2016年11月18日 第1525期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率略降,净投放和MLF续做略有助益。
2、债券市场
利率债收益率整体显著上行。
3、外汇市场
人民币震荡收平 6.87关口,大行全天站岗市场情绪谨慎。
4、黄金商品
耶伦发表鹰派讲话,黄金维持盘整走势。
5、股票市场
一带一路午后护盘,沪指连续三日在3200上方整理。
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一、市场信息
货币市场:银行间回购利率略降,净投放和MLF续做略有助益。11月17日,银行间市场主要回购利率略微下行,央行公开市场连续净投放外加MLF(中期借贷便利)超额续做对市场略有助益,资金融入难度较之前两天稍有好转。但大行供给仍不足,资金面改善程度有限,总体仍显紧张。同时,由于缴税因素冲击,有又人民币汇率持续贬值制约央行宽松意愿,短期资金面预期仍偏谨慎。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.01个基点报2.2788%;7天利率下跌0.04个基点报2.5604%;14天利率下跌18.79个基点报2.8307%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor报2.2590%,上涨0.20个基点;7天Shibor报2.4360%,上涨0.80个基点;3个月Shibor报2.9325%,上涨2.00个基点。自上周后半周以来,货币市场流动性再度趋紧,央行随即调整公开市场操作方向和力度,自11日起已连续数个交易日开展净投放。公开市场操作和MLF并举,展现了央行平抑短期货币市场波动,维护流动性合理充裕的决心。
债券市场:利率债收益率整体显著上行。早盘进出口行债续发3、5、10、20年期,招标收益率大幅上行,带动二级市场收益率继续上行。截止日终,国债收益率、国开债、农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,整体上行3-5BP。具体来看,3年期上行2BP至2.43%;5年期上行5BP至2.66%;7年期上行2BP至2.85%;10年期上行4BP至2.91%;30年期上行6BP至3.38%。国开债曲线明显上行,7年期上行3BP至3.26%;10年期上行4BP至3.24%;20年期上行6BP至3.57%。信用债收益率整体上行,其中短端上行明显。城投债曲线收益率上行明显。
外汇市场:人民币震荡收平 6.87关口,大行全天站岗市场情绪谨慎。人民币兑美元即期周四(11月17日)震荡收平;而中间价十连跌至八年半新低。交易员称,美指上日触及14年新高打压中间价,今日虽略回调但仍在高位,人民币继续承压。当日大行在6.87关口站岗值守,自营盘见状纷纷止盈。但当日油盘购汇较多,汇价在6.87附近争夺。交易员指出,由于美元指数连日上涨且已经处于历史高位,回调风险加大,机构投资者看多美元的意愿在下降;加上担心监管层出手维稳,银行自营盘也在缩减美元多头头寸。而客盘依然是购汇为主,且念及12月美联储加息可能继续提振美元,客盘也有意愿推迟结汇。全球汇市方面,美元兑其他主要货币周四回落,因有猜测认为,美联储(FED)主席叶伦有可能会对美元飙升及美债收益率的上升表达担忧之情。美元指数过去一周曾飙升至13年半高位。
黄金商品:耶伦发表鹰派讲话,黄金维持盘整走势。现货黄金周四(11月17日)先抑后扬,在美联储主席耶伦发表讲话后维持涨势,但短线波动剧烈,美市盘中最高上探至1231.41美元/盎司。北京时间23:20,美联储主席耶伦发表偏鹰派的讲话,称目前经济温和复苏,恢复良好,自1月份会议以来,数据都符合预期,通胀也在不断回升,加息证据越来越强劲,若未来数据提供更多支撑,近期加息将是适宜的。美联储将根据新的经济政策调整预期。耶伦也强调了关注财政长期赤字的问题,并称总统和国会应该就财政政策的风险和利益进行平衡,并表示有意担任美联储主席直至任期结束。联邦基金利率市场显示,耶伦讲话前12月加息概率为68.8%,讲话后概率增加至98%。周四公布的数据包括美国消费者物价水平CPI升至6月高位,而初请失业金人数则跌至43年低点。在周四强劲数据支撑下,美国国债收益率反弹,美元指数也上涨至13年半的高点。ICBC标准银行分析师Tom Kendall表示“市场看来已经将美联储会在下月加息25个基点的事实完全消化了。美国大选后的冲击在逐步消退。”黄金在美国大选后下跌大约4%,而从7月初的高点1375美元/盎司则下跌了11%。影响黄金价格的主要是美联储下月加息的预期,因黄金对加息高度敏感。
股票市场:一带一路午后护盘,沪指连续三日在3200上方整理。香港万得通讯社报道,周四(11月17日),上证综指连续三日在3200上方缩量整理;创业板跌0.89%。盘面热点较为散乱,资金情绪观望为主,成交量连续缩减。中字头股午后发力护盘,中国中冶涨停;一带一路概念“僚机”助攻,建材、航运领衔上攻。午后南玻A一笔封死涨停板,刺激了市场对举牌概念的炒作,廊坊发展、四环生物均现异动。政策利好保驾护航,东北振兴概念表现强势。混改龙头中国联通连续大涨,股价一度站上6元,创年内新高。新华网引领部分次新股走强。军工股迎来久违活跃。题材股全线下挫,前期涨幅较大的锂电池、石墨烯、网络游戏、OLED等概念遭遇止盈盘打压。上证综指缩量收涨0.11%报3208.45点;深成指跌0.21%报10945.42点;创业板指跌0.89%报2163.04点。两市成交5450亿元,连续四日下滑,上日为6269亿元。申万行业多数走低,计算机、传媒、通信、电子等跌幅居前,建筑、军工、建材、交运、家电涨幅居前。Wind概念指数方面,电子竞技、OLED、网络安全、区块链跌幅明显,大央企重组、高端装备、上海自贸区、航母、股权转让等表现不俗。
二、要闻速览
国务院:对真抓实干成效明显地方加大激励支持力度。香港万得通讯社报道,国务院周四发布通知称,为充分发挥中央和地方两个积极性,鼓励各地从实际出发干事创业,推动形成主动作为、竞相发展的良好局面,决定根据每年国务院大督查和日常督查情况,对落实超额完成化解钢铁、煤炭过剩产能目标等24项政策措施真抓实干、取得明显成效的地方,采取相应措施予以激励支持。
发改委:十三五农村居民人均可支配收入年均增速料高于6.5%。香港万得通讯社报道,发改委11月17日公布《农村经济发展“十三五”规划(2016-2020)》,要求引导外资重点投向畜禽和水产品加工等领域,预计“十三五”期间农村居民人均可支配收入年均增速高于6.5%。《规划》强调,“十三五”时期要牢固树立并贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念,紧紧围绕做强农业、富裕农民、繁荣农村,以农业供给侧结构性改革为主线,持续夯实现代农业基础,转变农业发展方式,推进农村产业融合,构建现代农业产业体系、生产体系和经营体系,推动城乡协调发展,建设美丽宜居乡村,加强山水林田湖保护和修复,提高生态安全保障能力,实现农业农村现代化与工业化、信息化、城镇化同步推进,为全面建成小康社会奠定坚实基础。
鸽派耶伦“变鹰”:近期加息将是适宜的。香港万得通讯社报道,华盛顿当地时间周四上午,美联储主席耶伦在国会发表偏鹰派讲话,称目前经济温和复苏恢复良好,若未来数据提供更多支撑,近期加息将是适宜的。联邦基金利率期货市场价格显示,耶伦讲话前12月加息概率为68.8%,讲话后概率增加至90%以上。耶伦作证时表示,自11月会议以来,数据符合预期,通胀也在不断回升,加息证据越来越强劲。经济温和复苏,通胀有望重回2%目标,油价下跌也提振了家庭消费。若未来数据提供更多支撑,近期加息将是适宜的。她还称,联储将根据新的经济政策调整预期,在制定政策时要有前瞻性,要时刻关注财政长期赤字的问题,总统和国会应平衡财政政策的风险和利益,并表示有意担任联储主席直至任期结束,并表示联储是向国会负责。在问答环节,有议员提问称,美国经济虽在增长,但薪资并未随之增长。耶伦表示,劳动力市场趋紧,薪资也在较快增长,有很多因素对美国经济造成了不利影响,投资疲软也抑制了生产率提升,联储并没有阻碍商业投资。
附:重要声明
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