2016年11月23日 第1528期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间回购利率略降,大行融出有限资金续紧。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅下行。
3、外汇市场
人民币放量收升,客盘购汇意愿强烈料令反弹受阻。
4、黄金商品
加息预期罩顶,黄金继续下挫探底。
5、股票市场
沪指单边上行续创反弹新高,创业板尾盘反击。
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一、市场信息
货币市场:银行间回购利率略降,大行融出有限资金续紧。11月22日,银行间市场主要回购利率略降,但大行和政策性银行融出不多,供需压力集中于七天以内期限,隔夜资金交易普遍需要加点成交,资金面延续偏紧格局。央行公开市场继续低量净投放,只对冲了等量的国库现金定存到期,对资金面的缓压效果有限。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.80个基点报2.2266%;7天利率下跌4.34个基点报2.4011%;14天利率下跌6.93个基点报2.8536%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor报2.2730%,上涨0.20个基点;7天Shibor报2.4500%,上涨0.20个基点;3个月Shibor报2.9765%,上涨0.64个基点。交易人士认为,公开市场持续净投放下,市场总体流动性缺口不大。但结构上看,大行出资不如以前多,非银机构占比则有所增加,后者对融出利率要求偏高,因此即使供需压力较上周有所缓解,资金价格还是难见明显下行。央行公开市场近期虽然连续投放,但投放量逐渐收缩,已从上周的千亿降至百亿规模。就当日来看,净投放500亿的同时还有相同规模的国库现金定存到期,市场受益有限。
债券市场:利率债收益率整体小幅下行。盘国开续发3、5、7、10、20年期,招标收益率小幅偏低,与二级市场走势一致。截止日终,国债收益率、国开债、农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,除个别期限外,整体下行1-2BP。具体来看,3年期稳定在2.46%;5年期下行1BP至2.66%;7年期稳定在2.85%;10年期下行2BP至2.87%;30年期下行1BP至3.35%。国开债曲线整体波动不大,7年期稳定在3.29%;10年期下行1BP至3.21%;20年期下行1BP至3.53%。信用债收益率整体有所下行,但长期限铁道债受一、二级市场价格带动收益率有所上行。城投债曲线收益率小幅波动。
外汇市场:人民币放量收升,客盘购汇意愿强烈料令反弹受阻。周二(11月22日)放量收升,中间价则大涨逾200点结束12连跌,因美元指数高位回落。交易员称,大行仍向市场提供美元流动性,但由于客盘逢低购汇意愿强烈,人民币反弹反成购汇良机,中资大行“且战且退”,短期汇价反弹料受阻。他们并指出,市场预期12月美联储加息甚至明年1月特朗普正式就任美国总统前,美指料维持强势,而离岸跌回6.91元附近,亦表明离岸资金仍看空人民币。他并表示,监管层一直在管控的是流动性而不是具体价格,人民币目前的跌幅仍在可控范围内,现在大行不再固守点位也可以理解。全球汇市方面,美元周二稍事休整,投资者对涨势进行整固。此前对美国总统当选人特朗普执政将增加财政支出及令通胀上升的预期推升美元。美元指数在过去10日累计上涨近5%,因投资者押注美国当选总统特朗普将增加财政支出,可能引发通胀和推高利率。分析师指出,鉴于本周交易天数减少,短期内没有重大事件可改变市场对美联储下月升息的预期,美元前景仍然正面。
黄金商品:加息预期罩顶,黄金继续下挫探底。周二(11月22日)继续下挫,美市盘中最低下探至1205.86美元/盎司,此前一日因空头回补和亚洲实物黄金买盘的支撑,黄金价格一度反弹。ING商品策略师Hamza Khan表示,此前的反弹“是空头回补而非基本面的改变”,上涨的股市和美元继续使黄金承压。“现在我们仍不知道底部在哪里。”自美国大选之后,黄金从11月9日的高位下挫已超过100元,美国债券收益率则连续两周劲升,超过5年的涨幅,美元也创新高。周二美元兑一篮子货币继续上涨,美元指数再度回到10天前的高位101.22。交易员称,预计美国将在12月加息,阻止了黄金继续上涨。ANZ分析师在报告中称“黄金目前还浮在水面,受到技术性买盘的支撑。然而,随着市场押注美国12月加息,这种买盘不大可能在短期内持续。”世界最大的黄金ETF,SPDR黄金股周一持续减仓0.71%至908.77吨。本月SPDR的ETF持仓已经减少了3.6%。
股票市场:沪指单边上行续创反弹新高,创业板尾盘反击。香港万得通讯社报道,周二(11月22日),上证综指收盘涨0.94%报3248.35点,续创10个月新高;创业板指尾盘反击,收盘涨1.16%,中青宝垂直拉涨停刺激创业板个股全线暴动。两桶油现久违拉升,中石油涨逾2%;煤炭、钢铁板块领涨,炒作逻辑是这两个板块滞涨较明显,加之黑色系期货集体涨停;有色金属板块午后崛起,持续推动大盘上升;一带一路超预期连续走强,掀起本轮反弹主升浪;商业零售板块迎来久违强势,6股封涨停;保险、券商依旧造好,但态势相对平静;次新股井喷,年报分红预期激活高送转板块人气。上证综指收盘涨0.94%报3248.35点;深成指涨0.79%报10985.6点;创业板指收盘涨1.16%报2177.65点。两市成交6633亿元,上日为5927亿。申万行业全线走高,煤炭、钢铁、建筑、有色金属、非银金融、商贸领跑,食品饮料、房地产、建材涨幅较窄。Wind概念指数方面,次新股一马当先,页岩气、在线教育、参股金融等涨幅靠前,土地流转、西藏振兴、冷链物流下跌。
二、要闻速览
五大行拟各出资100亿,成立首批银行债转股公司。新一轮“债转股”已经启动,首批债转股实施机构呼之欲出,其中,五家国有大行的“AMC”(资产管理公司)将很快落地。 据财新记者从大行相关人士处了解到,工、农、中、建、交五家国有大行,均表示愿意申请成立债转股子公司,以参与到“去杠杆”的进程中。各家银行方案基本一致,以自有资金出资100亿元左右,成立专门经营债转股的投资子公司,按有关规定,交叉实施债转股。11月22日晚间,农业银行的公告首次宣告了这一事项的进展。公告称,农行拟在北京设立农银资产管理有限公司(下称农银资产),注册资本为100 亿元,为该行全资子公司,按一级子公司管理。农银资产专门处理债转股业务,主要经营和办理与债转股相关的债权收购、债权转股权,持有、管理及处置转股企业股权等经金融监管部门批准的金融业务。公告称,农行用自有资金出资100亿元,成立该子公司。这是该行适应内外部经济金融环境变化,逐步改变过度依赖存贷业务经营模式,稳健开展综合化经营,努力提升市场竞争力的客观需要。值得注意的是,该投资尚需取得有关监管部门的批准。此轮债转股仍不能突破法律,直接持有企业股。
恒大携旗下9家公司再度举牌万科,持股已达总股份10%。万科于23日早间于港交所发布公告称,恒大地产集团及其旗下九家公司,包括广州市昱博投资有限公司、广州市奕博投资有限公司、广州市凯轩投资有限公司、广州市悦朗投资有限公司、广州市广域实业有限公司、广州市仲勤投资有限公司、广州市欣盛投资有限公司、广州市启通实业有限公司、广州市凯进投资有限公司,于2016年8月12日至8月22日、2016年11月9日至11月22日之间通过深圳证券交易所集中竞价交易系统购入万科A股(000002.SZ)股份551955456股,占本公司总股份的5.00%。本次权益变动完成后,各信息披露义务人持有该公司A股股票1103915326股,占该公司总股份的10.00%。根据万科披露情况,恒大通过10家公司持有万科股份,包括7家此前持股的公司以及恒大地产集团等三家新出现的公司。
美国:市场认为美联储12月加息概率达到100%。在耶伦称加息可能“相对快”到来,等待太久有危险之后,市场认为美联储12月加息已是“板上钉钉”。美国联邦基金利率期货显示,交易员预计美联储12月加息概率达到100%,上周一的概率95%。美国候任总统特朗普曾承诺,要通过减税和增加基建投资来刺激经济,令增长翻番。而他也批评美联储的低利率政策。因此市场预期特朗普的财政政策将从美联储手中揽过刺激复苏的任务,联储或将以更快速度将利率恢复至正常水平。
需求井喷,美国成屋销售总数创九年半新高。全美地产经纪商协会(NAR)公布的数据显示,美国10月成屋销售总数年化560万,环比增长2%。据华尔街见闻实时新闻:10月成屋销售总数年化环比2%,预期-0.6%,前值3.2%修正为3.6%。美国10月成屋销售总数年化560万,创2007年以来新高,预期544万,前值547万修正为549万。10月成屋销售意外创下2007年2月以来最高,显示出美联储加息前美国住房市场的势能。就业稳定、收入上升、家庭资金改善带动成屋销售市场需求。但受市场预计特朗普经济计划将提振通胀的影响,按揭贷款利率大涨,因此可能难创更大销售增长。
民调遥遥领先,她会成为法国“特朗普”吗?特朗普大获全胜后,法国极右翼政党国民阵线领导人勒庞认为自己可能赢得明年的大选。近日,法国第二大全国性日报《世界报》于头版刊登了一幅《勒庞感觉翅膀更硬了》(Marine Le Pen se sent pusser des ailes)漫画。漫画中,特朗普因选举胜利而摆出V字手势,旁边的勒庞则拥有了一双翅膀。特朗普当选总统后,勒庞大赞美国人的选择“勇敢且有益”,并对CNBC表示,“英国公投退欧、奥地利右翼崛起和特朗普的获胜,都表明国家权力正在从‘精英’手中滑落。如果法国人也希望重获独立,并再次掌控自己的国家,强化国家安全和法制等因素,我可能赢得明年的大选。”勒庞指出,与特朗普主张相似,国民阵线排斥大规模移民的涌入、伊斯兰国的崛起以及破坏法国和欧盟的自由贸易协定。勒庞认为,法国的许多领域正蒙受巨大损失,目前急需一项战略计划帮助其重回正轨。让欧盟掌控法国的货币体系是危险的,没有什么比法国重获货币的控制权更重要,勒庞还指出,当选总统后将举行全民公投,决定是否退出欧元区甚至欧盟。对于默克尔将参加德国大选,勒庞表示其选择并不符合当前的时代旋律,“默克尔为欧洲提出的补助计划并没有发挥多大作用,她的政治生涯已经时日无多。”
附:重要声明
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