2017年9月15日 第1728期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
货币市场利率多数上涨。
2、债券市场
利率债收益率整体下行。
3、外汇市场
人民币早盘跌幅收窄,市场谨慎情绪缓和。
4、黄金商品
朝鲜又射导弹,黄金再获支撑延续反弹势头。
5、股票市场
沪指失守5日均线,旅游股尾盘异动拉升。
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一、市场信息
货币市场:货币市场利率多数上涨。周四(9月14日)货币市场利率多数上涨。银行间同业拆借1天期品种报2.6957%,涨3.16个基点;7天期报3.0039%,涨9.42个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.6925%,涨6.13个基点;7天期报2.9109%,涨8.38个基点。央行大额净投放资金不改流动性有所收敛,Shibor多数上涨,短端品种延续上涨且涨幅扩大。隔夜Shibor涨3.1bp报2.6810%,7天Shibor涨1.83bp报2.8239%,14天期Shibor涨0.27bp报3.7130%,1个月Shibor跌0.56bp报3.9361%。
债券市场:利率债收益率整体下行。早盘进出口行续发1、3、5、10年期,招标利率整体小幅下行。截止日终,国债、国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线除个别期限外,整体下行2-4BP。具体来看,国债曲线3年期稳定在3.52%;5年期下行3BP至3.6%;7年期下行2BP至3.67%;10年期下行4BP至3.6%;30年期下行1BP至4.24%。国开债曲线整体下行,3年期下行1BP至4.21%;5年期下行3BP至4.25%;10年期下行5BP至4.2%。中短期票据收益率有所下行。城投债曲线收益率小幅波动。
外汇市场:人民币早盘跌幅收窄,市场谨慎情绪缓和。周四(9月14日)亚太时段,人民币兑美元即期早盘继续下跌,但跌幅较盘初收窄,中间价则3日连跌至逾1周新低。本交易日目前人民币兑美元即期报6.5431,上日收报6.5309,夜盘终报6.5447。人民币兑美元中间价报6.5465,上日为6.5382。人民币兑美元即期成交额为83.39亿美元,上日半日为83.68亿美元。交易员指出,本交易日早盘人民币短暂下破6.55后,市场结汇意愿上升购汇意愿有所下降,限制人民币调整空间。而汇率弹性上升也是监管的希望,短期出手概率并不大。交易员们并表示,从离在岸美元对人民币期权隐含波动率变化也可看出,目前市场对汇率波动不确定性担忧有所下降;后续继续关注国际美元走向,若美元指数能累积反弹动能,人民币仍可能因此承压。日内目前境内美元/人民币1年期平价期权隐含波动率双边报价为3.975/5.175,报价较上高点明显回落。与此同时,离岸1年期平价期权隐含波动率也自5.75高点回到5.1附近。全球汇市方面,本交易日美元/日元持于4周高位附近,交易员关注日内晚间将出炉的美国CPI数据,以期寻求有关美联储(FED)下次升息时机的线索。海外无本金交割远期外汇(NDF)市场上,美元/人民币1年期品种最新报6.6810, 上日尾盘为6.6715。香港离岸人民币兑美元即期最新报6.5518, 与在岸即期价差为87点,上一交易日尾盘报6.5463。
黄金商品:朝鲜又射导弹,黄金再获支撑延续反弹势头。国际现货黄金周四(9月14日)止跌反弹,美市盘中最高上探至1330.30美元/盎司,脱离两周低。周五朝鲜发射的弹道导弹于当地时间凌晨7:04分至7:06分飞过日本北海道,韩国及日本均召开紧急会议,强烈谴责。朝鲜再次发射导弹刺激市场的避险需求,黄金得到进一步支撑。同时,周四黄金的反弹也受益于美元的下跌。周四美元兑一篮子货币下挫,尽管日内公布的美国的消费者通胀数据强劲,可能会进一步引起美联储的利率上涨的预期。日内公布的美国8月CPI环比0.4%,好于预期0.3%;美国8月核心CPI同比1.7%,美国8月核心CPI环比0.2%,均好于预期。分析师称,美国消费者8月价格加速上涨,由于汽油和租赁住房成本上涨,通胀有走强的迹象,可能会导致货币政策进一步收紧;这将会使美元上涨更高。预期美联储将在12月份加息,但市场没有这样的预期,这是看好美元的部分原因,反过来对黄金的看法谨慎。目前美元空头位置接近纪录水平,虽然长远来看是一个更加通胀的环境可以支持黄金需求,但美元走强,可能会在短期内压制黄金价格。周四股市再次回撤,早于美国通胀数字公布的中国固定资产投资,工厂产值和零售销售数据,比预期的疲软,这意味着中国对黄金的需求有可能会下降,对黄金形成一定压力。从技术上看,现货黄金已跌破中性区间1321-1335美元,该区间是由7月10日低位1204.45美元至9月8日高位1357.54美元上行趋势的23.6%和14.6%斐波那契回撤位构成。预计现货黄金将测试支撑位1313美元/盎司,若跌破可能跌至下一道支撑位1299美元/盎司。
股票市场:沪指失守5日均线,旅游股尾盘异动拉升。周四(9月14日),上证综指在刷新反弹新高后下探,收跌0.38%报3371.43点,失守5日、10日均线;深成指跌0.19%报11070.49点;创业板指跌0.49%报1879.25点。两市成交5864亿元,上日为5397亿元。盘面大部分时间表现沉闷,午后相对好一些,整体的赚钱效应不足。周期股集体重挫,尤其是近期获得稀土、锂电池、小金属等题材。旅游板块尾盘突现拉升,西藏旅游涨停,凯撒旅游等多股大涨。房地产逆市走强,中房地产涨停,万科A一度逼近涨停,股价创新高。周期股全面回调,小金属、稀土、锂电池等跌幅靠前。乙醇概念股“闷声发大财”,龙力生物、兴化股份、海南椰岛、中粮生化涨停。水泥股盘初就拉升一波,但持续性较差,华新水泥涨停。新能源汽车概念股又现分化,安凯客车四连板,大洋电机触及涨停,盛弘股份、西藏矿业、天齐锂业等个股跌幅靠前。基因测序概念获游资青睐,贝瑞基因三天两涨停,中源协和尾盘封板。个股方面,整改基本完成,ST慧球复牌仍连续4日跌停;海鸥股份盘中闪崩,股价一度触及跌停。近期出现的震荡,基本上都是属于技术性的。就趋势而言,大盘仍然存在进一步上涨的空间,3400点并没有太大阻力,近期股指有能力有效突破该整数关。在关前整理得充分一些,包括展开必要的技术性调整,会让各指数的上行步伐更扎实一些,不但未来行情运行会更加流畅,而且突破后的上行空间也会更大。热点快速切换,踩不准节奏的话市场机会并不好把握。对于近期操作策略,中航证券认为,与以往炒作不同的是,现在的热点是相对多元化的,运行路径较为曲折,绝对的主线运行周期也不长。由于主力资金选择面更广,给投资者的感觉是,好像很多股都有机会,但又不好把握。所以建议投资者还是要着重对板块或个股基本面的研究,再结合题材和技术面进行具体的买卖。而周热点方面,锂电池经过周二的震荡之后,周三再度活跃,体现出主题投资强势的一面。总结来看,不要指望指数有太大的波动,这是未来市场的主要运行节奏。在投资过程中筛选基本面优秀,并且主营业务收入及利润大幅增长的品种是较为安全和理想的选择。大金融不具备2014年下半年行情启动时的条件,因此建议投资者关注大金融、周期股搭台之下超跌中小创个股的投资机会。
二、要闻速览
中国8月经济数据全线放缓,黑色系扩大跌幅,债市上涨。周四午后,黑色系和有色金属商品期货跌幅均扩大,跌矿石一度跌超5%。较早时候统计局发布了8月月度经济数据,工业、投资及零售消费增速全线回落,暗示下半年经济的下行压力。9月14日周四午后,黑色系期货跌幅扩大。铁矿石期货主力合约收跌5.82%,焦煤收跌3.11%,螺纹钢收跌2.96%,焦炭收跌2.76%。郑商所动力煤午后振幅扩大,亦一度转跌,最终仍收涨0.34%。周四上午10:00,中国发布了8月月度经济数据。工业、投资及零售消费增速全线回落,工业增加值同比增长6.0%,社会消费品零售总额同比增10.1%,1-8月固定资产投资同比增长7.8%,全部不及市场预期。除沪铅以外的有色金属亦齐齐下挫。沪镍跌幅扩大,收跌4.72%,沪铜、沪锌均跌超1%,沪银跌0.55%,沪铝跌0.36%,沪锡微跌0.08%。沪铅收涨2.37%。多个品种的跌势在临近早盘收盘时已有显现。以跌幅最大的铁矿1801合约走势为例,早盘收盘前,该合约跌幅已经扩大至2.86%。月度经济数据公布后,国债短线拉升。中国10年期国债现券(票面利率3.52%)成交收益率下行至3.62%,昨日加权收益率3.6450%。十年期国债期货主力合约拉涨,随后涨幅逐渐扩大收涨0.41%;五年期国债期货主力合约收涨0.19%。
“比特币中国”宣布将停止所有交易业务。国内三大比特币交易所之一——比特币中国9月14日宣布,即日起停止新用户注册,并将于9月30日停止所有交易业务。这是中国第一家宣布将关闭业务的比特币交易所。另外两大平台中,火币网表示,目前没有收到明确的文件或通知,OKCoin也表示目前平台未有进一步动态。据业内统计,这三大虚拟货币交易平台占到行业交易量的60%,而中国的比特币交易目前在全球占到3成左右,比2013年的九成已经有所下降。消息发出后,比特币等虚拟货币价格已跌破20000元,下跌幅度继续扩大。截至发稿前,比特币价格为19699一枚,日内跌幅超20%。比特币中国表示,根据9月4日下发的《关于防范代币发行融资风险的公告》文件精神,秉承着防范投资风险,最大限度保障用户利益的原则,做出了两项决定:一是比特币中国数字资产交易平台起停止新用户注册;二是2017年9月30日数字资产交易平台将停止所有交易业务。而比特币中国的矿池(国池)等业务将不受此影响,继续正常运营。据财新记者此前从接近互联网金融风险专项整治工作领导小组(下称领导小组)人士处确认的消息,监管当局决定关闭中国境内虚拟货币的交易所,这涉及“OKcoin”“火币网”和“比特币中国”等为代表的所有虚拟货币与法币之间的交易所。这一政策动向已经体现在9月4日中央七部委联合发出的公告中。公告第三条“加强代币融资交易平台的管理”指出,自公告发布之日起,任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务,不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”,不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。需要注意的是,这次决定关闭的是虚拟货币与法币之间的交易平台,即只是禁止在中国境内的虚拟货币场内交易,并非禁止所有虚拟货币与法币在中国境内的交易。“要关闭的就是比特币交易所,不是针对比特币。”前述接近领导小组人士强调,取缔和比特币交易所相关的活动并不影响区块链技术的发展。
英国央行释放强烈鹰派信号,英镑大涨超1%创一年新高。虽然利率维持不变,但英国央行称,或将在数月内撤回部分刺激政策,英镑应声大涨。英国央行会议纪要显示,MPC以7-2的投票比例(预期7-2)维持利率不变,2人支持加息,符合预期。英国央行同时释放强烈鹰派信号,或将未来几个月内将撤回部分刺激政策。英国央行维持国债购买规模4350亿英镑不变,维持企业债购买规模100亿英镑不变,均符合预期。英国《金融时报》认为,英国央行加息最快会在今年11月。伦敦金融城预计英国央行在11月加息的概率为42%,12月加息的概率提高至54%。此次投票支持加息的两名MPC成员依然是Ian McCafferty和Michael Saunders。英国央行会议纪要:大多数MPC委员认为,若经济持续增长且潜在物价压力上升,未来几个月内将撤回部分刺激政策。所有委员均认为,若经济增长符合预期,应该以快于市场预期的速度收紧政策。所有委员均认为,任何加息都应该是渐进且有限的。不过,和上月决议不同的是,英国央行此次认为英国经济比预期稍显强劲:8月的经济报告显示,英国经济显示出比预期稍强的发展势头。英国二季度GDP增长0.3%。失业率为4.3%,创下40多年来的新低,也略低于预期。预计贸易将回升,目前判断消费进一步走强是否会压倒疲软投资为时过早。各种迹象表明供应增速今年持续放缓。7月薪资增速超过预期,与8月通胀报告相符,但没有证据显示出现可持续回升。显著风险仍然存在,包括家庭、商业及市场对英国退欧的反应。通胀率料到10月份升至3%上方,8月份的预测为在约3%水平触顶。7月薪资增速超过预期,与8月通胀报告相符,但没有证据显示出现可持续回升。预计2017年三季度GDP增速0.3%左右,与8月预期持平,消费可能进一步走强。会议纪要内容发布后,英镑兑美元短线大涨,盘中涨幅超1%,攀升至1.3300上方,创下一年来最高价:英国央行8月会议纪要称,未来数月内或将撤回部分刺激政策,提高通胀预期。英镑涨幅超1%,刷新一年最高位。
美国8月通胀超预期,CPI环比创7个月来最大增速。美国8月CPI同比1.7%,距美联储2%的通胀目标更进一步,五个月来首次好于预期。美国劳工部周四公布的数据还显示,美国8月CPI环比 0.4%,好于预期 0.3%。此外,美国8月核心CPI同比 1.7%,美国8月核心CPI环比 0.2%,均好于预期。哈维飓风袭击了德克萨斯州石油化工加工重镇,并导致美国第四大城市休斯顿市洪水泛滥。受此影响,酒店住宿费用环比上涨5.1%,创1991年以来的最大增速;汽油价格大涨,带动能源价格环比上涨2.8%。此外,美国用工成本环比上涨0.6%,食品价格环比微涨0.1%。医疗保健费用环比微涨0.1%。此次经济数据已经尽量剔除了哈维飓风的影响。飓风发生在8月底,而劳工部大多数数据都来自8月上旬及8月中旬。不过经济数据难免有些失真。据美国媒体报道,通胀率的上涨可能会增加美联储12月加息的可能性。下周,美联储官员将再次聚头,市场预期他们会保持利率不变,但逐渐展开对4.5万亿美元资产负债表的“大瘦身”。美元/日元短线拉涨近50点,黄金下跌逾7美元,10年期美债收益率上涨,标普500指数期货下跌。
美国财长:担忧美国经济增长而非通胀,税改蓝图推出在即。美国财长Steven Mnuchin在一场Politico举办的活动上表示:“对于我们在税务讨论上取得的进展,我们感到很高兴。”他表示,众议院、参议院和美国政府在税务计划上的分歧不大。公司、个人税改蓝图将于9月25日当周推出。他说:“如果最高税率有所下调,其效果将被扣减项抵消,因此富人不会获得减税。”他重申支持取消遗产税。Mnuchin称:“虽然我们尊重美联储的独立性,但是我们对经济增长感到担忧。我们正竭尽所能——无论是税改、去监管还是贸易——来刺激经济增长。我们目前对通胀不那么担忧。Mnuchin做出这一表态后,黄金走高,美元走低。他表示,与共和党人打交道并不让他感到疲惫。他明白在一些问题上,政府需要与民主党合作。Mnuchin还表示,特朗普总统在提高债务上限上采取了正确的行动。当时,政府的现金余额过于的低。他表示,美国政府同样担忧债务上限,但是必须支付账单。他表示,优先考虑债务上限的问题对市场而言“非常糟糕”。他还表示:“我们需要修正房地美和房利美。”但他称,这是2018年的事务。
时隔半月朝鲜疑似再射导弹飞越日本,日元、黄金上涨。据新华社援引日本NHK报道,当地时间9月15日,朝鲜疑似发射一枚导弹,从日本北海道上空飞过。两天前,朝鲜表示全面反对上周联合国安理会对朝制裁决议。市场避险情绪回升,黄金、日元走高、日股下挫。联合国安理会周二(9月12日)一致批准加强对朝鲜制裁的措施。而朝鲜表示全面反对该制裁决议。传出朝鲜导弹飞经日本消息后,市场避险情绪回升,黄金、日元走高、日股下挫。现货黄金涨至1332美元/盎司上方。
附:重要声明
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