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香港财经简讯 2017年4月27日 平安银行香港代表处
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一、金融同业 · 监管 |
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渣打首季业绩胜预期, 高盛大摩升目标价:【信报】渣打集团(02888)首季税前法定盈利9.9亿元(美元.下同),按年飙98%,按季更转亏为盈,主要是由贷款减值大幅下降及成本受控所带动。券商普遍反应正面,部分更上调目标价。高盛发表报告,指渣打集团首季业绩较预期佳,将目标价由68元上调至70元,维持「中性」评级。高盛指,渣打期内拨备额较低,令首季税前基本盈利增长94%,加上减值较低及重组开支减少,高盛将渣打全年列账及核心每股盈利预测,分别上调36%及8%。花旗认为,渣打管理层对盈利复苏感到鼓舞,亦对集团前景审慎乐观,维持「买入」评级,目标价相当于约79.98港元。瑞信认为,渣打第一季减值较预期少,收入增幅仍然有限,由于市场对每股盈利上调乐观,相信对股价有正面影响,但维持「跑输大市」评级,目标价相当于约56.98港元。 |
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PayPal首季业绩胜预期:【信报】互联网支付服务商PayPal公布,首季录得净利润3.84亿美元(29.95亿港元),折合每股32美仙,收入为29.8亿美元;撇除股权奖励后,每股盈利为44美仙。FactSet综合分析员预期平均值分别为41美仙与29.4亿美元。PayPal表示,上季透过系统处理的总金额按年升23%至接近993亿美元,令到整体收入升17%。该公司公布,待去年1月公布的20亿美元股份回购计划完结后,将动用另外50亿美元回购股份。去年的计划尚未用余额为4.88亿美元。 |
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友邦首季新业务价值升逾五成, CEO交替提早进行:【公司公告】虽然中国推出多项防走资措施,包括禁止透过银联卡支付来港投保,但未碍友邦(1299)表现。友邦今早公布首季业绩,按固定汇率计算,季内新业务价值按年升55%至8.84亿美元,再创新高;年化新保费亦按年上升62%至17.79亿美元,总加权保费收入升24%,至62.47亿美元。不过新业务价值利润率却按年倒退2个百分点至49.2%。若按实质汇率计算,友邦季内新业务价值按年升53%、年化新保费升61%,总加权保费收入同升24%。 友邦指,香港业务再创季度佳绩,马来西亚亦保持增长动力,但泰国却录得较低的新业务价值,与集团继续严格执行代理合约的考核要求有关。另外,友邦同时公布,由于过渡工作提早完成,区域首席执行官黄经辉(Ng Keng Hooi)将提早三个月,即于6月1日起接任即将过档汇控(0005)担任主席的首席执行官兼总裁杜嘉祺。友邦亦公布委任保险团体业务部首席执行官顾培德接任港澳区首席执行官,而现任港澳区首席执行官陈荣声则将晋升为区域首席执行官,同于6月1日生效。 |
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二、公司 · 产业 |
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培力今年新增本港农本方诊所网络17间:【公司公告】培力控股(01498) 表示,今年计划在港扩展诊所数目,上半年本港的农本方诊所网络会由现时的53间扩大到60间,下半年再增加多10间,达至全港共有70间诊所。此外,公司今年将在上海及南宁开设2间大型「农本方」品牌诊所及约20间小型诊所,预期首间诊所将于今年第二季度开始营运。 |
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Persta与中海油合作, 现无意售公司股权:【公司公告】 Persta Resources Inc.(03395)日前宣布,与中海油(00883)旗下中海油能源发展,签订促进双方未来合作的谅解备忘录。主席兼行政总裁伯乐今日表示,双方未来有可能在勘探工程、建设油田、管理设施以及科技、健康及安全、环境以至物流等的油田综合服务上有共同开发和营运的合作。伯乐指,中海发在油气产业链上的各种业务都强,相信能令Persta未来的操作成本降低,拓宽业务范筹,惟备忘录只属初步意向,目前未有具体的合作项目。问到公司有否意向接受对方或其他公司收购,伯乐表示过去有接到收购查询,也不排除未来接受收购的可能性,但目前未有出售公司股权意向,亦不便透露中海发有否提出收购。 |
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滴滴出行将筹50亿美元, 传交行招行参与:【公司公告】中国打车软件公司滴滴出行将筹集50亿美元资金,消息人士指,参加这一轮融资的投资者包括软银集团、Silver Lake Partners、招行(03968)和交行(03328)。该人士称,最新这轮融资的部分资金将用于滴滴的国际扩张。 |
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中电信首季多赚4.5%至53.5亿人币:【公司公告】中电信(00728)公布2017年第一季度未经审核财务数据,期内股东应占利润53.48亿元(人民币,下同),按年增加4.5%。期内,经营收入914.28亿元,按年增长5.8%;当中,服务收入820.94亿元,升7.5%。 |
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伊泰煤炭首季收入增一倍至65亿人币:【公司公告】内蒙古伊泰煤炭(03948)公布今年首季经营数据,期内销售收入65.46亿元(人民币,下同),按年增长105.40%;销售成本42.87亿元,按年增长68.78%;销售毛利22.59亿元,按年增长249.11%。该公司指,期内煤炭产量924.07万吨,按年增长16.82%;销售煤炭1578.22万吨,按年增长30.68%。 |
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I.T料昆山物流中心买地及开发成本逾4亿人币:【公司公告】I.T(00999)公布,有关旗下附属景卓于今年4月27日以3250.7万元人民币投得的昆山德国工业国内一土地使用权,以作为建设和发展物流配送中心之用事宜的进展,景卓将于今年5月7日或之前与中国国土资源局签订出让成交确认书,并于签订出让成交确认书后十个工作日内与国土资源局订立出让合同。该公司表示,收购事项及开发的成本总额预计为约4.31亿元人民币(相等于约4.87亿港元);现时预期开发成本将由公司内部现金储备及/或由外部银行贷款提供资金,该物流配送中心预计将于截至2020年2月29日止财政年度的下半年内建设完成。 |
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Aeon全年多赚20%至2.99亿 息20仙:【公司公告】Aeon信贷(00900)公布截至2017年2月28日止全年业绩,股东应占溢利2.99亿元,同比增长19.53%,每股基本盈利71.35仙,末期息每股20仙。 |
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长飞光纤光缆上季赚2.34亿人币:【公司公告】长飞光纤光缆(06869)公布今年首三个月财务资料,收入录得18.2亿元人民币。纯利2.34亿元人民币。 |
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北京北辰首季纯利增长62.2%:【公司公告】北京北辰实业股份(00588)公布第一季业绩,按中国会计准则,纯利2.98亿元(人民币,下同),按年增长62.2%,每股收益9分。期内,营业收入30.36亿元,按年增加17.8%。 |
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金隅首季纯利增1.9倍:【公司公告】金隅股份(02009)公布第一季度报告,按中国会计准则,受水泥与房地产开发业务收入增加带动,纯利按年增长192.4%,至4.41亿元人民币;每股收益4分。期内,营业收入113.39亿元,按年增加52.6%。 |
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天津创业首季纯利增长24.3%:【公司公告】天津创业环保(01065)公布第一季度报告,纯利1.19亿元(人民币,下同),按年增长24.3%,每股收益8.4分。期内,营业收入4.88亿元,按年增加7.3%。 |
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新特能源上季赚3.95亿人民币:【公司公告】新特能源(01799)公布3月止第一季业绩,录得纯利3.95亿元(人民币,下同),实现收入24.12亿元。 |
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维达首季经营溢利增23%:【公司公告】维达国际(03331)公布,第一季度经营溢利增长23.2%至2.93亿元;经营溢利率增长0.2个百分点,至9.5%。上季,收益按年增长21.3%(自然增长为7%),至31.04亿元,其中25.12亿元来自纸巾分部及5.92亿元来自个人护理分部。期内,毛利增长20.8%至9.45亿元;毛利率下跌0.2个百分点至30.4%。第一季,息税折旧摊销前溢利增加27.9%至4.8亿元;息税折旧摊销前溢利率上升0.8个百分点至15.5%。汇兑亏损总额600万元,去年同期则录汇兑收益总额500万元。 |
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长建传洽购西班牙天然气分销商:【公司公告】消息称长江基建(01038)将出价17.5亿欧罗,洽购西班牙第三大天然气分销商Redexis。目前对Redexis的估值达到16亿至18亿欧罗。报道指,由安联、Borealis和中投组成财团竞购Redexis,已在数周前解散。 |
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日美联合体传1259亿竞购东芝芯片业务:【共同社】半官方基金产业革新机构、日本政策投资银行及美国投资基金等组成的「日美联合体」计划斥资1.8万亿日圆(约1259亿港元)参与竞购东芝旗下芯片业务。报道指,多家日本企业也有兴趣加入,力争进一步提高收购金额,未来还将考虑让其上市。据悉,由日方主导的日美联合体是为了防止东芝的半导体技术流失海外。该联合体有意让东芝继续持有一定程度的股份。 |
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诺基亚首季利润按年跌1% 胜预期:【公司公告】芬兰网络设备生产商诺基亚(Nokia)公布,受累于电讯营运商支出下滑,首季未计利息及税项前之利润(EBIT)按年下降1%,至3.41亿元(欧罗‧下同),但仍高于预期的3.34亿元。期内,净销售额53.88亿元,按年下跌4%。诺基亚预计,今年网络业务营业收入将出现下滑,与市场情况一致,但业务趋势正在好转。 |
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三星电子首季营业利润增48%:【公司公告】三星电子公布,截至今年3月底止首季营业利润9.9万亿元(韩圜‧下同),按年增48.2%,是2013年第三季以来最高季度获利。其中,芯片业务营业利润录得创纪录6.31万亿元,按年增1.4倍;移动业务首季营业利润按年跌46.79%至2.07万亿元;显示器业务1.3万亿元。期内,收入50.55万亿元,按年增1.55%。三星电子表示,决定不采用控股公司架构,拒绝股东美国对冲基金Elliott所提出的要求。三星还宣布一项2.3万亿元的股票回购计划。展望第二季,由于内存业务表现持续强劲,加上Galaxy S8及S8+在全球面世后,来自移动业务的获利好转,预计移动业务在第二季将可实现增长。三星预期,受首季业绩带动,第二季及今年全年或有可能创下获利纪录。 |
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LG电子首季盈利升3.2倍, 近八年高位:【公司公告】LG电子公布,第一季盈利8356亿韩圜,按年升3.2倍,受惠于家电及电视业务表现理想。期内,经营盈利急升82.4%,至9215亿韩圜,近八年新高,是历来第二高的季度表现。上季,移动通讯业务收入升2%至3万亿韩圜,但录得经营亏损2亿韩圜。首季整体收入14.6万亿韩圜,按年亦升9.7%,符合集团预测。LG电子预料,今季收入按季将录得高单位数增长。 |
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三、经济 · 金融 |
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大和忧本港资金外流压力增, 联储局缩表属高度不确定:【信报】港汇再次跌至7.78水平,大和资本忧虑本港资金外流压力增加。大和资本市场亚洲(除日本外)股票研究部首席经济师赖志文在报告中表示,近日港元转弱至14个月低位,主要是港美息差扩阔所致,虽然目前资金外流情况并不严重,但关注美国若持续加息,利率回复正常化,令港美息差进一步扩阔,若本港银行同业拆息未有跟随美国加息,将会增加资金流走的压力。大和又预期美国联储局将会在2017年底或2018年初开始缩减资产负债表规模,将令本港资金带来更大挑战,而联储局如何具体「缩表」仍然属高度不确定。 |
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中国首季内地汽车销售增7%:【星岛日报】国家商务部发言人孙继文表示,第一季度,中国汽车销售增长7%,略高于汽车工业协会此前预估的5%全年增速,主要因国内市场需求巨大,特别是受基建项目开工增多和大宗商品运输量增加等的影响。孙继文指,今年首季商用车销售同比增长22.9%,货车销售增长30.1%,实现较快增长,亦是拉动整体汽车销售增长的主要原因。不过,占汽车总销量85%的乘用车销售增长4.6%,比预测增速低一点。他续称,考虑到去年基数较高,今年小排量汽车购置税优惠力度减弱等因素的综合影响,预计今年全年汽车销售仍将是稳中趋缓的总体趋势。 |
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中国3月企业利润增速放缓至23.8%:【明报】国家统计局公布,中国3月规模以上工业企业利润按年升23.8%,首3月则升28.3%,但增速却较首2月的31.5%放缓。国家统计局工业司何平表示,3月份利润增速虽有所放缓,主要原因包括原材料价格的上涨快于产品价格,煤炭、石油和钢铁等行业盈利放缓,但总体上仍处于较快增长水平,是向利润增长常态的回归。同时,企业效益总体状况继续得到改善,消费品和装备制造业新增利润比重上升。另外,截至3月底,规模以上工业企业资产负债率为56.2%,按年下降0.7个百分点。 |
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中国首季与「一带一路」沿线国家双边贸易额增26%:【星岛日报】国家商务部最新数据显示,第一季度,中国与「一带一路」沿线国家双边贸易额,同比增速加快至26.2%。其中,对沿线国家出口增15.8%,占中国同期出口总额28.2%;自沿线国家进口同比增42.9%,占全国同期进口总额的25%。期内,中国对沿线43个国家的新增非金融类直接投资为29.5亿美元,占全国总额的14.4%。与沿线国家新签对外承包工程合同额227.7亿美元,占同期新签合同总额的51.8%。完成的营业额为143.9亿美元,占比为49.2%。中国与「一带一路」沿线国家新签服务外包合同621.2亿美元,执行额614.1亿美元,分别增长33.9%和18%。 |
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星金管局料经济续温和增长:【信报】新加坡金管局的宏观经济评估中预测,新加坡将持续温和且不均衡的经济增长,就业市场疲软、企业租金下滑及经济信心偏软,将纾缓通胀压力。金管局表示,新加坡经济前景略微改善,但GDP增速料将保持温和,并且各个领域的增长不均衡。金管局重申,今年GDP增长料维持在1-3%,核心通胀和整体通胀预测维持不变,分别为1-2%和0.5-1.5%。 |
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日央行维持息口不变, 惟调低今年通胀预测:【明报】随着美国联储局加快加息步伐,市场正关注其他主要央行会否跟随,但似乎日本央行还须延续其超宽松政策一段时间。日本央行公布最新议息结果,一如预期维持负0.1厘的政策利率及0水平的10年期国债息率目标不变,但把今年当地核心通胀预测由1.5%下调至1.4%,意味着该行短期内将不会收紧货币政策。 日本央行最新的通胀预测离2%的目标距离扩阔,但议息声明预期,日本仍可于明年实现2%的通胀目标。该行认为,日本企业可能对员工薪酬的开支更为谨慎,目前日本的经济与物价还有下行风险,长期通胀预期仍然疲弱,但日本出口及工业生产则有上升趋势。值得注意的是,局内委员木内登英再次提出取消负利率,及重新调整QQE(质化量化宽松)框架。日本央行发表声明后,日圆波动不大,每百日圆兑港元仍于7算争持。 |
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南韩首季经济增长高预期:【信报】南韩第一季经济增速快过预期,因出口及资本投资强劲,反映南韩或许有足够缓冲,可抵御未来数月内一连串的政治及经济挑战。南韩央行公布,首季经季节调整国内生产总值(GDP)按季增长0.9%,高于去年第四季增长0.5%,亦高于市场预期增长0.7%。这是去年第二季以来最快增速,当时经济增长0.9%。 首季GDP按年增长2.7%,高于市场预期增长2.6%,是去年第二季以来最快按年增速,当时增幅3.4%。南韩企划财政部长官表示,在出口改善的情况下,目前似乎没有必要追加预算以刺激经济增长。他还称,尽管不确定性犹存,惟第二季经济增长不会大幅放缓。另外,南韩上调今年出口预期,因半导体、有机发光二极管(OLED)面板和化妆品出货增加,预计今年出口按年增长6%至7%,远高于此前预期增长2.9%。产业通商资源部表示,预计4月出口按年增长约20%,连续第六个月增长。 |
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美拟将企业税降至15%, 税阶由7个减至3个:【星岛日报】美国政府公布总统特朗普税改方案,建议将企业税大幅下减。有官员形容,今次是美国历来规模最大税务改革。特朗普税务改革方案,建议将企业税由35%,下调至15%。个人税率亦下调,税阶由7个减至3个;同时采取属地税收制度,打算对美国企业存放于海外的数万亿美元盈利,征收一次过税项,但未确认有相关税率。美国财长姆钦表示,税改目标是创造经济增长及创造过百万就业,相信小企业可以受惠于新税制。根据总统特朗普计划,为企业大幅减税,并进行大规模税务改革与简化。正如总统在竞选时说,会将企业税降至15%。总统决心为企业释放经济增长,不单是大型企业,企业税率亦适用于中小企业。 姆钦又称,税改方案建议开始逐步癈除遗产税,亦向有儿童及家属照顾支出家庭提供税务减免。政府正与国会协商,将税改建议推进至立法程序批准的议案。他表示,希望透过税改提升美国企业竞争力,相信会令海外数万亿美元回流,预期美国能够实现3%的经济增长目标。不过姆钦并无响应税改会否影响政府收入,表示会通过经济增长的方式应对。 |
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美国据报拟撤出北美自由贸易协议:【星岛日报】美国政府高级官员表示,白宫正考虑草拟行政命令,将美国撤出北美自由贸易协议。另有报道指,行政命令已经交由白宫相关团队作最后检讨,最早可能在未来数日,由总统特朗普签署。特朗普曾经声言,美国如果不能够获得较有利贸易条款,就会撤出北美自由贸易协议,不过行政命令会否执行仍然未知。美国前总统克林顿在1994年签署北美自由贸易协议。美国、加拿大与墨西哥三国之间,可以进行自由贸易。 |
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德5月GfK消费者信心胜预期:【信报】德国消费者信心回升力度大于预期。德国智库GfK针对约2000名德国人进行的调查显示,5月消费者信心指数由4月的9.8升至10.2,市场预测升至9.9。GfK研究员Rolf Buerkl表示,市场对经济的整体预期、购买愿意和个人收入预期全都上升。尽管存在围绕美国新总统未来政经方向和刚开始的英国脱欧谈判带来的不确定性,但德国消费者相信经济朝正确的方向迈进。 |
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巴西传考虑加入经合组织 冀助吸引投资:【路透】多名官员称,巴西可能最快在下月决定加入经济合作与发展组织(OECD)。但一名官员称,最终的决定还要取决于对加入要求的评估结果。这些要求可能意味巴西需要修订法例,以满足OECD对税收和透明度的规定。预计5月15日将会有初步评估结果。这名官员及另外3名消息人士表示,总统特梅尔(Michel Temer)希望加入OECD能帮助巴西吸引外资;巴西正致力走出历来最严重的经济衰退。 另一名官员说,OECD成员国身份将使投资者确信,巴西在寻求对市场有利的政策。他还称,最终决定还取决于OECD是否愿意加速审批。若获得OECD理事会批准,巴西将成为该组织最大的新兴市场成员,也是继墨西哥和智利之后加入该组织的第三个拉美国家。巴西是拉美最大的经济体,特梅尔目前正力争其改革计划获得批准。特梅尔希望加强与西方发达国家关系,因此考虑加入OECD。巴西前几届政府都是优先考虑与发展中国家的关系。 |
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IEA:2020年后石油供应或难满足需求:【信报】国际能源署(IEA)称,2020年后全球石油供应可能无法满足需求,除非很快有新的投资获得批准。IEA还称,由于油企削减开支,2016年全球新发现石油储量降至纪录低位,另外,获批的常规石油项目数量降至70多年以来最低。该署警告称,这两种趋势今年或将延续。IEA指,2016年新发现石油储量跌至24亿桶,相对过去15年的年均水平为90亿桶。 去年获批的常规资源开发比上一年下降30%,为47亿桶,因最终获得投资的项目数量下降至1940年代以来最低。IEA称,常规石油产业活动的大幅下降,缘于低油价导致投资减少。该署还表示,委内瑞拉等部分主要产油国的地缘政治风险加剧,也是市场对全球能源安全感到担忧的另一个原因。国际油价持续偏软,纽约期油最新每桶报49.38美元,跌0.48%;布兰特期油报51.64美元,跌0.35%。 |
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四、利率与汇率(4月27日下午) |
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期限 |
美元同业拆息 (LIBOR)4月25日 |
港元同业拆息 (HIBOR) |
离岸人民币 同业拆息 (CNH HIBOR) |
港币汇率中间价 |
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隔夜/周/月 |
(%) |
(%) |
(%) |
币种 |
汇率 |
O/N |
0.42 |
0.06 |
2.43 |
美元/港元 |
7.794 |
1W |
0.40 |
0.17 |
3.69 |
离岸人民币/港元 |
0.886 |
2W |
- |
0.22 |
3.84 |
欧元/港元 |
8.496 |
1M |
0.39 |
0.38 |
4.11 |
日圆/港元 |
0.069 |
2M |
0.37 |
0.63 |
4.18 |
英镑港元 |
10.33 |
3M |
0.36 |
0.87 |
4.48 |
澳元/港元 |
5.819 |
6M |
0.25 |
1.02 |
4.59 |
纽元/港元 |
5.371 |
12M |
0.14 |
1.42 |
4.80 |
加元/港元 |
5.729 |
【免责条款】 |
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