2017年1月12日 第1560期 平安银行资金运营中心编制 请阅读正文后重要声明。
关键数据一览
当日内容摘要
1、货币市场
资金面继续宽松,银行间市场利率多数上涨。
2、债券市场
利率债收益率整体小幅上行。
3、外汇市场
人民币兑美元中间价调贬1个基点,市场静待特朗普讲话。
4、黄金商品
特朗普风暴过后美元大幅跳水,黄金势如破竹直逼1200大关。
5、股票市场
上证综指震荡下滑0.8%,创业板指连跌五日。
详情请阅读:
一、市场信息
货币市场:资金面继续宽松,银行间市场利率多数上涨。周三(1月11日),货币市场资金面继续宽松,银行间市场利率多数上涨。银行间同业拆借1天期品种报2.1082%,涨1.44个基点;7天期报2.4655%,涨1.75个基点;14天期报2.8908%,涨12.37个基点;1个月期报3.5650%,跌19.97个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.1089%,涨1.82个基点;7天期报2.3123%,涨3.57个基点;14天期报2.5736%,跌5.36个基点;1个月期报3.0590%,跌37.54个基点。
债券市场:利率债收益率整体小幅上行。早盘国债新发5年期,招标收益率小幅偏低;午后农发续发1、3、5、7、10年期,招标收益率涨跌互现,长期限收益率显著上行。截止日终,国债收益率曲线整体上行2-4BP;国开债曲线整体上行1-4BP;农发行债、进出口行债曲线6-10年期上行3-4BP,其余期限涨跌互现,小幅波动。具体来看,国债曲线3年期上行3BP至2.85%;5年期上行4BP至2.95%;7年期上行4BP至3.13%;10年期上行3BP至3.21%;30年期上行2BP至3.65%。国开债曲线整体小幅上行,10年期上行4BP至3.77%;20年期上行1BP至4%。信用债收益率涨跌互现。城投债曲线短端收益率整体下行。
外汇市场:人民币兑美元中间价调贬1个基点,市场静待特朗普讲话。人民币兑美元即期周三(1月11日)早盘震荡整理,人民币兑美元中间价调贬1个基点,报6.9235,前一交易日中间价报6.9234,16:30收盘价报6.9242,23:30夜盘收报6.9245。交易员表示,由于美元短期走向不确定性较大,市场观望情绪较浓。由于市场购汇意愿不高,成交快速萎缩。交易员指出,美国当选总统特朗普首场记者会召开在即,市场希望看到特朗普将如何落实其竞选承诺。与此同时,由于汇市波动收窄,离岸和在岸美元/人民币平价期权隐含波动率长短期限均明显回落。离岸人民币一年期的平价期权隐含波动率报7.188/7.488%,较16年12月底的8.15%附近明显回落。一月期隐含波动率也从年初的7.45%回落至5.65%附近。在岸各期限的平价期权隐含波动率也较去年底高位明显回落。全球汇市方面,美元周三亚盘小幅走高。投资者等待美国总统当选人特朗普的记者会,市场预计其可能会公布更多有关经济计划的内容。
黄金商品:特朗普风暴过后美元大幅跳水,黄金势如破竹直逼1200大关。现货黄金周三(1月11日)从6周高位回撤,美市盘中最低下探至1177.11美元/盎司,美元得到信心的支撑走强,但因政治的不确定性导致的投资者的买兴对今年的金价仍是支撑。此前黄金的上涨是因周三特朗普将第一次正式召开新闻发布会,市场比较紧张。投资者比较关注特朗普的贸易政策,与中国的关系及经济计划等,这也是特朗普在去年11月份总统大选中出乎意料获胜之后的首次公开讲话。INTL FCStone分析师Edward Meir表示,“即将召开的特朗普的新闻发布会是一天的亮点,美元因此而上扬。”分析师称,今年的法国、德国以及荷兰的大选都会创造政治的不确定性,从而对金价形成支撑。量子商品研究分析师Peter Fertig表示“围绕英国脱欧的不确定性将导致英国的散户投资者对黄金的需求增加。”
股票市场:上证综指震荡下滑0.8%,创业板指连跌五日。周三(1月11日),上证综指全天多数时间弱势整理,周期股活跃,保险股同样坚挺。中小创个股阴跌不止,对市场造成打压。南航称混改仅限于集团层面,该股回调并引发其余航空股跟跌,南方航空收盘下挫4.5%。中国联通等前期涨幅较大的强势股出现回撤,中国联通收跌8.5%。中国中冶盘中一度涨停,带动其他中字头建筑股冲高。上证综指跌0.79%收报3136.75点。深成指跌0.88%报10215.48点。创业板指跌0.72%报1937.55点,连跌五日,盘中创出近十个月新低。中小板指跌0.76%。两市成交金额4042.5亿元,上日为4171亿元。申万行业中,钢铁、国防军工板块小涨,通信、交通运输、化工、纺织服装、食品饮料、采掘、家电等板块跌超1%。概念指数中,航母、生物识别指数小涨。次新股、小程序指数下挫超3%,食品安全、长江经济带、共享单车、蓝宝石、油气改革指数跌超2%。
二、要闻速览
国务院:在区域性股权市场实行合格投资者制度。国务院总理李克强1月11日主持召开国务院常务会议,确定规范发展区域性股权市场(俗称“四板”市场)的政策措施,以拓宽中小微企业融资渠道。在11日中国政府网发布的新闻稿《李克强:促进区域性股权市场在规范中发展》中,国务院会议提出,在区域性股权市场实行合格投资者制度:参与区域性股权市场交易的,应当是依法设立且具备一定条件的法人机构、合伙企业以及具备较强风险承受能力和一定规模金融资产的自然人等。国务院会议还强调,有序扩大和更加便利中小微企业股权融资,是推进供给侧结构性改革的重要举措。会议确定促进区域性股权市场在规范中发展,对目前跨区域经营的,要抓紧调整规范;且各省(区、市)和计划单列市区域性股权市场由1家机构负责运营,对同区域多家运营机构的,要积极稳妥整合。国务院会议还指出,证监会负责对发行证券的范围、交易方式、持有人数量等制定规则,并对监管工作进行指导、协调和服务。以有力的协同监管,维护市场秩序,保护投资者合法权益,防范和化解风险,促进区域性股权市场健康稳定发展,逐步降低企业杠杆率。
外汇局上海分局:未对汇兑和跨境收付采取新的管制措施。国家外管局上海分局称,近日有媒体发布有关“中国外汇监管当局管制资本外流,要求银行对相关指令保密”的不实消息,误导舆论,扰乱外汇市场正常运行秩序。外汇局上海分局表示,这种行为违背新闻职业操守,并保留通过法律途径追究相关责任的权利。外汇管理部门积极支持贸易投资便利化,未对汇兑和跨境收付等采取新的管制措施,但要求各商业银行办理外汇业务应切实履行展业原则,加强真实性合规性审核,引导市场主体合理使用资金。
政府配置资源方式顶层设计出台:积极推动经营性国有资产证券化。针对经营性国有资产,中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发的《关于创新政府配置资源方式的指导意见》提出,要统筹规划国有资本战略布局,建立动态调整机制。据新华社,指导意见提出,优化国有资本重点投向和领域,推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域、重点基础设施集中,向前瞻性战略性产业集中,向具有核心竞争力的优势企业集中。指导意见明确,要完善国有资本退出机制,研究国家持股金融机构的合理比例,对系统重要性金融机构保持控制力,对其他机构按照市场化原则优化股权结构,激发社会资本活力。为从操作层面为推进国资国企改革扫清障碍,指导意见要求建立健全国有资本形态转换机制。以提高国有资本流动性为目标,积极推动经营性国有资产证券化。建立健全优胜劣汰市场化退出机制,加快处置低效无效资产,支持企业依法合规通过证券交易、产权交易等市场,以市场公允价格处置国有资产。
特朗普新闻发布会后,美元大幅回落,黄金接近1200美元。特朗普讲话不涉及基础设施建设支出、减税等市场期待的刺激经济的话题,美元美股回落。此外,因其攻击制药、航空军工、汽车制造等领域,相关个股下挫拖累大盘。北京时间凌晨1点多,特朗普新闻发布会结束。当时美股主要股指跌幅一度收窄或是转为小幅上涨,不过制药、航空军工等板块仍领跌。美元和黄金震荡。特朗普新闻发布会结束后一个多小时,美元显著走低,转为下挫0.7%,达到年内低点,而周三早先美元一度上涨高达0.9%。
英国贸易惨淡,英镑创两个半月新低。周三,英国公布11月贸易逆差,其中对欧盟商品贸易逆差为85.86亿英镑,创下纪录新高。数据公布后,英镑兑美元走低,并一度刷新去年10月25日以来最低点。据英国国家统计局,英国11月商品贸易逆差121.63亿英镑,高出111.50亿英镑的预期逆差,前值逆差97.11亿英镑则修正为逆差98.85亿英镑,其中对欧盟商品贸易逆差85.86亿英镑,创纪录新高;11月对非欧盟贸易逆差35.77亿英镑,高出30亿英镑的预期逆差,前值逆差15.98亿英镑修正为逆差21.16亿英镑;11月整体商品和服务贸易逆差41.67亿英镑,大于35亿英镑的预期逆差,前值逆差19.71亿英镑修正为15.47亿英镑。英国国家统计局指出,从商品层面来看,11月商品贸易逆差扩大的主要原因在于半成品和成品贸易逆差的扩大。
附:重要声明
本报告汇编的信息及数据均来源于公开资料,分析及建议不代表平安银行资金运营中心观点;读者应根据有关法规制度自主判断、参考决策乃至进行投资,并自行承担由此带来的各项风险;本报告不对由此引起的任何问题负任何责任。