2017年3月8日 第1596期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面保持均衡状态,货币市场利率多数上行。
2、债券市场
利率债收益率整体波动不大。
3、外汇市场
人民币收盘小幅下跌,美联储加息预期提振购汇情绪。
4、黄金商品
美联储加息预期高企,黄金跌至3周低位。
5、股票市场
沪指翘尾收涨0.26%,次新股普遍活跃。
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一、市场信息
货币市场:资金面整体保持均衡状态,货币市场利率多数上行。周二(3月7日),资金面整体保持相对平衡的状态,货币市场利率多数上行。银行间同业拆借1天期品种报2.4031%,跌0.57个基点;7天期报2.7876%,涨5.07个基点;14天期报3.3859%,涨5.76个基点;1个月期报4.2352%,跌3.85个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.3925%,跌1.4个基点;7天期报2.6612%,涨12.44个基点;14天期报3.3853%,涨12.38个基点;1个月期报4.3824%,涨69.24个基点。Shibor多数上涨,隔夜Shibor涨0.08bp报2.4041%;7天期Shibor跌0.2bp报2.6440%,1个月期涨0.65bp报4.1016%,续创2015年4月20日以来新高;3个月期跌0.07bp报4.2918%。
债券市场:利率债收益率整体波动不大。早盘国开新发1年期,续发5、10年期,除1年期有所下行外其余期限中标利率涨跌互现,波动不大。截止日终,国债收益率曲线涨跌互现,除个别期限外整体波动在1BP左右;国开债曲线、农发行债曲线、进出口行债曲线涨跌互现,整体波动1-2BP。具体来看,国债曲线5年期稳定在3.04%;7年期稳定在3.2%;10年期稳定在3.36%。国开债曲线微幅波动,7年期上行1BP至4.19%;10年期稳定在4.16%;20年期下行1BP至4.36%。信用债收益率整体上行。城投债收益率整体上行。
外汇市场:人民币收盘小幅下跌,美联储加息预期提振购汇情绪。人民币兑美元即期周二(3月7日)收盘小幅下跌,中间价则大幅下调近200点。交易员称,美联储3月加息预期逐渐升温,市场购汇情绪又起,大行则适度提供美元流动性确保汇价基本稳定,“两会”期间汇价大行料不会放任市场波动。他们并指出,如果美联储3月加息,市场可能会猜测今年美元加息三次,年内美元将保持强势,这将对人民币施加不小的压力;而随着市场情绪的变化,自营盘从上周五开始转为做多美元,客盘也转为偏购汇。全球汇市方面,美元指数周二在欧洲早盘持稳,在经过两周的上涨后仍然处在12月和1月所及的高点下方。之前两周里,有关美国升息的预期提振美元走升。
黄金商品:美联储加息预期高企,黄金跌至3周低位。国际现货黄金周二(3月7日)震荡下挫,美市盘中最低下探至1216.19美元/盎司,金价已破1220关口,触及三周低位,本月美国加息预期高企,但随着市场等待美国本周数据以及特朗普经济计划的更多细节,美股周二也下跌。贵金属在美联储过去的六次会议中有五次下跌,因为预期美联储将推出本月美国加息。耶伦上周表示,美联储准备去除宽松货币政策,就业和通货膨胀数据保持稳定,此评论被视为强化了3月14-15日的美联储会议加息的预期。Natixis分析师Bernard Dahdah说,“我们现在预计2017/2018年将会出现7次加息,我认为这将对黄金带来更大的压力。”他补充说,黄金ETF目前已出现了资金流出。世界上最大的黄金ETF(纽约上市的SPDR黄金股)周一持仓减少了3.8吨,上一交易日的持仓跌幅是4.7吨。在更广泛的市场上,美元兑一篮子货币升值。特朗普管理贸易顾问Peter Navarro发表评论称,在本月G20会议前白宫关注贸易和美元的态度。
股票市场:沪指翘尾收涨0.26%,次新股普遍活跃。周二(3月7日),上证综指全天维持窄震,尾盘翘尾最终收涨0.26%报3242.41点;创业板指涨0.77%,实现三连阳。两市成交4952亿元,上日为4786亿。盘面热点散乱不集中,题材龙头股频繁被砸对这市场整体氛围影响较大。具体来看,人工智能概念持续发酵,但科大智能、科大讯飞两只龙头股涨停板均被撬开;次新股普遍活跃,不过皖天然气早盘涨停后随后被砸板,对于次新股尾盘上攻无力提前释放了资金谨慎信号;万达私有化概念活跃,国中水务涨停被砸后回封;乳业股午后崛起,科迪乳业也出现涨停后被砸现象;白酒股比较强势,茅台股价创新高;港口股表现可圈可点,龙头深赤湾也出现涨停板被砸,不过午后回封;360概念股午后掀起一波涨势,中葡股份领涨;券商、次新银行股表现尚可,起到呵护大盘作用。申万行业多数飘红,食品饮料、计算机、休闲服务、轻工制造、医药生物涨幅靠前,有色金属、军工、钢铁、煤炭、建筑跌幅靠前。Wind概念指数方面,人工智能继续领跑,生物识别、次新股、小程序、智能交通等紧随其后;土地流转、共享单车、航母、广东国资改革、锂电池、新疆区域振兴表现不佳。
二、要闻速览
银监会副主席:央行大资管办法是最低标准,其后的理财新规要求更高。针对市场高度关注的大资管业务监管问题,银监会副主席曹宇称,从程序上来看,应该是央行牵头制定的大资管管理办法出台之后再出台理财新规。据上证报等多家媒体,曹宇表示,理财新规已修订好,何时出台会和大资管管理办法出台时间作协调。因为大资管办法是最低标准,理财新规要求会更高。央行副行长易纲3日下午在出席两会期间表示,大资管管理办法正在研究之中。新任银监会主席郭树清2日也表示,正在研究针对“脱实向虚”的共同的监管办法,这个办法基本成熟了。证监会主席刘士余早在26日就表示,央行正牵头三会和有关机关就资管产品管理办法进行研究。
意外重回“三万亿”!中国外储去年六月以来首次回升。在1月跌破“三万亿美元”整数关口之后,中国外储在2月意外收复失地,再度重返3万亿美元关口上方,终结了此前连续7个月下跌的态势。中国央行7日公布的数据显示,截至2017年2月28日,中国2月外汇储备余额30051.2亿美元,不但高于预期的进一步降低至29690亿美元,且较1月的29982亿美元环比增加了69.16亿美元,为2016年6月以来首次回升。如果剔除估值效应,外储增幅有可能更高。由花长春、熊义明、解运亮、罗志恒组成的国泰君安证券宏观研究团队测算,2月非美元货币汇率变动使外储减少约140-160亿美元,美债价格变动使外储略有增加,后者效应可能小于前者。央行数据还显示,中国2月外汇储备22196.18亿SDR,前值22064.63亿SDR。中国2月末黄金储备报5924万盎司,与1月末持平。中国2月末黄金储备报743.76亿美元,1月末为712.92亿美元。
证监会副主席姜洋:正在研究完善退市政策。3月7日,证监会副主席姜洋列席经济界别全国政协委员36组、37组联席小组讨论,并于会后回应了相关问题。据证券时报,姜洋称,今年对退市工作提了一些要求:一是加强信息披露,防止财务造假;二是要求中介机构履行好“看门人”的责任;三是修改完善退市标准,正在积极做这方面的工作;四是加强交易所一线监管,真正负起责任,依法依规,该退市就退市。姜洋还提到,证监会将配合人大法工委做好证券法的修订工作。另外,证监会今年将加强并购重组监管。在回答关于大股东减持是否会进一步规范的提问时,证监会副主席姜洋表示正在研究。
特朗普的难题:美国贸易赤字创下五年新高。因为手机和石油价格上涨推动了进口,美国贸易赤字在1月创下近5年来的高点。这表明贸易将再次压抑今年第一季度的经济增长。美国商务部周二表示,贸易赤字增长9.6%,达到485亿美元,创下2012年3月以来的最高水平,符合经济学家的预测。当对通货膨胀进行调整后,贸易赤字从12月的620亿美元上升到653亿美元。通货膨胀调整后,1月的出口和进口均创下历史新高。更大的贸易赤字表明经济在第一季度初期回升的难度加大。去年四季度,美国经济增速降至1.9%,远低于第三季度3.5%的水平。去年四季度,贸易拖累GDP下降1.7个百分点。亚特兰大联储预测,今年一季度,美国GDP增长率为1.8%。近日,特朗普内阁、美国国家贸易委员会主席纳瓦罗(Peter Navarro)在媒体刊文,专门针对美国贸易赤字问题发表看法,令市场关于贸易战的担忧再次升温。
内需投资齐发力,欧元区四季度GDP增长0.4%符合预期。受固定资产投资、家庭消费支出增长带动,欧元区四季度GDP终值保持了环比0.4%的增长,符合预期。具体来看,欧元区四季度GDP同比终值1.7%、环比终值0.4%。欧盟28国去年四季度GDP上涨0.5%。其中,欧元区四季度固定资产投资增长0.6%,家庭消费支出增长0.4%,对GDP增长拉动作用显著。此外,四季度欧元区出口增长1.5%,进口增长2.0%。在各成员国中,四季度爱沙尼亚(1.9%)、波兰(1.7%)和立陶宛(1.4%)GDP环比增速靠前,而希腊录得负增长(-1.2%),芬兰GDP 增速保持稳定。
附:重要声明
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