2017年4月7日 第1615期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间市场短期资金稍显紧势,货币市场利率多数上行。
2、债券市场
早盘有所上行,午后小幅回落。
3、外汇市场
人民币跌破6.9关口至逾两周新低,略偏购汇短期料仍区间波动。
4、黄金商品
多头获利回吐黄金下跌,美初请强劲美元走强。
5、股票市场
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一带一路整体发力,沪指创四个月新高。
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一、市场信息
货币市场:银行间市场短期资金稍显紧势,货币市场利率多数上行。周四(4月6日),银行间市场短期资金稍显紧势,货币市场利率多数上行。银行间同业拆借1天期品种报2.5540%,涨6.91个基点;7天期报2.8251%,跌1.86个基点;14天期报3.3545%,涨11.02个基点;1个月期报4.2310%,跌15.57个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.5467%,涨8.27个基点;7天期报2.7433%,涨14.78个基点;14天期报3.1963%,涨29.8个基点。Shibor涨跌不一。隔夜Shibor涨5.02bp报2.5370;7天期Shibor涨1.06bp报2.7506%;1个月期跌7.42bp报4.1783%,连续8日下跌,创逾三周低点;3个月期跌1.72bp报4.3183%,亦连续8日下跌,创逾三周低点。
债券市场:早盘有所上行,午后小幅回落。上午国开续发1、3、5年期,新发10年期,招标收益率较曲线估值高低互现。截止日终,国债收益率曲线整体涨跌互现,国开债曲线小幅上行,农发行债曲线、进出口行债曲线小幅波动。具体来看,国债曲线3年期稳定在3.03%;5年期上行2BP至3.11%;7年期下行1BP至3.21%;10年期稳定在3.31%。国开债曲线整体小幅上行,3年期上行2BP至3.94%;5年期上行3BP至4.02%;10年期上行1BP至4.08%;20年期稳定在4.31%。信用债短端收益率下行,中长端涨跌互现。城投债曲线收益率短端小幅下行,中长端小幅上行。
外汇市场:人民币跌破6.9关口至逾两周新低,略偏购汇短期料仍区间波动。人民币兑美元即期周四(4月6日)收盘跌破6.9关口,至逾两周新低,亦为连续第六日收跌,但市场能否有效跌破这一关口仍需观察。交易员称,客盘逢低购汇加上盘中欧元下跌,令人民币跌幅扩大,成交量亦有所放大,但接近整数关口也有大行结汇盘涌出;不过,市场普遍预期汇价短期缺乏方向,区间操作思路也缓解大行维稳压力,短期仍将延续区间波动。全球汇市方面,欧元兑美元EUR=周四触及三周低点,之前欧洲央行总裁德拉吉称,他认为至少年底之前无需改变欧洲央行的政策轨道,包括处于历史低位的利率和购债计划。
黄金商品:多头获利回吐黄金下跌,美初请强劲美元走强。国际现货黄金周四(4月6日)下跌,美市盘中最低下探至1250.62美元/盎司,金价前日出现V型反转后未能延续涨势,从隔夜高点1258.96美元/盎司下滑;再加上投资者获利回吐进一步打压金价。周四公布的美国初请失业金人数数据乐观,提振了美元,对黄金构成压力。三菱在伦敦商品分析师Jonathan Butler表示,“美元小幅上涨,一些在前日上涨中的获利回吐导致金价下跌。”美元指数在美数据公布后上涨,数据显示上周申请美国失业金人数创近两年来最大的降幅。分析师称,但是,初请人数与美国3月份的非农数据无关。周五公布的非农就业数据可能是黄金市场短期方向的关键。根据路透社的经济学家调查,上个月的非农业就业可能增加了18万个工作岗位,二月份的数据是增加23.5万个岗位。投资者也高度关注将于周五举行的美国总统唐纳德·特朗普和中国国家主席习近平的会晤。
股票市场:一带一路整体发力,沪指创四个月新高。周四(4月6日),上证综指收盘涨0.33%报3281点,创四个月新高。盘面热点主要集中在雄安新区概念和一带一路板块,赚钱效应有所回暖。具体来看,雄安概念仍是最强风口,一些好标的买不到,场外资金开始挖掘周边标的,所以衍生出绿色智慧城市概念,数字政通,韩建河山,棕榈股份缩量二板。港口股临近午盘暴力拉升,盐田港、珠海港涨停。消息称雄安将率先发展轨道交通,鼎汉技术、世纪瑞尔等高铁题材纷纷涨停。中国建筑强势,刺激了其余中字头股,包括中国铁建、中国中铁、中国化学等,对指数起到了拉升作用。天津板块的津劝业和天津磁卡尾盘出现急拉,同样受到雄安新区利好辐射。电力股整体强势反攻也走出了一波小行情,不过华银电力涨停还是被砸。金融股普遍低迷,压缩了股指向上空间,张家港行领跌。上证综指涨0.33%报3281点,深成指涨0.27%报10656.17点,创业板指涨0.06%报1944.23点。两市成交5531亿元,上日为5760亿元。
二、要闻速览
3月财新服务业PMI 52.2,跌至6个月低位。Markit周四公布,中国3月财新服务业PMI 52.2,不及52.6的前值;3月财新综合PMI 52.1,同样不及前值,二者均为6个月低位。中国3月财新服务业PMI的走势,与稍早公布的3月制造业PMI走势一致,本月初公布的3月财新中国制造业PMI降至51.2。具体来看,服务业3月新接业务总量增速已经放缓至四个月以来最轻微,新业务量增速为去年9月以来最低水平。用工方面,服务业仍保持扩张,但扩张率为今年以来最弱,整体属于小幅水平。但制造业用工继续收缩,收缩率轻微,与2月几乎持平。这造成了综合用工总量连续第二个月保持增长,但增速保持轻微。在投入成本方面,服务业成本的投入价格升幅录得2013年2月以来最强劲水平,但由于制造业投入成本升幅放缓至五个月以来最低,两者综合的平均投入价格升幅为去年10月以来最窄。产出价格方面,服务业加价幅度较为轻微,但是2015年8月以来最显著水平,制造业产品的加价幅度则是六个月以来最低。至于未来12个月的经营前景,企业表示乐观。尽管整体乐观度略低于2月创下的近期最高值,但仍是近两年来高位。其中,制造业乐观度小幅下滑,服务业则反之,且其升幅足以抵消前者的降幅。
张高丽:严禁雄安新区大规模开发房地产。4月6日,京津冀协同发展工作推进会议在北京召开,国务院副总理张高丽在会上发表重要讲话,要点包括:1、要合理把握雄安地区开发节奏,坚决严禁大规模开发房地产,严禁违规建设,严控周边规划,严控入区产业,严控周边人口,严控周边房价,严加防范炒地炒房投机行为。2、有序疏解北京非首都功能、扎实推进北京城市副中心建设,形成北京新的两翼。继续推进交通、生态、产业三个重点领域率先突破,推动实施一批重大工程项目。
史无前例!中国地方政府融资平台信评遭下调。国际评级公司标准普尔周四发报告,将江苏新海连发展集团长期信用评级从BB+下调至BB,将其全资境外子公司香港致远集团评级从BB下调至BB-,展望均为稳定。这是有史以来第一家被下调信用评级的中国地方政府融资平台。新海连是连云港市政府最大地方融资平台,专注于城市建设及开发,是该市经济技术开发区唯一的基础设施投融资建设主体。连云港市政府持有新海连全部股份。香港致远是新海连全资子公司,其全资子公司致远集团(BVI)为境外发债主体。关于下调新海连和香港智源评级的原因,标普全球的理由是连云港市政府财政收入增速下滑、债务负担高企。而在去年9月13日,标普就将江苏新海连及香港致远的评级展望由稳定调降至负面。当时的下调理由是:连云港市政府的债务负担及或有负债上升、该市的传统工业(制盐、钢铁)面临产能过剩问题,并且2016年上半年经济增速相对缓慢。
欧央行会议纪要:通缩风险已消除,但改变前瞻指引还不成熟。欧洲央行会议纪要6日发布。纪要显示,委员会认为仍然需要推行大量货币宽松政策来确保通胀率持续向2%前进,委员们同意维持前瞻指引不变。纪要提到,由于负面风险已经消除,因此可以略微改变沟通措辞,以将措辞调整得更为积极。但纪要也表示,尽管通缩风险已经消除,但因委员会对通胀仍然信心不足,现在就对前瞻指引做出任何改变还不太成熟,可能会导致市场利率上升和金融市场收紧至价格稳定前景不可容忍的地步。纪要认为薪资增长是核心通胀率前景的关键,未来有必要讨论政策正常化的问题。部分委员认为基本前景展望整体乐观。如果欧元区经济持续复苏,通胀进一步向着委员会的政策目标前进,那么委员会会就政策正常化展开讨论。
年底缩表?纽约联储预测要等到2018年中期。纽约联储预计,美联储将从2018年中期开始缩表。其预计,美联储届时将逐步退出再投资计划,并在2019年中期完全停止再投资。纽约联储预计,美联储的资产负债表将在2021年四季度达到正常化的规模。纽约联储的预测是基于去年12月对市场参与者的调查。该预测是纽约联储2016年国内公开市场业务年度报告的一部分。报告指出,虽然国债的还本付息节奏是可以预测的,但住房抵押贷款担保债权(MBS)到期的速度取决于借款人偿还抵押贷款的速度,因此难以估计。
附:重要声明
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