香港财经简讯 2017年1月9日 平安银行香港代表处 |
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一、金融同业 · 监管 |
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人行出手施壓,比特幣價格續受壓:【經濟通通訊社】比特幣(Bitcion)美元價格今日繼續受壓,現跌0.3%至895.5346美元,受累於上周五(6日)人行約談三間比特幣交易所,要求就近期的異常情況展開審查,並進行相應清理整頓,比特幣當日最多曾跌10%。比特幣此前升勢,因中國買家以比特幣作對沖人民幣貶值及走資,如在岸買入人民幣、於離岸轉為其他貨幣。 |
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國統局GDP核算調整至兩個步驟:【信报】國家統計局公布,決定對現行的國內生產總值(GDP)核算和數據發布制度進行精簡改革,由目前初步核算、初步核實和最終核實三個步驟,調整為初步核算和最終核實兩個步驟,並按規定發布。統計局解釋稱,從實際工作看,初步核實數與初步核算數差距不大,並且在開展經濟普查或者核算方法發生重大變化的年份,通常不對GDP進行初步核實,而是直接進行最終核實,因此,使得初步核實這一修訂步驟的實際意義減小。此外,因初步核實與最終核實時間間隔較短,GDP數據多次修訂給使用者帶來不便。國統局同日發布的2015年GDP最終核實數與初步核算數均為按年增長6.9%。 |
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大摩瑞銀擬增持中國投行業務股權:【信报】《華爾街日報》引述消息人士報道,摩根士丹利和瑞銀計劃增加其在中國投資銀行業務的股份至49%。目前,摩根士丹利在其中國合資公司中持股33.3%,瑞銀在其合資公司中持股24.99%。報道稱,摩根士丹利預計將在未來幾個月取到監管許可;瑞銀則希望在年內完成。 |
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東方資產傳擬上市前融資籌117億:【信报】路透旗下IFR引述消息人士透露,中國國有金融資產管理公司東方資產計劃進行上市前融資,籌集約15億美元(約117億港元)。消息人士表示,東方資產已委聘中金和高盛,幫助其安排引進上市前的策略投資者。該人士稱,東方資產有機會在今年尋求在港上市,但明年的可能性更大。東方資產管理公司及中金對報道未予置評;高盛則拒絕置評。 |
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人保獲准籌建養老保險公司:【信报】中國人民保險集團(01339)宣布,近日獲中國保監會正式批覆,獲准籌建中國人民養老保險公司。按照保監要求,中國人民養老保險公司將在1年內完成籌建工作。中國人民養老保險公司註冊資本金40億元人民幣,註冊地在北京,擬任董事長唐志剛,擬任總經理周麗萍。公司經營範圍涵蓋團體養老保險、個人養老保險、年金業務、上述業務再保險及保險資金運用等。人保早於2007年向監管機構申請成立專業養老保險公司,但由於監管政策的變化申請一度被擱置。人保於去年4月再次申請設立專業養老保險公司。 |
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《神州基金》微信小程序推出,華夏等多家基金公司嘗鮮:【經濟通通訊社】 微信今日推出小程序功能,基金公司也不甘落後。據《中國證券網》報道,廣發基金、華夏基金、南方基金等公司已推出各自的小程序,名字分別為廣發智理財、華夏基金通、南方微理財,其功能與app類似,綁定帳戶後,即可進行理財操作。報道指,繼2013年餘額寶拉響基金銷售大變革後,許多基金公司在網絡直銷、微信運營等推廣模式方面投入了很大的人力和物力,雖然也有如基金淘寶店那樣退出的案例,但整體敏感性大幅度提升,一點風吹草動,就已主動出擊。此次基金公司首批上線的小程序雖沒有重大突破,但都是提前籌備,先上線的小程序試圖搶佔更多欲「嘗鮮」的基民。 |
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信銀國際:跨境銀行需求指數跌0.4至56.4,貶值預期削需求:【經濟通通訊社】中信銀行國際發布今年首季跨境銀行需求指數,數值為56.4,按季下跌0.4,企業需求及個人需求分類指數報55及62.1,分別下跌0.7及1.2,人民幣貶值預期下,內地企業及個人對香港跨境銀行服務需求增幅放緩。信銀國際首席經濟師兼研究部總經理廖群表示,上季人民幣加快貶值,內地流動性充裕,中央加強控制資本流出,都令內地企業使用跨境銀行服務的意願減少,結構融資需求尤為減弱,內地企業海外併購意欲更趨謹慎。廖氏指出,個人金融投資需求穩定,中央控制資金流出,阻止個人來港作金融投資的灰色地帶,信用卡需求減弱,亦反映在港資金運用及消費減少的趨勢。同時本港增加雙倍印花稅,亦令按揭及個人貸款需求疲軟。 |
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二、公司 · 产业 |
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《大行報告》瑞信:內地燃氣股業務改善 行業最喜愛潤燃(01193.HK) :【阿思達克財經新聞】瑞信發表研究報告,指在工業需求增及冬季取暖帶動下,大部份的燃氣公司都指去年第四季銷量見增長,相信可達全年銷量目標。不過,該行又指,內地的首次安裝的接駁費用,為燃氣公司於項目開始初期帶來現金流。惟有報道指政府有意將有關費用取消,詳情仍未落實。該行預期,倘若按較差的情境估算,若內地取消現時住戶的接駁費用,將對上市燃氣公司盈利造成8%-15%的負面影響。該行料燃氣行業將繼續波動,不過股價去年已跑輸大市,由11月底至今燃氣股跌約9%,目前的估值比過去10年平均低出多於20%,加上行業需求改善,故認為可吸引投資者, |
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世房獲30億元人幣銀團貸款:【信报】世茂房地產(00813)宣布,獲得30億元人民幣的銀團貸款,貸款融資期限為首次提款日起計36個月。貸款協議規定,倘許榮茂連同其家族不再為集團單一大股東;直接或間接持有集團已發行股本至少51%;或有權指示其之管理層,不論透過擁有具投票權之股本、合約或其他方式,貸款融資之承諾可予取消,而貸款融資之所有未償還款項或會即時到期。 |
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中信股份(00267)稱與麥當勞合作能發揮雙方業務協同效應:【匯港通訊】 中信股份(00267)、中信資本及凱雷以最高約161.41億元,收購麥當勞中港業務控制權益,當中,中信股份應佔經濟利益將為32%,收購對價折合約51.65億元。中信股份在公告指,今次交易是中信布局消費領域所跨出的切實一步,也是中信落實金融與實業較均衡發展戰略的又一舉措。同時,與麥當勞合作也能更好地發揮雙方業務的協同效應。該交易仍有待相關監管機構的審批,預計將於2017年年中完成。 |
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《大行報告》花旗:今年看好具整合能力內房股:【阿思達克財經新聞】花旗報告預期,今年是內地房地產行業的分水嶺,是行業出現重大整合的開始。在2014-16年期間,土地儲備策略及定位較佳的內房,將可顯著提升其市場份額及維持增長,最終有望成為行業巨頭,壟斷市場,料今年首十大的內房市場份額將升至25%,至2020年升35%。該行估計今年內房銷量按年跌11.5%,不過均價具韌性,因部分地區供應緊張。預期2016-18年盈利複合年增長率達17%,及估值處於歷來低位,這些增長動力均突顯了具整合能力內房股的投資吸引力。該行調升行業2017年資產淨值(NAV)預測2%,及上調2016-18年每股盈測1-3%,估計2016-18年盈利分別按年增加15%、18%及19%,利潤回升至27.3%、28.2%及28.8%。 |
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《大行報告》德銀料大型內銀受惠息口上升 首選招行(03968.HK):【阿思達克財經新聞】 德銀發表研究報告,指中國高速增長的債務過去數年已經成為市場的關注焦點。根據該行預測,截至去年9月底,中國的總債務餘額達195萬億元人民幣(企業債佔60%),相等於GDP的275%,雖然數字並非全球最高,但增長速度則是,估計當中8-11%債務屬高風險。該行又指,中國以6.5%的GDP增長為目標,以此速度估算,至2018年,債務佔GDP的比率將升至300%,當中將提升政府及家庭的槓桿,同時降低企業槓桿。該行認為,硬著陸及系統性風險的機會非常低,因政府仍可以提升槓桿,而且流動性風險低,不過進程將損害內銀的資產回報率,但提升家庭槓桿的過程亦有利零售銀行。 |
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德萊在手合约增至20億 無意集資:【明报】德萊建業(8122)在過去2個月,中標總值9.88億元共4份新合約。集團主席兼執行董事林健榮表示,若以過去4個月累計承接共18億元工程合約,連同手頭合約而言,共有逾20億元合約在手,為公司史上承接最大金額工程,有需要增加人手應付,但在財務上,有資金流應付,暫時未打算集資。他又稱,自較早前集團配售600萬股解決股份公眾流通量問題,仍會研究如何令股份流通廣泛,但暫時未有具體策略。長遠發展上,他們有意爭取到主板上市。隨著市面逾四成建造業工人年齡開始邁向退休,行業生產力下降,林氏稱,業界已不斷宣傳嘗試吸納新血。如施工材料、合規等因其他因素,已令普通標準學校造價由2011年的1.2億元,提升至3億元。德萊及業界已透過開發建築資訊模型軟件、使用預制件、非地盤屈鐵及機械化手段,提高效率。該集團旗下德材建築董事長鍾冠文又指,業界平均每年批出1800至2000億元合約,一半來自政府。但是隨著立法會拉布令批出合約減少,當日後政府有條件重新批出合約時,業界爭取合約會盡可能以低標價爭取合約。林健榮稱,無論是維修、保養、改建及加建(RMAA)或一般建築項目,一般視乎工程而變,業界毛利率通常介乎4至5%。 |
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寶勝發現假賬怒炒CFO 股價即瀉三成:【明报】裕元工業(0551)與持股62.41%的運動服飾產品零售商寶勝國際(3813)分別發表公告指,在寶勝編製2016年底止年度業績期間,發現在去年12月份有若干不正確之銷售記錄,同時辭退首席財務官陳國龍,首席執行官關赫德亦已呈辭。消息拖累寶勝今早大幅低開逾三成。寶勝今早大幅低開32.85%後,跌幅曾擴大至近四成,現挫28.5%,報1.48元,暫成交6140萬元。寶勝指,上述若干不正確之銷售記錄可能導致於去年度結束前並無發生之銷售交易認列為營業收入,但是相比寶勝營業收入,涉及銷售金額並不重大。寶勝認為,這反映財務監控中的弱點,並且已立即委聘德勤•關黃陳方會計師行全面查核會計記錄。 |
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長汽去年12月銷量按年增長57%:【信报】長城汽車(02333)公布2016年12月產銷快報,12月銷量為150,548輛,按年增長57.3%。長汽2016年累計總銷量為1,074,471輛,按年上升26%,超全年銷量目標13.1%。公司2017年度銷量目標為1,250,000輛。 |
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內地鋼價跌幅收窄 港口鐵礦石庫存創紀錄:【信报】《新華社》報道,國內現貨鋼價繼續下跌,但跌幅有所收窄,市場成交日益趨淡。進口鐵礦石港口庫存水平創歷史紀錄。據「我的鋼鐵」供的最新市場報告,最近一周,國內現貨鋼價綜合指數報收於127.13點,一周下跌0.45%。目前鋼價延續跌勢,但跌幅收窄。鋼廠在利潤尚可的情況下,主動減產意願不強。在下游需求下降的背景下,市場成交情況日益趨淡,庫存壓力有所增加。另外根據資料顯示,目前內地港口進口鐵礦石庫存量已超過2014年5月的高點,創下歷史新高。不少鋼廠在春節前仍有一定的補庫需求,短期內對鐵礦石價格走勢將形成一定的提振作用。相關機構分析認為,一方面,當前環保限產和查處違規產能等措施,對鋼廠產能釋放仍將形成一定的抑制;另一方面,隨著春節臨近,市場需求將繼續萎縮,內地鋼市呈現供需兩弱的局面。 |
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中國金茂全年物業簽約銷售額增35%:【信报】中國金茂(00817)宣布,於去年12月取得物業簽約銷售額72.97億元(人民幣.下同),按年增長49.85%及簽約銷售建築面積14.84萬平方米,按年增長32.41%。去年全年,集團已累計取得物業簽約銷售額374.64億元,按年增長34.73%,累計簽約銷售建築面積147.29萬平方米,按年增長33.54%。去年集團累計取得物業簽約銷售額及土地一級開發銷售成交金額共計485.16億元。此外,於去年12月31日,集團已錄得已認購(未簽約)物業銷售金額共計41.4億元。 |
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三、经济 · 金融 |
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中國將向亞開行出資5000萬美元:【信报】央視報道,財政部部長肖捷近日與亞洲開發銀行行長中尾武彥(Takehiko Nakao)會面,並就今年雙方的緊密合作展開討論。雙方亦就中國再次向亞開行出資5000萬美元簽訂諒解備忘錄,旨在亞開行能夠在「中華人民共和國減貧與區域合作基金」下擴大提供贈款技術援助。中尾武彥表示,新的一年,希望能與中國政府保持緊密合作。肖捷稱,亞開行在中國擁有30年的業務經驗,是中國發展過程中值得信任的合作夥伴,期待雙方合作邁入新階段。中國於1986年成為亞開行成員。1986年至2016年間,亞開行共向中國提供360億美元貸款援助,包括330億美元的公共部門貸款和30億美元的私營部門貸款。亞開行一直通過知識工作為中國提供支持,1986年以來批准的對華技術援助贈款累計達4.32億美元。 |
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樊綱:控資本外流措施加碼可能性不大:【信报】中國人民銀行貨幣政策委員會委員樊綱表示,中國資本外流情況已趨穩定,中國決策當局控制資本外流的措施不大可能加碼。樊綱接受外電訪問時稱,中國政府控制資本外流措施有效,市場已經作出反應,控制措施既不大可能加碼,也不太可能退出。中國去年底外滙儲備已降至3.0105萬億美元,樊綱認為,雖然官方儲備下降,但國民持有的外滙不變。中國對外滙儲備的干預並不大,人民幣納入特別提款權(SDR)後,中國不需要太多外滙儲備,人行希望外滙儲備的下降平穩有序。樊綱指出,居民購滙的美元並未流出中國,仍在中資銀行的賬戶上;中資銀行可將美元投資於更高收益的資產,外滙資產配置的變化提高了效率。他表示,人民幣兌美元過去3至4年被高估,儘管人民幣近期貶值,但其使用有所增多。他又預期,中國6.5%-7%的經濟增速目標對中國而言是可以實現,而中國銀行業的問題仍然是可控。 |
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滬深兩融餘額降36.4億人幣 近兩個月低:【信报】 滬深證交所融資融券(孖展、沽空)餘額上周五(6日)減少36.4億元(人民幣.下同),連續第6日下跌;兩市兩融餘額為9329億元,為近兩個月以來最低。兩融餘額曾於2015年6月18日升至2.27萬億元新高,但同年6月中旬開始,隨着股市持續下滑,加上監管機構去槓桿,兩融餘額逐步下降。 |
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中國金融時報:穩健中性貨幣政策重在加強預期引導:【信报】 中國人民銀行主管的《金融時報》報道,日前召開的人行工作會議指出,要保持貨幣政策穩健中性,加強預期引導,全面做好穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作,促進經濟金融平穩健康發展。文章指,從上述部署可以看到,穩健中性的貨幣政策,目標是促進經濟金融平穩健康發展,任務是全面做好各項工作,關鍵是要加強預期引導。其中,加強預期引導,或將成為新一年穩健中性貨幣政策的重中之重。文章指,加強預期引導,一直為中央高度重視,認為通過引導預期,穩定市場行為,提振發展信心,成為宏觀調控的重要內容。該文章又指,不管是理論研究,還是實踐發展,都表明加強溝通與預期引導對貨幣政策的重要性,特別是隨着貨幣形態與金融資產日趨複雜,穩定市場預期對於貨幣政策調控愈加重要。一些對央行溝通實踐的研究也表明,有效的溝通能夠影響金融市場,提高貨幣政策的可預測性,幫助貨幣當局實現宏觀經濟目標。而實際上,注重引導和穩定市場預期,在中國貨幣政策中佔據重要位置。 |
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印尼擬收緊監管銀行對該國投資報告 :【華爾街日報】印尼計劃針對政府債券主要交易商的市場報告作更嚴格規管,或於今日起與19間相關金融機構討論有關事宜。印尼財政部債券組合及策略主管Schneider Siahaan指,做法目的是確保銀行不會發出無必要的報告,繼而令市場不穩,同時要求銀行分別公開發放及內部流通的報告。他又指要減少負面論調,與及減少負面迴響。摩根大通去年11月發表報告,下調印尼股份投資評級至「減持」,印尼政府其後終止該行債券主要交易商的合約。 |
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德國去年11月季調後工業生產按月續升0.4%遜預期:【阿思達克財經新聞】德國聯邦統計局數據顯示,經季節及工作日調整後,德國去年11月工業生產連升兩個月,但按月升幅意外略放緩至0.4%(前值略上修轉升0.5%),市場原先預期升幅加快至0.6%;按年升幅加快至2.2%,超出市場預期升1.9%,前值上修至升1.6%。期內,中間產品及消費品生產按月分別升0.9%及0.3%;建築業產出按月續升1.5%;但能源生產按月續跌0.4%。 |
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潛在美聯儲接掌人不排除尋求收緊貨幣政策:【信报】 外電報道,有可能在明年接替耶倫出任美聯儲主席的幾位候選人均暗示,倘若自己上任將主張收緊貨幣政策。報道指,哥倫比亞大學的Glenn Hubbard、史丹福大學的John Taylor和Kevin Warsh在美國經濟學會(AEA)年會上,均批評美聯儲為幫助經濟做得過多,而貨幣政策並無法解決目前的經濟問題。美聯儲觀察人士認為,上述3人均曾在前喬治布殊政府任職官員,現時都在美聯儲主席候選人之列。曾任財政部國際事務副部長Taylor表示,美聯儲在加息上略微落後於形勢所需。至於曾主管白宮經濟顧問委員會的Hubbard認為,特朗普的立場是美國在近幾年太過依賴美聯儲來支持經濟,而自己亦同意對方的意見。美國候任總統特朗普在競選期間,曾指責耶倫故意壓低利率以使形勢有利於民主黨。倘若特朗普決定不再提名耶倫連任,後者將在明年2月任期結束時卸任。 |
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美專家:特朗普或推動中美投資協定談判:【信报】美國智庫彼得森國際經濟研究所(PIIE)高級研究員、中國問題專家尼古拉斯‧拉迪(Nicholas Lardy)表示,美國候任總統特朗普上任後可能會改變競選中的一些政策觀點,從而變得更加務實,並有可能出於美國自身利益而推動中美投資協定談判。拉迪表示,許多人對特朗普任內的投資和貿易自由化非常悲觀,但認為特朗普有可能推動中美投資協定談判。他解釋,特朗普曾發表過攻擊北美自貿協定、跨太平洋夥伴關係協定(TPP)的言論,但從未就談判中的中美投資協議公開置評,這表明特朗普今後幾年更有可能推動中美投資協定談判。拉迪指出,當特朗普開始治國理政後,將認識到美國從貿易中受益很多,許多就業崗位與貿易相關,對中國進口產品徵稅的做法會讓許多美國企業處於競爭劣勢,因許多美國企業設備的零部件來自中國。他認為,特朗普上任後的首要任務是創造就業,但歷史證明保護主義並不能創造就業,相反會導致其他國家也採取類似的做法,造成大家皆輸的格局,因此預計特朗普上任後會改變對經貿政策的一些看法。 |
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四、利率与汇率(1月9日收市) |
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期限 |
美元同业拆息 (LIBOR)12.20 |
港元同业拆息 (HIBOR) |
离岸人民币 同业拆息 (CNH HIBOR) |
港币汇率中间价 |
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隔夜/周/月 |
(%) |
(%) |
(%) |
币种 |
汇率 |
O/N |
0.69 |
0.21 |
14.05 |
美元/港元 |
7.7549 |
1W |
0.71 |
0.40 |
17.81 |
离岸人民币/港元 |
1.119 |
2W |
- |
0.51 |
15.64 |
欧元/港元 |
8.175 |
1M |
0.76 |
0.74 |
13.00 |
日圆/港元 |
0.065 |
2M |
0.82 |
0.90 |
11.15 |
英镑/港元 |
9.449 |
3M |
1.01 |
1.02 |
10.01 |
澳元/港元 |
5.673 |
6M |
1.32 |
1.27 |
8.13 |
纽元/港元 |
5.403 |
12M |
1.68 |
1.57 |
7.07 |
加元/港元 |
5.855 |
【免责条款】 |
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