2018年3月14日 第1846期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面收敛,货币市场利率悉数上涨。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
人民币兑美元收盘小跌,关注美国通胀数据对美指影响。
4、黄金商品
美国务卿被炒鱿鱼,黄金反弹站上关键支撑位。
5、股票市场
沪指止步三连阳,超跌概念股爆发。 |
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一、市场信息
货币市场:资金面收敛,货币市场利率悉数上涨。周二(3月13日)银存间同业拆借1天期品种报2.6606%,涨6.21个基点;7天期报3.0538%,涨14.25个基点;银存间质押式回购1天期品种报2.6445%,涨6.08个基点;7天期报2.9078%,涨8.2个基点。Shibor多数上涨,短端品种涨幅扩大。隔夜Shibor涨5.1bp报2.6370%,7天Shibor涨1.2bp报2.87%,14天Shibor持平于上一交易日报3.8280%,1个月期Shibor涨3.64bp报4.4071%,3个月期Shibor跌1bp报4.7250%。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。早盘国开债续发1、3、10年期,招标利率涨跌互现。截止日终,SKY整体波动4BP以内;除短端个别期限下行明显外,国开债、农发行债、进出口行债收益率曲线整体波动4BP以内。具体来看, SKY_1Y上行3BP至3.31%; SKY_5Y上行3BP至3.7%;SKY_10Y上行1BP至3.84%。国开债曲线整体涨跌互现,3年期下行1BP至4.7%,10年期上行4BP至4.84%。农发行债曲线整体涨跌互现,1年期下行1BP至4.19%。进出口行债曲线整体涨跌互现,3年期上行2BP至4.72%。中短期票据曲线收益率有所上行。中债城投债曲线短端整体上行,中长端收益率小幅波动。
外汇市场:人民币兑美元收盘小跌,关注美国通胀数据对美指影响。人民币兑美元即期周二(3月13日)收盘小跌,中间价则连二日走升至半个月新高。在岸人民币兑美元收盘报6.3294,较上一交易日下跌58点。交易员称,人民币汇率并非今年两会焦点,这两天汇市整体波动也较小,仍维持区间波动,跟随美元指数小幅波动,关注即将公布的美国通胀数据。他们并指出,上周靓丽的美国非农就业数据未能带动美指有效上行,即使美国通胀数据走升,对美指拉动作用应也比较有限,人民币仍是看涨逻辑;不过仍要关注下周美联储议息会议带来的扰动,一旦美联储加息,仍可能短期支撑美指,从而施压人民币汇价。“这几天波动其实也有,但基本上还是维持区间内波动,到了那客户就会出手购汇或者结汇,市场自发形成的,”一中资行交易员称,“如果后面美元选择突破,人民币跟随突破也很正常,估计不会看到央妈出手。”全球汇市方面,日元兑美元周二持坚,日本首相安倍晋三领导的政府陷入政治丑闻,引发外界怀疑他继续推行包括货币宽松在内经济政策的能力。美国消费者物价指数(CPI)数据将于今晚20:30公布,被视为当日的关注焦点。
黄金商品:美国务卿被炒鱿鱼,黄金反弹站上关键支撑位。现货黄金周二(3月13日)企稳反弹,美市盘中最高上探至1328.39美元/盎司,金价一度巨幅震荡,最低触及1314.00美元/盎司。周二美国总统特朗普在社交媒体上证实已解除蒂勒森国务卿职务,现任中情局局长Mike Pompeo将接任。消息传出后美元指数立刻下挫至90下方,黄金借机获得反弹。日内公布的美国CPI数据符合市场预期,缓解了交易员和投资者对通胀升温的担忧。数据显示2月美国消费者价格指数CPI录得上涨0.2%,同比上涨2.2%,与市场预期一致。剔除食品和能源的核心CPI也上涨0.2%,同比为1.8%。周二公布的美国CPI数据因符合市场预期,影响不大,但白宫人士变动引发了市场震荡。据悉,特朗普于蒂勒森在对伊朗制裁和核协议方面存在分歧,而新任国务卿较为鹰派,可能会对伊朗采取更严厉的制裁,有望推升油价。目前美国页岩油产量增长,沙特阿拉伯和伊朗等其他欧佩克国家仍将原油市场置于防御状态,油市均衡将会被进一步打破,如果原油上涨对黄金会起到提振的作用。但有分析师指出,下周美联储FOMC议息会议召开在即,黄金的涨幅将会受到限制,通常是在会议之后黄金才会上涨。下周的美联储会议也是新晋主席鲍威尔首次主持会议,黄金近期测试1300一线仍有可能。目前从技术上看,金价在15日移动均线(大约1325.81美元/盎司之处)上方企稳,确认反弹已启动。下行支撑在1320及1310关口和1301/02百日均线处,上行即期阻力在1325及1330关口,其次是前期高点1365.90美元/盎司。
股票市场:沪指止步三连阳,超跌概念股爆发。周二(3月13日),上证综指缩量调整止步三连阳,收盘跌0.49%报3310.24点;深成指跌0.75%报11241.41点;创业板波动较大,收跌0.52%报1872.68点。两市成交5024亿元,上个交易日突破6000亿。乐视网盘中涨停引爆超跌概念股,大连电瓷、獐子岛、ST巴士、ST保千里先后涨停。高送转概念活跃,智能自控四连板,超频三二连板,瑞尔特、贵航股份涨停。极米科技获6亿元重磅投资,利达光电、创维数字受益涨停。国企改革概念迎来久违强势,中成股份、国投中鲁涨停。宁德时代概念股活跃,华自科技、双环传动涨停。新能源汽车概念盘中异动,亚星客车、中通客车涨停。区块链题材跟随创业板冲高回落。次新股深度回调,深南电路、华夏航空、南京聚隆、江苏租赁等跌逾6%。此外,保险、军工、医药等行业尾盘出现下探。个股方面,大股东间接引入鼎晖投资,鹏博士连续涨停;实控人或变更,南天信息复牌后三涨停;精准信息中标区块链项目,连续两日涨停;携腾讯云、启明星打造布局新零售,利群股份再涨停;风范股份闪崩跌停;实控人被查致重组折戟,富控互动连续跌停。
二、要闻速览、
金融监管“一行两会”新格局:权责再划分,人事待调整。在中国运行达15年、“一行三会”的分业金融监管格局即将打破。3月13日公布的国务院机构改革方案提出,将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会的职责整合,组建中国银行保险监督管理委员会,作为国务院直属事业单位。新组合的银保会主要职责是,依照法律法规统一监督管理银行业和保险业,维护银行业和保险业合法、稳健进行,防范和化解金融风险、保护金融消费者合法权益,维护金融稳定。同时,将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟定银行业、保险业重要性法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。在这一版改革方案中,证监会相关职能是否变动并未被提及。若此方案在两会上获得通过,未来中国金融监管体制就将形成新的“一行两会”结构:中国人民银行、中国证监会、中国银保监会,中国运行达15年的“一行三会”模式也将从历史舞台谢幕。这一具有中国特色的金融监管模式改革方案似乎在意料之外,却也在预料之中,此前市场曾预期这一次金融监管改革会参考英国双峰监管模式。央行行长周小川在3月9日的两会记者发布会上曾给与市场一些信号。“我们机构改革还是主要依据中国国情,也参考了国际上各种不同的金融监管机构的设置,参考的过程中也研究了所谓‘双峰’监管的体制,但是,我们目前觉得还是要观察一段时间,不是说我们就要采用‘双峰’监管的尺度。”而对于整个金融市场和金融机构而言,在新监管格局下,一行两会新的职能将如何划分、演变,以及恰巧赶上政府换届、“一行两会”新格局将迎来怎样的重大人事变更则是接下来的关注重点。此前,业界曾有预期,年届70的央行行长周小川即将卸任,新任央行行长业界颇多猜测为现任中央政治局委员,中央财经领导小组办公室主任,国家发展和改革委员会副主任、党组副书记刘鹤兼任;而银保合并后最有可能的掌舵人被认为是现银监会主席郭树清。但上述预期目前均属于市场分析,主要人事任免将在今年全国两会结束时才会逐步水落石出。其中可以明确的是,两会将确认新一届政府各部长名单,因此中国人民银行行长人选将会明确。但“两会”主官,很有可能会在今年两会结束后,再由国务院履行相关任免流程。根据已经公布的金融监管改革方案,新组合的银保会主要职责是,依照法律法规统一监督管理银行业和保险业,维护银行业和保险业合法、稳健进行,防范和化解金融风险、保护金融消费者合法权益,维护金融稳定。同时,将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟设立银行业、保险业重要性法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。因对所辖的银行业与非银业具有规制监管责任,银监会一直负责相关法规的编制功能,包括代拟行政法规、规章及规范性文件。根据银监会2017年立法工作计划,许多法规的制订离不开审慎规制局和法规部。2015年在统计部基础上,银监会设立了审慎规制局。根据银监会网站,审慎规制局负责拟定各类银行和非银行金融机构审慎经营规则,统筹非现场监管工作等;法规部负责起草、拟订监管法律、行政法规、部门规章、规范性文件等。而普惠金融部、大型银行部、股份制银行部、城商行部、农村金融部、信托部、创新部等业务或机构监管部门也会参与或单独拟订相关文件。而颇为受外界关注的是新监管格局下的掌舵人人选。此前,业界曾有预期,年届70的央行行长周小川即将卸任,近两年,有关新任央行行长业界颇多猜测,临近时点,呼声最高的是:现任中央政治局委员,中央财经领导小组办公室主任,国家发展和改革委员会副主任、党组副书记刘鹤兼任;现任中央财经领导小组办公室副主任、中国人民银行党委副书记、副行长易纲接任。此外,今早联合早报报道称现任十九届中央委员,河南省委书记,省人大常委会主任谢伏瞻有望出任央行行长,随后,相关报道网址被停止访问,但更多金融界人士认为这种可能性偏小。
重磅!特朗普解除蒂勒森国务卿职务,美元创五日新低。据华盛顿邮报周二消息,特朗普解除蒂勒森国务卿职务。随后不久,特朗普在社交媒体上证实了该消息,并称现任中情局局长Mike Pompeo将接任国务卿一职。特朗普在接受采访时称:我们在很多问题上意见相左。比如我认为伊朗核协议不是个好协议,但是他觉得协议挺好。我们在想法上并不相同。此后蒂勒森表示,已经接到特朗普电话,将于3月31日离职。于13日本周二深夜移交国务卿职责。彭博消息称,蒂勒森上周五(3月9日)就已经被告知会被撤职。NBC新闻称,由于国务院对蒂勒森被解职的表态和白宫正式表述不一致,蒂勒森的首席助理、国务院发言人Steve Goldstein被解雇。一名白宫官员向该媒体证实了Goldstein被解雇的消息。Vox的记者Zack Beauchamp后称,在华盛顿报道政治新闻将近十年,从未见过国务院对蒂勒森解职事件这样的声明。该声明明确提到,蒂勒森此前并未和特朗普对话,不知为何被解职。Vox的记者Zack Beauchamp后称,在华盛顿报道政治新闻将近十年,从未见过国务院对蒂勒森解职事件这样的声明。该声明明确提到,蒂勒森此前并未和特朗普对话,不知为何被解职。特朗普确认蒂勒森被解职后,美元指数立刻下挫,跌破90;黄金短线上涨2.8美元。临近北京时间13日23点30分,美元指数下跌30点,跌幅扩大至0.31%,刷新3月8日以来盘中低点至89.63,此后一度跌破89.60。市场认为,蒂勒森的继任者Pompeo在伊核问题上立场强硬,可能会推动美国在5月退出伊核协议,并可能主张对委内瑞拉实施更严厉的制裁,这可能提振油价。截至最近一次更新,布油跌幅收窄到0.4%左右,美油跌幅扩大到1%以上。本周一美国能源部下属能源情报署(EIA)称,今年4月本国页岩油产量将较本月增加13.1万桶/日,增至创单月最高纪录的695万桶/日。
媒体:特朗普考虑对600亿美元中国进口商品征关税。知情人士向路透表示,特朗普政府正寻求对中国大约600亿美元的进口商品征收关税,科技和电信行业将受到重点关注。另据美国政治网站Politico报道,美国政府正考虑对电子、电信设备、家具、玩具等100多种中国产品征收关税。此外,美国政府还计划对中国投资施加限制。路透援引特朗普政府官员称,针对中国的关税将集中在科技和知识产权领域,可能会超过100种产品,但最终数目还不得而知。此前,美国政治网站Politico表示,特朗普拒绝了向300亿中国进口商品征收关税的计划,要求进一步扩大关税的范围。三位知情人士向Politico透露,特朗普上周在白宫举行的一次会议上告诉内阁和高级顾问们,他希望对中国实施严格的关税和投资限制。当时,美国贸易代表Robert Lighthizer向特朗普建议了一揽子关税计划,目标是对每年价值300亿美元的中国进口商品征收关税。特朗普敦促Lighthizer进一步扩大关税范围。他指示行政官员准备好在未来几周内正式宣布对华关税计划。目前,白宫、财政部、国务院、司法部、美国贸易代表办公室和其他重要机构的高级官员争相推出关税提案。虽然细节仍处于不断变化之中,但知情人士表示,美国政府正考虑对电子、电信设备、家具、玩具等100多种中国产品征收关税。知情人士透露,这些关税方案预计将在下周推出。
美国2月CPI增速符合预期,未出现加速上涨迹象。美国2月份的物价指数的稳步增长态势继续,正朝着美联储2%的核心通胀目标迈进。不过,未出现意外增速的物价指数,有助于安抚市场的情绪,避免出现2月那样的全球股市深度回调。美国劳工部周二的报告显示,美国2月核心CPI(剔除食品和能源价格)环比上涨0.2%,预期 0.2%,前值 0.3%;美国2月核心CPI同比 1.8%,预期 1.8%,前值 1.8%,数据符合预期。美国2月名义CPI同比 2.2%,预期 2.2%,前值 2.1%;美国2月名义CPI环比 0.2%,预期 0.2%,前值 0.5%,数据同样符合预期。分项目看,汽车价格抑制了通胀速度,2月新车成本下降0.5%,为2009年以来最大降幅;而二手车和卡车则下降0.3%,连续4个月的涨势随之中断。无线电话服务的价格也下降了0.5%。另一方面,机动车保险指数继续大幅上涨,2月份上涨1.7%;服装价格也出继续出现大涨,继1月上涨1.7%后,2月继续上涨1.5%。家居用品的价格指数上升了0.3%,教育消费和个人保健消费的价格指数均上升了0.2%。在房屋价格方面,2月的住房价格指数环比上涨0.2%,房租指数也上涨0.2%。2月食品价格环比保持不变,而能源价格环比仅上涨0.1%。截至2月,能源价格指数同比上涨7.7%,食品价格指数同比上涨1.4%。彭博社认为,数据表明通货膨胀率正在逐步上升,但没有出现速度加快的现象。这符合政策制定者对物价上涨前景的预期,以及美联储官员对今年三次加息的预期。CPI数据没有出现加速的迹象,也有利于安抚市场情绪,此前2月份的美国时薪数据,曾让股市遭遇抛售潮。Raymond James Financial首席经济学家Scott Brown表示,很明显美联储几乎肯定会在本月提高利率,但没有任何迹象表明美联储需要采取更激进的加息策略。彭博经济学家Yelena Shulyatyeva和Carl Riccadonna认为,核心通胀率的增速放缓主要是由核心消费品价格放缓导致,这是由于美元持续走软造成的。核心服务业通胀在过去几个月一直处于稳定的轨道。对于核心服务业而言,要想获得更可观的回报,工资通胀需要加速。最新的非农就业报告显示,2月份的时薪增速回撤,工资压力依然温和。联邦基金利率期货暗示,交易员现预计美联储2018年加息4次的概率为26%,CPI数据前为28%。CPI数据出炉后,道琼斯指数期货涨超百点,标普500指数期货也出现上涨。现货黄金价格短线走高,美债收益率下跌,美元指数下跌。
矛头集体对准中国?欧盟考虑将对华铝箔反倾销税延长五年。欧盟委员会表示,将考虑是否对中国出口的不超过10公斤(22磅)的铝箔卷再征收五年关税,最高税率达35.6%,理由是怀疑中国以低于成本的价格在欧洲倾销这种用于消费品包装的材料。欧盟委员会在宣布启动最长15个月的调查时表示,有八家欧盟制造商要求延长反倾销税,他们占欧盟此类铝箔产量的40%以上。这项反倾销税将在3月14日失效,不过在调查期间将继续征收;中国企业面临着从14.2%到35.6%不等的税率。此前,欧盟于3月6日宣布,将对中国不锈钢无缝钢管的反倾销税延长5年,继续对中国涉案产品征收48.3%至71.9%的高额关税,从7日起生效。在欧盟之前,美国已经宣布将对中国相关产品征收反倾销税和反补贴税。2月底,美国商务部发表声明说,美国政府将对中国相关厂商征收48.64%至106.09%的反倾销税,以及17.14%至80.97%的反补贴税,有效期为五年。商务部部长罗斯在声明中说:“本届政府致力于进行公平和互惠的交易,我们不会允许美国工人和企业受到不公平进口的伤害。”中国商务部贸易救济局局长王贺军就此发表谈话指出,从调查过程和结果看,美方依然罔顾世贸组织规则,严重损害了中国铝箔出口企业利益,中方对此表示强烈不满。在反倾销方面,美国商务部仍以其国内法为依据,继续认定中国为“非市场经济国家”,采用“替代国”做法,认定中国铝箔产品低于市场公平价格;在反补贴方面,美国商务部人为地将中国原材料供应商、金融机构认定为“公共机构”,裁出了畸高税率。近来,特朗普挑起的贸易战愈演愈烈。上周,欧盟贸易专员曾喊话美国,要美国看在欧美盟友的面子上,豁免欧盟在钢铁和铝制品上的关税。之后,参与美国贸易代表与欧盟贸易专员会后简报的人员称,如果工会能够证明自身能够促使企业削减过剩产能,同时满足其他一些条件,那么美国可以在钢铁及铝材上给予关税豁免。一名欧盟官员表示美国将在未来数日公布相关指引。
英国预算办公室上调今年国内GDP。周二英国财政大臣哈蒙德公布“春季声明”,对未来英国经济发展作出预测,但主要的财政预算公告被延至今年秋季。哈蒙德称,英国预算办公室(OBR)预测,2018年英国GDP将增长1.5% ,高于11月1.4%的预期。2019年和2020年GDP增长为1.3%,与2016年11月的预期持平。OBR下调了对2021年和2022年英国GDP的预测,分别为增长1.4%(11月份预期为1.5%)和增长1.5%(11月份预期为1.6%)。英国财政大臣哈蒙德表示,虽然OBR下调了2021年和2022年经济增长预期,但是“预期就是用来被打败的”,他形容自己 “像跳跳虎(Tigger, 一只喜欢弹跳的老虎,小熊维尼动画片里的角色)一样乐观”,而不是像”屹耳"(Eeyore, 一只忧郁的驴子,小熊维尼动画片里的角色) 那样会“唱衰英国”。 哈蒙德预计,英国政府债务也将降逐步减少。公共债务预计到2020-2021年,将从今年的452亿英镑降至287亿英镑,到2022-2023年,将降至214亿英镑。哈蒙德称,债务的显著降低,是17年来的首次,这代表英国经济从10年前的金融危机开始复苏的一个转折点。他认为,“在隧道尽头还有亮光”。
附:重要声明
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