2017年6月21日 第1666期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
货币市场利率多数上涨。
2、债券市场
利率债收益率小幅下行,幅度较昨日明显趋缓。
3、外汇市场
人民币大幅收贬创月内最低,收盘前遭维稳缩减跌幅。
4、黄金商品
黄金走势低迷,持续下跌或将吸引抄底买盘。
5、股票市场
沪指震荡下跌,雄安板块卷土重来。
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一、市场信息
货币市场:货币市场利率多数上涨。周二(6月20日),货币市场利率多数上涨。银行间同业拆借1天期品种报2.8913%,涨1.05个基点;7天期报3.0284%,跌3.16个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.8787%,涨1.23个基点;7天期报3.0573%,涨9.76个基点。Shibor多数上行。隔夜Shibor涨1.41bp报2.8776%,7天Shibor涨0.96bp报2.9300%,14天Shibor涨2.78bp报3.6501%,1年Shibor涨0.58bp报4.4368%。
债券市场:利率债收益率小幅下行,幅度较昨日明显趋缓。早盘国开行续发1、3、5、10年期,中标利率整体下行,短端下行幅度较大。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外整体小幅下行1BP左右;国开债曲线整体下行2-7BP;农发行债、进出口行债曲线整体下行1-5BP。具体来看,国债曲线3年期下行1BP至3.47%;5年期稳定在3.47%;7年期稳定在3.54%;10年期下行1BP至3.49%。国开债曲线整体下行,3年期下行7BP至4.1%;5年期下行4BP至4.09%;10年期下行1BP至4.15%。信用债收益率继续下行,中低等级部分期限下行明显,城投债曲线收益率下行明显。
外汇市场:人民币大幅收贬创月内最低,收盘前遭维稳缩减跌幅。人民币兑美元即期周二(6月20日)收跌近百点,并创6月以来最低。交易员称,人民币中间价下滑幅度有所过滤,引发逢低购汇盘;午后汇价明显走弱一度跌至6.8369,但收盘前遭遇维稳,跌幅迅速缩减。6月整体而言购汇会相对多一些,油盘加上股息购汇等都会提振购汇需求,不过美指并没有明显趋势性走强,加上之前中国监管层维稳预期已经在市场基本达成一致,市场预期在6.83附近或将陆续出现结汇盘,短期人民币汇价走弱区间有限。香港财资协会公布的数据显示,6月20日美元/人民币(香港)即期汇率定盘价为6.8265。他并指出,有客户大量远期购汇,午后有中资大行在即期市场购汇以锁定风险,进而打压汇价快速走贬,收盘前遭遇维稳,汇价跌幅迅速收窄逾百点。全球汇市,美元指数周二触及三周高点,中国外汇交易中心更新的16点人民币兑美元参考汇率为6.8321;人民币兑欧元、日元和英镑15点的参考汇率为7.6166、6.1171和8.7019。离岸市场上,1年期美元/人民币无本金交割远期报人民币6.8273元。中国央行2015年8月11日完善人民币兑美元汇率中间价报价,并一次性贬值近2%,同年12月引入参考“收盘价+一篮子货币汇率”的中间价形成机制。中国外汇交易中心2016年1月起每日公布12次人民币兑美元参考价,同年8月底新增每日公布两次人民币兑欧元、日元和英镑参考价。
黄金商品:黄金走势低迷,持续下跌或将吸引抄底买盘。国际现货黄金周二(6月20日)在下跌至五周低点后企稳,金价窄幅盘整,美市盘中最低下探至1241.00美元/盎司,创自5月17日以来最弱;在美联储主席有影响力的官员发表鹰派讲话之后,美元继续坚挺,触及3周高位。周二同为大宗商品的原油大幅下挫,纽约原油期货下跌至43美元/桶之下,触及到了数月低位,对黄金也产生了一定的抛售压力。日内无重大数据公布。分析师称,近期美联储官员的鹰派言论对金价形成较大压力。周二2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯发表讲话称,是否继续加息要等到年底再做决定,但目前可能距离美联储开始缩表相当近,缩表将需要三年以上的时间。他表示,对近期通胀疲软感到紧张,这对达成2%目标而言是挑战,但美国经济基本面良好,未来也仍将可能会达到通胀目标。而纽约联储主席杜德利周一表示劳动力市场紧张有助于推动通货膨胀,近期弱势数据不大可能使继续加息计划脱轨。德商称,杜德利的讲话对市场影响很大,因为他代表了FOMC的多数派意见,一些持鹰派立场的美联储官员将继续发表讲话,这可能会对黄金形成新的压力。周二黄金虽有所企稳,但在亚市交易时段虽有所反弹但未能持久。从技术面看,黄金的下一个关键的支撑位约为1240美元/盎司,更广泛的支撑范围将延伸至200日移动均线约1237美元/盎司。若上述价位不能持稳,则金价可能会进一步向1200的大关靠拢,因此近期的金价走势极为关键。
股票市场:沪指震荡下跌,雄安板块卷土重来。周二(6月20日),上证综指全天窄幅震荡,收盘下跌0.14%报3140.01点;深成指涨0.25%报10288.53点;创业板指冲高回落,涨0.25%报1820.98点,盘中一度涨近1%。两市成交3983亿元,上日为3510亿。盘面气氛略微回暖,量能有所放大。特斯拉概念股早盘就开始活跃,受特斯拉拟在华建厂以及新车量产的消息刺激。随后进一步延伸到锂电池、充电桩板块。雄安板块午后崛起,博深工具率先涨停,汉钟精机随后封板,带起板块一波高潮。场内资金本就非常紧张,雄安板块这一拉,先前强势的锂电池、特斯拉、充电桩、新疆、小程序板块都开始回落,盘面赚钱效应一下变弱,指数也小幅跳水。尾盘粤港澳新区概念股异动,深赤湾、深天地相继封板。个股方面,已经17个跌停的新都退巨量开板,盘中一度翻红,该股换手率高达37%;英联股份连续三日跌停,成交数据显示,公司此次股价大跌的主因是不同的游资在“打架”。
二、要闻速览
第四次闯关成功!A股被纳入MSCI新兴市场指数。过去三年三度闯关失利后,A股终于加入MSCI新兴市场基准指数。MSCI明晟宣布,从明年6月起将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数,将初始加入A股的222支大盘股。基于5%的纳入因子,在明年8月的评审完成后,这些加入的A股将约占MSCI新兴市场指数0.73%的权重。以上决定意味着,从明年起,海外资金将可以直接通过MSCI主力指数之一新兴市场指数购买A股。明晟MSCI今年5月发布数据称,MSCI ACWI全球指数涵盖的市值规模约为41.3万亿美元,MSCI新兴市场指数涵盖的市值约有4.6万亿美元。MSCI指数政策委员会主席Remy Briand称,随着A股准入制度进一步与国际标准接轨,沪股通和深股通持续无阻的准入得到市场检验,以及国际机构投资者获取更多市场经验,MSCI将相应提高A股在MSCI 新兴市场指数中的比重。MSCI称,为缓冲沪股通和深股通的每日额度限制,MSCI拟分两步实施初始纳入计划,实施时间分别预定在明年5月和8月,也就是MSCI的半年度和季度指数评审时。若在预定纳入日期之前沪股通和深股通的每日额度被取消或大幅提高,MSCI不排除改为一次性实施。为指导全球投资者在投资组合中加入A股,MSCI今年将推出暂行指数,美国时间6月21日将发布MSCI中国A股大盘国际临时指数(MSCI China A International Large Cap Provisional Index),还将在今年8月发布全球及各区域包含A股的暂行指数,包括MSCI中国、MSCI新兴市场的临时指数。MSCI将分别举行两次电话会议,召开时间分别为北京时间6月21日上午7点和下午3点。MSCI同时称,将咨询潜在纳入沙特到MSCI新兴市场指数的事宜,推迟决定将阿根廷和尼日利亚重新归类到MSCI。以下A股分别在MSCI全球指数、新兴市场指数和除日本外亚洲指数的权重图来自MSCI。
证监会:乐见A股纳入MSCI指数,将以更加开放的姿态欢迎境外投资者。今晨,MSCI明晟公司宣布将中国A股纳入MSCI新兴市场指数,证监会就此表明赞赏MSCI做出这一决定。A股纳入MSCI指数,这是顺应国际投资者需求的必然之举,体现了国际投资者对我国经济发展稳中向好的前景和金融市场稳健性的信心。我们对此一直是乐见其成。中国资本市场必将以更加开放的姿态欢迎境外投资者。A股纳入MSCI指数,对中国资本市场的改革发展既是机遇,亦是挑战。我们将始终坚持市场化、法制化、国际化的改革方向,促进中国资本市场稳健发展,切实保护各类投资者的合法权益,不断提升市场服务实体经济的能力和国际影响力。中国证监会将会同相关各方,进一步完善境外投资者投资A股的相关制度和规则,便利境外投资者通过包括跟踪MSCI指数在内的多种方式投资A股。
美国扩大对俄罗斯制裁,俄信用风险飙升至3个月新高。当地时间6月20日,在美国总统特朗普即将与乌克兰总统彼得罗·波罗申科举行会晤之际,美国宣布扩大对俄罗斯制裁,以回应俄罗斯在乌克兰问题上的举动。受此消息影响,俄罗斯主权债券收益率和信用违约掉期(CDS)价格大幅上涨,从而使该国的信用风险上升到了3月份以来的最高水平。美国在其针对俄罗斯的制裁名单中新加入了38人,包括两名俄罗斯政府官员和36名个人或公司。根据制裁措施,受到制裁的个人和实体在美国境内的资产将被冻结,同时美国人将被禁止与其进行交易往来。根据德新社(DPA)的报道,此举针对的目标对象是乌克兰分裂分子及他们在乌克兰东部地区的支持者,此外还针对那些与俄罗斯吞并克里米亚半岛一事有所牵连的个人和公司。与此同时,多名俄罗斯政府官员和公司也都由于回避现有的制裁措施而被加入了名单。美国财政部长史蒂文·姆努钦在一份声明中说道,美国政府致力于通过外交手段维护乌克兰主权,新的制裁措施旨在继续向俄罗斯施压。他表示,除非俄方遵守其在明斯克协议中的承诺,否则美对俄制裁措施将不会放松。2014年3月,以俄罗斯在乌克兰危机中扮演的角色为由,前总统奥巴马签署行政令,授权美国财政部在咨询国务院的前提下,实施对俄制裁,此后多次扩大制裁范围,从最初针对一些公司和个人到后来还覆盖了对美发起网络黑客攻击的俄罗斯机构和个人。上周,美国国会参议院通过了扩大对俄罗斯经济制裁的法案。俄罗斯总统普京15日在与民众直播连线中表示,美国的反俄制裁是一把“双刃剑”。他说,联合国的统计数据显示,受美国反俄制裁影响,俄罗斯国内生产总值至少下降了1%;美国则损失了1000亿美元。
贸易战一触即发?特朗普政府或诉诸WTO以遏钢材入口。美国商务部长罗斯(Wilbur Ross)周二表示,特朗普政府可能诉诸美国和世界贸易组织(WTO)的相关法律,以遏制外国进口的钢材和铝材。罗斯料将在几日内宣布对钢材进口调查的结果。罗斯指出,假设调查有任何不公平的行为,那么美国可能将诉诸国内法律,或者通过WTO机制发起挑战,这是美国想做的。特朗普政府称,国内缺乏钢铁生产企业,可能影响到用于武装力量以及建设具有战略重要性设施的国防采购。虽然调查主要针对来自中国的廉价进口,但欧洲钢材出口商担心他们也将成为美国上述举措的对象。
英国央行称目前不是加息良机,英镑大跌触及一周低点。英国央行行长卡尼周二指出,目前不是加息良机。“消费者支出和企业投资方面信号喜忧参半,国内通胀压力仍然低迷,尤其是薪资增速很低,现在还不是调整的时机,”卡尼向伦敦银行界如是表态,他还指出,必须看到经济对英国脱欧的现实做出回应。卡尼称,未来几个月将关注消费增长疲弱被其他需求因素抵消的程度,以及经济如何对退欧谈判做出反应。他还强调贸易自由化的重要性,尤其是在金融服务方面,称经常项目可持续性取决于英国脱欧。卡尼发言过后,市场反应强烈。英镑兑美元随即大跌50个点,随后触及一周低点1.2671;英镑/欧元下跌0.4%至0.8794;美元指数触及三周高点97.617。上周,英国央行宣布利率决议,维持利率不变,但支持加息的委员意外增至三人。英国央行会议纪要显示,以5-3的投票比例维持利率不变,其中5人支持维持利率不变,3人支持加息——央行委员Saunders和Mccafferty加入Forbes,投票赞成加息。以8-0维持国债购买规模不变;以8-0维持企业债购买规模不变。
美联储:第三次加息等得起,可能非常接近缩表。美联储高官最新讲话暗示,缩减资产负债表可能比今年第三次加息来得早,加息可能要等到12月。本周二接受《华尔街日报》采访时,今年有FOMC投票权的芝加哥联储主席Charles Evans说,今年已经加息两次,现在可以稍微观望,看近几个月意外疲软的通胀是否开始反弹。如果经济形势需要,“我们可能等到年底”再加息。Evans认为,即使推迟到年底加息,也不需要终止缩减资产负债表(缩表)的计划。现阶段,美联储”可以决定任何时候开始缩表“,联储已经很好地解释了缩表计划,如果启动缩表,市场反应应该会很小。同日接受CNBC采访时,Evans说,他不担心金融稳定的风险。美联储可能在今年12月以前就开始缩表,“我们可能非常接近启动缩表。”他预计缩表将耗时三年以上。Evans解释,他支持今年3月和本月加息是因为美国经济基本面良好,联储政策仍然宽松。但最近的通胀数据让他有些紧张,他越来越担心最近通胀疲软,以及通胀会不会达到美联储的目标。让通胀回升、均值长期超过2%是”非常重要“的。上周议息会后美联储主席耶伦说,最近通胀疲软是因为手机无线服务收费下降等“一次性”因素。但Evans本周二称,可能还有别的因素影响通胀。Evans认为,在全球竞争和新技术环境下,市场环境可能对价格施加下行压力,拖累通胀回升,在那种情况下,为达到2%的通胀目标,美联储需要推迟加息,先看看数据和形势发展,“我们可以到12月再判断,(加息)三次合不合适,或者可能两次合适。”尽管最近核心CPI等数据意外创新低,上周四美联储会议仍如市场预期年内第二次加息25个基点,并预计从今年起开始缩表,起初每月缩减60亿美元国债、40亿美元MBS;缩表规模每季度增加一次,直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为止。会后同时公布的经济预期显示,美联储官员预计,今年底联邦基金利率预期为1.4%,这意味着今年还有一次加息。高盛此后评论美联储会后声明和经济预期认为,联储对经济前景的风险评价未变,同时经济预期显示货币政策立场更偏鹰派。高盛维持此前预期时点不变,仍预计美联储会在今年9月开始缩表,12月再次加息。芝加哥商业交易所(CME)的“美联储观察工具”显示,目前美国联邦基金期货交易市场预计,今年9月美联储加息的几率约为13%,12月加息的几率不到50%,为46.8%。
附:重要声明
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