产业贡献突出、抵御风险能力强、健康有序发展的再生资源产业体系,再生资源回收利用量达到3.5亿吨。加快推进废纸分拣加工中心规范建设,在重点区域建立大型废纸仓储物流交易中心,有效降低废纸区域间流动成本。提升废纸分拣加工自动化水平和标准化程度,推广废纸自动分选技术和装备,提高废纸回收利用率和高值化利用水平。推动废纸利用过程中的废弃物资源化利用和无害化处置,降低废纸加工利用过程中的环境影响。到2020年,国内废纸回收利用规模达到5500万吨,国内废纸回收利用率达到50%。
《意见》提出,废纸再生利用示范要以废纸产生量大、利用量大的区域为重点,完善收运、分选、打包等物流体系,建设电子交易平台,提供资金、交易、信息等综合服务,培育3家-5家经营量在30万吨以上大型废纸加工交易示范基地,在区域废纸供应链中发挥重要集聚功能。
据悉,“十二五”以来,我国再生资源产业规模不断扩大,2015年,我国主要再生资源回收利用量约为2.46亿吨,产业规模约1.3万亿元。一大批再生资源企业发展壮大,在一些地区已形成了初具规模的产业集聚园区。再生资源产业技术和装备水平大幅提升,发展模式不断创新。再生资源的开发利用,已成为国家资源供给的重要来源,在缓解资源约束、减少环境污染、促进就业、改善民生等方面发挥了积极作用。
· 本周聚焦
(一)商品木浆与废纸市场2017年全年走势预判
【纸浆】
2016年国外纸浆企业看好东南亚市场需求,持续投放新增产能,涉及产能约在470余万吨,其中已投产的产能在290万吨(APP印尼新增产能暂未在市场上投放,因此暂不包含APP印尼浆厂产能)。2017年纸浆市场行情存有波动,主要受供需因素影响。
一季度行情先涨后稳,主要因春节工厂检修,节前阔叶浆货源持续紧俏,而恰逢大厂入市询盘,因此浆价稳中上扬。春节过后,工厂恢复开工,原料需求回暖,并且商家货源基本通关,浆市供应紧张问题或略有缓解,浆市交投速度平稳。
二季度受行业淡季影响,业者操盘谨慎,且前期工厂缺货现象或有缓解,因此阔叶浆价格或存冲高回落可能。但APP印尼浆厂产能是否投放仍是潜在风险,若阔叶浆价格下调,则针叶浆或受其拖累。
三、四季度受新增产能投放或计划投放影响,业者心态略存悲观,浆价或上探乏力,但亦不排除浆厂延期投产以保浆价的可能。
支撑以上观点的原因主要有两个方面:
第一,2017年APP印尼浆厂第一条140万吨阔叶浆产能达产后,或根据自身情况确定外售时间及外售量,而国外鹦鹉浆厂及国内某大型企业均有新增产能计划,合计设计产能约435万吨,但由于鹦鹉及国内某大型企业在2017年四季度投产,而加之森博广东新会有新增纸机投产及亚太资源印尼方面亦有文化纸机投产,因此预计阔叶浆供应压力或增加有限。
第二,瑞典Sodra浆厂计划将原有的27.5万吨产能扩产至70万吨,而据闻35万吨针叶浆产能供应中国市场,且2016年Klabin针叶浆产能投产后,亦有对中国出口,预计针叶浆供应方面存有压力。但值得注意的是,以上仅为供需正常放量情况下的推测,其中APP印尼浆厂浆线共计2条线,第二条140万吨浆线投产时间未定;同时亦需视业内规模企业供需释放情况而定。
【废纸】
在沉寂多年之后,2016年国产废纸市场金融属性集中爆发,为迎合人民币贬值滋生的保值需求,跟随主流大宗商品涨势,2016年下半年,国产废纸市场开启超买模式,市场价格快速冲过2008年高位。其中,进口废纸限制政策以及陆运运费单价上涨是触发涨势的直接因素。此外,国产废纸金融属性仍在,已经被2016年实况验证,交织国产废纸的商品属性,预计2017年国产废纸市场波动仍将剧烈。
从市场心态来看,国产废纸在重启金融属性之后,市场迫切需要延续大幅波动行情,以满足在好奇心驱使下,市场供需双方对行情演变的探索。
预计2017年国废黄板纸市场价格依旧是呈现先跌后涨的趋势,市场均价在1500元/吨上下震荡波动。此结论主要由以下几方面得出:
2017年1月底即将进入春节假期,春节期间,国内多数纸厂存有停机检修计划,届时原料需求平平。加之春节前期,供应量将增加,市场处于供大于求的局面。
春节过后,纸厂陆续开机,打包站陆续开工,在历经短暂的物流恢复期后,市场供应量将再次出现小高峰,届时或将再次刺激市场价格下行,此下行局面或将持续至5月份。
6月份市场供需两淡,行情基本维持稳定。
7月份随着天气转热及南方梅雨时节的到来,废纸进入回收淡季,打包站回收量及纸厂日到货量皆出现减少迹象,在此影响下,市场价格或将出现反弹。
随之下半年开始,下游成品纸市场活跃度提升,纸厂需求向好,价格随即以涨为主。
(二)造纸废物能作为塑料制品的原料
在制造纸张和纸板过程中会产生大量“飞灰”和污泥。尽管有一些能被用作混凝土中的骨料,但大多数造纸废物最终被倒入垃圾填埋场内。然而这种情况可能即将改变,因为芬兰科学家已经发现其可以被当作塑料制品的原料。作为欧盟Reffibre项目的一部分,芬兰国家技术研究中心(VTT)的研究人员已进行了实验室测试,表明灰末颗粒和污泥可以取代注塑或挤出塑料复合材料中50%的聚丙烯。
这种方法不仅可以避免造纸废物被倒入垃圾填埋场,还能降低塑料制品的生产成本,减少所需聚丙烯的用量。此外,通过调整灰末颗粒/污泥与聚丙烯的比例,可以调整塑料的强度、刚度、耐热性、外观和表面纹理等特性。
到目前为止,VTT团队已经创造了塑料地砖和储存容器,它们由30%的造纸废物组成。研究人员表示,造纸废物也有望被用于制作板条箱和托盘等物品。