2016年11月29日 第1532期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间七天利率上涨,公开市场净回笼资金面承压。
2、债券市场
利率债收益率短端上行,中场期限整体小幅下行。
3、外汇市场
人民币收升逾百点,监管层发声稳预期但市场仍倾向购汇。
4、黄金商品
美元及美债收益率回撤,黄金反弹。
5、股票市场
沪指涨0.46%续创反弹新高,盘中逼近3300点。
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一、市场信息
货币市场:银行间七天利率上涨,公开市场净回笼资金面承压。111月28日,银行间市场资金面继续维持紧平衡态势,跨月的七天期以上资金供给仍然偏少,但机构轧平头寸暂无困难。央行公开市场已连续三个交易日净回笼,市场密切关注这种操作的持续性。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌2.23个基点报2.2708%;7天利率上涨0.16个基点报2.5612%;14天利率下跌5.51个基点报3.1049%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor报2.2980%,上涨0.90个基点;7天Shibor报2.4660%,上涨0.80个基点;3个月Shibor报3.0113%,上涨0.87个基点,连续28个交易日上涨,创近六年来最长连涨纪录。交易人士表示,现在市场上七天资金需求还是多于供给,临近月末,公开市场又连日净回笼,资金紧平衡并不意外,但心态还是受到一定影响。未来几天逆回购单日到期量都不小,央行是否会继续回收资金值得关注。
债券市场:利率债收益率短端上行,中场期限整体小幅下行。午后进出口行续发3、5、10年期,除3年期招标收益率小幅上行外,其余期限小幅偏低。截止日终,国债收益率、国开债、农发行债、进出口行债曲线除短端上行外,其余期限整体下行1-3BP。具体来看,3年期稳定在2.51%;5年期上行1BP至2.66%;7年期下行2BP至2.83%;10年期下行1BP至2.85%;30年期下行3BP至3.24%。国开债曲线除短端外整体小幅下行,10年期稳定在3.2%;20年期下行1BP至3.5%。信用债收益率继续上行,短端上行幅度明显。城投债曲线收益率整体上行。
外汇市场:人民币收升逾百点,监管层发声稳预期但市场仍倾向购汇。人民币兑美元即期周一(11月28日)收升逾百点,中间价亦调升脱离近八年半新低;离岸也一度涨逾200点。交易员称,客盘仍偏购汇,大行不时提供美元流动性,确保市场基本稳定。美元指数则高位回落,短期内外围环境略有好转,助力缓和贬值预期。他们并表示,周日监管层发声稳定汇率预期,大行向市场提供流动性的力度也更为充足;另外即期双边报价点差略有扩大,也部分压低了自营盘的积极性,但逢低购汇仍是当前主要思路。全球汇市方面,美元周一下滑,进一步远离近14年高位,因美国公债收益率从近期高点回落。在本月多数时候一路上扬之后,美元指数一度跌至100.64,扩大周五的跌势。
黄金商品:美元及美债收益率回撤,黄金反弹。现货黄金周一(11月28日)在触及了9个半月的低点之后反弹,最高上探至1197.59美元/盎司;因美元及美债收益率从近期的高位回撤。黄金上周五触及2月8日以来的地位1171.21美元/盎司,受到涨至14年高位的美元的打压。本月,黄金已下跌了7%,美元及美债受到特朗普当选总统后将扩大财政刺激政策的预期的支撑。周一美元一度回调,美债10年期收益率也从16个月高位2.417%回调,上周触及该点位。ING商品策略师Hamza Khan表示“如果油价低迷,通胀不会那么容易回升,美联储加息的动力也不会那么强,美元也不会走强,这对黄金都是支撑。然而,目前看来,股市已经是较大的驱动力了,比黄金的避险更吸引人。”
股票市场:沪指涨0.46%续创反弹新高,盘中逼近3300点。香港万得通讯社报道,周一(11月28日),上证综指收涨0.46%续创10个半月收盘新高,盘中逼近3300点;创业板指跌0.07%,通合科技跌停。两市呈现单边震荡上行格局,指数高歌猛进但赚钱效应下滑明显。一带一路掀起的本轮反弹主升浪未完待续,中字头建筑股井喷,中国建筑涨停;有色金属领衔上攻,受益于国际金属期货造好,驰宏锌锗、罗平锌电涨停,黄金股亦活跃;金融股冲高回落,券商遭遇资金撤出,目前量能不足,资金无力发动多个权重板块行情;造纸板块迎久违大涨,晨鸣纸业涨停,但一日游行情概率大。概念股普遍降温,仅摘帽、高送转、二胎等相对强势。万科A尾盘巨量跳水,最终收跌3%。上证综指收涨0.46%报3277点;深成指涨0.29%报11068.87点;创业板指跌0.07%报2166.05点。两市成交6415亿元,上日为6120亿。申万行业多数造好,建筑、有色、轻工、家电、煤炭、农林牧渔领涨,房地产、券商、纺织服装下跌。Wind概念指数方面,炒地图行情再现,粤港澳自贸区、北部湾自贸区、新疆区域振兴、一带一路、丝绸之路集体活跃,次新股、创投、生物识别、智能穿戴等表现低迷。
二、要闻速览
“克强指数”重要指标:10月铁路货运量创21个月新高。“克强指数”的重要指标之一——铁路货运量,再度确认中国经济持续改善。据发改委最新显示,10月份,全国铁路完成货运量3.07亿吨,同比增长11.2%,为2015年2月以来最高。1-10月份全国铁路累计完成货运量27.11亿吨,同比下降3.3%(1-9月同比下降6.31%)。此前月初,中铁总公布的数据也相类似。中铁总数据显示,10月国家铁路货运量同比增长8.4%,这是连续第三个月实现正增长。同时,10月单月货运量达2.44亿吨,创下2015年2月以来最高水平。今年8月,铁路货运完成日均运量900万吨,实现1%的同比增长,这是自2013年12月以来铁路货运首现增长。9月铁路货运继续强劲反弹,同比增长4.6%。作为“克强指数”三大指标之一,铁路货运量的继续增长进一步增添了中国经济企稳的迹象。该指数是《经济学人》在2010年推出的用于评估中国GDP增长量的指标,源于李克强总理2007年任职辽宁省委书记时提出的可以通过铁路货运量、发电量和贷款发放量三个指标分析当时辽宁省经济状况。发电量方面,据统计局数据,中国10月发电量4876亿千瓦时,同比增长8%;9月份同比增长6.8%。
上海调整住房信贷政策:首套房首付不低于35%。据上海市政府新闻办公室官方微博“上海发布”消息,上海市住建委今天公布,自2016年11月29日起,居民家庭购买首套住房申请商业贷款的,首付款比例不低于35%。在本市已拥有1套住房的、或在本市无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款,购买普通自住房的,首付款比例不低于50%;购买非普通自住房的,首付款比例不低于70%。此外,公积金贷款利率、贷款额度等也将根据情况进行调整。
“特朗普刺激”之下,OECD上调美国及全球经济增速。随着特朗普承诺扩大开支和减税等刺激政策,经济合作与发展组织(OECD)周一上调了全球及美国的经济增速。这是全球首家发布特朗普政策建议预估影响的国际经济政策机构。OECD周一表示,有针对性的公共开支计划可促进私营经济活动,有助于全球经济摆脱低增长的陷阱。OECD在最新的半年度全球经济展望报告中预计,今年全球经济增长2.9%,2017年增速3.3%,2018年则为3.6%。此前OECD预计明年经济增长3.2%,2018年增速为3.3%。
德拉吉:受益于欧央行政策,欧元区经济复苏将持续。周一,欧央行行长德拉吉表示,尽管经济和政治存在不确定性,但欧元区经济抵住了不利因素,在缓慢稳步复苏,且这种复苏会持续下去,这部分要归功于欧洲央行的货币刺激政策。德拉吉出席欧盟议会,期间发表讲话。德拉吉指出了宏观形势上面临的不利因素:全球经济和政治局势都存在很大的不确定性。不过他表示,欧元区经济在温和、持续扩张。预计在欧央行货币政策推动下,这种温和增长趋势会持续下去。欧元区最近将发生的一个大事是,12月4日举行的意大利修宪公投虽然不针对脱欧,但其公投结果与脱欧密切相关。如果公投未能通过,现任总理伦齐将下台,这可能引发意大利提前大选,而反欧盟的第二大政党(五星政党)掌权概率增加,其承诺一旦当选将立即进行退欧公投。此外,第三大政党Nothern League同样反欧盟,如此一来,意大利退欧公投或在所难免。德拉吉表示,欧洲央行将会评估各种可能的选择,依然维持非常宽松的货币环境,以提振通胀回升至目标水平:略低于2%。上周,德拉吉就作出类似表态,称欧央行继续推行超级宽松的货币政策,仍然是必要的,该政策可以提振通胀。如果需要,欧央行会采取行动。
附:重要声明
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