· 本周重点事件回顾与分析
(一)多因素为纸企下一轮涨价埋下伏笔
纸企主动停产才开始,中央环保督查又启动,加上外盘浆价的坚挺和废纸价格的回暖攀升等因素为纸企下一轮涨价埋下了伏笔。
纸企主动停限产,叠加中央环保督查
继东莞玖龙、富阳89家纸企轮流停产之后,第三批中央环保督查已于4月25日启动,7个环保督查组进驻天津、山西、辽宁、安徽、福建、湖南、贵州7个省市,进驻时间约1个月。
环保督查的开展,造纸产能又将受影响。前期在对京津冀地区的环保督查中,督察组共督查295家企业,60%的企业被查出问题,其中,济南盛泉包装、河南双马纸品也在问题企业之中,造纸产能将一直随环保督查的步伐逐渐压缩、替代。
外盘浆价5月继续走高,部分贸易商捂盘惜售
俄罗斯伊利姆纸浆公司5月针/阔叶浆报价上涨10美元/吨,印尼小叶相思、Suzano金鱼、Klabin阔叶浆5月提涨20-30美元/吨,外盘主流浆价5月多数上扬。
另一方面,从需求端来看,由于纸厂的停限产,纸浆的需求应该较为疲软,可外盘报价的居高不下,让部分贸易商捂盘惜售。
进口废纸政策收紧,国废价格齐上涨
4月18日,《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》获得通过,意味着未来废纸进口将更加严格,国废需求将进一步提高。
在4月22-24日,不完全统计,55家造纸厂中37家都已调高了废纸价格,涨幅在20-100元/吨。
整体上,4月底的涨价已在逐步落实中,考虑到第三批中央环保督查时间正好与大面积纸企主动停限产相重叠,部分纸类供应紧张的现象,短期内或难以缓解,供应的紧张对纸价将起支撑作用。
另一方面,纸浆价格还处在高位、废纸价格向上攀升等因素为纸企下一轮涨价埋下伏笔。
(二)限排要钱、重组缺钱 中小纸企越活越难
纸张涨价成为2016年底至今的热点利好,但从整个造纸行业来看,目前也许仍然不是好日子。
业内人士认为,总体而言,一方面,大量中小型造纸企业面临的成本、环保压力加大;另一方面,造纸企业之间也在不断进行重组兼并。2016年的年报数据显示,一些龙头造纸企业营收增长、利润提高,行业内两级分化趋势日益明显。
行业环保压力升级
环保压力不仅体现在国内“造纸之乡”浙江富阳。根据国家环保部发布的通知,要求于2017年6月30日前,完成造纸行业企业排污许可证核发。全行业排污量逐年递减,排污许可证“一证式”统一各类排污标准。“十三五”减排规划提出,到2020年全国化学需氧量、氨氮、二氧化硫和氮氧化物排放将比2015年分别下降10%、10%、15%和15%。
上海一家纸企负责人表示,目前很多环保部门对当地纸企实行限排,造纸企业必须改变以往粗放的经营方式,提高效率。资金雄厚的大企业可以购买先进设备提高产能,购置环保排污设备;而小企业要单打独斗就非常艰难。
证券研报称,在企业获得排污限额一定的情况下,企业产能、单位产品排放量、污染物排放浓度三者相互制约。如果企业想扩大产能,则必须使用环保设备,降低单位产量下的污染物排放量。
根据测算,达标的环保设备增量投资为2亿元左右,而目前以吨净利400元计算,产能为50万吨的生产线才能当年收回环保设备投资,这会限制小纸厂投产能。并且相同条件下,较大的生产设备可获得更高的核定排放总量,对于行业大企业利好,长期有利于行业集中度提升。
有多家纸企负责人表示,当前,环保压力加大,不仅是给造纸企业经营带来了巨大的成本压力,更是对造纸企业转型升级提出了新的要求。
“马太效应”凸显
为了谋求生存发展,造纸企业也纷纷谋求出路,进行兼并重组。以杭州富阳当地的造纸企业来说,通过兼并重组,杭州市富阳区陆续形成了四大百万吨级的造纸集团。比如浙江新胜大控股集团2016年通过合并7家造纸企业,成为富阳四大百万吨级的造纸集团之一。
对于一些龙头上市纸企而言,并购重组更是其重要手段。根据2016年年报信息,晨鸣纸业旗下有53家子公司,其中有10家是通过并购获取的;青山纸业在年报里也披露称,为延伸下游产业链,欲通过投资、合作或其他创新模式实现国内外资源与业务整合的可能;山鹰纸业则通过设立产业并购基金的方式,推动公司在新材料、节能环保、高端装备制造等战略领域的投资并购。
大公司获得了更多的资本和资源,而中小企业却仍在盈亏线上举步维艰,造纸行业“马太效应”日益凸显。对于已上市的造纸企业,通过资本加持,其与中小企业间的差距日渐加大。
晨鸣纸业2016年年报称,当年是公司历史上发展最好的一年。数据显示,2016年晨鸣纸业完成机制纸产量436万吨、销量452万吨,实现营收229.07亿元,同比增长13.17%,实现归母净利20.64亿元,同比增长102.1%。
除晨鸣纸业之外,另外几家上市公司纸企的业绩表现也不俗,山鹰纸业2016年实现营收121.35亿元,同比增长24.0%;归母净利润3.53亿元,同比增长68.8%;青山纸业2016年实现营收22.78亿元,同比增长7.87%;归母净利润4498.85万元,2015年为-1.47亿元;景兴纸业2016年实现营收36.81亿元,同比增长24.61%;归母净利润3.19亿元,同比增长2639.60%。
上市纸企的业绩增长首要原因是纸价上涨。同时,山鹰纸业、晨鸣纸业也强调了扩大销售、强化管理、加强回款等努力所起到的作用。
大纸企将通过并购方式整合小企业,行业集中度提升,“良币驱逐劣币”机制会逐渐形成。
· 本周重点政策跟踪分析
(一)包装纸产能持续提升为废纸市场带来发展机遇
近年来,北美及欧洲等国家的新闻纸与印刷书写纸市场面临进一步调整,产量及需求量在持续下降,新闻纸更是连续大幅度下降。与之相反,全球包装纸产量在稳步上升。德国、瑞典与芬兰是欧洲三大产纸国,三国均在增加包装瓦楞纸和纸板的产量。2015年,全球包装纸与纸板产量同比增长1%。预计至2030年,全球瓦楞纸与纸板消费量年均增速将达到2.9%。从市场潜力来看,蓬勃发展的电子商务与消费品市场的快速发展,都将促进包装纸需求的增长。
中国造纸工业发展是全球纸业的一个缩影。目前,中国电商市场发展迅猛,潜力巨大,2016年全国快递总量突破300亿件,同比增长53%。2014年10月14日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议时指出,加快发展快递业,促进农村电商和快递业发展。2015年10月26日,国务院印发《关于促进快递业发展的若干意见》。《意见》指出,到2020年,快递市场规模稳居世界首位,基本实现乡乡有网点、村村通快递,快递年业务量达到500亿件。这个数字是2016年的1.7倍。
中国是全球纸产品第一大生产国,快递行业又处在高速发展时期,这为中国包装纸产能增长带来机遇。近年来,中国新建、拟建包装纸项目不胜枚举。今年年初,中国最大包装纸生产企业玖龙纸业决定将在三大基地同时启动新的包装纸生产项目,将新增包装纸产能120万吨,如顺利投产,未来玖龙纸业全球总产能将突破1500万吨,有望成为全球第二个产能超过1500万吨的造纸企业。太阳纸业也发布公告,将再投80万吨高档纸板项目。中国新闻纸龙头老大华泰纸业透露称,计划新增30万吨瓦楞纸生产线。湖北荣成新投产100万吨包装纸项目也将于今年正式运行。
全球纸产品结构的调整,包装纸需求量及产能的持续提升,同样给中国废纸市场带来新一轮的发展机遇;同时也对行业的规范化、有序发展提出了更高的要求。
作为纸产品生产大国,中国纸浆消耗量大。2007年,中国纸及纸板总产量为7350万吨,纸浆消耗总量为6769万吨,废纸浆用量为4017万吨,其中进口废纸浆用量为1805万吨,占到废纸浆用量的44.93%。当时我国对进口废纸依赖度高,大型用废造纸企业之所以舍近求远,不用国内废纸,主要原因是国内废纸质量较差,不能满足生产要求。
随着中国废纸回收市场涌现出江苏省纸联再生资源有限公司等一批有志于提高中国废纸质量的大型废纸回收公司,其规范的管理及现代化的回收体系建设使国产废纸品质不仅可控,而且稳定,许多大型工业包装纸板生产企业从原先建厂时不用国产废纸,到逐步开始试用国废,到目前利用率已达到25%-30%,有的甚至高达50%。进口废纸浆占到废纸浆总用量的比例也从2007年的44.93%降到2015年的37.74%。废纸用量占纸浆消耗总量的比例在逐年上升,而进口废纸用量占纸浆消耗总量的比例却在逐年递减,这一升一降进一步说明国产废纸正在逐步替代进口废纸。
· 本周聚焦
(一)广东中山火电、造纸行业7月起需持排污证
近日,广东省中山市环保局印发《中山市火电、造纸行业排污许可证核发工作方案》,要求火电、造纸行业企业需在5月31日前申领排污许可证。7月1日起,这两个行业的企业必须持证排污,并按规定建立自行监测、信息公开、台账记录及定期报告制度。
工作方案显示,现有火电、造纸行业企业应在2017年5月31日前在全国排污许可证管理信息平台申请排污许可证。新改扩建火电、造纸项目应当在投入生产或使用并产生实际排污行为前在全国排污许可证管理信息平台申请领取排污许可证。
6月30日前,依托全国排污许可证管理信息平台完成全市火电、造纸行业企业全国统一编码的排污许可证的核发与管理工作,依证开展环境监管执法。从2017年7月1日起,现有相关企业必须按照国家排污许可制改革的总体要求持证排污,并按规定建立自行监测、信息公开、记录台账及定期报告制度。
(二)快递垃圾:不可忽视的污染大户
网购,已成为人们生活的一部分。与之相伴的是,快递垃圾数量剧增。统计数据显示,2015年,全国快递业所使用的胶带总长度为169.85亿米,可以绕地球赤道425圈;2016年,全国约产生300亿个快递包裹,随之产生的纸壳、胶带、塑料袋等垃圾的体量可想而知。专家学者表示,快递垃圾如果处理不当,所带来的污染将十分严重。建议从减少快递过度包装、应用可分解材料、加强回收再利用、完善相关监督管理等多种渠道强化综合治理。
李萌是一位“网购达人”,每周都会收到大量快递包裹。“很多快递,除了外包装盒,里面还塞着泡沫块、缓冲袋等填充物。”她说,包装盒外,一般都还有一层层的胶带。而快递取出来后,“盒子用不上,基本上都只能是丢掉。”大量的快递包装,就这样在仅仅一次使用后,就沦为垃圾。
记者在湖北、辽宁、天津、吉林、北京、河北等地的垃圾中转站、垃圾处理场调研发现,用于寄送快递的包装盒四处可见,在垃圾中占据了很大比例。这些混杂在生活垃圾、建筑垃圾等之中的纸盒或纸箱,大多已是污迹斑斑,很难回收利用。在北京、长春的部分垃圾储运点,不少知名电商的纸壳箱、塑料袋和一些快递包装物数量不在少数。
国家邮政局2016年发布的《中国快递领域绿色包装发展现状及趋势报告》中,也指出了快递垃圾的泛滥。报告显示,2015年,我国快递业共消耗快递运单约207亿枚、编织袋约31亿条、塑料袋约82.68亿个、封套约31.05亿个、包装箱约99.22亿个、胶带约169.85亿米、内部缓冲物约29.77亿个。
按照平均每单快件使用1米长胶带计算,2015年全国快递业所使用的胶带总长度为169.85亿米,可以绕地球赤道425圈。与此同时,2016年我国产生逾300亿个快递包裹,据国家邮政局预测,到2018年将达500亿个。快递行业每年使用大量不可自然降解塑料袋、胶带,排放的二氧化碳每年2000万到3000万吨。
调研中,《经济参考报》记者了解到,网购等因素导致快递垃圾急剧增长,进而成为影响生态环境的新的污染源。
国家邮政局公布的数据指出,2016年,我国快递量为313.5亿件,较2015年206亿件增长逾五成,且已连续六年每年增长超过五成。湖北省邮政管理局发布的数据显示,快递企业业务量明显。其中,仅2016年1至10月,湖北省邮政企业和快递服务企业业务总量累计完成151.76亿元,同比增长41.58%。沈阳市快递协会会长黄伟告诉记者,2016年沈阳市快递企业业务量累计完成19289.06万件,同比增长75.97%。与高速增长的快递量同步,国内多省市由快递包装导致的快递垃圾增长迅速。
记者发现,很多快递存在过度包装的现象。在湖北、北京、天津等地,多名快递企业的快递员告诉记者,快递包装包括多种材料,除了纸箱、塑料袋之外,还有大量用于填充易碎物的塑料泡沫、用于固定的胶带,以及快递单据等。特别是为了避免商品因运输过程损坏造成争议和退货麻烦,大量商家“宁多勿少”,“里三层、外三层”增加防护,导致包装材料增长。而这些塑料泡沫、胶带等包装,多难以降解。
另外一个现象是,一次性使用导致“回收难”。记者了解到,对于消费者而言,由于网购的商品增多,快递的包装使用后多是直接丢弃;目前并没有针对快递包装的回收体系,国内的大型连锁快递公司大多尚未开展相关业务,“回收难”问题长期存在,循环利用不易实现。
黄伟介绍,目前,沈阳市一些快递行业正在推进快递包装纸箱循环利用的行动,主要是快递员在配送快递的过程中,对包装纸箱进行回收利用。“一般的是一个纸箱一元钱,从客户手里回收快递纸箱,循环利用。”不过,目前只有少数几家大型快递企业正在进行这项行动。“这需要循序渐进,得有一个时间过程。”黄伟说。
急剧增长的快递包装,不仅带来了巨大的资源浪费,也带来了严重的环保问题。如何处理这些快递垃圾,已成为不容回避的问题。受访专家及业内人士建议,多措并举加强综合治理。
首先,完善相关标准,规范快递包装材料,倡导可回收包装。湖北省政协委员万毅曾建议,有关部门尽快出台快递包装相关环保标准。他说,2011年,国家邮政局发布《快递业务操作指导规范》,规定快件包装应当使用符合国家和行业标准的封装用品,但其中没有具体标准,也没有回收指引等措施。“下一步,应当明确规定禁止使用非环境友好材料用于快递包装,从源头减少有害包装材料的使用量。”
其次,遏制快递“过度包装”,细化相关规定要求、增强执行力。多位受访专家介绍,上世纪90年代,德国出台了《包装废弃物管理办法》,提出包装废弃物管理应按照“减量化、再利用、再循环、最终处置”的顺序进行,并设定了不同包装废弃物的回收目标和时限。如,80%的包装废弃物和100%的运输包装必须回收利用。此外,美国、英国、法国、日本等国家都有规定,限制内容很具体,这些做法,可以借鉴。比如包装物的体积超过物品的体积必须低于十分之一;包装物的重量不能大于被包装物;包装物的价值不能高于被包装物。
再次,出台优惠政策,鼓励企业和消费者参与快递垃圾回收。辽宁社会科学院低碳发展研究所所长毕德利认为,减少快递行业包装垃圾,需要快递企业树立环保节能的理念,通过回收包装箱等方式进行循环利用,加强创新,使用可降解可循环的包装物代替传统快递包装箱、袋等。
专家指出,快递垃圾如果造成环境污染,治理的成本会非常高,与其把经费用于事后治理,不如出台相应的优惠政策,一方面,鼓励企业加强环保包装材料的技术研发;另一方面,鼓励快递企业更多地应用可回收材料,并探索快递装配、运送、回收、再利用一体化机制。同时,对于消费者,也要加强宣传教育,并鼓励电商采取快递包装换积分、换优惠等形式,提升快递包装的回收利用率。