2016年05月12日 第1398期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
今日内容摘要
1、货币市场
银行间资金面平稳略松,下周起缴税影响将渐增。
2、债券市场
利率债收益率小幅波动,国债收益率曲线涨跌互现,整体波动2BP以内。
3、外汇市场
人民币小幅收升,结汇需求升温限制汇价回落空间。
4、黄金商品
黄金上涨脱离两周低位。
5、股票市场
多 |
沪指冲高回落收盘微升,五因素制约反弹。
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一、市场信息
货币市场:银行间资金面平稳略松,下周起缴税影响将渐增。11日(周三),银行间市场流动性仍维持平衡略松的格局。目前资金供需都相对平稳,不过下周起缴税影响料逐渐明显起来,加上中下旬还有MLF(中期借贷便利)到期,预计短期资金供给将收缩,届时央行应仍会通过公开市场逆回购加量以及续做MLF给予必要帮助。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘上涨0.40个基点报1.9844%;7天利率上涨5.38个基点报2.3372%;14天利率上涨3.61个基点报2.7300%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。交易员表示,结合央行一季度货币政策执行报告以及人民日报的权威人士文章,未来 货币政策将更为趋于中性,央行除了在资金时点性紧张仍会及时出手抚平外,不会再注入过多流动性,中期看资金面保持大致均衡料为常态。交易员指出,月度缴税申报截止在下周初,此外5月还有去年所得税的汇算清缴,后者可能要持续到月底,而从目前资金供给看并未很宽裕,缴税肯定会对流动性有所冲击,到时还要 靠央行扶助。
债券市场:利率债收益率小幅波动,国债收益率曲线涨跌互现,整体波动2BP以内。早盘国债续发5年期,招标收益率略有上行。截止日终,政策性金融债曲线国开债曲线涨跌互现,整体波动2BP以内。具体来看,3年期160009带动曲线对应期限下行1BP至2.55%;5年期160007带动曲线对应期限上行2BP至2.71%;7年期160006带动曲线对应期限稳定在2.9%;10年期160010带动曲线对应期限上行1BP至2.91%。国开债曲线窄幅波动,3年期160208带动曲线对应期限上行1BP至2.95%;5年期160206带动曲线对应期限稳定在3.21%;10年期160210带动曲线对应期限下行1BP至3.31%;20年期160205带动曲线对应期限稳定在3.96%。政策性金融债曲线涨跌互现,10年期160408带动曲线对应期限稳定在3.5%;15年期160409带动曲线对应期限上行1BP至3.92%。信用债收益率整体小幅波动。城投债曲线收益率整体下行。
外汇市场:人民币小幅收升,结汇需求升温限制汇价回落空间。中国人民币兑美元即期周三(5月11日)随中间价小幅收升,日内窄幅波动。交易员称,隔夜美元指数续反弹至近两周高点,但今早人民币中间价在两个月低点附近企稳,监管层似不希望刺激贬值预期,而通过代表一篮子的汇率指数升值化解,短期汇价料延续区间波动。他们并指出,客盘并不认为人民币会打破当前波动区间,近期弱势反而成为结汇的良机,此举进一步缓解监管维稳压力。日内美元指数波动不大,人民币亦趋稳。不过境内外价差维持在近期较阔水平,反映出市场对人民币汇率的贬值预期有所增加。全球汇市方面,美元指数连涨六天后,周三转为小跌,因股市及大宗商品市场走势平平,促使过去一周推升美元的一些投资人了结获利。
黄金商品:黄金上涨脱离两周低位。现货黄金周三(5月11日)从两周低位反弹,美市盘中最高上探至1278.80美元/盎司,美元已停止上涨,全球股市再度下跌,避险情绪又使投资者转向贵金属。ActivTrades的首席分析师Carlo Alberto de Casa称“黄金从技术面上看在1260美元/盎司的位置得到支撑,这是积极的现象,但我们还需要等待更多的美国经济数据,观察其对黄金的影响,看黄金是否能从1220-1260的盘整区域走出来。”
股票市场:沪指冲高回落收盘微升,五因素制约反弹。A股冲高回落五因素制约反弹,量能仍萎靡。上证综指收盘涨0.16%报2837.04点;深成指跌0.12%报9781.15点;创业板跌近1%报2034.93点。银行股护盘乏力,农业、食品、医药、酒类板块极为活跃,航空股井喷,网游概念股遭遇沉重抛压。两市全天成交金额3925亿元,上日为3460亿元。申万一级行业多数走低,通信、计算机、电子、军工、传媒等创业板相关板块领跌,农林牧渔、食品饮料、医药生物、家用电器涨幅居前。概念股多数表现不振,征信、网络游戏、虚拟现实、动漫、网络彩票指数纷纷大幅回调,医药电商、生物育种、抗癌、民营医院、土地流转、智慧农业指数表现活跃。五因素制约反弹:两市成交额不足4000亿;两融余额报8484.85亿元,连跌三日;机构预测,4月社会融资规模增量料大降;5月以来百家公司遭高管大幅减持;上周A股新增投资者数量26.21万,比前一周降35.6%。
二、要闻速览
银监会:投贷联动试点工作正式启动。银监会5月11日公布,4月20日,银监会、科技部、人民银行联合印发了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》。为贯彻落实意见,推动试点工作有序开展,近日银监会牵头召开了投贷联动试点工作启动会,银监会副主席周慕冰出席会议并发表讲话。周慕冰指出,要充分认识开展投贷联动试点的重要意义。投贷联动作为一项适应国家创新驱动发展战略需要的金融制度改革和创新,通过探索建立符合我国科创企业特点的金融服务模式,使科创企业的融资需求和银行业金融机构的金融供给得到更好地对接和匹配。这既有利于提升银行业持续服务科创企业的金融供给能力,又有利于促进银行自身转型发展。周慕冰强调,试点银行要充分认识投贷联动业务带来的机遇和挑战,在发展战略、机制建设、风险管理、人力资源等方面做好充分准备,积极稳妥开展投贷联动业务。同时,地方政府和行业主管部门要整合多方资源,通过充分发挥风险分担和补偿作用、完善科技金融配套基础设施、加快发展科创企业产业链等方式,创造良好的科技金融生态。银行监管机构要加强业务指导和全面监测,督导试点工作稳健运行。
李克强主持召开国务院常务会议:通过《长江三角洲城市群发展规划》。香港万得通讯社报道,国务院总理李克强5月11日主持召开国务院常务会议,部署促进消费品工业增品种提品质创品牌,更好满足群众消费升级需求;决定进一步精简投资项目报建审批,以改革营造更加便利的投资环境;通过《长江三角洲城市群发展规划》,培育更高水平的经济增长极。会议认为,消费是最终需求。促进消费品工业升级,发挥消费对经济发展和产业转型的关键作用,是推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革、扩大内需的重要举措。各级政府要着力完善政策,充分发挥市场机制作用,围绕消费者多样化需求,推动消费品工业增品种、提品质、创品牌。一是完善市场准入,取消不必要的审批及目录和不合理收费,严格安全、环保、能耗等条件,支持企业在创意设计、提高科技含量和性能等方面下大功夫,促进大众消费品创新和有效供给。二是培育和弘扬精益求精的工匠精神,引导企业树立质量为先、信誉至上的经营理念,立足大众消费品生产推进“品质革命”,推动“中国制造”加快走向“精品制造”,赢得大市场。三是营造公平竞争营商环境,推进国内消费品与国际标准对标,引导企业加强从原料采购到生产销售的全流程质量管理,推行产品认证和第三方质量检验检测,严格实施缺陷产品召回制度。推动中华老字号传承升级,支持企业培育新品牌。四是强化监管,全面推开“双随机一公开”监管方式,建立企业黑名单、惩罚性巨额赔偿等制度,完善知识产权保护措施,严打假冒伪劣,防止劣币驱逐良币。以质量持续提升,不断增强大众对国产消费品的品质信任度和品牌认可度。
美国:呼吁提高网络贷款行业的透明度。美国财政部发布一份白皮书,对P2P的商业模式发出警告,呼吁提高网络贷款行业的透明度,并敦促监管机构加强协作。这也是美国监管机构首次就P2P行业监管制定框架。
日本央行行长黑田东彦:技术上日本央行可降息至欧洲央行水平。香港万得通讯社报道,日本央行行长黑田东彦接受《德国股市日报》采访时表示,日本通胀正处于正轨;日本央行没有耗尽火药库,将在必要时刻放宽政策,技术层面上日本央行可以将利率降低至欧洲央行的程度;日元走强并非日本央行政策所致,负利率对金融市场影响非常明显。
附:重要声明
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