2018年2月2日 第1821期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面延续宽松,货币市场利率多数下行。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅下行。
3、外汇市场
购汇需求增多人民币收盘小跌,但预期调整空间有限。
4、黄金商品
黄金连涨两日,多头地位得到巩固。
5、股票市场
上证综指震荡下探,失守20日均线。
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一、市场信息
货币市场:资金面延续宽松,货币市场利率多数下行。周四(2月1日)资金面延续宽松,货币市场利率多数下行。银存间同业拆借1天期品种报2.5267%,跌7.91个基点;7天期报2.8607%,跌6.85个基点;银存间质押式回购1天期品种报2.4782%,跌9.89个基点;7天期报2.7250%,跌12.13个基点。Shibor多数上涨,短期利率大幅下行。隔夜Shibor跌7.86bp报2.5154%,7天Shibor跌3.73bp报2.7925%,14天期Shibor涨0.9bp报3.8642%,1个月Shibor涨0.4bp报4.1329%,3个月Shibor涨0.19bp报4.7276%。
债券市场:利率债收益率整体小幅下行。早盘进出口行债续发1、3、5年期,招标利率整体下行;午后国开债新发6个月,续发5、7年,招标利率整体下行。截止日终,SKY整体波动1-4BP;国开债收益率曲线整体波动1-5BP,农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动1-5BP。具体来看,SKY_3M上行4BP至3.37%;SKY_1Y下行4BP至3.43%;SKY_3Y稳定在3.62%;SKY_5Y稳定在3.83%;SKY_7Y下行1BP至3.9%;SKY_10Y下行1BP至3.91%;30年期国债收益率稳定在4.36%。国开债曲线整体小幅下行,3年期下行4BP至4.77%;5年期下行4BP至4.95%;10年期下行3BP至5.04%。中短期票据曲线小幅波动。城投债曲线小幅波动。
外汇市场:购汇需求增多人民币收盘小跌,但预期调整空间有限。人民币兑美元即期周四(2月1日)收盘小跌,中间价则大涨近300点至2015年8月11日以来新高。在岸人民币兑美元收盘报6.2960,较上一交易日下跌40点。交易员称,中间价和市场预测值有一定偏差,或启动逆周期进行过滤;而国际美元一度扳回部分近期跌幅,这些信号小幅提振购汇需求,成交略扩,但预计人民币调整空间仍有限。他们指出,人民币中间价低于市场预期,根据定价机制,人民币汇率CFETS指数大幅升至19个月新高,若中间价继续过滤,可预期CFETS指数仍有上行空间;隔夜美联储利率决议小幅提振美指,市场将焦点转向周五美国非农就业数据,以进一步确认3月加息预期。路透根据中国外汇交易中心(CFETS)公布的中间价测算,CFETS人民币汇率指数周四较上日升0.45%至96.25,创2016年6月6日以来新高。美联储周三维持利率不变,但预计通胀将在今年攀升,表明联储仍可能在新任主席鲍威尔上任后于3月升息。全球汇市方面,美元周四一度扳回部分近期跌幅,因美联储称境内通胀有望上升,但是鉴于货币政策收紧已被市场消化,交易商正观察即将公布的数据支撑美元力道是否不仅止于一个短暂的喘息。美元1月录得2016年中期以来最差月度表现,胶着于近三年低位处,亚洲盘时一度上涨,但随后又将涨幅回吐。
黄金商品:黄金连涨两日,多头地位得到巩固。现货黄金周四(2月1日)止跌反弹,金价重返1340一线,美市盘中最高上探至1351.07美元/盎司,美元指数则再度跌破89关口。周四市场迎来数据波,数据总体较为乐观,对黄金市场较为不利。日内公布的美国至1月27日当周初请失业金人数为23万人,低于前值和预期,录得下滑,表明年初劳动力市场收紧,经济走强;美国1月Markit制造业PMI终值为55.5,与前值和预期一致;美国1月ISM制造业PMI为59.1,低于前值高于预期;美国12月营建支出月率为0.7%,低于前值高于预期,因私人营建项目投资上升至历史高位,以及联邦政府支出强劲反弹。分析师称,周四美元的继续走弱限制了黄金的跌幅并支撑了黄金的走强。交易员和投资者仍在消化周三下午结束的联邦公开市场委员会(FOMC)会议,会议发表声明说美国的货币政策没有改变,美国经济正在增强,也表明通胀上升。市场把这份报告看作是中立的,也许只是稍微强硬一点。FOMC的声明之后,金价适度反弹,但其他市场反应不大。短期内黄金可能还不会大幅上涨,但更易受伤的美元将为黄金下跌带来缓冲。美元仍受到对华盛顿政策不确定性及地缘政治的担忧的影响。从技术面看,目前金价重新站上1340关口,并触及了1350的高位,可能会打开通往1360美元/盎司的道路,此前的弱势得到一定的修复,多头地位得到巩固。如果周五公布的非农就业报告弱于预期的话,金价还有进一步的上升空间。下行方面,1340已转为即时支撑位,若金价下破此位并在1335美元/下方走弱,则将会跌至1324.15美元/盎司。
股票市场:上证综指震荡下探,失守20日均线。周四(2月1日),上证综指震荡下探,收跌0.97%报3446.98点,失守20日均线;深成指、中小板指、创业板指均下挫逾2%;上证50逆势上涨0.78%。两市成交5672亿元,较上日略有放量。盘面上,绩差股持续杀跌,闪崩股层出不穷,两市逾200股跌停。高送转概念逆市逞强,英科医疗、星云股份、今飞凯达涨停。部分次新股午后反弹,卫信康、翔港科技、华通热力、天永智能)涨停。钢铁冲高回落,新钢股份一度涨停,太钢不锈等多股结束大涨翻绿。海南板块暴跌,海南高速、海汽集团、海虹控股、罗牛山、海南瑞泽等触及跌停。业绩预亏板块重挫,西藏旅游、海能达、津膜科技、安凯客车、大唐电信等跌停。闪崩股频现,金一文化、莲花健康连续两日跌停,安科生物、新华锦、科锐国际、深纺织A、火炬电子、融钰集团、广汽集团、中新科技等闪崩跌停。个股方面,减持公告难挡上涨态势,妖股永吉股份12日7涨停;“仙股”重现江湖,*ST海润连续2日跌停股价跌破1元;乐视网连续7日跌停,封单超500万手;ST保千里连续25日跌停,继续刷新A股记录。
二、要闻速览
1月财新制造业PMI持平前值,需求趋弱通胀压力放缓。2月1日周四公布的数据显示,中国1月财新制造业PMI 51.5,持平前值。受益于新订单的快速增长,12月财新制造业PMI升至四个月高位。新订单总量在1月继续上升,连续 19 个月保持增长,但增速较上月有所放缓。新业务总量与新出口订单虽然增速略有放缓,但仍保持增长,为产出扩张提供动力。生产需求上升,厂商相应增加采购,用工收缩率也放缓至将近三年来最低。产能压力仍然存在,积压工作量录得2011年初以来最高增幅。价格数据显示,投入成本的涨幅放缓至5个月来最低,制造业产品出厂价格也仅有轻微升幅。昨日公布的1月官方制造业PMI小幅滑落0.3个百分点,至51.3。财新PMI报告中提到,通胀压力减弱,投入价格和售价涨幅均有放缓。昨日统计局公布官方PMI时亦提到,主要原材料购进价格指数和出厂价格指数均较上月回落,且明显低于上年同期。财新智库莫尼塔钟正生点评称,2018年制造业开局良好,仍保持了较高的景气度,但新订单和出口订单有所回落,显示需求端略微走弱,需要继续关注需求的稳定性。分项数据来看,业界信心度在1月份回升至4个月高点,IHS Markit分析提到,支撑业界信心的因素包括市况预期好转、促销活动以及新产品问世。 产出指数创下13个月以来的新高,并创下2016年12月以来最强劲增速。1月份,用工继续收缩,部分原因与厂商采取压缩规模的措施有关。不过,用工收缩率已降至2015年2月以来最低。另一方面,新订单增加,进一步加剧产能压力。制造业积压工作量增速可观,为2011年3月以来最显著。为交付新旧订单,厂商增加动用原有成品库存,库存量出现轻微下降。采购库存则在经历12月份的轻微下降后趋于平稳。
梅姨访华“硕果”:中英将签90亿英镑大单,在雄安建金融科技城。近日,英国首相特雷莎·梅访华期间所取得的成果令人关注。梅的访华行程尚未结束,但中国商务部表示,双方将签署90亿英镑的交易,并将在雄安建设金融科技城,在青岛建创新孵化中心。周三,在李克强总理和梅的会晤中,双方同意审视启动“沪伦通”。国开行与渣打银行签署了100亿元人民币(约合124亿港元)“一带一路”项目授信贷款谅解备忘录,渣打银行正式获批熊猫债承销商资格。90亿英镑大单 在雄安建金融科技城。在2月1日举行的商务部例行记者会上,商务部发言人高峰表示,英国首相访华期间,英方有一个约50人的经贸代表团随访,两国企业会举办多场经贸活动,预计将签署总额约90亿英镑的商业协议,涉及“一带一路”建设、金融、创新、农业、科技等领域。双方还同意共同建设雄安金融科技城和青岛中英创新产业园。双方同意审视启动“沪伦通”。据新华社1月31日报道,国务院总理李克强同英国首相特雷莎·梅举行中英总理年度会晤。李克强强调,中英双方应加强发展战略对接,扩大双向开放。加强“一带一路”、核电、高铁、金融、高技术贸易、第三方市场等领域合作,扩大双向投资,提升高技术产品在双边贸易中的比重,打造新动能合作增长点。中方同意加快“沪伦通”准备工作,愿适时审视启动时间安排。特雷莎·梅表示,英中两国都支持全球化,反对贸易保护主义。英方愿同中方推进“一带一路”合作,探索在创新、金融、保护知识产权、人工智能等领域的合作。英方欢迎中国扩大对英投资,赞赏中方愿审视启动“沪伦通”的时间安排。国开行和渣打签署100亿元人民币授信贷款备忘录 渣打获熊猫债承销商资格。会谈后,两国总理共同见证了经贸、金融、航空、海关、卫生、检验检疫、智慧城市等领域多项双边合作文件的签署。其中包括国开行与渣打银行签署了100亿元人民币(约合124亿港元)“一带一路”项目授信贷款谅解备忘录。在会见记者时,李克强总理提到,中国改革开放的大门只会越开越大,将积极稳妥推进金融业对外开放,渣打银行正式获批熊猫债承销商资格,这将有利于促进两国金融领域合作。
美国1月ISM制造业指数不及前值,制造业活动增长放缓。据美国供应管理协会(ISM)统计,美国1月ISM制造业指数为59.1,高于预期的58.6,12月ISM制造业指数由59.7下修为59.3。受新订单和生产以及就业下滑的影响,1月ISM制造业指数不及12月,表明美国制造业活动增长放缓,但1月的读数仍连续17个月处于荣枯线(50的读数)上方,意味着美国经济的持续扩张。分项数据方面,就业和生产,以及新订单指数有所下降,而物价支出,新出口订单以及库存等方面都有所增长。就业指数54.2,较前值下跌3.9个百分点,但连续16个月处于扩张状态。生产指数64.5,低于前值65.2,为连续17个月处于扩张状态。新订单指数也出现下降,1月读数为65.4,低于前值2个百分点,但仍连续25个月处于扩张状态。12月新订单指数曾创14年新高。物价支出指数72.7,高于前值4.4个百分点,连续第23个月上涨,代表原材料价格增速提高。 新出口订单为59.8,高于前值57.6,也持续扩张23个月。此外,库存指数也较12月增加3.8个百分点至52.3。从过去数据看,ISM制造业指数在43.2以上维持一段时间,通常情况下经济可以实现正的增长。美国供应管理协会制造业委员主席Foire指出,1月的读数表明,美国经济已经连续扩张了105个月,“参照过去ISM制造业与经济关系,1月59.1的读数,代表美国GDP年化增速达4.9%。”此前公布的美国1月Markit制造业PMI为55.5,高于12月的55.1,与预期的55.5持平,创2015年3月以来最高,也显示出美国经济的持续扩张。数据发布后,10年美国国债收益率持续走高,上涨1.3个基点,至2.733%。美元指数短线走低至88.78。
监管再施压!数字货币全线大跌,比特币两个月来首度跌破9000美元。监管接连施压之下,数字货币全线大跌,一两个月前狂飙突进的比特币跌落关键位。北京时间2日凌晨,比特币去年11月26日以来首次跌破9000美元重要关口。CNBC报道指出,自去年11月末首度升破10000美元以来,9000到10000美元就是比特币难以跌破的一个区间。交易平台Bitstamp数据显示,北京时间2日4点左右,比特币跌至8456.5美元,创去年11月25日以来新低,最近24小时跌幅扩大至1538.50美元,跌超15%。相比去年12月逼近20000美元的高位,比特币交易价跌去50%以上。在此之前,亚洲和欧洲都有高官发表监管数字货币的言论。公布日程显示,美国监管机构高官下周将就监管数字货币表态。2月1日本周四稍早,印度财政部长贾伊特利(Arun Jaitley)承诺将打击使用加密货币进行非法用途,并强调加密货币不是合法货币,政府不会考虑令加密货币合法化,并将阻止在其司法管辖范围内使用比特币和其它加密货币。之前,包括印度国家银行在内的一些印度银行对包括前十大交易所在内的本土比特币交易所账户暂停交易,他们认为这些账户存在可疑交易。彭博援引数字货币研究网站Cryptoprofile.com的联合创始人、交易者Andrew Se评论称,本周的头条消息已经不利于数字货币,有关印度可能打击数字货币的新闻让形势恶化,数字货币还处于调整期,之前涨得太多了。也是在周四,欧洲央行管理委员会委员、奥地利央行行长Ewald Nowotny表示,现在认为有必要立法,以便管控包括比特币在内的数字加密货币。当前,有必要通过立法来解决洗钱风险。Nowotny说,比特币自诞生以来就不透明,也缺乏公开性,这让它们适用于洗钱。长期以来,我曾认为,投资比特币应当是私密问题,但现在我认为数字货币与法律条款有关。此外,稍早公布的日程显示,本月6日下周二,美国证监会(SEC)和商品期货委员会(CFTC)的主席都将出席参议院听证会,主题是这两大美国监管机构对加密数字货币的监管作用。这意味着,下周还会有监管方面的消息。
美国原油日产出破千万桶大关,创近半世纪新高。美国能源信息局(EIA)周三公布数据显示,美国去年11月每日石油产出正式突破一千万桶大关,来到1003.8万桶,创1970年以来新高。美国目前是全球第三大石油生产国,如果增产趋势维持不变,美国可能很快挑战沙特阿拉伯与俄罗斯,成为全球石油霸主。另一方面,据路透调查,石油输出国组织(OPEC)一月石油产出来到3240万桶,较前月增加10万桶。尽管产出微幅增加,但OPEC减产执行率仍较前月上升一个百分点、达138%,显示油价回扬并未动摇OPEC减产决心,这也为油价带来支撑。扣除减产额度后,OPEC今年产量目标为3260万桶。OPEC成员国委内瑞拉深陷经济危机之中,导致石油产量大减,数据显示委内瑞拉一月石油产出进一步下滑,不过同期间包含沙特阿拉伯、尼日利亚、利比亚均呈现增产。加拿大皇家银行资本市场的能源策略师迈克尔·特兰指出,“美国产出的大幅度增加可能会成为油市的破坏者。”挪威研究公司雷斯塔能源预测,今年晚些时候美国将超过沙特阿拉伯和俄罗斯,成为全球最大产油国。根据雷斯塔能源提供的数据,2018年美国原油产出将大幅增加10%,达到约每天1100万桶。
欧元小幅上涨:关于欧元区制造业PMI要注意这些。周四(2月1日)欧元区几个主要国家相继公布制造业PMI,各国情况不一,总体而言欧元起整体制造业PMI表现还是较为突出。欧元短线上涨逾20点,逼近1.2450关口。具体数据显示,欧元区PMI符合预期,同时产出指数创近7年来的最高水平:欧元区1月制造业PMI终值 59.6,预期 59.6,初值 59.6;去年12月终值 60.6。其中,产出指数终值58.0,为2011年5月以来新高。欧元区就业可能创新高,同时未来欧元区CPI预计会进一步上升:欧元区1月制造业扩张仍在继续。欧元区产出增速创20年来新高,新订单增速接近纪录高位。随着需求增长,企业扩大产能,欧元区就业增速可能创历史新高。近几个月的需求增速仍快于产能增速。价格上涨,加之未来市场将进一步转向卖方市场,以及本月油价陡升,都将导致未来成本压力走高。随着逐步走高的成本压力传导至消费端,预测未来欧元区CPI可能会上升。欧元在欧盘开盘快速扭转不利的局面,欧洲市场一位交易员表示,欧元区PMI公布前,对冲基金在1.2410被突破后买入执行价在1.2400-25以内的大额期权到期,或使欧元维持在当前水平。欧元稍早一度下跌,因为东京定盘后美元买需占据主力,且伦敦盘初又浮现一波卖压。比欧元区PMI稍早公布的德国制造业PMI中值略差于预期,并且较去年年末有所下滑,具体情况如下:德国1月制造业PMI终值 61.1,预期 61.2,初值 61.2;去年12月终值 63.3。不过经济学家们仍然看好德国制造业的情况,Markit首席经济学家Smith表示,德国制造业PMI仍处于积极扩张区间:工厂仍在以过去20年来未有的速度扩大生产。新增就业数稳定在较高水平,暗示未来一年产能扩张和经济的积极前景。调查发现,德国物价压力升至2011年初以来最高。不过价格压力增长也会不可避免地压低需求。在欧元近期走强而美元弱势的情况下,德国出口可能承压。法国制造业PMI略好于预期,具体数据显示:法国1月制造业PMI终值 58.4,预期 58.1,初值 58.1;去年12月终值 58.8。Markit经济学家GIll表示,法国制造业增速继续提升:法国商品生产商仍受益于强势的国内外需求。1月法国新订单和新出口订单总量增速创纪录新高。1月法国新订单和新出口订单总量增速创纪录新高。产能压力持续,为未来数月就业增长打下良好基础。
附:重要声明
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