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香港财经简讯 2017年1月16日 平安银行香港代表处
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一、金融同业 · 监管 |
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人行拟鼓励中资银行海外发美元债:【信报】外电引述知情人士透露,人民银行计划出台措施鼓励中资银行在海外市场发行各种形式的美元债。知情人士称,至少一家银行已经在央行开会传达相关意向后,启动美元债额度申请程序。据统计显示,2016年中资银行境外发行美元规模约701.58亿美元,较2015年682.72亿美元略升。 |
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招银金融租赁3亿–5亿美元的三年期离岸贷款于1月10日 在新加坡进行路演: 工商银行负责安排此次银行见面会,不过招银金融租赁尚未将此项交易委托任何银行。 新贷款的综合收益料为Libor 加150基点以下。招银金融租赁的香港子公司招银国际租赁管理为借款人。 该公司上次进入贷款市场是在2016年8月,获得一笔5亿美元在岸三年期贷款, 最高综合收益为140.91bp,利率为三个月Libor加135bp。中国银行、中国信托银行、星展、富邦华一银行和汇丰为牵头行兼簿记行。 |
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锦州银行料年度纯利按年增长不少於35%:【经济通通讯社】锦州银行(00416)发盈喜,预期截至去年12月底止年度的纯利按年增长不少於35%,主要因该行吸收的存款增加,可用资金增加及资产规模不断扩大等。 |
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惠誉:澳洲银行风险增,前景转负面:【信报】评级机构惠誉表示,澳洲银行业风险上升,令2017年前景转为负面。惠誉并称行业展望转变反映宏观经济风险及盈利增长受压。但惠誉对澳洲银行评级展望维持稳定。惠誉表示,若中国经济增长放缓情况较预期严重,将对澳洲经济产生不利影响。银行预期在成本管理方面会有改善,但却为在科技方面增加投资所抵消。 |
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大摩据报增持中国证券合资股权获批:【路透】消息人士称,摩根士丹利获得中国证券监管机构批准,将对中国证券合资企业持股提高至49%,为规定可达到的最高水平,是首家获得此类批准的银行。中国证监会上海办公室早前在网站上公布,核准该公司变更《摩根士丹利华鑫证券有限责任公司章程》的重要条款。中国2012年允许外资银行将对证券合资公司的持股最多提高至49%,先前的持股上限为三分之一。不过外国投资银行迄今仍未提高持股。摩根士丹利及中国合资伙伴华鑫证券今年稍早已同意使摩根士丹利持股从33.3%提高至49%的提案。 |
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财政部官员:将研究地方债收益率编制方案:【阿思达克财经新闻】财政部国库司副司长杨瑞金在2017年债券市场投资策略论坛上透露,财政部打算借鉴发达国家债券收益曲线编制方法和中国国债收益率曲线编制经验,研究符合中国国情的地方债收益率编制方案,指导相关单位实行中国地方债收益率曲线。杨瑞金又指,财政部还将加强地方债计划管理,合理安排发行节奏,加强地方债发行与库款管理的统筹协调,适当减少库款高峰月份和时点的地方债发行规模。进一步丰富地方债信息披露内容,研究统一地方债发行信息披露格式,引导评级机构增加地方债信用评级区分度,促进地方债信用评级质量。同时还将跟踪上海自贸区地方债发行情况,多举措改善地方债流动性。 |
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中金所:重视防范债市风险,推动国内期货国际化:【经济通通讯社】正在召开的上海市十四届人大五次会议上,中国金融期货交易所董事长张慎峰表示,要特别重视防范债券市场潜在风险。特别是2016年底,国海证券等机构因「假章门」事件,在债券市场形成短时期流动性危机,足以引起各方警觉。张慎峰还建议,抓住自贸区建设机遇,推动国内期货产品的国际化进程,比如上海期货交易所的铜期货,以及中金所的国债期货,要加快境外合格机构投资者的进入。张慎峰表示,上海国际金融中心建设要稳中求进、有所作为,特别是要加快要素市场的功能建设。无论证券领域还是期货领域,都要加强联动,推动更多银行和保险机构进入国债期货市场,从而使国债期货价格信号更加科学准确。 |
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沪深两融余额降70.4亿人币 两个半月低:【信报】 沪深证交所融资融券(孖展、沽空)余额上周五(13日)减少70.4亿元(人民币.下同),连续第4日下跌;两市两融余额9202.8亿元,创两个半月以来的新低。两融余额曾于2015年6月18日升至2.27万亿元新高,但同年6月中旬开始,随着股市持续下滑,加上监管机构去杠杆,两融余额逐步下降。 |
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二、近期市场融资动态 |
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中国柴油发动机制造商潍柴动力已签署3.1亿欧元五年期再融资贷款,有13家银行参贷: 澳新银行是唯一的牵头行兼簿记行,该项目在11月中旬启动 一般分销阶段之前,澳新银行已先行提供全部融资。贷款最高综合收益为Libor 加130bp,贷款利率为Libor加108bp,其中前端费为99bp,剩余期限为4.5年。 所筹资金还将用于一般公司用途。借款方为潍柴动力(香港)国际发展,其母公司潍柴动力为担保人。 |
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万达飞凡网络将启A轮百亿融资,力争3年整体上市:【经济通通讯社】 万达集团董事长王健林在2016年工作总结中透露,万达旗下飞凡网络今年计划启动A轮融资,计划募资100亿元(人民币,下同),上半年要完成示范项目和估值评估报告,三季度开始私募力争,2018年实现整体赢利,2020年利润过百亿元,实现整体上市。王健林称,飞凡网络成立这一年,主要是搞研发、签约合作,运营端的推广发力不够。今年要在运营推广方面有突破,目标是:2017年新签合作大型购物中心2000个,累计占全国开业大型购物中心的三分之二以上,并从技术、资本两个方面去落实开展国际合作。 |
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广州房地产开发商中国奥园地产集团正在境外市场筹措1亿美元三年期定期贷款:恒生银行担任牵头行和协调行,贷款利率为Libor加450bp。综合收益为510.6bp, 其中前端费150bp,贷款平均期限为2.475年。 承贷截止日期为1月6日。这笔贷款料很快签约。 本次贷款将于18个月宽限期后,开始每半年期不等额还款:15%(第1次)、20%(第2–3次)和45%(第4次)。 所筹资金用于再融资和营运资本。评级机构对该公司削减融资成本的努力表示欢迎。惠誉于12月30日将奥园评级从 B+上调至BB-。该公司当前评级为B2/B(穆迪/标普)。 该公司于2016年初首次进入银团贷款市场,筹得1.80亿美 元双档三年期俱乐部贷款,用于偿还既有债务。南洋商业银行和中国银行澳门分行参与贷款。该贷款分为1亿美元 和8,000万美元两部分,利率分别为Libor加650bp和加500bp。 |
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光启科学2.3亿购发动机研发制造公司39%:【公司公告】 光启科学(00439)宣布,收购Gilo扩大后股本约39.06%,代价合共2452.07万英镑,将分三期投资。Gilo是一家专注于航空航天技术,以及解决方案之研发和制造公司,目前专注于发动机创新技术研发及制造,其发动机产品应用于无人驾驶航空飞行器、飞行汽车和旋转动力自行车之旋转引擎,为民用、商业及休闲娱乐航空航天领域开发突破性解决方案。集团指,与Gilo共同研发未来空间技术及服务解决方案,将其先进发动机技术与制造应用于集团未来空间技术产品在线,从而提高未来空间技术产品线的飞行性能,全面加快集团产品线商用化进程。 |
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建业地产在市场寻求1.5亿美元3.5年期贷款:【路透基点】该公司已经三年未涉足银团贷款市场了。中国银行(香港)担任该贷款的牵头行兼簿记行,贷款利为Libor加415bp。本项目在12月中期进入一般分销阶段,此前该公司在11月初发行2亿美元收益率为6.75%的五年期债券,为债务进行再融资。本次银团贷款融资所得用于一般企业用途,包括但不限于偿还债务。 该公司上次是在2013年10月涉足贷款市场,当时从五家银行获得一笔1.25亿美元等值、双档三年期俱乐部贷款。 建业地产位于中国河南省,在香港上市。穆迪和标普给该公司的评级为Ba3/B+。 |
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运动服饰生产商特步国际等值2亿美元三年半期分期偿还贷款的分配方案已出炉: 中国银行(香港)、中国信托商业银行、恒生银行、汇丰和工商银行(亚洲)为牵头行兼簿记行。贷款利率为Hibor或Libor加165bp,综合收益为200bp。 贷款分为6.51亿港元部分和1.16亿美元两 部分,所筹资金将用于为2017年1月9日到期的等值1.5亿美元双档三年期分期偿还的定期贷款提供再融资。那笔1.5 亿美元贷款的利率为较Hibor/Libor加220bp,综合收益为300bp,吸引11家银行参贷。 |
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三、公司 · 产业 |
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盈德气体与山西美锦能源签订合作协议:【公司公告】盈德气体(02168)宣布,集团与山西美锦能源集团签订了战略合作协议。山西美锦能源集团自2007年起成为该集团的客户其是中国最大的焦化企业之一及最大的商品焦炭生产及销售企业。根据协议,双方在原有合作项目基础上,将山西美锦能源集团的资源优势与盈德气体的技术、工程建设服务优势结合,在化工、环保,以及能源清洁转化高效利用项目上进行深度合作。初步会以四个国内和四个国外项目作为合作的基石。 |
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中升控股发盈喜,料全年盈利大增:【信报】中升控股(00881)发盈喜,预料截至去年底止全年综合溢利将大幅提升,股东应占溢利将不低于2015年同期的3.5倍。该公司2015年录得股东应占溢利4.61亿元(人民币,下同),每股盈利0.21元。该公司解释,预期盈利大增,主要由于品牌组合及地区分布优势进一步显现、新车销量增长良好,供需关系积极向好,以及运营管理效率、人均效能持续提升。 |
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美海关2500万美元铝材,中国铝业巨头或涉避税:【华尔街日报】中国铝业巨头、忠旺(港:1333)董事长刘忠田相关价值2,500万美元的铝材,据报遭美国海关扣押。美方正调查刘忠田是否通过其他国家转移铝库存,以非法回避惩罚性关税。根据公司档案、法院文件及知情人士的消息,美国国土安全部本周扣押的这批铝为加州公司Perfectus Aluminum Inc.所有。该公司由刘忠田之子创立,目前由与刘忠田关系密切的一名商业伙伴经营。一位知情人士称,在本周被查封前,美国海关自2016年9月起就扣押了这批铝。这批铝将从加州长滩港转移至一处秘密地点。联邦法院文件显示,美国国土安全部正对这批铝进行实验室测试,以确定这些铝是否受美国法律限制。目前尚不清楚测试需要多少时间。在加州提交的一份联邦法院申请中,Perfectus请求一名法院迫使美国国土安全部解除上述命令,称这项命令不合法且未作任何解释。该公司否认未就这批从中国进口的铝缴纳适当的进口关税,同时也否认该公司从事囤积铝的不当行为。忠旺发言人称,该公司和刘忠田与Perfectus均不存在任何关联。Perfectus的本案代理律师不予置评。美国业界投诉,非法入境、价格低廉的中国铝材构成不公平的竞争,铝材因而成为美中贸易关系的新摩擦。报道指,忠旺涉嫌将大量铝材储藏在墨西哥边境,意图出口出美国,规避美国政府对该公司征收惩罚性关税。美国商务部去年11月裁定忠旺出口美国铝材存在规避关税情况。 |
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甘庆林料收购 DUET 最快5月完成 即使长实独资亦无须配股:【汇港通讯】 长实地产(01113)、长江基建(01038)及电能实业(00006)公布,合组财团收购在澳洲上市的当地能源企业 DUET集团,收购价相等于每股3澳元,交易总额涉资金为431.47亿元。交易须长建及电能小股东同意,及澳洲监管机构的批准。电能同时宣布,下周四的董事会将讨论是否派发特别中期息每股5元。长建董事总经理甘庆林认为,项目稳定性高,回报亦达要求,料交易最快5月完成,惟交易有数个先决条件,包括需要获澳洲外国投资审查委员会批准,同时需要 DUET 公司的批准,而 DUET 已向股东推荐支持今次的收购。电能执行董事甄达安则指,对交易获澳洲当局批准有信心。 身兼长实副董事总经理的甘庆林又表示,由于对方是澳洲的上市公司,收购须以财团方式进行,若长建及电能股东同意交易,未来的项目权益分配为长地及长建分别占40%,电能则占股20%。对于电能表明将考虑派特别中期息每股5元,是否希望藉此吸引股东赞成交易,长实副董事总经理兼长建副主席叶德铨无正面响应,仅指过去长建及电能商讨合并时,留意到有股东希望派息。叶德铨解释,若是次收购全由长实地产进行,计及DUET连同长实地产早前收购的飞机租赁业务,合计非地产业务占公司总 资产亦不超过20%,即使长建及电能未能获小股东同意,长地仍有能力进行交易,无须配股集资。他认为,在外国赚钱、香港派息符合集团主席李嘉诚的要求。 |
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中石油:持续推进混合所有制改革:【信报】中国石油集团董事长王宜林强调,要抓好各项改革举措落地见效,持续推进业务整合重组和混合所有制改革,加快推进市场化机制改革。王宜林指出,目前和今后一个时期,该集团发展是「形势依然严峻,压力依然很大,机遇大于挑战、希望大于困难」。在深刻认识挑战、风险和问题的同时,也要充分认识到面临的发展机遇和有利条件。他称,现时党中央、国务院对国有企业改革发展的重视程度和支持力度前所未有;油气行业发展空间依然广阔;集团的发展基础和优势依然比较突出。他表示,今年中石油要紧紧抓住「效益稳中向好、大局稳定和谐」两条主线,努力实现生产经营稳中有增、改革创新稳准推进、各类风险平稳可控、企业形象稳定好转、党的建设稳步加强的目标。王宜林又强调,今年要开创稳健发展新局面,树立和贯彻新发展理念,深入落实中央关于全面从严治党、推进供给侧结构性改革等部署要求,不断优化公司业务链价值链,继续稳增长、调结构、补短板、提效益、防风险,发挥政治文化优势,推动各项工作再上新台阶。 |
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四、经济 · 金融 |
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港人币隔夜拆息回落至2厘:【信报】本港人民币拆息回落,隔夜拆息回落至2厘,短息亦较上周五微降。据财资市场公会数据显示,隔夜人民币银行同业拆息(Hibor)报2.863厘,较上周五降4.7厘;一星期拆息报9.2488厘,降0.94厘;两星期拆息报9.3468厘,降0.29厘。一个月、两个月及三个月拆息分别报7.9876厘、7.7165厘及7.5365厘。长息方面,半年期报6.6605厘;一年期为6.2097厘。 |
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证监欧达礼:各国财政货币政策差异愈来愈大: 【星岛日报】证监会行政总裁欧达礼出席论坛时表示,去年夏天以来,反全球化、保护主义,及美国选举结果为市场带来不确定性,而美国、欧盟和亚洲等地采取的财政政策,和货币政策差异愈来愈大,如墨西哥采取一些全新政策,和原先预期的不一样。他指出,环球金融市场去年面对前所未有的挑战,金融监管机构对危机机制的疏理,由10年前金融危机后未有停止。监管机构一直专注解决新问题,包括如何令银行更加稳健健康发展,以及在低息时代下,各地货币政策的差异性。低息政策能刺激投资,控制通胀。 |
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新加坡金管局料星洲今年 GDP 增长1-3%:【汇港通讯】新加坡金管局负责人表示,预计今年新加坡经济维持温和增长步伐,今年 GDP 增长料1-3%,另外,预计今年全球经济增速将略高于去年。 |
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南韩上月银行外汇存款连跌4月:【信报】南韩央行表示,截至去年12月底,银行外汇存款总额为589.1亿美元,低于去年11月的610.5亿美元,并创下去年5月底以来的最低,是连续第4个月下滑,因大型财团将美元存款用于贸易相关结算。央行称,去年12月美元存款从520.3亿美元降至496.6亿美元,因企业提取美元并将之汇兑成韩圜,以应付国内韩圜的付款需求。整体而言,去年12月企业持有的外汇存款从11月的504.8亿美元降至486.8亿,个人存款则是从105.7亿美元降至102.3亿美元。12月底时,美元存款占整体外汇存款比重为84.3%。 |
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黑田东彦:将继续实施货币宽松政策:【信报】日本央行行长黑田东彦强调,为实现央行提出的2%通胀目标,将继续实施对长短期利率进行操作的货币宽松政策。黑田出席分行行长会议时就国内经济形势表示,将继续保持温和复苏基调,认为尽管美国候任总统特朗普的经济政策不确定性在上升,但经济前景仍将转向温和增长。 |
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ESM:英国脱欧对自身影响较大:【信报】欧洲稳定机制(ESM)总裁雷格林强调,英国脱欧是个破坏性事件,这对于英国自身的影响要大于对欧洲其他国家。雷格林本港参加「第十届亚洲金融论坛」发表演讲时指出,目前全球政治和经济不确定性正在升温,而英国脱欧只是一系列事件中的其中一件,其余的还包括今年荷兰、法国和德国选举,这些事件都导致不确定性增加。他称,民粹主义的抬头在欧洲和在美国都引发对于二战后经济秩序的质疑,这种秩序迄今带来前所未见的繁荣和贫困的降低。他对世界贸易的未来、跨境合作以及国际机构的作用感到担忧。不过,雷格林认为,欧洲经济形势已经改善,失业率在下降,西班牙和爱尔兰等国的经济在增长。 |
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美商会警告特朗普:须与外国市场交易:【信报】美国商会警告称,美国需要与外国市场进行交易,以推动国内经济增长。美国商会执行副总裁兼国际事务负责人Myron Brilliant表示,候任总统特朗普希望通过税改、放松管制、基础设施投资,以及更明智的能源政策来加强美国经济,但事实是美国企业不得不向居住在美国以外的95%的人口出售产品。他称,虽然担心国内增长,但这一增长部分来自扩大美国与世界各国的商业联系。因此,特朗普不能忽视占全球经济增长三分之二的亚太地区的重要性,也不能忽视其他重要市场。Brilliant又指出,美国企业需要鼓励特朗普,不要只投资于美国经济,还要意识到美国需要成为世界各国经济联系的领导者。特朗普早前表示,将在上任首日宣布美国退出跨太平洋贸易伙伴协议(TPP),并对中国采取强硬贸易立场。不过,他表示,将不会在上任首日宣布中国为货币操纵国,这可能是立场软化的迹象。 |
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五、利率与汇率(1月16日下午) |
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期限 |
美元同业拆息 (LIBOR)1.13 |
港元同业拆息 (HIBOR) |
离岸人民币 同业拆息 (CNH HIBOR) |
港币汇率中间价 |
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隔夜/周/月 |
(%) |
(%) |
(%) |
币种 |
汇率 |
O/N |
0.69 |
0.08 |
2.86 |
美元/港元 |
7.754 |
1W |
0.72 |
0.27 |
9.24 |
港元/离岸人民币 |
1.122 |
2W |
- |
0.37 |
9.34 |
欧元/港元 |
8.216 |
1M |
0.76 |
0.68 |
7.98 |
日圆/港元 |
0.067 |
2M |
0.83 |
0.86 |
7.71 |
英镑/港元 |
9.332 |
3M |
1.02 |
1.00 |
7.53 |
澳元/港元 |
5.788 |
6M |
1.33 |
1.25 |
6.66 |
纽元/港元 |
5.489 |
12M |
1.69 |
1.56 |
6.20 |
加元/港元 |
5.900 |
【免责条款】 |
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本报告由香港代表处制作,仅供平安银行行内同事参考,未经香港代表处事先书面明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其他人。本报告中的信息均来源于已公开资料,但香港代表处对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告的分析及建议仅代表研究人员个人观点,读者应根据有关法规制度自主判断、参考决策乃至进行投资,并自行承担由此带来的交易风险、法律风险等方面风险,本报告不对由此引起的任何问题负任何责任。 |