2017年6月9日 第1658期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面较上日有所收敛,货币市场利率多数上涨,跨月跨季资金利率上行明显。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
人民币兑美元早盘小跌,贸易数据未影响汇价。
4、黄金商品
超级周四黑天鹅未现身,黄金未能扭转颓势。
5、股票市场
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沪指震荡攀升0.32%,多只白马股创新高。
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一、市场信息
货币市场:资金面较上日有所收敛,货币市场利率多数上涨,跨月跨季资金利率上行明显。周四(6月8日),资金面较上日有所收敛,货币市场利率多数上涨,跨月跨季资金利率上行明显。银行间同业拆借1个月期涨45.35bp报5.0%,银行间质押式回购1个月期涨17.36bp报5.0990%。Shibor悉数上行,跨月品种涨幅较大。隔夜Shibor涨1.09bp报2.8199%,7天Shibor涨0.20bp报2.8939%,1个月Shibor涨8.42bp报4.5146%,1年Shibor涨0.69bp报4.4060%。其中,1个月Shibor创下2015年4月10日以来新高,显示银行对跨年中资金需求强烈。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。早盘进出口续发3、5、10年期,3年期招标利率小幅偏高,5、10年期较前日市场收益率小幅下行;午后国开续发1、5年期,其中5年期为绿色债券,从招标结果看,1年期中标利率小幅下行,5年期有所上行。截止日终,国债收益率曲线整体小幅上行1-3BP;国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外整体小幅下行1-2BP。具体来看,国债曲线3年期170008带动曲线对应期限上行1BP至3.62%;5年期170007带动曲线对应期限上行4BP至3.64%;7年期170006带动曲线对应期限稳定在3.7%;10年期170010带动曲线对应期限上行1BP至3.65%。国开债曲线整体小幅下行,3年期170205带动曲线对应期限下行1BP至4.31%;5年期170206带动曲线对应期限下行2BP至4.35%;10年期170210带动曲线对应期限稳定在4.34%。信用债短端收益率明显上行,中长端涨跌互现,城投债曲线高等级收益率小幅下行,中低等级小幅波动。
外汇市场:人民币兑美元早盘小跌,贸易数据未影响汇价。人民币兑美元即期周四(6月8日)早盘随中间小跌,中间价结束6连升,暂时脱离7个月高点。交易员表示,外部投资者对“超级周四”面临的政经事件表现谨慎,但境内客盘仍存较大购汇需求,大行继续适度提供美元流动性,短期汇价波动或继续收窄。交易员同时指出,中国海关最新公布的5月贸易数据暂未明显影响汇价。人民币兑美元即期上日收报6.794,夜盘终报6.7945。当日人民币兑美元中间价报6.793,上日为6.7858。人民币兑美元即期成交额为131.88亿美元,上日半日为114.63亿美元。海外无本金交割远期外汇(NDF)市场上,美元/人民币一年期品种报在6.9545,上日尾盘为6.9453。香港的离岸人民币兑美元即期报在6.7718,与在岸即期价差倒挂236点,上一交易日尾盘报6.774。全球汇市方面,欧元亚盘持稳,投资者等待欧洲央行决议。与此同时,英镑受到支撑,外界预计特雷莎所在政党能在大选中胜出。FBI前局长科米证词仍令市场谨慎,虽然开场白已经提前被透露。
黄金商品:超级周四黑天鹅未现身,黄金未能扭转颓势。国际现货黄金周四(6月8日)升至7个月以来的高位后下跌,美市盘中最低下探至1271.09美元/盎司,盘中出现跳水行情;欧元/美元也下滑,英国大选的初步出口结果和前美国联邦调查局局长詹姆斯·科米国会作证的更多细节也未能改变金价的跌势,但盘中一度有所反弹。英国大选出口民调显示,英国保守党将赢得314个席位,工党将赢得266个席位。苏格兰民族党将在议会选举中获得34个席位,自由民主党将获得14个席位。出口民调结果对保守党而言是“灾难性的”,不过最后的结果还有待北京时间中午12点前揭晓。日内公布的美国至6月3日当周初请失业金人数为24.5万,略有增长,但连续118周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长;美国至6月4日当周彭博消费者信心指数49.9,低于前值。分析师称,从科米周四在参议院的听证会上的证词看,他于特朗普之间是有一定的冲突的,他指出特朗普上任后不久就要求科米对其“忠诚”。科米还在证词中表示,特朗普曾要求他停止对前国家安全顾问Michael Flynn的调查。他表示不能回答“是否相信特朗普通俄”的问题,但毫无疑问俄罗斯干涉了美国大选。但这些证词目前看来对特朗普执政的杀伤力还是不足,与市场传言接近,没有太多的意外。目前,英国的选举结果的不确定性对黄金仍有一定的支撑。分析师称,现在黄金市场也在等待“逢低买入”的机会,分析师建议若金价跌至关键支撑位1265美元/盎司,建议买入,否则将会有追高的风险。
股票市场:沪指震荡攀升0.32%,多只白马股创新高。周四(6月8日),上证综指窄幅震荡,尾盘上翘,收盘涨0.32%站上3150点;深成指涨0.38%报10148.72点;创业板指跌0.28%报1794.75点。两市成交4265亿元,上日为4558亿。受三利谱停牌影响,新股开盘普遍低于预期,次新股龙头海鸥股份开盘就被砸,透景生命跌停,民德电子、新天药业、正海生物等跟风杀跌,杭州园林逆市冲高随后回落,资金情绪不是很好。高送转板块也遭遇打压,但还是比较稳,英维克四连板已然成妖,特发信息、美力科技等多股亦封死涨停。粤港澳新区题材全天强势,珠海港二板涨停,这次香港回归20周年庆规格很高。大消费板块午后表现不错,格力电器、美的集团等白马股普涨,股价均创出新高。保险股尾盘出手,盘面再现指数涨而个股不涨的尴尬局面。个股昨日普涨,当日小幅回踩属正常,大部分个股目前都跌无可跌,系统风险消失之后,等待短线博弈机会。
二、要闻速览
中国5月CPI增速加快至1.5%,PPI放缓至5.5%。统计局公布数据显示,中国5月CPI同比1.5%,为今年3月以来的新高,前值1.2%;5月PPI同比5.5%,前值6.4%。此前市场预计,在大宗商品价格下跌拖累下,PPI涨幅料从4月的6.4%放缓至5.6%;5月份CPI同比增速将回升,从4月份的1.2%加速至1.5%。统计局城市司高级统计师绳国庆解读称,在5月份CPI 1.5%的同比涨幅中,去年价格变动的翘尾因素约为1.0个百分点,比上月扩大0.4个百分点。工业生产者出厂价格环比降幅略有收窄,同比涨幅继续回落。商务部8日在例行发布会上表示,今年以来,猪肉、鸡蛋、蔬菜等农产品价格下降较为明显。本轮肉蛋菜价格下降的主要原因是供应增加。以生猪市场为例,今年一季度猪肉产量、生猪出栏量均出现2015年以来首次正增长。商务部预计,下半年国内生猪及猪肉市场供给稳步增长,价格整体呈下行态势;鸡蛋市场近期供应充足,入秋后蛋价有望企稳回升;未来几个月,蔬菜价格总体将延续回落态势,但不排除部分产品在个别时段、局部地区出现价格大幅上涨的可能。
银行年中资金争夺战打响,理财收益全线超5%。理财收益首次全线超过5%,存款利率最高上浮50%。年中将近,一场存款大战,似乎已在银行间打响。6月2日以来,包括国有银行、股份制银行、城商行在内的各类银行,发行的理财产品,全部都出现了预期收益率5%以上的产品。公开信息显示,部分银行近期发行的理财产品中,预期收益超过5%的,占比已经超过70%。同时,存款利率也出现显著上浮,不少银行一年期存款利率上浮达到50%,连国有大行也上浮了16%以上。理财、存款收益上升的同时,银行开始盯上大额资金。根据产品信息,认购金额百万元以上理财产品普遍出现,而认购起点最高的已经达到5000万元。此外,对于大额存款,银行也会给出高于挂牌价格的利率。
量价齐升!中国5月原油进口夺纪录次高,铁矿石大幅反弹。量价齐升,5月中国大宗商品进口从低位反弹,原油、铁矿石进口数据都十分亮眼。受亚洲原油供应收缩和延长减产的担忧的影响,中国5月原油进口大幅反弹,录得纪录次高,同比增幅达15%以上,环比涨幅也超过了8%,这使中国再次超过美国,成为全球最大的原油进口国。海关数据显示,中国5月原油日均进口量为3720万吨,即876万桶/日,而EIA数据显示,美国5月的原油进口量为812万桶/日。分析称,中国原油进口的增长,主要是由山东独立炼油的采购推动,随着利润率转好,中国山东炼油厂的原油采购稳步增长。随着钢厂利润大幅提升,铁矿石5月进口迅速从低位反弹,同比增长5.5%。5月铁矿石日均进口为9152万吨,环比涨超11%;4月铁矿石进口量为8233万吨,为2016年10月以来的最低水平。分析称,随着利润率回升,大量的钢厂正在迅速复产,这让本月的铁矿石进口依然保持在高位水平。不过中国5月煤炭进口量相比上月有所下滑,环比下滑幅度达10.5%。此前有媒体报道称,有关部门正在讨论修改规则,要求进口煤同比下降5%-10%。在5月10日,国务院总理李克强在主持召开的国务院常务会议上指出,要坚决控制劣质煤进口。除了煤之外,其他大宗商品,如铜、成品油、钢材进口量均有进一步增长。中国国家信息中心宏观研究室主任牛犁称,无论是基数、汇率还是价格因素,最终都体现在价格方面,随着贸易指数从去年初的低点逐步回升,今年上半年的整体外贸情况都比预期好,铁矿砂、原油和天然气等大宗商品进口量价齐升。同样受这些因素影响,下半年包括原油,钢铁,煤炭等大宗商品的进口会放缓,整体外贸也会呈回落态势,出口回落预计会比较明显。今早统计局公布的数据显示,中国5月进口和出口双双出现反弹,增速超过预期。此前机构预期认为的5月进出口增速或将较4月进一步下滑的情况并没有出现。按美元计,中国5月出口同比增长8.7%,高于预期7.2%,前值为8%;中国5月进口同比增14.8%,高于预期8.3%,前值11.9%。
严防忽悠式兜底增持,深交所发通知要求从严监管信披。多家媒体8日晚间报道,深交所已经注意到“大股东号召员工增持并承诺兜底”的热点话题,昨日出台通知,要求对深市主板、中小板、创业板的信息披露行为进行严肃规范。监管层已经发布《关于加强上市公司控股股东、实际控制人等向公司员工发出增持倡议书的信息披露的通知》,要求上市公司实控人或大股东的增持倡议书应披露员工薪酬与资金来源,该通知适用于深交所全部上市公司。该通知要求,上市公司应披露增持主体、增持期限、兜底条款等具体内容;披露倡议人补偿员工持股亏损的具体实施细则(如补偿方式、补偿最高限额等);披露议人补偿员工持股亏损的资金来源及具体采取的履约保障措施;相关主体不得利用兜底增持承诺进行内幕交易、市场操纵等证券欺诈行为。《通知》全文如下:一、公司应当披露增持主体、增持期限、兜底条款等具体内容。倡议人承诺弥补员工增持而产生的亏损的,需明确亏损的计算方式、计算时点。二、公司应当披露倡议人补偿员工持股亏损的具体实施细则,如补偿方式(现金补偿或股份赠予等)、补偿最高限额、补偿具体时点、补偿实施的可行性,并明确说明将作为倡议人对员工的承诺纳入承诺事项管理并披露承诺履行进展。三、公司应当披露倡议人补偿员工持股亏损的资金来源及具体采取的履约保障措施(明确是否有一定比例保证金存放于第三方或上市公司,若无,应提示履约风险)。四、公司应当披露截止公告日上市公司的在职员工数量、结构和平均薪酬。五、公司应当披露员工购买公司股票的资金来源以及取得相关股份的表决权归属,全部员工完成标的股票购买后的2日内,应及时披露获得股票的时间、数量、平均价格、方式,持股员工的范围、人数等具体情况,并对照《上市公司收购管理办法》,说明相关员工是否构成倡议人的一致行动人。六、如公告中出现“公司股票投资价值已经凸显”等表述,应当披露该论断的依据,或者在补充公告中明确提示该表述仅代表倡议人自己的观点,不构成对公司股价的承诺。七、公司应当在发布此类公告前与会计师充分沟通,并在公告中说明上市公司对倡议人补偿员工持股亏损的会计处理方式(经会计师认可),并说明是否构成股份支付。八、公司应当在公告中充分提示市场及公司经营层面风险、倡议人履约风险、大股东质押风险、股价波动风险,向投资者提示员工是否实际购买公司股份系员工自愿行为,存在重大不确定性。九、公司发布倡议人为员工兜底增持的公告后,应当提交内幕知情人名单,相关主体不得利用兜底增持承诺进行内幕交易、市场操纵等证券欺诈行为。
金融监管改革打响!美国众议院批准反转《多德-弗兰克法案》。美国国会众议院周四通过了大幅反转《多德-弗兰克法案》的CHOICE法案,并提交参议院表决,代表众议院共和党在5月初通过了奥巴马医改替代案后的又一次胜利。不过鉴于参议院自己在撰写金融监管改革法案,预计本轮众议院投票仅有象征意义。CHOICE法案的全称是《为投资者、消费者和企业家创造希望与机会的金融法案》(Financial Creating Hope and Opportunity for Investors, Consumers and Entrepreneurs Act),首字母恰巧组成了英文单词“选择”,由众议院金融服务委员会共和党提出。从名称可见,共和党认为,多达1000页的《多德-弗兰克法案》给美国经济带来了最严重的负担,甚至比奥巴马时期的所有监管负担都要重。CHOICE法案主要有两个目的:削减监管以助力于经济增长,并承诺不再用纳税人的钱救助“大而不倒”的金融机构。
OPEC内部互掐开启?美国从伊拉克石油进口首超沙特。美国能源部的初步数据显示,截止6月2日当周,美国从伊拉克进口原油110万桶/日,创五年新高,并且首次超越了从沙特进口的原油量。而沙特石油部长法利赫在5月25日OPEC维也纳会议第二天宣布,6月起削减对美国的原油出口至不足100万桶/日,号称要帮助美国加速去库存,从而抬高油价。今年1月到5月的综合数据显示,美国从沙特进口原油均值121万桶/日,为2014年油价暴跌前最高。6月起美国从伊拉克多进口的石油正好可以抵消掉从沙特减少的进口量。分析人士发现,这回沙特可能是要动真格的了。过去五年的历史数据显示,出于国内用电需求强劲,沙特一般在夏天都会减少向美国的石油出口,5月到7月间平均出口量减少约5%。但据多位不具名信源对美国主流财经媒体透露,6月起沙特将减少对美石油出口高达15%。预计会在7月中旬影响到美国市场,因为中东油轮通常需要35到55天抵达美国墨西哥湾。路透社援引分析人士认为,沙特对美国的原油出口限制会影响美国瓦莱罗能源(Valero Energy)和美孚石油的中游炼油业务。除了迫使其从墨西哥、加拿大和委内瑞拉进口相似品类的石油,也会缩减WTI和布伦特之间的价差。华尔街见闻曾提到,WTI和布伦特价差今年保持在2.5美元/桶,导致了美国出口的原油和成品油激增。6月2日当周的美国石油出口130万桶/日,为史上的单周第三高纪录,比2016年的出口均值翻倍。可见,一旦两种油的价差缩窄,将打压美国石油的出口能力。
附:重要声明
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