2017年1月4日 第1556期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间市场流动性整体宽松,隔夜和14天品种利率下跌。
2、债券市场
利率债收益率整体略有上行。
3、外汇市场
人民币即期早盘小幅走低,离岸人民币探底回升。
4、黄金商品
金价周二盘中小幅上涨,但强势美元带来的下行压力未见减弱。
5、股票市场
沪指涨1%迎新年开门红,板块全线上扬。
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一、市场信息
货币市场:银行间市场流动性整体宽松,隔夜和14天品种利率下跌。1月3日,2017年首个交易日,剔除年末影响因素后,银行间市场流动性整体宽松,隔夜和14天品种利率下跌。隔夜shibor跌2.1个基点报2.2090%,7天期shibor涨4.6个基点报2.5890%,1个月期涨0.67个基点报3.3126%,连涨38个交易日并创2010年6月初以来最长连涨纪录;3个月期涨0.87个基点报3.2813%,连涨53个交易日,是2010年底以来的最长连涨周期。
债券市场:利率债收益率整体略有上行。截止日终,国债收益率曲线除10年期受市场价格带动上行幅度较大外,其余期限整体上行4-6BP;国开债曲线小幅上行1-2BP;农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,整体小幅波动。具体来看,国债曲线3年期上行4BP至2.83%;5年期上行3BP至2.89%;7年期上行4BP至3.04%;10年期上行9BP至3.11%;30年期上行4BP至3.62%。国开债曲线整体微幅上行,10年期上行2BP至3.7%;20年期上行1BP至4.02%。信用债交投清淡但收益率整体下行。城投债曲线收益率整体下行。
外汇市场:人民币即期早盘小幅走低,离岸人民币探底回升。人民币兑美元即期周二(1月3日)早盘低开,此后继续窄幅整理,中间价下跌近130点,逼近6.95关口。交易员表示,中间价再度贴近6.95但并未跌破,足以体现监管维稳态度。不过,新年客盘购汇压力比预期的若,大行继续适度提供美元流动性,短期汇价料将持稳。离岸人民币香港银行同业拆息周二不同期限利率均明显上涨,其中隔夜拆息飙升495个基点,至17.7584%,再创2016年9月19日以来新高。交易员指出,近期中间价和市场价处于相对稳定状态。美元指数并未有明显的方向性。此外,由于离岸人民币流动性继续收紧,离岸人民币探底回升。全球汇市方面,美元周二维持强势。美国2017年升息前景令投资者继续看涨美元。与此同时,中国制造业数据对澳元构成提振。
黄金商品:金价周二盘中小幅上涨,但强势美元带来的下行压力未见减弱。国际现货黄金周二(1月3日)盘中小幅上涨,但美元重启涨势依然带来了进一步的下行压力,金价刚刚录得逾三年最大的季度跌幅。2016年底的市场走势似乎已经延续至新的一年,股市和美元双双同步走高,美元收获最大的两周涨幅。自特朗普赢得美国大选之后,黄金价格就开启了暴跌模式,去年第四季度跌幅超过12%,为逾三年来最大季度跌幅。特朗普获胜支撑美元和美债收益率双双走高,这令持有黄金这种无息资产的机会成本大幅攀升,从而降低了市场的投资兴趣。盛宝银行(Saxo Bank)研究主管Ole Hansen称:“美元走强,美债收益率攀升和美股上扬这三大主题已经延续至2017年,均对金价形成强大压力。本月我们将迎来诸多风险事件,其中最大的无疑就是特朗普将于1月20日正式就职美国总统。考虑到潜在的风险以及去年年底前就已经开始的仓位调整,我们预计黄金的多头头寸减持压力将开始减弱。”相关数据显示,截至12月27日当周,对冲基金和其他投资经理已经将COMEX黄金净多头仓位减持至近11个月低位,同时也削减了白银的看多押注。
股票市场:沪指涨1%迎新年开门红,板块全线上扬。周二(1月3日),上证综指单边上行,收盘涨1%迎新年开门红,创业板指仅涨0.06%。盘面热点层出不穷,板块全线上扬,股指中枢上移,不过量能仍处阶段低位。金融股盘初抢下一个漂亮的开局,银行、保险、券商轮番带节奏;军工股火力全开迎接混改,大飞机概念井喷;农业股受供给侧改革刺激大涨,土地流转概念风生水起;混改股午后再起波澜,佳电股份垂直涨停;亚振家具等次新股重新进入上升通道;深圳国改股异动,深纺织涨停;云意电气引领高送转再度崛起;温州帮概念股爆发,龙头柘中股份连续六日大阳线,叹为观止。上证综指涨1.04%报3135.92点;深成指涨0.84%报10262.85点;创业板指仅涨0.06%报1963.62点。两市成交3590亿元,上日为3430亿。蓝筹股一圈轮动后,为大盘攻下3140这块“硬骨头”奠定了基础。申万行业全线飘红,军工、家电、商贸、通信、银行、券商、保险领跑,传媒、食品饮料、电气设备涨幅最窄。Wind概念指数方面,土地流转、航母、通用航空、次新股、国企混改、海南旅游岛等指数表现十分活跃,苹果、智能汽车、股权转让、特斯拉、高铁相对弱势。
二、要闻速览
远超预期!中国12月财新制造业PMI创四年新高。中国12月财新制造业PMI 51.9,创2013年1月以来最高,预期50.9,前值50.9。12月财新制造业PMI较11月跃升1个百分点,显示年末制造业扩张有所加快。具体来看,报告显示,12月产出增速升至71个月来最高,许多受访厂商提到需求基本面转强,新客户增多。月内新业务量持续上升,与产出一样,新订单的增速也超过11月,创下2014年7月以来最高纪录。数据显示,内需改善是带动新业务增长的主要动力,月内新接出口业务量持平。新业务增加,进一步加剧产能压力,积压工作量连续10个月份呈现上升态势,而且12月积压速度为7月以来最显著。来自厂商的报告显示,用工收缩,导致积压工作增加。中国制造业用工规模已连续38个月呈现收缩,本月整体收缩率温和。许多厂商采取了压缩成本的措施,这是最近用工收缩的原因。新业务增加,也导致厂商继续增加采购,12月的采购增速为29个月以来最显著。采购库存因此在9月份以来首次出现回升,但增速仅算轻微。同时,成品库存继续保持轻微增速。12月,通胀压力仍然显著,投入品平均价格创下2011年3月以来最显著涨幅。产出价格也大幅上升,但升幅较11月创下的69个月最高纪录轻微放缓。
离岸市场流动性收紧!人民币隔夜HIBOR飙至17.8%。新年首个交易日,香港离岸人民币HIBOR全线走高。1月3日,香港离岸人民币隔夜HIBOR上涨495基点至17.7584%,升至逾三个月以来新高。一周离岸人民币HIBOR上涨272基点,报14.5360%。三个月HIBOR上涨89个基点,报10.02%。当日人民币中间价下调128点,人民币兑美元中间价报6.9498,较上日中间价6.9370下调128点或0.18%,创两周最大降幅。离岸人民币兑美元短线反弹近两百点至6.9681,抹去日内跌幅,此前一度跌至6.9874。在岸人民币兑美元开盘报6.9540,上日夜盘收报6.9467。
保监会:禁止险企承保有投机风险的保险产品。3日,中国保监会印发《财产保险公司保险产品开发指引》的通知,要求自1月1日起,禁止保险公司承保既有损失可能又有获利机会的投机风险的保险产品。保监会表示,《指引》意在保护保险消费者合法权益,完善产品管理制度,规范财产保险公司保险产品开发,以及提升保险产品供给质量。具体来看,《指引》要求保险公司不得开发的保险产品类别如下:(一)对保险标的不具有法律上承认的合法利益。(二)约定的保险事故不会造成被保险人实际损失的保险产品。(三)承保的风险是确定的,如风险损失不会实际发生或风险损失确定的保险产品。(四)承保既有损失可能又有获利机会的投机风险的保险产品。(五)无实质内容意义、炒作概念的噱头性产品。(六)没有实际保障内容,单纯以降价(费)、涨价(费)为目的的保险产品。(七)“零保费”“未出险返还保费”或返还其他不当利益的保险产品。(八)其他违法违规、违反保险原理和社会公序良俗的保险产品。在保险产品的开发要求和原则方面,《指引》指出,保险公司应综合考虑公司承保能力、风险单位划分、再保险支持等因素,不得危及公司偿付能力和财务稳健,并坚持保险利益、损失补偿、诚实信用、射幸合同以及风险定价原则。
中美贸易战更近一步!特朗普正式任命钢铁“强硬派”出任贸易代表。据CNBC报道,特朗普周二正式任命Robert Lighthizer为美国贸易代表。这位钢铁反倾销“老兵”的正式上任,更加凸显特朗普政府或对中国采取强硬的贸易立场。特朗普过渡团队声明称,Robert Lighthizer曾在里根任总统时担任美国贸易代表(USTR)副代理,在贸易政策的制定和谈判达成二十多个双边贸易协定中,从钢铁到粮食,起到了举足轻重的作用。Lighthizer更是曾帮助里根政府向日本施压,迫使日本限制对美国出口。Lighthizer此前曾指责中国有不公平贸易行为,其在2011年发表的文章中称,利用关税政策来促进美国工业符合共和党的宗旨。
美国12月ISM制造业超预期,美元涨幅扩大。周二,美国供应管理协会(ISM)公布数据显示,美国12月ISM制造业指数54.7,预期53.7,11月前值为53.2。最新数据表明美国制造业继续扩张。与ISM同时公布的11月营建支出环比增0.9%,创十年最高。两大数据推动美元大涨。美国12月ISM制造业指数54.7,高于预期的53.7,11月数值为53.2。通常扩张收缩荣枯线为50,高于50被视为制造业处于扩张,低于50则意味着制造业的萎缩。ISM制造业已经有连续10个月处于扩张态势。从细分行业来看,18个制造业行业中,有11个在去年12月实现增长。分项数据中,物价支付指数65.5,远超预期的55.5,前值为54.5。新订单指数60.2,前值为53。就业指数53.1,高于前值的52.3。
附:重要声明
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