2017年1月5日 第1557期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
银行间7天回购利率大跌,长期资金价格下行有限。
2、债券市场
利率债收益率整体上行。
3、外汇市场
人民币早盘横盘,离岸与在岸倒挂超百点。
4、黄金商品
美元回落及中印两国需求旺盛,金价周三盘中触及近四周高位。
5、股票市场
沪指三连阳收复60日均线,创业板劲升1.4%。
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一、市场信息
货币市场:银行间7天回购利率大跌,长期资金价格下行有限。1月4日,银行间市场主要回购利率普遍下行,7天期回购利率大跌近40个基点,短期限资金充裕格局未改。而跨春节长假的资金供给仍相对较少,不过需求也暂未明显升温。央行公开市场连续两天超千亿元大额净回笼。银行间隔夜质押式回购加权平均利率午盘下跌1.52个基点报2.1107%;7天利率下跌38.38个基点报2.2871%;14天利率下跌3.93个基点报2.4659%。1年期贷款基础利率(LPR)维持在4.30%。上海银行间同业拆放利率(Shibor)显示,隔夜Shibor报2.1720%,下跌3.70个基点。7天Shibor报2.5450%,下跌4.40个基点。3个月Shibor报3.2912%,上涨0.99个基点。交易人士指出,相对于短期品种,长期资金价格下行幅度较为有限,表明市场对未来流动性预期依旧不算乐观。预计资金面宽松局面不会维持太久,下周起机构春节备付将逐步加快,流动性需求未来两周将进入季节性高峰期,而央行也会及时出手按需满足市场的缺口。
债券市场:利率债收益率整体上行。早盘国债续发1、10年期,招标收益率涨跌互现,整体波动不大,但午后国债收益率整体明显反弹,曲线上行幅度有所加大;午后农发新发1、3、5、7、10年期,中短期招标利率小幅下行,长期限招标利率小幅上行。截止日终,国债收益率曲线除个别期限外,其余期限整体上行3-8BP;国开债曲线除个别期限外,整体上行1-5BP;农发行债、进出口行债曲线涨跌互现,整体小幅波动。具体来看,国债3年期上行3BP至2.86%;5年期上行5BP至2.93%;7年期上行3BP至3.07%;10年期上行8BP至3.18%;30年期稳定在3.62%。国开债10年期上行5BP至3.75%;20年期上行3BP至4.05%。信用债收益率小幅波动。城投债曲线收益率整体下行。
外汇市场:人民币早盘横盘,离岸与在岸倒挂超百点。人民币兑美元即期周三(1月4日)早盘窄幅横盘,交投区间仅为25个点作用。中间价则下破6.95关口,创八年来低位。交易员指出,中间价虽创出新低,但实际跌幅仍非常有限。在美元指数突破当前整固平台之前,人民币料将持稳。交易员同时表示,离岸人民币流动性仍较为紧张。早盘离岸人民币快速反弹,与在岸汇价出现超过100点的倒挂现象。这预计会抑制市场投机操作。全球汇市方面,美元指数周三再度升向14年高位。美债收益率回升,令美元/日元走高。目前,市场风险偏好仍处于相对高位。
黄金商品:美元回落及中印两国需求旺盛,金价周三盘中触及近四周高位。国际现货黄金周三(1月4日)盘中触及近四周高位,最高触及1167.83美元/盎司,因美元从14年来高位回落,同时中国和印度实物黄金需求攀升也为金价带来了有效支撑。Julius Baer分析师Carsten Menke称:“美元指数进入盘整,同时过去数月内ETPs大量的资金流出也开始缓解,这些均有利于金价反弹。”全球最大的黄金上市交易基金(ETF)—SPDR Gold Trust的持仓量周二(1月3日)下降1%至813.87吨。该基金持仓量自去年11月美国大选以来已经下降约14%。Menke指出:“现在还很难确定持仓水平是否会归于稳定,因基本面情况并未出现显著改变,市场依然处于特朗普当选以来对美国经济的乐观预期中,美联储加息预期仍将推高美元。”
股票市场:沪指三连阳收复60日均线,创业板劲升1.4%。周三(1月4日),上证综指收盘涨0.73%报3158.79点,录得三连阳并收复60日均线;创业板指涨1.44%,逼近2000点,单日涨幅创3个月新高。市场呈现普涨格局,题材股全面开花,量能有所回暖。锂电池概念井喷,带动中小创报复性反抽,澳洋顺昌等多股涨停,充电桩概念亦“僚机”助攻。混改股核心爆发,军工混改持续走强,晨曦航空二连板;地方混改强势不改,深纺织A、两面针涨停;国企混改也不示弱,佳电股份再录大阳线;铁路混改受政策提振,全天高位整理。共享单车重拾升势,深中华A一笔封板;土地流转持续活跃,罗顿发展三连板;年报预披露+高送转利好叠加,北特科技、云意电气涨停;酒类股午后崛起,茅台股价突破350元创新高。上证综指涨0.73%报3158.79点;深成指涨1.19%报10384.87点;创业板指涨1.44%报1991.57点。两市成交4503亿元,上日为3590亿。申万行业全线飘红,食品饮料、化工、汽车、通信、有色金属、电气设备领跑,银行、券商、保险、房地产跑输大盘。Wind概念指数方面,锂电池、共享单车、北部湾自贸区、燃料电池、充电桩、燃料电池等指数表现抢眼,医药电商、次新股、ST概念、上海自贸区等相对弱势。
二、要闻速览
国务院通过十三五市场监管规划,决定再取消一批行政许可。香港万得通讯社报道,国务院总理李克强1月4日主持召开国务院常务会议,决定再取消一批中央指定地方实施的行政许可并清理规范一批行政审批中介服务事项;审议通过“十三五”市场监管规划,推动营造公平法治便捷透明的市场环境;部署创新政府管理优化政府服务,加快新旧动能接续转换。会议指出,要按照推进供给侧结构性改革的要求,把简政放权、放管结合、优化服务改革不断推向纵深,进一步营造稳定、透明、可预期的办事创业环境。会议决定,一是在本届政府已取消230项中央指定地方实施的行政审批事项的基础上,再取消民办学校招生简章和广告备案核准、棉花加工资质认定等53项许可,其中14项将提请全国人大常委会修法取消。下一步要抓紧对中央指定地方实施许可事项制定清单,未列入清单的一律取消。二是再取消与法律职业资格认定、铁路运输基础设备生产企业审批等有关的20项中介服务事项。积极探索将与行政审批相关的中介服务逐步改为政府购买。切实降低企业制度性交易成本。
美联储12月会议纪要:目前渐进加息是合适的。北京时间周四(1月5日)03:00美联储公布的12月货币政策会议纪要显示,美联储认为目前渐进加息是合适的,但关于利率路径的沟通挑战增大。鉴于长期失业率不及目标将导致通胀走高的风险上升,预计加息速度可能比原先预期更快。纪要表明,几乎所有委员预计劳动力市场过热;预计未来两年失业率将低于长期正常水平;鉴于长期失业率不及目标将导致通胀走高的风险上升,预计加息速度可能比原先预期更快;诸多美联储官员判断美联储可能需要加快加息速度。纪要显示,诸多美联储官员表达了对财政政策效果的不确定性;约一半的委员将财政政策前景纳入其预期;权衡来自财政政策的经济上行风险。纪要还显示,美联储认为企业对前景更加乐观;消费开支增速继续温和;信心好转可能有助于加速投资;房屋市场释放更为稳固的投资信号;下行风险包括强势美元和海外经济疲软。纪要称,强势美元遏制了通胀;不少委员称美元进一步走高可能将持续影响通胀;委员基本同意将继续密切关注通胀、全球经济与金融走向。
2009年来首次!三个月美元LIBOR突破1%。周三,投资者预期经济增长和通胀加速,全球利率继续攀升,三个月美元LIBOR突破1%重要关口,现位于1.00511%,为2009年5月来首次。全球利率攀升、美国货币市场基金监管新规引发“美元荒”,令最近几个月LIBOR大涨。LIBOR在最近几个月出现迅速攀升。周三,三个月美元LIBOR突破1%重要关口,达到1.00511%,为接近八年来首次。2009年5月1日,LIBOR的点位是1.00688%。本周二,LIBOR位于0.99872%。全球利率攀升,是LIBOR持续走高的重要推动力。特朗普意外当选美国总统后,投资者对经济前景表示乐观,预计共和党领导下的新政府会减税、增加基础设施建设支出、放松监管,这些政策会推动经济加速增长、提振通胀攀升。此外,美联储12月会议加息25个基点,官员们同时预计今年加息三次,这进一步推升了整体利率水平。
欧元区12月CPI跳升至1.1%,创三年新高。在能源价格上涨的带动下,欧元区12月CPI创下2013年9月以来新高。根据欧盟统计局最新发布的数据,欧元区12月CPI同比初值为1.1%,超过预期的1%,11月终值为0.6%。从主要构成来看,能源部门对CPI大幅走强贡献最大,12月这部分增速达到2.5%,而11月还是萎缩1.1%,其次是服务业,12月增速为1.2%,11月为1.1%。剔除了能源和食品价格的12月核心CPI同比初值0.9%,预期0.8%,11月终值0.8%。强劲的CPI数据可能会减小欧洲央行的宽松压力。上次货币政策会议中,欧洲央行延长QE9个月,以促使欧元区CPI涨至2%附近。3日公布的德国通胀数据也不错-德国12月CPI同比增1.7%,意外创四年新高。
大幅好于预期!欧元区12月经济活动扩张速度为五年半最快。随着欧元走软提振商品和服务需求,欧元区12月综合PMI增速创2011年5月以来最高。欧元区12月综合PMI终值54.4,预期53.9,初值53.9,11月份终值为53.9。欧元区12月服务业PMI终值53.7,预期53.1,初值53.1,11月份终值为53.8。其中,制造业领涨,制造业生产创2014年4月以来最快增速。服务业领域增速也稳步上升,增速接近11月创下的十一个月高点。IHS Markit首席商业经济学家Chris Williamson表示,制造商以及服务业企业均受益于欧元走软。欧元贬值将提振商品出口,并鼓励服务业出口,比如前往欧元区旅游业。此外,就业攀升和欧洲央行的刺激计划在推动PMI增速上升也发挥作用。自2013年7月以来,欧元区12月综合PMI指数就一直维持在50荣枯线以上。
附:重要声明
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