2016年08月22日 第1469期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间资金依旧偏紧,大行供给未恢复正常状态。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
购汇需求不减人民币收跌近两百点,但短期难破区间。
4、黄金商品
美联储鹰派加息言论打压,黄金下跌。
5、股票市场
多 |
期指交割日沪指平稳度过,中字头建筑股异动。
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一、市场信息
货币市场:银行间资金依旧偏紧,大行供给未恢复正常状态。8月19日,银行间市场资金面并无改善,大行供给仍未恢复正常状态。公开市场连续第二日单日净回笼,加之今日还有中期借贷便利(MLF)到期,短期均对流动性造成了一定压力,预计资金偏紧局面暂难有明显改观。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌0.59个基点报2.0009%;7天利率下跌7.10个基点报2.3025%;14天利率下跌0.60个基点报2.6218%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。交易员人士指出,近期流动性收敛后,央行的扶助力度较之前明显偏弱,在当前实体融资需求不振、资金普遍淤积在金融市场的大背景下,这可能也预示着央行不愿金融体系的资金过于宽裕,以压制杠杆、控制资产泡沫的意图,因此未来流动性偏向紧平衡的概率在上升。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。早盘进出口行续发10、20年期,招标收益率微幅下行。截止日终,国债收益率曲线涨跌互现,整体波动1BP以内;国开债、农发行债、进出口行债曲线涨小幅波动1BP左右。具体来看,3年期下行1BP至2.35%;5年期上行1BP至2.51%;7年期稳定在2.69%;10年期下行1BP至2.68%。国开债曲线小幅波动,3年期稳定在2.72%;5年期上行1BP至2.95%;10年期稳定在3.09%。信用债收益率涨跌互现。城投债中高等级收益率曲线小幅上行,低等级收益率小幅下行。
外汇市场:购汇需求不减人民币收跌近两百点,但短期难破区间。人民币兑美元即期周五(8月19日)大幅收跌近两百点,中间价则小升。交易员称,隔夜美元指数大跌提振人民币中间价,但在较强购汇的打压下,人民币收跌至逾一周新低。但近期稳定因素较多,市场估计汇价难破区间。他们并指出,美联储升息预期有所缓和,美元连续调整小幅缓解人民币贬值压力,但从走势看,人民币整体仍呈现出易跌难升走势,主因在贬值预期难以出清时,客盘逢低购汇持续存在,导致人民币在美指下跌时升势受阻,而在美元反弹时又不得不调整。全球汇市方面,美元周五微幅上涨,但兑所有主要货币本周料下跌逾1%,因投资者对于美国今年升息前景缺乏信心。
黄金商品:美联储鹰派加息言论打压,黄金下跌。现货黄金周五(8月19日)下跌,美市盘中最低下探至1337.37美元/盎司。周五美联储官员的鹰派言论再次引发了年内加息预期引发黄金下跌。黄金本周在窄幅盘整之后终于选择向下。上周来自美联储决策者的信号比较混杂。周四旧金山联储主席威廉姆斯加入了挺加息的阵营,支持在未来数月加息。纽约联储主席杜德利在本周也强调了今年第二次加息的可能性。然而,达拉斯联储主席卡普兰则认为加息的余地不大。同时,周四公布的欧洲央行7月会议纪要显示,央行成员同意不讨论任何的加息问题,市场因此期望将有更多的刺激政策出台。路透技术分析师王涛称,这些信号对黄金来说比较中性,金价因此在1337.22-1358.01区间盘整。分析师们称,黄金在窄幅交易之后仍会上涨,因各国央行仍在印钞,而美联储加息信号不明。
股票市场:期指交割日沪指平稳度过,中字头建筑股异动。香港万得通讯社报道,期指交割日沪指平稳度过,上证综指围绕3100点震荡,收盘缩量微涨。中字头建筑股盘中异动;万达私有化概念持续发酵,多股涨停;地产股高位回调,恒大概念集体沦陷,万科尾盘急跌;高送转概念掀涨停潮,高铁概念股集体上扬,稀土永磁、石墨烯概念亦获资金青睐。*欣泰尾盘跳水,周四杀入资金或趁高点撤离。上证综指收盘缩量微涨0.13%报3108.10点,本周升近2%;深成指跌0.06%报10872.17点,本周升3.27%;创业板涨0.11%报2204.56点,本周升3.8%。当日,两市成交5362亿元,上日为6347亿元。申万行业多数走软,房地产领跌,钢铁、家电、白酒等板块亦相对弱势;建筑股盘中拉升,中国中铁涨停;有色金属板块在稀土股带领下前低后高。概念股方面,万达私有化概念股持续发酵,泰达股份、旷达科技、国中水务、皇氏集团连续涨停;明家联合、天润数娱等高送转概念掀涨停潮,石墨烯、高铁、3D打印概念指数亦表现活跃。恒大概念集体沦陷,万科跌逾3%,嘉凯城、廊坊发展均重挫逾7%;次新股遭遇抛压回调。
二、要闻速览
央行工作论文:进一步优化国债收益率曲线,服务货币政策决策。央行网站8月21日发表国债收益率曲线研究相关《中国人民银行工作论文》。文章称,应该研究储备国际成熟市场通行的其他曲线编制模型和方法,探索适合中国的利率期限结构模型,对不同拟合方法进行深入的比较及检验,进一步优化国债收益率曲线构建,运用于不同的货币政策分析和管理要求,为货币政策框架从数量型调控到价格型调控转型提供技术准备。文章表示,随着金融市场特别是债券市场的进一步发展、货币政策调控框架的进一步完善,利率传导机制在我国货币政策中的主导作用将进一步增强,收益率曲线与我国货币政策的操作目标和最终目标之间的相关度也将会更加紧密,国债收益率曲线蕴含的宏观经济运行前瞻性信息将越来越丰富。应逐步挖掘、分析和使用国债收益率曲线蕴含的前瞻性信息,将其纳入货币政策决策参考范畴。
证监会:暂停分级基金注册工作。香港万得通讯社报道,证监会8月19日表示,考虑到分级基金比较复杂,投资者难以理解,暂停分级基金的注册工作。目前,正在研究完善分级基金的监管安排。1年前的8月21日,证监会表示,目前暂缓了分级基金的注册工作,相关部门也在研究有关政策。这一切都要归咎于去年的一场A股暴跌。分级基金因为杠杆属性以及折价,让不少买入分级B的投资者损失惨重,最大亏损有八成之多。虽然有机构人士视分级基金为一种工具,运用得当能很好撬动杠杆。但是在不少观察人士看来,分级基金的设计复杂,下折不可逆是绞杀散户的工具。
发改委:不能把完成去产能任务的时间节点集中在年底。据中国经济网报道,在国务院新闻办8月19日举行的国务院政策例行吹风会上,国家发展和改革委员会副主任连维良表示,尽管钢铁、煤炭去产能工作面临很多困难,但是对全年完成目标任务,以及完成整个去产能目标任务完成很有信心;对于没有完成目标的任务的,将进行问责。连维良说,首先,党中央国务院高度重视去产能工作,这为完成全年目标任务创造了很好的条件。其次,地方和企业已经形成高度共识,特别是随着钢铁和煤炭价格的回升,去产能的效果显现,增强了去产能的信心。现在的钢铁煤炭价格的回升,并不是需求回升带来的。在消费下降的情况下,价格能够出现合理回升,这是去产能、控产量的结果。很多地方已经从“要我去产能”逐步转向“我要去产能”。再次,一些地方和企业已经在去产能方面取得了很到的经验和做法。此外,已经形成了卓有成效的推进去产能工作机制,对去产能中出现的问题可以及时发现、及时解决。
证监会:核发13家企业IPO批文,筹资总额不超过109亿。证监会8月19日公告称,核发13家企业IPO批文,筹资总额预计不超过109亿。其中上交所7家(三角股份、常熟银行、振华化学、网达软件、通用科技、城地建设、新疆鑫泰),深交所中小板2家(云南创新、亚泰国际),创业板4家(陇神戎发、新晨科技、朗科智能、先进数通)。本次朗科智能将直接定价发行。上述企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。
英国首相称明年4月或正式启动退欧程序,英镑创两周来最大单日跌幅。据彭博报道,英国首相May周五表示,预计最可能在2017年4月援引里斯本协定第50号条款,即正式启动退欧程序。May还强调,希望能在法国、德国大选前发出退欧通知。该消息后,英镑对美元大幅走低,创2周来最大单日跌幅。
日本央行行长:9月很可能进一步宽松 负利率仍有下降空间。日本产经新闻20日凌晨刊发日本央行行长黑田东彦专访称,日本实体经济正在回复到某个水平,达成2%的通缩目标可能性较大。黑田称,日本央行正在评估现行的货币政策,有足够大的概率在9月宣布进一步宽松,但具体行动将根据评估结果进行讨论。不过他表示,负利率有进一步下降的技术空间,不认为银行业盈利将因为负利率出现严重衰退。黑田称,并不考虑直升机撒钱,因为在当前法律下无法实现。两则消息均为凌晨1点发布,日元尚未收市,但日元对以上消息反应不大。7月政策决议之后的讲话中,黑田曾表示在下次会议上评估负利率和QQE政策的有效性。
附:重要声明
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