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香港财经简讯 2018年1月26日
香港分行筹备组
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一、金融同业 · 监管 |
东方明珠前主席涉亏空, 证监禁任香港公司董事6年:【明报】证监会公布,已取得高等法院命令,取消东方明珠石油前主席、总裁兼执行董事范棣担任董事的资格,为期六年。原因是他曾对该公司作出亏空、不当行为或其他失当行为。证监会表示,调查发现范于2003年4月至2005年6月期间促使东方明珠透过一家内地投资公司作出了6,000万元(人民币,下同)投资,而该投资公司则会将同一笔款项借予与范有关连的公司。于2005年7月,东方明珠的核数师曾质疑该项投资能否收回。该项投资本身并不妥当,原因是事先未有取得东方明珠的董事会的书面批准。应东方明珠于2005年8月所提出的要求,一笔为数据称是本金加利息的款项6,480万元随后归还予东方明珠。 有关款项经偿还后,范随即再次在未经董事会批准下,促使东方明珠支付了6,450万元,作为收购内地物流业务的垫款。范在向董事会征求对该项收购的追溯批准时,未有披露有关该物流业务的重大负面尽职审查结果,亦未有呈述该业务的准确估值数据,以致董事会在未有采取任何合理步骤以核实范呈述的数据的情况下,批准了该笔付款。然而,该笔6,450万元的付款其实是被转移至与范有关连的内地公司,而该物流业务的收购最终未有落实,令东方明珠蒙受了6,450万元的巨大损失。 |
上海银行业投贷联动累计向科创企业放贷逾139亿人币 :【阿思达克财经新闻】上海银监局副局长蔡莹于银行业例会上表示,从2016年投贷联动试点工作开始到2017年末,上海银行业金融机构已为391家科创企业提供投贷联动服务,累计发放贷款139.22亿元人民币(下同)。截至2017年末,上海银监局辖内投贷联动项下贷款存量家数315家,较2016年末增加132户,增长率为72.13%;投贷联动贷款余额60.9亿元,较2016年末增加34.77亿元,增长率为133.06%。 蔡莹称,根据《上海银行业支持上海科创中心建设的行动方案(2017-2020年)》,至2020年末,上海银监局辖内投贷联动贷款余额将达到200亿元左右,累计服务客户数超过1,000家。科技型企业贷款余额将达到2,700亿元左右;科技型贷款企业数将达到8,000家左右。 |
据报当局拟合并中监会及中保监:【星岛日报】消息人士称,中国当局正考虑合并中银监和中监会。报导指出,由中国国家主席习近平任组长的中央全面深化改革领导小组正在草拟计划,将中国银监会和中国保监会合并。目前暂未能联系到银监会和保监会置评。 |
美证监:投入大量资源监管ICO:【华尔街日报】美国证券及交易委员会(SEC)的主席克莱顿(Jay Clayton)表示,SEC正在将其资源的重要部分,投入到首次代币发行(ICO)市场。克莱顿和美国商品期货交易委员会(CFTC)主席贾恩卡洛(Christopher Giancarlo)联合在发表评论文章指出,SEC没有将证券与功能型数字代币区别对待,证券法至少适用于一些加密货币。文章表示,证监会将大力追捕那些企图逃避登记、讯息披露和证券法监管的人。此外,该委员会正在对与加密货币相关的市场参与者,包括经纪自营商、投资顾问和交易平台等,加以监控。美国证券交易委员会亦希望,将新型数字代币或首次代币发行置于监管范围内。 不过,克莱顿亦指出,追求创新商业化的意愿是美国的一大优势,现今世界的一些领先企业恰恰是由互联网泡沫的幸存者所创立的。这种长期、独特的美国特色让全世界羡慕不已,SEC的监管会将这种特色延续下去。SEC对待首次代币发行的态度变得更加强硬。去年7月,证监会进行个案研究,表明证券法可适用于数字货币发行,并对投资者发出警告;9月,证监会更启动一个网络部门,旨在强化对针对散户投资者的网络威胁的执法,包括ICO欺诈。 |
美国敦促香港, 收监空壳公司监管规则:【英国金融时报】美国财政部负责反恐和金融情报的副局长Sigal Mandelker警告,香港应收紧监管规则,阻止别人把香港当作建立空壳公司的基地。Sigal Mandelker与香港官员开会之后表示,香港是一个国际金融中心,同时亦认为香港需要加强公司成立及注册规则。他表示:「我们进行了有成效且坦诚的对话,讨论他们应如何增强和执行立法事宜,以及如何发出强大讯号,表明香港并非某些幌子公司、空壳公司的避风港。」 美国关注香港空壳公司情况,是因为近期发现朝鲜利用香港的空壳公司绕过制裁。专家担心,一个由航运集团和银行构成的网络充当之代理人,帮助朝鲜绕过制裁取得武器、资源和资金。美国财政部负责反恐和金融情报的副局长Sigal Mandelker,与香港官员讨论空壳公司问题,认为香港应该收监相关监管制度。香港开设公司的要求较宽松,专家认为这特点方便朝鲜相关人员经营航运及利用银行服务。金融时报表年一项调查显示,香港注册并与朝鲜有联系的公司,在国际制裁之下发挥了协助朝鲜的作用。而调查显示,最少16个因与韩鲜有联系,而遭美国制裁的注册公司及个人,可以在香港继续经营业务。其中一些公司虽然解散,但又以其他名称重新出现。 |
证监会:持牌法团销售复杂产品存合规缺失:【信报】证监会向持牌法团发出通函,指他们于分销复杂类别债券及结构性产品的情况时,存有多项合规缺失。证监会提醒持牌法团应遵从下列预期标准,包括应维持充分的管理层监督及有效的合规监察,以确保产品尽职审查获妥善执行;并制订适当的措施、系统及监控程序,以确保各投资产品的特点及风险均获妥善考虑。同时,就所分销的投资产品及如何向客户适当地披露有关产品,尤其是复杂类别及高风险产品的特点及风险,向职员提供充足的培训;实施妥善的政策及程序,确保向职员提供充足指引,以及制订适当的监察程序,藉以识别已于何时触发了为客户提供合理适当建议的责任。 另外,持牌法团应定期对其合适性架构进行全面评估,以确保遵守为客户提供合理适当建议的责任。该架构包括管理层监督、认识你的客户、产品尽职审查、合适性评估、销售过程、保存纪录及职员培训,以及应备存充分纪录,以确保遵守为客户提供合理适当建议的责任,和以便持牌法团、核数师及证监会进行检讨或调查。证监会指出,持牌法团应就通函所讨论的关注范畴进行检讨,一旦发现任何缺失,便应实时采取纠正行动。证监会将会继续监察业界的销售手法,并会对违规持牌法团采取行动。 |
二、公司 · 产业 |
海航投资放弃投资星REIT项目:【信报】中国海航投资(000616.SZ)宣布,已终止在新加坡投资一房地产投资信托(REIT)项目的计划。海航投资在深圳证交所发出公告称,该公司已终止与新加坡AEP Investment Management合作投资HNA Commercial REIT项目的计划,因很多因素造成HNA Commercial REIT的IPO计划进展非常缓慢。公司表示,新加坡HNA Commercial REIT项目,前期提供的1000万坡元保证金银行保函已过期并不再有效,终止项目不会对公司造成经济损失。 |
富士通传售手机业务予Polaris基金:【日本经济新闻】消息人士称,富士通(Fujitsu)将出售流动电话业务的控制性权益,买家为日本投资基金Polaris,涉及金额介乎400亿至500亿日圆(28.5至36.64亿港元)。根据报道,双方最快本月底前签订正式协议。消息人士指出,保留有关分支的工厂与雇员是交易条件之一。富士通响应查询时称,有关报道与公司之前的公布不符,公司暂未作出决定。 |
宝光实业4亿元出售眼镜业务, 包括眼镜 88及EGG:【香港01】宝光实业(0084)宣布,出售旗下眼镜88、EGG及Thong Sia Optical眼镜业务,总代价4亿元。今年出售包括眼镜88、EGG、Thong Sia Optical及眼镜88(泰国),业务遍及香港、澳门、中国、新加坡、马来西亚及泰国。公司表示截至2017年9月30日,上述眼镜业务估计负资产净值约9,700万元,出售后可录得收益5,700万元。眼镜88于1988年创立,网页显示分店数量超过200间。而眼镜88正在转变经营策略,除了眼镜零售业务,同时亦发展保健业务,包括专业护眼中心及其他保健相关服务与产品。 1988年创立的眼镜88,是本港著名眼镜零售店,正在转型增添健康护理业务。截至2017年9月30日,公司贷款总额达11亿元,表示无法再借入更多资金来应付眼镜业务转变。由于预期将会加息,公司要专注去杠杆,因此无法再承担该等资金需要。虽然公司表示负债高企,但出售上述业务之后,计划将部份所得款项分派特别息每股0.19元。完成交易后,宝光实业将会专注于余下业务,当中包括时间廊,时间廊在中港澳、马来西亚、新加坡、泰国及瑞士均有业务,并加强该业务于泛亚地区以生活时尚为主的快时尚配饰业务。时间廊同时销售外购代理品牌及生产自家品牌,当中包括独家销售的铁达时及CYMA。另余下业务还包括精工钟表在香港、马来西亚及新加坡的独家分销业务。 |
腾讯入股荷里活电影商Skydance Media:【华尔街日报】腾讯控股(00700)入股荷里活电影公司、《未来战士》(Terminator)制作商Skydance Media。知情人士报道,腾讯已签署协议,获得Skydance略低于10%股份,但没有透露作价金额。协议条款对Skydance Media的估值约15亿美元。腾讯与Skydance Media发声明指,根据协议,双方将连手投资电影、电视剧等,并且在各自国家向对方提供在宣传、分销电影等协助。 |
星美文旅终止购旅游平台:【公司公告】星美文旅(02366)公告,由于公司之商业考虑及安排,已终止就可能收购旅游平台少掌柜科技(北京)事项所订的谅解备忘录,因此将不再进行可能收购事项。董事会认为,终止可能收购事项对业务营运及财务状况并无重大不利影响,公司将继续探索合适之收购机遇。少掌柜科技(北京)于2016年成立,主要于亚洲从事旅游平台、信息咨询、技术开发、技术推广及软件开发等业务。 |
富通科技料去年由盈转亏:【星岛日报】富通科技(00465)发盈警,料2017年度由盈转亏,主要因为利润率较低之产品数目有所增加,及一个供货商因业务计划重组令集团上半年收返点减少、毛利率下降。另外,由于以较高利率向非金融机构贷款之金额有所增加,期内行政及财务费用增加约20%至25%。而期内陈旧库存拨备及呆账拨备均有所增加。管理层对长时间尚未偿还债项之可收回性采取较审慎的态度,收紧了采取法律手段追索超期账款的时间,故呆账拨备有所增加。 |
Walmart与日本乐天结盟, 卖电子书对抗Amazon:【华尔街日报】美国零售商Walmart在美国与Amazon打得火热,为了加强实力,Walmart与日本最大网上零售商乐天(Rakuten)合作,组建合资企业。报道,双方组建的公司会在日本网上销售杂货,并会在美国销售电子书及有声书。电子书是Amazon起家的主力商品,今次可视为Walmart的反击战。Walmart在日本的零售品牌Seiyu GK将与乐天合作,今年下半年扩大送货服务,包括在东京开设一个电子商务配送中心,拓展送货范围。而Walmart亦与乐天加拿大子公司Rakuten Kobo合作,首次在美国提供电子书及有声书,这些电子书亦会在店铺内发售。 |
三、经济 · 金融 |
香港经去年商品整体出口货值升8%, 创近七年最大升幅:【星岛日报】政府统计处公布,2017年12月,转口与港产品出口合计的商品整体出口货值为3607亿元,按年升6%。其中12月转口货值为3571亿元,上升6%,而港产品出口货值则上升至36亿元,升幅为0.1%。上月商品进口货值4206亿元,同比升9%。录得有形贸易逆差599亿元,相等于商品进口货值的14.2%。 2017年全年,商品整体出口货值按年升8%,其中转口货值升8.1%,而港产品出口货值则升1.4%。同时,商品进口货值上升8.7%。去年录得有形贸易逆差4811亿元,相等于商品进口货值的11%。政府发言人表示,环球需求快速扩张,上月商品出口再有显著的按年增长。输往亚洲的出口继续稳步上升,而输往美国及欧盟的出口增长加快至双位数字。他指,去年全年合计,商品出口货值上升8%,是2011年以来最大的年度升幅。展望未来,环球经济前景向好,短期内会继续为香港的出口带来支持。 |
中国去年12月工业企业利润按年增10.8%, 全年增21%:【星岛日报】国家统计局公布,2017年全国规模以上工业企业实现利润总额7.52万亿元(人民币,下同),比上年增长21%,增速比2016年加快12.5%。2017年12月份,规模以上工业企业实现利润总额8241.6亿元,同比增长10.8%,增速比11月份放缓4.1%。2017年,规模以上工业企业中,国有控股企业实现利润总额1.67万亿元,比上年增长45.1%;集体企业实现利润总额399.9亿元,下降8.5%;股份制企业实现利润总额5.24万亿元,增长23.5%;外商及港澳台商投资企业实现利润总额1.88万亿元,增长15.8%;私营企业实现利润总额2.38万亿元,增长11.7%。 2017年,规模以上工业企业实现主营业务收入116.5万亿元,比上年增长11.1%;发生主营业务成本98.9万亿元,增长10.8%;主营业务收入利润率为6.46%,比上年提高0.54%。2017年底,规模以上工业企业资产总计112.3万亿元,比上年增长6.9%;负债合计62.3万亿元,增长5.7%;所有者权益合计50万亿元,增长8.5%;资产负债率为55.5%,比上年下降0.6%。 |
安倍晋三:日本央行出于货币政策考虑买入ETF:【香港电台】安倍晋三:日本央行目前出于货币政策考虑而买入ETF,并非为影响股市。财务大臣麻生太郎预计,日本央行将采取措施实现物价稳定。麻生太郎又说,汇率水平一定程度取决于经济基本面强劲,以及对财政政策的信赖。他说日本公共债务水平较高,强调维持外界对日本财政政策的信赖很重要。 |
穆迪:美国税改对经济影响微:【信报】评级机构穆迪认为,美国税改对美国经济的影响有限,因为企业不大可能将节省的税款,用于推动经济增长,以及富有人士的减税没有多大意义。穆迪更关注的是,税改导致美国整体债务上升,对经济可能构成负面冲击。以Rebecca Karnovitz为首的穆迪分析团队指出,预期税改不会导致商界投资上升,因为非金融企业很可能将节省的税款,用作回购股份、购并与减债。同时,最受惠税改的个人是高收入人士,而他们的消费不大可能出现大变。穆迪相信,美国联邦债务增速将较原先预期快,推动整体国债增长加快,连同联储局加息效应,联邦政府利息开支将较原先估计增速强劲,损害债务可持续能力。 |
欧央行续「放鸽」, 倘前景恶化将加码量宽:【明报】欧洲央行公布议息声明,称政策利率仍将维持低位一段时间,直至量宽(QE)计划结束「很久以后」,符合市场预期。每月300亿欧元(约2909亿港元)的资产购买规模,亦将至少维持至9月,如有需要将延长买债时间,直至通胀路径与央行的目标一致。倘前景恶化,将增加买债规模或延长买债期限。此外,央行将在很长一段时间内,把到期债券本金再投资,此操作将在QE结束后一段时期持续。声明内容跟12月的如出一辙。欧元兑美元在声明公布后,维持在1.24的3年高位。欧元近期持续升值,令欧央行倾向政策按兵不动,恐任何进一步收紧货币政策的信息会刺激欧元续升。 |
德拉吉:欧央行今年加息机会微:【信报】欧洲央行(ECB)行长德拉吉(Mario Draghi)表示,基于现有的数据,今年加息的机率非常低,而央行管委会成员之间的意见分歧,并不像其他情况那么大。他续称,必须将延长资产购买计划(APP)、逐步缩减刺激规模和突然终止刺激计划区分开来,惟暂未讨论缩减刺激规模。对于何时调整政策方面,央行管委会成员之间的看法不一致,故将在3月再度评估政策立场。对于欧罗升值,德拉吉说,部分原因是欧罗区经济不俗,但也因为「其他有些人」的言论所致。他又称,担忧美国政策可能发生改变,而另一个担忧是不希望看到货币政策收紧。 |
摩通CEO:脱欧波及伦敦四千员工:【信报】摩根大通行政总裁(CEO)戴蒙(Jamie Dimon)表示,英国脱欧可能导致该银行将4000个伦敦的工作职位,转至欧洲大陆。他在出席达沃斯世界经济论坛期间接受英国广播公司访问时指出,如果英国与欧盟落实的贸易与监管新安排,需要摩通重新调整现有操作,受波及的工作职位可能超过4000个。他认为,此举将打击伦敦的金融中心地位。戴蒙相信,如果制订的新安排较有利于英国,受影响的职位数量可能减少,而4000个是长远受影响人数,短期可能是500至1000个。 |
四、利率与汇率(1月26日下午) |
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期限 |
美元同业拆息 (LIBOR)1月24日 |
港元同业拆息 (HIBOR) |
离岸人民币 同业拆息 (CNH HIBOR) |
港币汇率中间价 |
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隔夜/周/月 |
(%) |
(%) |
(%) |
币种 |
汇率 |
O/N |
1.43 |
0.20 |
3.45 |
美元/港元 |
7.819 |
1W |
1.46 |
0.47 |
3.91 |
离岸人民币/港元 |
0.807 |
2W |
- |
0.63 |
4.08 |
欧元/港元 |
9.754 |
1M |
1.56 |
0.92 |
4.47 |
日圆/港元 |
0.071 |
2M |
1.63 |
1.11 |
4.59 |
英镑港元 |
11.14 |
3M |
1.75 |
1.21 |
4.69 |
澳元/港元 |
6.322 |
6M |
1.93 |
1.35 |
4.78 |
纽元/港元 |
5.762 |
12M |
2.23 |
1.52 |
4.87 |
加元/港元 |
6.349 |
【免责条款】 |
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本报告由香港代表处制作,仅供平安银行行内同事参考,未经香港代表处事先书面明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其他人。本报告中的信息均来源于已公开资料,但香港代表处对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告的分析及建议仅代表研究人员个人观点,读者应根据有关法规制度自主判断、参考决策乃至进行投资,并自行承担由此带来的交易风险、法律风险等方面风险,本报告不对由此引起的任何问题负任何责任。 |