2017年4月13日 第1619期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面总体宽松,货币市场利率多数下行。
2、债券市场
市场收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
人民币续升至本月新高,离岸一年期期权波动率下探至一年半低点。
4、黄金商品
特朗普“棒喝”美元,黄金暴拉剑指1300。
5、股票市场
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沪指尾盘振幅加剧,金融股现砸盘回拉。
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一、市场信息
货币市场:资金面总体宽松,货币市场利率多数下行。周三(4月12日),资金面总体宽松,货币市场利率多数下行。银行间同业拆借1天期品种报2.3993 %,跌3.15个基点;7天期报2.7205 %,跌3.68个基点;14天期报3.2164 %,跌7.16个基点;1个月期报4.0508 %,涨13.41个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.3446 %,跌1.18个基点;7天期报2.5946 %,涨1.12个基点;14天期报2.9171 %,跌20.39个基点。Shibor多数下跌,隔夜Shibor跌1.95bp报2.3885%;7天期Shibor跌2.39bp报2.6631%;1个月期跌2.5bp报4.0132%,连续12日下跌,创2月14日以来新低;3个月期跌1.21bp报4.2653%,亦连续12日下跌,创2月20日以来新低。
债券市场:市场收益率整体小幅波动。早盘国债新发5年期,午后农发续发1、5、10年期,中标利率均有小幅上行。截止日终,国债收益曲线短期限小幅下行,中长期限小幅上行;国开债曲线涨跌互现,整体波动在2BP内;农发行债、进出口行债收益率曲线整体微幅上行1BP左右。具体来看,国债曲线3年期下行1BP至3.02%;5年期上行4BP至3.16%;7年期上行1BP至3.24%;10年期上行1BP至3.33%;30年期上行1BP至3.77%。国开债曲线涨跌互现,5年期上行1BP至4.03%;7年期下行1BP至4.13%;10年期下行2BP至4.05%。信用债收益率涨跌互现。城投债曲线收益率涨跌互现,小幅波动。
外汇市场:人民币续升至本月新高,离岸一年期期权波动率下探至一年半低点。人民币兑美元即期周三(4月12日)收盘升破6.9关口,为连续第二日走升至月内新高,然日内有效波幅仍极为有限。交易员称,地缘局势紧张升温制约风险偏好,美指连续两日调整,监管重新恢复中间价市场化定价,短期市场仍无法脱离当前窄幅双向波动走势。他们并指出,亚洲货币走势分化,美指短期亦缺乏持续走强理由,市场对人民币延续双向波动的判断更趋一致,不确定性预期下降拉低美元/人民币各期限平价期权隐含波动率,其中一年期的隐含波动率下探至一年半低点。全球汇市方面,日元兑美元、欧元和英镑周三纷纷触及五个月高位,地缘政治紧张气氛抑制风险偏好,令避险货币日元受到青睐。而英镑兑全面走跌的美元周三升至一周高点,投资人静待英国公布就业市场数据,以进一步评估英国在推出欧盟之际的经济景况。
黄金商品:特朗普“棒喝”美元,黄金暴拉剑指1300。国际现货黄金周三(4月12日)再度强势上涨,美市盘中最高上探至1286.78美元/盎司,金价再度冲击高位,上涨逾1%。周三美市时段,美国总统特朗普再次直言美元正在变得过于强势,使得本已陷入低迷的美元遭到“当头棒喝”。特朗普讲话期间,美元短线急跌,非美货币短线暴拉,黄金则升破1280美元/盎司关口。特朗普在接受华尔街日报采访时表示,美元正在变得过于强势,其最终将损及美国的竞争力。他倾向于保持低利率政策,尚未对是否继续提名耶伦出任美联储主席作出决定。对于备受关注的汇率操纵国事宜,特朗普表示,中国已有数月没有操纵汇率,本月的汇率操纵报告中将不会把中国列为汇率操纵国。此外,由于国际局势紧张,投资者对避险资产的追逐一如既往。全球增长前景不明,朝鲜半岛紧张局势持续以及对即将到来的法国总统选举的担心,使得投资者情绪紧张。日内无重大数据公布,周三加拿大央行宣布维持利率不变,并将GDP增速预期从2.1%上调至2.6%。美联储官员卡普兰周三发表讲话,称预计美联储最快可能将于今年晚些时候开始缩表;预测2017年将加息三次。
股票市场:沪指尾盘振幅加剧,金融股现砸盘回拉。周三(4月12日),上证综指全天弱势,尾盘震荡加剧,收盘跌0.46%报3273.3点;创业板指跌逾1%失守1900。盘面上看,雄安新区概念股走下神坛,早间龙头股华夏幸福率先扛不住,引发板块大幅分化;另一只龙头河钢股份午后逆势涨停试图扮演孤胆英雄角色,最后还是免不了被砸,整个板块跟风二次回调,资金作鸟兽散疯狂出逃;凌云股份、宝硕股份、天津港、四通新材、数字政通等果断跌停,料明日面临下一批雄安股开板砸盘。粤港湾大湾区概念成为最强板块,盐田港、珠江实业、沙河股份等早早录得二连板,其余个股跟风力度,主要受大盘下挫影响。去年的一批老妖股又活跃起来,特力A、梅雁吉祥封住涨停。值得一提的是,兴业银行、中国平安等金融大盘股尾盘突现大单砸盘,随后迅速回拉,使得股指振幅加剧,不过券商股最后挺身而出护盘。
二、要闻速览
拐点已现!中国3月PPI见顶回落,CPI涨幅略有扩大。中国3月消费者物价指数CPI同比小幅反弹,主要受医疗保健、居住等非食品价格上涨影响,生产者价格指数PPI涨幅在连续五个月扩大后开始回落,分析认为PPI拐点已现,3月之后PPI同比或将进一步回落。国家统计局今日公布数据显示,中国3月CPI同比0.9%,低于预期1%,较前值0.8%小幅反弹。中国3月PPI同比7.6%,预期7.5%,前值7.8%。从环比看,3月份CPI下降0.3%,前值下降0.2%;3月PPI环比上涨0.3%,前值上涨0.6%,涨幅连续三个月回落。据国家统计局城市司高级统计师绳国庆解读,3月CPI同比上涨主要受医疗保健、居住、教育文化和娱乐、交通和通信等非食品价格上涨影响。3月份,扣除食品和能源的核心CPI同比上涨2.0%,与前两个月大体相当,保持平稳态势。
银监会“监管风暴”升级:督促压降风险敞口,重点关注同业存单。“三套利”之后,银监会监管风暴进一步升级。银监会12日发布关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知,督促银行业金融机构压降风险敞口。银监会12日披露的通知提到:提高非现场监管能力,及时捕捉风险苗头,密切关注汇市、股市、债市、房地产市场变化和风险传导,有效防控投资等相关业务风险。要提升现场检查针对性,加大信用风险现场检查力度。对于同业融资依存度高、同业存单增速快的银行业金融机构,要重点检查期限错配情况及流动性管理有效性。对于同业投资业务占比高的机构,要重点检查是否落实穿透管理、是否充足计提拨备和资本。对于理财业务规模较大的机构,要重点检查“三单”要求落实情况、对消费者信息披露和风险提示的充分性。提高风险信息披露标准,同业融资占比高的银行业金融机构,要披露期限匹配和流动性风险信息。同业投资业务占比高的机构,应披露投资产品的类型、基础资产性质等信息。发生重大案件、重大风险事件、重大处罚等事项的,要及时披露相关信息。加强股东准入监管。研究制定统一的银行业金融机构股东管理规则,明确银行业金融机构股东资格、参控股机构数量等监管要求。
香港证监会罕见声明,为“一带一路”公司在港上市开绿灯。香港证监会11日罕见发布声明,列举为一带一路公司在港上市开绿灯的可能情况。香港证监会指出,当审核基建工程项目公司上市时,可能无法单凭风险披露便足以充分地处理对投资大众构成的风险水平。然而,某些因素或足以纾减已察觉的风险,从而可能降低证监会行使其反对权的可能性。“有关因素将与许多一带一路基建工程项目息息相关,并将可供所有寻求在香港上市的基建工程项目公司参考。”香港证监会变相暗示,将为“一带一路”基建公司在港上市开绿灯。
特朗普改口,美财政部称不会认定中国操纵汇率。特朗普真的食言了。他首次发出明确信号:本周将公布的美国财政部报告不会认定中国为汇率操纵国。新华社援引《华尔街日报》报道称,本周三接受该报采访时,特朗普表示,美国政府不会将中国列为“汇率操纵国”。据该报报道,特朗普解释,之所以改变竞选时的承诺,认为中国近几个月并没有操纵人民币,是因为现在行动可能破坏中美两国政府为应对朝鲜威胁进行的对话。据路透报道,一位美国财政部发言人此后确认了《华尔街日报》上述报道,即财政部本周发布的报告不会将中国列为汇率操纵国。但发言人拒绝透露财政部相关报告的更多细节,比如报告发布的具体时间和财政部对其他国家汇率的看法。
特朗普最新设定的优先级:医改仍然先于税改。12日,美国总统特朗普向福克斯新闻表示,他在立法方面的优先事项是使医改法案获批,即便这意味着他将推迟实现税改的政策目标。但特朗普也指出,他不会无限期等待,医改将在某一时刻成为现实,若医改未能尽快实行,他将开启税改进程。特朗普还表示,税改的推进不会像新医保法案那么困难。税改对美国经济增长和企业至关重要,但特朗普表示,医改将会节省出“数百亿美元”,这将有助于税改。特朗普表示:很遗憾,我们没有通过医改法案,但我们没有失败,仍在进行谈判。当我们完成医改后,将节省大量的医疗费用,所有这些节省的资金都能流入税收。如果不这样做,就没有资金用于减税和税改。
附:重要声明
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