2016年11月17日 第1524期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率大多续涨,长期资金预期谨慎。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅波动。
3、外汇市场
人民币兑美元收跌至6.87关口,净购汇格局延续人民币仍承压。
4、黄金商品
美元冲击14年高位,黄金继续下挫。
5、股票市场
沪指震荡微跌次新股重挫,创业板冲高回落。
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一、市场信息
货币市场:银行间回购利率大多续涨,长期资金预期谨慎。11月16日,银行间市场主要回购利率大多继续上涨。由于缴税因素后续影响依然存在,并且当日有MLF(中期借贷便利)到期,因此尽管大行融出略有改善,央行公开市场也继续单日净投放,都对舒缓流动性效果有限,资金面紧张局势未见缓和。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌0.35个基点报2.2672%;7天利率上涨7.46个基点报2.5489%;14天利率上涨22.49个基点报2.9880%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor报2.2570%,上涨1.00个基点;7天Shibor报2.4280%,上涨1.30个基点;3个月Shibor报2.9125%,上涨1.70个基点。交易人士指出,当前人民币贬值压力依旧较大且外汇占款持续下降,但央行为抑制资产泡沫不愿大规模放水,因而中长期资金预期仍然谨慎,同业存单利率持续走高。市场普遍关注今日到期的MLF是否会续做,年末虽然有财政存款投放,但一般会比较晚,预计年底前资金面难以宽松。
债券市场:利率债收益率整体小幅波动。截止日终,国债收益率、国开债、农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,整体波动2BP左右。具体来看,3年期稳定在2.41%;5年期上行2BP至2.62%;7年期上行1BP至2.84%;10年期上行2BP至2.87%;30年期稳定在3.32%。国开债曲线涨跌互现,7年期稳定在3.23%;10年期上行2BP至3.2%;20年期稳定在3.52%。信用债收益率整体上行。城投债曲线收益率小幅上行。
外汇市场:人民币兑美元收跌至6.87关口,净购汇格局延续人民币仍承压。人民币兑美元即期周三(11月16日)收跌至6.87关口,再创近八年新低;而中间价亦九连跌至逾八年新低。交易员称,美指继续在百点关口附近徘徊,人民币贬值压力空前增加,而最近监管层放任净购汇格局延续,人民币后市继续承压。特朗普当选美国总统意外大幅推高美指,相应给人民币施加贬值压力。香港离岸人民币今日亦跌破6.88元关口。最近不足十个交易日,人民币即期、离岸人民币和中间价都下跌逾千点,跌逾1.6%,这在平稳为主的人民币汇率交易中并不多见。交易员指出,最近人民币汇价波动明显放大,贬值幅度亦超出之前预期,个人购汇需求上升,加上很多企业纷纷加入购汇大潮,即期购汇并在远期购汇以锁定汇率风险,但由于监管放任,大行也较少提供美元流动性,整体汇市很难出清,推动人民币继续贬值。全球汇市方面,美元兑一篮子货币周三从11个月高位回落,在过去一周上涨后稍事休整;受特朗普赢得美国选举推动,美国公债收益率上涨,带动美元在过去一周大涨。
黄金商品:美元冲击14年高位,黄金继续下挫。现货黄金周三(11月16日)继续下挫,美市盘中最低下探至1221.20美元/盎司,美元兑一篮子货币则升至14年高位,延长近一周的涨幅,受到特朗普当选总统后,美国国债收益率上涨的驱动。自上周三特朗普当选美国总统后,受债券收益率上涨和风险情绪回归,短暂反弹后的黄金一直大幅下挫,跌去了超过100美元。主要银行及投资者开始争论美元/欧元的动向问题,美元受到未来特朗普执政将会增加通胀预期的有利支撑。周三投资者开始恢复在美国大选后抛售债券买入股票,只是不那么激进。黄金同时也受到美联储加息预期的压力,目前已进入近10年来的第二次加息阶段。美联储若12月不加息需要特别意外的理由,美联储官员布拉德在周三的会议上如此表示。
股票市场:沪指震荡微跌次新股重挫,创业板冲高回落。香港万得通讯社报道,周三(11月16日),上证综指全天围绕3200点窄幅整理,收盘微跌险守3200;创业板指冲高回落,盘中一度涨1%站上2200。一带一路依旧强势,港口航运股普涨,大连港三连板;次新股午后遭遇放量杀跌,或因前期涨幅过高;以中国联通为首的混改股拉升支撑大盘,券商股亦抬头呈现护盘趋势;上海本地股异动,多股封涨停,深圳本地股也跟风上涨;手游概念仍维持活跃,中青宝二连板;石墨烯产业化进程有望提速,相关个股获资金青睐;资源股、中字头建筑股表现不振,拖累股指走势。上证综指收盘微跌0.06%报3205.06点;深成指涨0.09%报10968.08点;创业板指收盘涨0.15%报2182.47点。两市成交6269亿元,上日为6302亿。申万行业多数走高,交运、传媒、计算机、电子、电气设备、券商涨幅较大,有色金属、煤炭、建筑、食品饮料、钢铁、军工跌幅靠前。Wind概念指数方面,次新股、国资改革、债转股领跌,上海自贸区、上海本地重组、石墨烯领涨。
二、要闻速览
国务院:加快推动东北经济企稳向好,符合条件企业IPO给予优先支持。香港万得通讯社报道,国务院发布关于深入推进实施新一轮东北振兴战略加快推动东北地区经济企稳向好若干重要举措的意见,要求全面深化国有企业改革,有序转让部分地方国有企业股权,在东北三省各选择10-20家地方国有企业开展首批混合所有制改革试点;加快民营经济发展,在东北地区开展民营经济发展改革示范,推动“银政企保”合作,建立融资担保体系,重点为民营企业和中小企业贷款融资提供担保,2017年6月底前,在东北地区至少设立一家民营银行。加大财政金融投资支持力度,中央财政提高对东北地区民生托底和省内困难地区运转保障水平;鼓励各地建立应急转贷、风险补偿等机制;加快推进东北三省地方政府债务置换;推进不良贷款处置;对符合条件的东北地区企业申请首次公开发行股票并上市给予优先支持;推进实施市场化、法治化债转股方案并对东北地区企业予以重点考虑;支持企业和金融机构赴境外融资,支持东北地区探索发行企业债新品种,扩大债券融资规模。
可能是30年来最大减税政策,特朗普团队接近与众议院共和党达成一致?随着众议院共和党与特朗普团队逐渐达成统一意见,美国实施30年来最大的减税政策的可能性大增。众议院共和党正在和特朗普过渡团队商讨如何实行美国30年来最大的减税政策。彭博援引众议院税收委员会主席Brady称,他们正在和特朗普团队沟通公司和个人的减税条文的制作时间,以及明年美国税收编号的重新制作。据彭博,Brady周二称,税收改革将会在2017年进行。尽管特朗普的税收改革计划和众议院6月发布的蓝图在某些部分不一致,但Brady称两个计划其实大同小异。根据美国立法程序,新的税收的法案通过,需要经过众议院、参议院和美国总统的同意。因此,新的减税政策能够实施,国会两院和特朗普团队的意见能否达成一致非常重要。
暖秋惹的祸?10月美国工业产出同比连降14个月。衡量美国工厂、发电厂和矿业产出的一项指标显示,上月这些行业生产停滞不前,环比零增长,同比连降14个月。美国官方归咎于异常温暖的天气。据本周三美联储公布的季节性调整后数据:10月美国工业产出环比增速为0.0%,预期增长0.2%,9月增速由0.1%下修为-0.2%。10月美国制造业产出环比增长0.2%,预期增长0.3%,9月增长0.2%。10月美国产能利用率为75.3%,预期为75.5%,9月为75.4%。10月美国公用事业产出环比下降2.6%,9月下降3%。10月矿业产出环比增长2.1%,为2014年3月以来最大环比增幅,但同比下降7%。发布数据的美联储指出,10月“气温高于正常水平减少了供暖的需求”,煤矿产出增长抵消了石油和天然气采掘下滑的影响。美国商务部下属国家海洋和大气管理局(NOAA)此前表示,今年10月是1963年以来美国本土48个州天气最温暖的10月,是由记录以来气温第三高的10月。私营投资机构4CAST-RGE的高级经济学家David Sloan评论称,美国能源业正在企稳,大家担心的是制造业生产停滞,但制造业已经有了温和增长,制造业的前景在缓慢好转。
美元指数创近十四年新高,全球国债普遍下跌。在美加息预期高涨和特朗普财政刺激的利好下,周三美元指数创2003年4月以来新高,报100.52。美零售数据好于预期,加强了美联储下月将加息的预期,推动了美元上涨。全球国债普遍下跌。葡萄牙和意大利负债导致欧洲债券下跌。美国国债同样下跌。截至伦敦时间上午11:25,十年期美国国债收益上涨6个基点至2.27%;基于美联储下月将加息的预期,在特朗普当选后已上涨逾40个基点。日本10年期债券收益涨至2月以来的高点。欧洲股票走势平稳。受化工类公司的拖累,欧洲股票结束了连续2天的涨势。受美元指数上涨的影响,金价承压,跌破1,225美元每盎司。在OPEC能否在11月30日会议敲定协议的怀疑声中,原油延续了过去三周跌势。WTI原油自此前上涨0.8%后下跌1.2%,至45.25美元每桶。
附:重要声明
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